Guldmarknaden går mot sin största veckovisa uppgång sedan januari inför amerikanska arbetsmarknadssiffror

Guldpriserna steg i den europeiska handeln på fredagen och återupptog vinsterna efter en kort paus under föregående session och närmade sig en sjuveckors högstanivå, vilket satte ädelmetallen på väg mot sin starkaste veckovisa uppgång sedan januari mitt i en kraftig förbättring av investeringsefterfrågan.

Marknaderna väntar på ytterligare detaljer om förhandlingarna mellan USA och Iran, medlade av Oman, som syftar till att nå en överenskommelse om att öppna Hormuzsundet för internationell sjöfart igen.

Svag arbetsmarknadsstatistik i USA har minskat förväntningarna om att Federal Reserve kommer att höja räntorna i september, och investerare väntar nu på juli-sysselsättningsrapporten som kommer senare idag.

Priset

• Guldpriserna idag: Guld steg med 0,95 % till 4 280,60 dollar per uns, från öppningsnivån på 4 240,22 dollar, efter att ha noterats som lägst på 4 229,74 dollar.

• Vid torsdagens avveckling sjönk guldpriset med cirka 0,1 %, vilket var den första förlusten på fyra omgångar. Detta skedde då korrigeringar och vinsthemtagningar uppstod efter att priserna tidigare nått en sjuveckors högsta nivå på 4 304,20 dollar per uns.

Veckovis handel

Hittills denna vecka, som officiellt avslutas med fredagens uppgörelse, har guldpriserna stigit med cirka 6,0 %, vilket är på väg mot sin andra veckovisa uppgång på tre veckor och sin starkaste veckovisa uppgång sedan januari.

Hormuz-förhandlingarna

• Diplomatiska källor uppgav att Iran och Oman är nära att tillkännage ett tillfälligt avtal som reglerar och återöppnar inkommande och utgående sjöfartsrutter genom Hormuzsundet.

• Teheran kräver ett slut på den amerikanska flottblockaden av sina hamnar, att de senaste oljesanktionerna hävs och att frysta iranska tillgångar frigörs som villkor för att sundet ska kunna öppnas igen.

• Irans parlament har börjat granska lagstiftning som skulle förbjuda fartyg från vissa länder, inklusive USA och Israel, att passera genom sundet, samtidigt som avgifter och böter införs för vissa fartyg som använder vattenvägen.

• Vita huset avvisar att ge Iran befogenhet att införa obligatoriska transitavgifter för kommersiella fartyg eller inrätta ett nytt säkerhetsramverk som skulle kunna påverka den internationella navigeringsfriheten.

• Oman fortsätter sina ansträngningar att överbrygga meningsskiljaktigheterna mellan Washington och Teheran, och rapporter tyder på att förslag har utbytts gällande reglering av internationell sjöfart.

• President Donald Trump sa att han tror att kriget kommer att ta slut mycket snart och beskrev förhandlingarna som en sista möjlighet till diplomati.

• Irans chefsförhandlare anklagade Trump för "showdiplomati" då trafiken genom Hormuzsundet fortfarande är nästan helt stoppad.

• Houthierna aviserade nya attacker och förnyade oron för att ytterligare eskalering skulle kunna komplicera förhandlingarna och öka säkerhetsriskerna i hela regionen.

Amerikanska räntor

• ADP rapporterade på onsdagen att anställningen hos amerikanska privata företag minskade avsevärt i juli och låg under marknadens förväntningar.

• Enligt CME FedWatch Tool ökade marknadsprissättningen för att Federal Reserve skulle lämna räntorna oförändrade i september från 43 % till 47 %, medan sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter minskade från 57 % till 53 %.

• Sannolikheten för att Federal Reserve lämnar räntorna oförändrade i december ökade från 17 % till 19 %, medan förväntningarna på en höjning med 25 punkter minskade från 83 % till 81 %.

Rapport om amerikanska jobb

Marknaderna väntar på den amerikanska månadsrapporten om sysselsättningen senare idag för att omvärdera dessa förväntningar. Rapporten kommer att innehålla viktiga indikatorer på den amerikanska arbetsmarknaden, särskilt antalet anställda utanför jordbruket för juli, tillsammans med arbetslösheten och den genomsnittliga timlönen.

Uppgifterna väntas klockan 12:30 GMT, och prognoserna pekar på att den amerikanska ekonomin kommer att skapa 85 000 nya jobb i juli, en ökning från 57 000 i juni. Arbetslösheten förväntas förbli oförändrad på 4,2 %, medan den genomsnittliga timlönen förväntas öka med 0,3 %, vilket motsvarar föregående månads ökning.

Guldutsikter

Vi förväntar oss att svagare än väntat amerikansk sysselsättningsstatistik ytterligare skulle minska förväntningarna om högre amerikanska räntor i år, vilket potentiellt skulle driva ytterligare vinster för guld och andra ädelmetaller.

Under ett sådant scenario skulle guldpriset kunna nå nya tvåmånaderstoppar. Ett brott över flera viktiga motståndsnivåer och stora glidande medelvärden skulle kunna bana väg för ytterligare vinster mot tröskeln på 5 000 dollar per uns.

SPDR

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, ökade med cirka 0,57 ton på torsdagen, vilket markerar den tredje dagliga ökningen i rad och höjer det totala innehavet till 1 014,72 ton, den högsta nivån sedan den 23 juni.