Guldpriserna steg på den europeiska marknaden på onsdagen och fortsatte att stiga för femte handelsdag i rad, fortsatte att slå rekord och var mycket nära att nå 3 900 dollar per uns för första gången i historien, med stöd av den kraftiga nedgången för den amerikanska dollarn efter att den statliga nedstängningen trädde i kraft i USA.

Dessutom gav förväntningarna om att Federal Reserve kan komma att sänka räntorna två gånger före årets slut stöd. För att omvärdera dessa förväntningar väntar marknaderna på att mer viktig data om tillståndet på den amerikanska arbetsmarknaden, som Federal Reserve i hög grad förlitar sig på för att fastställa sina monetära verktyg, ska släppas.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guldpriset steg med 0,65 % till 3 884,17 dollar, vilket är en rekordhög nivå, från öppningsnivån på 3 859,01 dollar och en lägsta nivå på 3 853,48 dollar.

• Vid tisdagens uppgörelse steg guldpriserna med 0,7 %, vilket är den fjärde dagliga ökningen i rad, drivet av oro kring nedstängningen av den amerikanska regeringen.

Massiv månatlig vinst

Under septemberhandeln steg guldpriserna med cirka 12 %, vilket var den andra månadsökningen i rad och den största månatliga ökningen sedan augusti 2011.

Dessa månatliga vinster, de största på 14 år, tillskrivs stark efterfrågan på säkra tillflyktsorter mitt i oro för den finansiella stabiliteten i Europa, Storbritannien och USA, utöver eskalerande globala geopolitiska spänningar och förväntningar om amerikanska räntesänkningar.

Amerikansk dollar

Det amerikanska dollarindexet föll på onsdagen med 0,45 %, vilket fördjupade förlusterna för fjärde handelsdag i rad och nådde en veckas lägsta nivå på 97,48 poäng. Detta återspeglar den amerikanska valutans fortsatta svaghet mot en korg av större valutor.

Denna nedgång kom efter att den amerikanska regeringen stängde ner efter midnatt, efter att kongressen misslyckats med att anta finansieringslagar, då Trump, det republikanska och det demokratiska partierna inte kunde nå en tillfällig överenskommelse i sista minuten.

President Donald Trump varnade demokraterna i kongressen på tisdagen att en nedstängning av den federala regeringen skulle göra det möjligt för hans administration att vidta "irreversibla" åtgärder, inklusive att stänga ner viktiga program.

Amerikanska räntor

• Tisdagens rapport om lediga jobb indikerade en liten ökning av vakanser i augusti, tillsammans med en avmattning av anställningstakten, vilket tyder på en försvagad arbetsmarknadsstyrka.

• Enligt data och CME:s FedWatch-verktyg steg sannolikhetsprissättningen för en räntesänkning med 25 baspunkter vid oktobermötet från 90 % till 95 %, medan sannolikhetsprissättningen för att hålla räntorna oförändrade sjönk från 10 % till 5 %.

• För att omvärdera dessa förväntningar väntar marknaderna på ytterligare viktig arbetsmarknadsstatistik från USA senare idag med privata lönesiffror, torsdagens veckovisa arbetslöshetsansökningar och fredagens septemberrapport om lönesiffror utanför jordbruket.

Utsikter för guld

• Nicholas Frappell, global chef för marknader på ABC Refinery, sa att guld gynnas av ”oro relaterade till en svagare dollar, den politiska situationen kopplad till krisen med den amerikanska regeringens nedstängning och en bredare geopolitisk osäkerhet.”

• Michael Hsueh, ädelmetallanalytiker på Deutsche Bank, sa med hänvisning till de stigande guldpriserna: ”Det är svårt att förutsäga ett omedelbart slut, och vi förväntar oss ytterligare styrka inom kort.”

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, steg igår med 1,15 ton, vilket är den tredje dagliga ökningen i rad, vilket ger en totalsumma på 1 012,88 ton, den högsta nivån sedan 15 juli 2022.

