Guldpriserna sjönk på den europeiska marknaden på fredagen, vilket fördjupade förlusterna för andra dagen i rad och nådde sin lägsta nivå på nästan två veckor. Metallen är på väg mot en veckovis förlust, pressad av en stigande amerikansk dollar och höga oljepriser i takt med att spänningarna eskalerar mellan USA och Iran i Hormuzsundet, trots förlängningen av vapenviloavtalet.

Även om bensinpriserna i USA stiger och inflationstrycket ökar på Federal Reserves beslutsfattare, är sannolikheten för en amerikansk räntehöjning i april fortfarande mycket låg.

Prisöversikt

- Guldpriserna idag: Guldpriserna sjönk med 0,75 % till (4 659,09 USD), den lägsta nivån sedan 13 april, från en öppningsnivå på (4 693,02 USD), medan de noterade en högsta nivå på (4 711,21 USD).

- Vid börsens stängning på torsdagen sjönk guldpriset med 1,0 %, vilket är den tredje nedgången under de senaste fyra dagarna på grund av den eskalerande politiska konflikten mellan USA och Iran.

Veckovis handel

Under hela veckans handel, som officiellt avslutas med prisavvecklingar idag, har guldpriserna fallit med cirka 3,75 % hittills. Detta placerar metallen på väg att ådra sig sin första veckovisa förlust på fem veckor.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg med mer än 0,1 % på fredagen, vilket förlängde uppgångarna för fjärde handelsdag i rad. En starkare amerikansk valuta gör vanligtvis dollardenominerat guld mindre attraktivt för köpare som innehar andra valutor.

Denna uppgång kommer samtidigt som investerare fokuserar på den amerikanska dollarn som en säker hamn, medan USA och Iran fortfarande är oense om vapenvilan, blockaden, kärnkraftsfrågor och kontrollen över sundet. Dessa tvister håller den strategiska vattenvägen i praktiken stängd, vilket hotar en energisektorchock som kan skada de globala ekonomierna.

Analys och insikter

Skye Masters, chef för marknadsundersökningar på National Australia Bank, uttalade: "Trots Trumps förlängning av vapenvilan är spänningarna fortfarande höga med Irans vägran att öppna Hormuzsundet igen och den fortsatta amerikanska marinblockaden, vilket ökar risken för långvariga leveransavbrott."

Masters tillade att extrema ekonomiska och handelsmässiga risker är undervärderade, och att inflationstrycket förväntas bestå till slutet av året.

Uppdateringar om det iranska kriget

- Trump: Teheran vill göra en överenskommelse, men dess ledarskap är i kaos.

- Trump: Vi har ingen brådska med en överenskommelse, men om Iran inte vill ha en, "kommer jag att avsluta den militärt."

– Irans president Masoud Pezeshkian beskrev den amerikanska blockaden och hoten som "största hindren" för genuina förhandlingar.

Pakistan fortsätter sina ansträngningar att återuppliva "fredssamtal" mellan USA och Iran i Islamabad.

- Iran beslagtog ett nytt fartyg i Hormuzsundet och utmanade därmed USA:s marina överlägsenhet.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med i genomsnitt 0,75 % på fredagen, och bibehöll uppgångarna för femte dagen i rad och handlades nära tvåveckors högstanivåer. Detta följer på en växande rädsla för störningar i energiförsörjningen från Arabiska viken då Hormuzsundet fortfarande är stängt för oljetankfartyg. Stigningen i de globala oljepriserna förnyar oron för en accelererande inflation, vilket kan få centralbankerna att höja räntorna inom kort.

Amerikanska räntor

– Kevin Warsh, nominerad till en högt uppsatt roll inom Federal Reserve, uppgav på tisdagen att han inte har gett några löften till Trump om räntesänkningar.

- Enligt CME-gruppens FedWatch-verktyg är sannolikheten att de amerikanska räntorna förblir oförändrade vid aprilmötet för närvarande stabil på 99 %, medan sannolikheten för en höjning med 25 baspunkter ligger på 1 %.

