Guldpriserna föll i den europeiska handeln på torsdagen för första gången på tre dagar, efter en treveckors högsta nivå på grund av vinsthemtagningar och en återhämtning av den amerikanska dollarn. Denna vändning kommer i takt med att investerarnas oro över varaktigheten i den bräckliga tvåveckorsvapenvilan mellan USA och Iran växer.

Med de globala oljepriserna som stiger igen har sannolikheten för att Federal Reserve kommer att behålla eller till och med höja räntorna i år återfått något. Investerare ser nu fram emot kommande viktiga ekonomiska data från USA för att omvärdera penningpolitikens framtida inriktning.

Prisöversikt

* Guldpriserna idag: guldpriset sjönk med 0,45 % till 4 698,88 dollar, från en öppningsnivå på 4 719,27 dollar, medan det noterades en högsta nivå på 4 698,88 dollar.

* Vid onsdagens stängning hade guldpriset stigit med 0,35 %, vilket är den andra dagliga uppgången i rad, och nådde en treveckors högsta nivå på 4 857,56 dollar per uns, med stöd av dollarns nedgång efter tillkännagivandet av den två veckor långa vapenvilan.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med cirka 0,2 % på torsdagen och började återhämta sig från en fyraveckorslägsta på 98,53 poäng. Denna återhämtning i en korg av globala valutor utövar ett nedåtriktat tryck på guld, eftersom en starkare dollar gör guldtackor dyrare för innehavare av andra valutor.

Marknaderna överväger försiktigt motståndskraften i vapenvilan som inleddes på onsdagen. Spänningarna har varit fortsatt höga efter de våldsamma israeliska militära attackerna i Libanon, som resulterade i 254 dödsfall och fördömdes skarpt av Teheran, vilket kastade en skugga av osäkerhet över den diplomatiska processen.

Sho Suzuki, marknadsanalytiker på Matsui Securities, noterade: "Tvivel kan ha börjat uppstå angående vapenvilans hållbarhet, eller till och med den grundläggande möjligheten att nå en slutgiltig överenskommelse."

Uppdateringar om Irankriget

* USA:s vicepresident J.D. Vance beskrev vapenvilan som en "bräcklig vapenvila" och noterade att Trump är "ivrig att göra framsteg".

* Talmannen i det iranska parlamentet hävdade att USA redan har brutit mot eldupphöravtalet.

* Vapenvilan har inte lyckats stoppa striderna mellan Israel och Hizbollah; Washington vidhåller att Libanon ligger utanför avtalets tillämpningsområde, medan Teheran insisterar på att det är en central bestämmelse.

Iran uppgav att fredssamtal skulle vara "ologiska" efter attackerna i Libanon, men båda sidor förbereder sig fortfarande för samtal i Pakistan.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 1 % på torsdagen och återhämtade sig från flera veckors lägsta nivåer. Förnyad oro för att Hormuzsundet kan stängas för tankfartyg igen har återuppväckt oron över den globala utbudsstabiliteten.

Amerikanska räntor

* Enligt CME:s FedWatch-verktyg är sannolikheten att räntan förblir oförändrad i april 98 %, medan sannolikheten för en höjning med 25 baspunkter är 2 %.

* Medan pausen i den aktiva konflikten ledde till att vissa handlare prisade in räntesänkningar senare i år, utmanas denna utsikt av återhämtningen i energipriserna och den geopolitiska instabiliteten.

* Investerare väntar på viktiga amerikanska data om ekonomisk tillväxt och total inflation, som är planerade att släppas på torsdag och fredag, för att finjustera dessa förväntningar.

Förväntningar på guldutvecklingen

Edward Meir, analytiker på Marex, uttalade: ”Vapenvilan hjälper till att lugna marknaderna och minska trycket, vilket potentiellt banar väg för Fed-räntesänkningar, vilket är positivt för guld.” Han varnade dock för att situationen fortfarande är ”extremt bräcklig” och att den nuvarande marknadsåterhämtningen kan bli kortvarig om förhandlingarna kollapsar.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med 1,43 ton på onsdagen, vilket bringar det totala innehavet till 1 052,99 ton och en nedgång från sin högsta nivå sedan 20 februari.