Euron steg på den europeiska marknaden på onsdagen mot en korg av globala valutor och fortsatte sina vinster för fjärde dagen i rad mot den amerikanska dollarn. Den noterade sin högsta nivå på en vecka, med stöd av den amerikanska valutans nedgång, som påverkades negativt av den statliga nedstängningen som trädde i kraft i USA.

Europeiska centralbanken uttryckte under sitt senaste möte sin övertygelse om att det inte finns något behov av ytterligare penningpolitiska lättnader, vilket ledde till en minskning av oddsen för en europeisk räntesänkning före årets slut.

För att kunna omvärdera dessa odds väntar investerare senare idag på publiceringen av de viktigaste inflationssiffrorna i Europa för september, vilka starkt kommer att påverka utvecklingen av de europeiska penningpolitiska lättnaderna.

Prisöversikt

•Eurons växelkurs idag: Euron steg mot dollarn med cirka 0,4 % till (1,1777 USD), den högsta nivån sedan den 24 september, från dagens öppningskurs på (1,1733 USD), och noterade den lägsta nivån på (1,1720 USD).

•Euron avslutade tisdagens handel med en uppgång på mindre än 0,1 % mot dollarn, vilket var den tredje dagliga uppgången i rad, efter att inflationssiffrorna i Tyskland kom in högre än väntat.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll på onsdagen med 0,45 %, vilket fördjupade förlusterna för fjärde handelsdagen i rad och noterade sin lägsta nivå på en vecka på 97,48 poäng, vilket återspeglar den fortsatta nedgången för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Denna nedgång kom efter att den amerikanska regeringen stängde ner efter midnatt, efter att kongressen misslyckats med att anta finansieringslagar, efter att Trump och de republikanska och demokratiska partierna misslyckats med att nå en tillfällig överenskommelse i sista minuten.

USA:s president Donald Trump varnade demokraterna i kongressen på tisdagen att en nedstängning av den federala regeringen skulle göra det möjligt för hans administration att vidta "irreversibla" åtgärder, inklusive att stänga ner viktiga program för dem.

Det amerikanska arbetsmarknads- och handelsdepartementet meddelade att deras statistikmyndigheter kommer att stoppa publiceringen av data i händelse av en delvis nedstängning. Detta inkluderar publiceringen av den planerade lönesiffran utanför jordbruket på fredag, vilket marknaderna anser vara en nyckelfaktor för att avgöra om Federal Reserve sannolikt kommer att sänka räntorna i slutet av denna månad.

Europeisk ränta

•Källor: Beslutsfattare vid Europeiska centralbanken anser att inga ytterligare räntesänkningar behövs för att uppnå en inflationstakt på 2 %, trots att nya ekonomiska prognoser indikerar en minskning av räntan under de kommande två åren.

•Källor: Om inte euroområdet står inför ytterligare en större ekonomisk chock förväntas lånekostnaderna ligga kvar på nuvarande nivåer under en tid.

• Penningmarknadsprissättningen för oddsen för att Europeiska centralbanken sänker de europeiska räntorna med cirka 25 räntepunkter i oktober är för närvarande stabil runt 10 %.

• Handlare har minskat sina satsningar på ytterligare penningpolitiska lättnader från Europeiska centralbanken, vilket pekar mot slutet av räntesänkningscykeln för i år.

Inflationen i Europa

För att kunna omvärdera ovanstående odds väntar investerare senare idag på publiceringen av de viktigaste inflationssiffrorna i Europa för september, vilka kommer att visa i vilken utsträckning inflationstrycket har tyngt penningpolitiker vid Europeiska centralbanken.

Klockan 10:00 GMT kommer det årliga konsumentprisindexet i Europa att släppas, med marknadsförväntningar som pekar på en ökning med 2,2 % i september, jämfört med en ökning med 2,0 % i augusti, och för kärnvärdet en förväntad ökning med 2,3 %, samma som föregående avläsning.

Prognos för eurons utveckling

•Vi på Economies.com förväntar oss: Om inflationsdata kommer in varmare än vad som för närvarande förväntas på marknaderna, kommer oddsen för en europeisk räntesänkning under resten av året att minska, vilket kommer att stödja eurons vinster på valutamarknaden.