Förväntningar på guldresultatet

Kelvin Wong, marknadsanalytiker för Asien och Stillahavsområdet på OANDA, sa: "Så länge risken för en långvarig stängning av Hormuzsundet kvarstår kommer oljan att fortsätta att handlas på höga nivåer, vilket sätter press på guldpriserna."

Wong tillade: "Guldpriset ligger fortfarande kvar i ett sidledes intervall mellan 50-dagars glidande medelvärde på cirka 4 900 dollar och en lägsta nivå vid 20-dagars glidande medelvärde på 4 645 dollar. Om man bryter ut ur detta intervall beror på utvecklingen i Mellanöstern."

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med cirka 1,72 ton på torsdagen. Detta är den andra dagliga nedgången i rad, vilket innebär att totalsumman uppgår till 1 049,19 ton – den lägsta nivån sedan den 13 april.

Euron sjönk på den europeiska marknaden på fredagen mot en korg av globala valutor och fortsatte sina förluster för fjärde dagen i rad mot den amerikanska dollarn. Den närmar sig sin lägsta nivå på nästan två veckor och är på väg mot sin första veckovisa förlust på en månad, då investerare prioriterar den amerikanska valutan som det föredragna alternativa investeringsalternativet. Denna förändring följer på eskalerande spänningar mellan USA och Iran i Hormuzsundet, där båda sidor har utbytt kontroll över fartyg och tankfartyg.

De nuvarande stigande globala oljepriserna förstärker tecknen på växande inflationstryck på Europeiska centralbankens (ECB) beslutsfattare, vilket förstärker sannolikheten för europeiska räntehöjningar i år.

Prisöversikt

- Eurons växelkurs idag: Euron föll mot dollarn med 0,1 % till (1,1672 USD), från dagens öppningskurs på (1,1683 USD), och noterade en högsta kurs på (1,1689 USD).

- Euron avslutade torsdagens handel med en nedgång på 0,2 % mot dollarn, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad. Den nådde en nästan tvåveckorslägsta nivå på 1,1670 dollar på grund av eskalerande geopolitiska spänningar i Mellanöstern.

Veckovis handel

Under hela veckans handel, som officiellt avslutas med prisavvecklingar idag, har euron fallit med cirka 0,8 % mot den amerikanska dollarn hittills, vilket innebär att den kan drabbas av sin första veckovisa förlust på en månad.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg med mer än 0,1 % på fredagen, vilket förlängde uppgångarna för fjärde handelsdag i rad och återspeglade den fortsatta uppgången för den amerikanska valutan.

Denna uppgång kommer då investerare fokuserar på att köpa amerikanska dollar som en säker hamn, då USA och Iran fortfarande är oense om vapenvilan, blockaden, kärnkraftsfrågor och kontrollen över sundet. Dessa tvister håller den strategiska vattenvägen i praktiken stängd, vilket hotar en energisektorchock som kan skada de globala ekonomierna.

Skye Masters, chef för marknadsundersökningar på National Australia Bank, noterade: "Trots Trumps förlängning av vapenvilan är spänningarna fortfarande höga med Irans vägran att öppna Hormuzsundet igen och den fortsatta amerikanska marinblockaden, vilket ökar risken för långvariga leveransavbrott."

Masters tillade att extrema ekonomiska och handelsmässiga risker är undervärderade, och att inflationstrycket kommer att bestå till slutet av året.

Uppdateringar om det iranska kriget

- Trump: Teheran vill göra en överenskommelse, men dess ledarskap är i kaos.

- Trump: Vi har ingen brådska med en överenskommelse, men om Iran inte vill ha en, "kommer jag att avsluta den militärt."

– Irans president Masoud Pezeshkian beskrev den amerikanska blockaden och hoten som "största hindren" för genuina förhandlingar.

Pakistan fortsätter sina ansträngningar att återuppliva fredssamtalen mellan USA och Iran i Islamabad.