Euron föll i den europeiska handeln på torsdagen mot en korg av globala valutor och gav upp sin femveckors högsta nivå mot den amerikanska dollarn på grund av korrigeringar och vinsthemtagningar, då den amerikanska valutan återhämtade sig från låga nivåer mitt i växande investeraroro över bräckligheten i vapenviloavtalet mellan USA och Iran.

Med en inflation i eurozonen som överstiger Europeiska centralbankens medelfristiga mål på grund av stigande energipriser, ökade sannolikheten för att höja de europeiska räntorna minst en gång i år, i avvaktan på att mer avgörande ekonomisk data i Europa släpps.

Prisöversikt

* Eurons växelkurs idag: euron föll mot dollarn med 0,1 % till (1,1650 USD), från dagens öppningskurs på (1,1662 USD), och noterade den högsta nivån på (1,1665 USD).

Euron avslutade onsdagens handel med en uppgång på 0,6 % mot dollarn, vilket var den tredje dagliga uppgången i rad, och noterade en femveckors högsta nivå på 1,1722 dollar, efter att USA och Iran kommit överens om ett tvåveckors vapenvila, vilket inkluderar att öppna Hormuzsundet för global navigering.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg på torsdagen med cirka 0,2 % och började återhämta sig från en fyraveckorslägsta nivå på 98,53 poäng, vilket återspeglar en återhämtning av den amerikanska valutans nivåer mot en korg av globala valutor.

Investerare bedömde försiktigt och oroligt motståndskraften i det bräckliga vapenvilan, som inleddes igår, onsdag, och varar i två veckor mellan USA och Iran, mot bakgrund av eskalerande regionala spänningar, särskilt efter att Israel inlett våldsamma militära attacker mot Libanon, vilket väckte ilska hos iranska myndigheter och ökade osäkerheten på marknaderna.

Sho Suzuki, marknadsanalytiker på Matsui Securities, sa: Vissa tvivel kan ha börjat uppstå om hållbarheten i förväntningarna om vapenvila, eller ens möjligheten att ingå ett slutgiltigt vapenvila överhuvudtaget.

Uppdateringar om Irankriget

* USA:s vicepresident JD Vance beskriver vapenvilan med Iran som en "bräcklig vapenvila" och säger att Trump är "ivrig att göra framsteg".

* Talmannen i det iranska parlamentet uppger att USA bröt mot vapenviloavtalet.

* Avtalet om vapenvila misslyckas med att stoppa striderna mellan Israel och Hizbollah, och israeliska attacker resulterar i att 254 människor dör i Libanon.

* Iran säger att fredssamtal kommer att vara "ologiska" i kölvattnet av de israeliska attackerna mot Libanon.

* Washington bekräftar att situationen i Libanon ligger utanför ramen för vapenviloavtalet, medan Teheran insisterar på att det är en av de grundläggande klausulerna.

* USA och Iran förbereder sig för samtal i Pakistan mitt i tvister mellan de två länderna om villkoren för kärnkraftsprogrammet.

Europeiska räntor

* Lagarde, ordförande för Europeiska centralbanken, sa: banken är redo att höja räntorna även om den förväntade inflationsökningen är kortsiktig.

* Nyligen publicerade uppgifter visade att inflationen i euroområdet översteg Europeiska centralbankens mål att nå 2,5 % i mars i och med de stigande energipriserna.

* Efter den statistiken steg penningmarknadens prissättning av sannolikheten för att Europeiska centralbanken höjer de europeiska räntorna med cirka 25 räntepunkter i april från 30 % till 35 %.

* Källor rapporterade till Reuters att Europeiska centralbanken sannolikt kommer att börja diskutera höjningar av räntorna under mötet denna månad.

* För att kunna omvärdera ovanstående sannolikheter väntar investerare på publicering av mer ekonomisk data i euroområdet gällande inflations-, arbetslöshets- och lönenivåer.

Den japanska yenen föll i den asiatiska handeln på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor och gav upp sin treveckorshögsta nivå mot den amerikanska dollarn på grund av korrigeringar och vinsthemtagningar, då den amerikanska valutan återhämtade sig från låga nivåer mitt i växande investeraroro över bräckligheten i vapenviloavtalet mellan USA och Iran.