Den japanska yenen steg på den asiatiska marknaden på onsdagen mot en korg av större och mindre valutor och fortsatte sina vinster mot den amerikanska dollarn för fjärde dagen i rad. Den noterade sin högsta nivå på två veckor, med stöd av den fortsatta nedgången för den amerikanska valutan, som påverkades negativt av oro för den finansiella stabiliteten i USA på grund av nedstängningen av regeringen.

Bank of Japans tjänstemän har blivit mer hökaktiga de senaste dagarna, vilket tydligt stärker oddsen för en japansk räntehöjning före årets slut, och för att omvärdera dessa odds väntar investerare på mer avgörande data om utvecklingen i världens fjärde största ekonomi.

Prisöversikt

•Yenens växelkurs idag: Dollarn föll mot yenen med 0,25 % till (147,46¥), den lägsta nivån sedan 19 september, från dagens öppningskurs på (147,80¥), och noterade den högsta nivån på (148,22¥).

•Yenen avslutade tisdagens handel med en uppgång på 0,5 % mot dollarn, vilket var den tredje dagliga nedgången i rad, med fortsatt köp av valutan som en säker hamn.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll på onsdagen med 0,25 %, vilket fördjupade förlusterna för fjärde handelsdagen i rad och noterade sin lägsta nivå på en vecka på 97,58 poäng, vilket återspeglar den fortsatta nedgången för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Denna nedgång kom efter att den amerikanska regeringen stängde ner efter midnatt, efter att kongressen misslyckats med att anta finansieringslagar, efter att Trump och de republikanska och demokratiska partierna misslyckats med att nå en tillfällig överenskommelse i sista minuten.

USA:s president Donald Trump varnade demokraterna i kongressen på tisdagen att en nedstängning av den federala regeringen skulle göra det möjligt för hans administration att vidta "irreversibla" åtgärder, inklusive att stänga ner viktiga program för dem.

Det amerikanska arbetsmarknads- och handelsdepartementet meddelade att deras statistikmyndigheter kommer att stoppa publiceringen av data i händelse av en delvis nedstängning. Detta inkluderar publiceringen av den planerade lönesiffran utanför jordbruket på fredag, vilket marknaderna anser vara en nyckelfaktor för att avgöra om Federal Reserve sannolikt kommer att sänka räntorna i slutet av denna månad.

Japansk ränta

•Tankan-undersökningen visade en förbättring av förtroendet bland stora japanska tillverkare för andra kvartalet i rad, och företagen bibehöll sina optimistiska utgiftsplaner.

•Tjänstemän vid Bank of Japan har haft en mer hökaktig hållning de senaste dagarna, inklusive Asahi Noguchi, tidigare styrelseledamot och anhängare av kvantitativa lättnader.

•Noguchi sade på måndagen att behovet av att strama åt penningpolitiken ökar ”mer än någonsin”.

•Vicechefen för Bank of Japan, Shinichi Uchida, och chefen Kazuo Ueda är planerade att hålla tal på torsdag respektive fredag.

• Enligt data från Londonbörsen prisar handlare för närvarande in en 40 % chans för en räntehöjning på en kvarts procentenhet i Japan den 30 oktober.

•För att kunna omvärdera dessa odds väntar investerare på att mer data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan ska släppas.

Den australiska dollarn steg mot de flesta större valutor under tisdagens handel efter ett allmänt förväntat beslut från centralbanken gällande penningpolitiken.

Australiens reservbank (RBA) behöll på tisdagen styrräntan på 3,6 %, i linje med förväntningarna, vid en tidpunkt då inflationen fortsätter att stiga och noterade den högsta nivån på över ett år.

Beslutet var i linje med förväntningarna hos ekonomer som Reuters frågade, efter att data tidigare i september visade en årlig inflation på 3 % i augusti, den högsta sedan juli 2024, driven av stigande bostads-, mat- och alkoholpriser.

Banken angav i sitt uttalande att inflationsoro kvarstår: ”De senaste uppgifterna, även om de är ofullständiga och volatila, tyder på att inflationen under tredje kvartalet kan bli högre än vad som förväntades i den penningpolitiska redogörelsen för augusti.”