- Iran beslagtog ett nytt fartyg i Hormuzsundet och utmanade därmed USA:s marina överlägsenhet.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 0,5 % på fredagen, och bibehöll uppgångarna för femte dagen i rad och handlades nära tvåveckors högsta nivåer. Detta följer på en växande rädsla för störningar i energiförsörjningen från Arabiska viken då Hormuzsundet fortfarande är stängt för tankfartyg. Stigningen i de globala oljepriserna förnyar oron över en accelererande inflation, vilket kan få centralbankerna att höja räntorna på kort sikt – en kraftig förändring från förväntningarna före kriget om långsiktiga räntebeständigheter eller sänkningar.

Europeiska räntor

- Med de stigande globala oljepriserna ökade penningmarknadsprissättningen för sannolikheten för att ECB höjer de europeiska räntorna med 25 punkter i april från 20 % till 30 %.

- ECB:s ordförande Christine Lagarde uttalade: Banken är beredd att höja räntorna även om den förväntade inflationsökningen är kortsiktig.

– Källor berättade för Reuters att ECB sannolikt kommer att börja diskutera räntehöjningar under sitt möte denna månad.

Den japanska yenen sjönk på den asiatiska marknaden på fredagen mot en korg av större och mindre valutor och fortsatte sina förluster för femte dagen i rad mot den amerikanska dollarn. Yenen handlas nära en tvåveckorslägsta och är på väg mot sin första veckovisa förlust på en månad under de japanska myndigheternas vaksamma öga, då finansministern förnyade varningar mot spekulation på valutamarknaden.

Investerare är fortsatt fokuserade på att köpa amerikanska dollar som det föredragna alternativa investeringsalternativet mitt i eskalerande spänningar mellan USA och Iran i Hormuzsundet, där båda sidor har utbytt kontroll över fartyg och oljetankfartyg.

Data som släpptes idag i Tokyo visade en ökning av Japans kärninflation för mars; denna ökning var dock inte tillräcklig för att öka sannolikheten för att Bank of Japan (BoE) höjer räntorna nästa vecka.

Prisöversikt

- Japansk yenkurs idag: Dollarn steg mot yenen med cirka 0,15 % till (159,84¥), från dagens öppningskurs på (159,64¥), efter att ha noterat en lägsta kurs på (159,60¥).

- Yenen avslutade torsdagens handel med en nedgång på 0,15 % mot dollarn, vilket är den fjärde dagliga nedgången i rad på grund av eskalerande spänningar mellan USA och Iran.

Veckovis handel

Under hela veckans handel, som officiellt avslutas med prisavvecklingar idag, har den japanska yenen fallit med cirka 0,8 % mot den amerikanska dollarn hittills, och är positionerad för att ådra sig sin första veckovisa förlust på en månad.

Japanska myndigheter

Japans finansminister Satsuki Katayama bekräftade sin muntliga varning på fredagen angående interventioner på valutamarknaden och noterade att myndigheterna är kapabla att vidta "beslutsamma" åtgärder för att motverka spekulation. Detta följde på hennes uttalande igår att Japan har "full frihet" att intervenera, och hävdade att tidigare interventioner var effektiva.

Medan myndigheterna fortsätter att bekämpa yenens svaghet, uppgav Akihiko Yoko, chefsanalytiker på MUFG Bank, att det är svårt att föreställa sig ett scenario där yenen faller kraftigt under 160-nivån mot dollarn på kort sikt.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg med mer än 0,1 % på fredagen, vilket förlängde uppgångarna för fjärde handelsdag i rad och återspeglade den fortsatta uppgången för den amerikanska valutan.

Denna uppgång kommer samtidigt som investerare prioriterar den amerikanska dollarn som en säker hamn, med tanke på att USA och Iran fortfarande är oeniga om vapenvilan, blockaden, kärnkraftsfrågor och kontrollen över sundet. Dessa tvister håller den strategiska vattenvägen i praktiken stängd, vilket hotar en energisektorchock som kan skada de globala ekonomierna.

Skye Masters, chef för marknadsundersökningar på National Australia Bank, noterade: "Trots Trumps förlängning av vapenvilan är spänningarna fortfarande höga med Irans vägran att öppna Hormuzsundet igen och den fortsatta amerikanska marinblockaden, vilket ökar risken för långvariga leveransavbrott."