Mot bakgrund av den rådande oenigheten om sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna när den möts senare i år, tyder de senaste prognoserna på att i händelse av att vapenvilan i Mellanöstern kollapsar, kommer de japanska räntorna att förbli oförändrade för tredje mötet i rad.

Prisöversikt

* Japansk yenkurs idag: dollarn steg mot yenen med 0,25 % till (¥158,95), från dagens öppningskurs på (¥158,54), och noterade den lägsta nivån på (¥158,45).

Yenen avslutade onsdagens handel med en uppgång på 0,65 % mot dollarn, vilket var den andra dagliga uppgången i rad, och noterade en treveckors högsta nivå på 157,89 yen, efter att USA och Iran kommit överens om ett tvåveckors vapenvila, vilket inkluderar att öppna Hormuzsundet för global navigering.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg på torsdagen med cirka 0,2 % och började återhämta sig från en fyraveckorslägsta nivå på 98,53 poäng, vilket återspeglar en återhämtning av den amerikanska valutans nivåer mot en korg av globala valutor.

Investerare bedömde försiktigt och oroligt motståndskraften i det bräckliga vapenvilan, som inleddes igår, onsdag, och varar i två veckor mellan USA och Iran, mot bakgrund av eskalerande regionala spänningar, särskilt efter att Israel inlett våldsamma militära attacker mot Libanon, vilket väckte ilska hos iranska myndigheter och ökade osäkerheten på marknaderna.

Sho Suzuki, marknadsanalytiker på Matsui Securities, sa: Vissa tvivel kan ha börjat uppstå om hållbarheten i förväntningarna om vapenvila, eller ens möjligheten att ingå ett slutgiltigt vapenvila överhuvudtaget.

Uppdateringar om Irankriget

* USA:s vicepresident JD Vance beskriver vapenvilan med Iran som en "bräcklig vapenvila" och säger att Trump är "ivrig att göra framsteg".

* Talmannen i det iranska parlamentet uppger att USA bröt mot vapenviloavtalet.

* Avtalet om vapenvila misslyckas med att stoppa striderna mellan Israel och Hizbollah, och israeliska attacker resulterar i att 254 människor dör i Libanon.

* Iran säger att fredssamtal kommer att vara "ologiska" i kölvattnet av de israeliska attackerna mot Libanon.

* Washington bekräftar att situationen i Libanon ligger utanför ramen för vapenviloavtalet, medan Teheran insisterar på att det är en av de grundläggande klausulerna.

* USA och Iran förbereder sig för samtal i Pakistan mitt i tvister mellan de två länderna om villkoren för kärnkraftsprogrammet.

Japanska räntor

* Prissättningen av sannolikheten för att den japanska centralbanken höjer räntorna med en kvarts procentenhet vid aprilmötet ligger stabilt runt 10 %.

* För att kunna omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på att mer data om inflations-, arbetslöshets- och lönenivåerna i Japan ska släppas.

Förväntningar om den japanska yenens utveckling

Sho Suzuki, marknadsanalytiker på Matsui Securities, sa: Med den fortsatta situationen i Mellanöstern verkar det finnas en trend mot expansiv finanspolitik igen. Detta bidrar i sin tur till yenens svaghet.

Suzuki tillade: I händelse av att vapenvilan kollapsar kan förväntningarna om en räntehöjning i april börja avta, vilket i sin tur kan leda till en svagare yen.

Suzuki förklarade: Att höja räntan beror starkt på situationen i Iran, så det är troligt att Bank of Japan kommer att vänta till sista stund före mötet med att bedöma situationens utveckling.

Iran och USA har nått ett villkorligt vapenvileavtal på två veckor, under vilket sjötrafik kommer att tillåtas passera genom Hormuzsundet.

Denna utveckling kommer mer än en månad efter samordnade attacker som inletts av USA och Israel mot Iran, och bara timmar efter att USA:s president Donald Trump utfärdade ett hot om att "en hel civilisation kommer att förstöras ikväll" om Iran inte öppnade sundet igen.

Pakistans premiärminister Shehbaz Sharif, som medlade i förhandlingarna, uppgav tidigt på onsdagen att vapenvilan hade trätt i kraft omedelbart.