Den tillade att den privata inhemska efterfrågan återhämtar sig, medan det finns tecken på att inflationen kan bestå i vissa sektorer.

Banken hade sänkt räntorna med 75 räntepunkter sedan årets början, efter att ha hållit dem stabila på 4,35 % sedan november 2023 som ett led i sina ansträngningar att begränsa inflationen.

Banken bekräftade att de ekonomiska utsikterna fortfarande är oklara på grund av den lokala och internationella utvecklingen: ”De starkare än väntade uppgifterna om tillväxt och inflation kan tyda på att hushållen har blivit mer bekväma med att utgå ifrån utgifterna, men denna konsumtionstillväxt kanske inte fortsätter, särskilt om oron för den externa utvecklingen ökar.”

För sin del sade guvernör Michele Bullock tidigare denna månad inför parlamentet: ”Den globala miljön kännetecknas av en hög grad av osäkerhet och oförutsägbarhet, men penningpolitiken är väl lämpad att reagera om det verkar som att den internationella utvecklingen kan ha en väsentlig inverkan på den australiska ekonomin.”

I ett meddelande som utfärdades efter beslutet sa Harry Murphy Cruise, chef för ekonomisk och global handelsforskning vid Oxford Economics, att banken ”effektivt har lyckats i sin kamp mot inflationen”.

Han förväntade sig att kärninflationen (det trimmade genomsnittliga måttet) skulle sjunka till 2,6 % under tredje kvartalet 2025, vilket banar väg för en ny sänkning i november. Reserve Bank of Australia siktar på ett inflationsintervall på 2 % till 3 %.

Han tillade också att en ytterligare sänkning kan ske under första kvartalet 2026, då kärninflationen närmar sig mitten av målintervallet, men med en förväntad ökning av arbetslösheten, vilket kan kräva ytterligare monetärt stöd.

På tillväxtfronten överträffade den australiska ekonomin förväntningarna under andra kvartalet och noterade den snabbaste expansionstakten sedan september 2023, vilket gav banken utrymme att hålla räntorna inriktade på att hålla tillbaka inflationen.

BNP ökade med 1,8 % jämfört med föregående år, jämfört med förväntningarna på 1,6 % i en Reuters-undersökning, och från 1,3 % föregående kvartal. På kvartalsbasis växte ekonomin med 0,6 %, vilket översteg förväntningarna på 0,5 %.

Data från den australiska statistikbyrån visade att tillväxten drevs av inhemska utgifter, inklusive hushållens och offentliga utgifter.

I handeln steg den australiska dollarn mot sin amerikanska motsvarighet kl. 19:43 GMT med 0,6 % till 0,6617.

Kanadensisk dollar

Den kanadensiska dollarn stabiliserades mot sin amerikanska motsvarighet vid 19:43 GMT på 0,7185.

Amerikansk dollar

Indexet för den amerikanska dollarn föll klockan 19:33 GMT med 0,1 % till 97,8 poäng, med en högsta notering på 98,05 poäng och en lägsta notering på 97,6 poäng.

Förhandlingar pågår fortfarande mellan Vita huset och kongressen för att förhindra en nedstängning av den federala regeringen, vilket naturligtvis kommer att påverka ekonomin och marknaderna negativt.

Talmannen i representanthuset, Mike Johnson, sade att han tvivlade på möjligheten att nå en överenskommelse före dagens slut för att undvika en nedstängning, medan vicepresident JD Vance sade att regeringen är på väg att stänga ner efter ett misslyckat möte mellan Donald Trump och partiledarna.

Regeringsdata som släpptes idag visade att antalet lediga jobb i USA stabiliserades på 7,2 miljoner i augusti, jämfört med förväntningarna om en minskning till 7,19 miljoner.

Data som släpptes av Conference Board idag visade att de amerikanska konsumenternas förtroende sjönk till 94,2 poäng i september, den lägsta nivån sedan april, jämfört med 97,8 poäng i augusti.