Uppdateringar om det iranska kriget

- Trump: Teheran vill göra en överenskommelse, men dess ledarskap är i kaos.

- Trump: Vi har ingen brådska med en överenskommelse, men om Iran inte vill ha en, "kommer jag att avsluta den militärt."

– Irans president Masoud Pezeshkian beskrev den amerikanska blockaden och hoten som "största hindren" för genuina förhandlingar.

Pakistan fortsätter sina ansträngningar att återuppliva fredssamtalen mellan USA och Iran i Islamabad.

- Iran beslagtog ett nytt fartyg i Hormuzsundet och utmanade därmed USA:s marina överlägsenhet.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 0,5 % på fredagen och bibehöll uppgångarna för femte dagen i rad. Priserna handlas nära tvåveckors högsta nivåer på grund av växande rädsla för störningar i energiförsörjningen då Hormuzsundet fortfarande är stängt för tankfartyg. De stigande oljepriserna väcker förnyad oro över en accelererande inflation, vilket kan få centralbankerna att höja räntorna inom kort.

Kärninflation

Data som släpptes idag i Tokyo visade att Japans kärnkonsumentprisindex (KPI) steg med 1,8 % i mars, vilket är högre än marknadens förväntningar på 1,7 % och en ökning från 1,6 % i februari. Dessa siffror indikerar ett växande inflationstryck på BoJ:s beslutsfattare, vilket potentiellt ökar chanserna för japanska räntehöjningar senare i år.

Japanska räntor

- Reuters rapporterade att BoJ sannolikt kommer att avstå från att höja räntorna nästa vecka, då de avtagande utsikterna för ett snarligt slut på Mellanösternkriget gör de ekonomiska och prismässiga utsikterna mycket osäkra.

Guvernör Kazuo Ueda har nyligen avstått från att utlova en räntehöjning i april på grund av krigets inverkan på de ekonomiska prognoserna.

- Marknadsprissättningen för en höjning med 25 baspunkter i april ligger kvar på cirka 10 %.

Förväntningar på den japanska yenens utveckling

Suzuki från Matsui Securities uppgav att intervention från japanska myndigheter är osannolik om inte dollarn/yenen-växelkursen överstiger den högsta nivån från april 2024 på 161,95. Han tillade att även om yenens svaghet accelererar efter nästa veckas BoJ-möte, kommer centralbanken sannolikt att börja med muntliga uttalanden innan den tillgriper faktisk intervention.

Tom Leigh, ordförande för BitMine Immersion Technologies, uppgav att han tror att priset på Ethereum så småningom kan nå 250 000 dollar.

Mer specifikt stödde Leigh riktpriset på 250 000 dollar som presenterades i en ny rapport från plattformen "Etherealize". Rapporten framhäver att Ethereums staking-funktion ger en avkastning som liknar ränta som tjänas från ett bankkonto, vilket ger valutan ett distinkt användningsfall jämfört med dess rival, Bitcoin. Dessutom menar forskare att Ethereums Proof-of-Stake (PoS)-modell skulle kunna erbjuda starkare långsiktig nätverkssäkerhet jämfört med Bitcoins mining-mekanism.

Tom Leigh beskrev Etherealize-rapporten som en "fräsch och omfattande vision för Ethereums framtid", vilket stöder argumentet att den digitala valutan skulle kunna dra nytta av element som inte finns i guld eller Bitcoin, såsom staking-mekanismen och nätverkets omfattande användbarhet.

Rapporten uppskattar en total adresserbar marknadsmöjlighet för Ethereum på cirka 31,5 biljoner dollar. Baserat på ett cirkulerande utbud av 121 miljoner mynt motsvarar detta ett teoretiskt pris på nästan 250 000 dollar per enhet.

Rapporten noterade dock att Leigh har ett direkt intresse av att stödja denna prognos, eftersom BitMine anses vara världens största institutionella innehavare av Ethereum. BitMines aktie (BMNR) har minskat med 28 % i år och handlas för närvarande till 22,59 dollar per aktie.