Uttalanden från USA och Iran

Trump uppgav att han gick med på att "avbryta bombningarna och attackerna mot Iran i två veckor" förutsatt att Teheran går med på att öppna Hormuzsundet igen, en viktig korridor för oljetransporter och annan export från Gulfen.

I ett inlägg på sin plattform, Truth Social, förtydligade Trump att han gick med på den tillfälliga vapenvilan eftersom "militära mål redan har uppnåtts och överträffats".

Detta följer på hans tidigare varningar om att USA skulle kunna eliminera Iran "på en natt" och att "en hel civilisation kommer att förstöras i natt och aldrig återvända", hot som fördömdes av både FN:s generalsekreterare António Guterres och påven Leo XIV.

Senare på onsdagen uppgav Trump att USA skulle arbeta nära Iran och diskutera "tullundantag och sanktionslättnader". Han tillade i ett annat inlägg att "alla länder som förser Iran med militära vapen omedelbart kommer att bli föremål för en tull på 50 % på alla varor som säljs till USA, med omedelbar verkan, och det kommer inte att finnas några undantag eller undantag".

USA:s försvarsminister Pete Hegseth uppgav att den amerikanska militären kommer att se till att Iran följer vapenvilan och går till förhandlingsbordet. Han tillade att styrkorna kommer att förbli "i sina positioner, redo, vaksamma och beredda att återuppta operationerna när som helst".

Iran gick för sin del med på att tillåta fartygs passage genom Hormuzsundet i två veckor, med passagen samordnad av den iranska militären. Iran utfärdade också en tiopunktsplan, som bland annat inkluderade: ett fullständigt stopp för kriget i Iran, Irak, Libanon och Jemen; "fullständigt åtagande" att häva sanktionerna mot Iran; frigörande av frysta iranska medel som innehas av USA; och "fullständig betalning av kompensation för återuppbyggnadskostnader". Planen tillade att "Iran åtar sig fullt ut att inte försöka inneha några kärnvapen".

Irans högsta nationella säkerhetsråd sade i ett uttalande: "Irans seger på plats kommer också att befästas i politiska förhandlingar."

Enligt Sharif kommer vapenvilan även att omfatta Libanon, där Israel är involverat i konfrontationer med den iranskstödda Hizbollah-gruppen.

Israels ståndpunkt

Sirener ljöd i Israel omedelbart efter Trumps tillkännagivande, och Israels försvarsmakt uppgav att de avlyssnade missiler som avfyrats från Iran. Höga explosioner hördes också i Jerusalem på tisdagskvällen.

Timmar efter att vapenvilan bekräftades sa Israels premiärminister Benjamin Netanyahu: "Israel stöder president Trumps beslut att avbryta attackerna mot Iran i två veckor, förutsatt att Iran omedelbart öppnar sundet och upphör med alla attacker mot USA, Israel och andra länder i regionen." Uttalandet tillade att "vapenvilan inte inkluderar Libanon", där israeliska marktrupper är närvarande. Det är fortfarande oklart i vilken utsträckning Netanyahu var inblandad i beslutsprocessen med Trump.

Nästa steg

Pakistan, som medlar i förhandlingarna, uppmanade delegationer att mötas i Islamabad på fredagen "för att förhandla mer allmänt om ett slutgiltigt avtal för att lösa alla tvister".

Vita husets talesperson Karoline Leavitt erkände att det pågår diskussioner om möten på plats, men betonade att "ingenting är slutgiltigt förrän det officiellt tillkännages av presidenten eller Vita huset".

Oavsett förhandlingarnas form förväntas de bli extremt svåra. Vissa attacker fortsatte efter vapenvilan, då Kuwait rapporterade på onsdagsmorgonen att iranska attacker orsakade skador på kraft- och avsaltningsanläggningar samt oljeanläggningar. Den kuwaitiska militären sa i ett uttalande på X-plattformen: "Kuwaits luftförsvar avbröt en intensiv våg av fientliga iranska attacker, då 28 drönare riktade mot delstaten Kuwait åtgärdades."

USA och Iran verkar ha motstridiga ståndpunkter om vad vapenvilan inkluderar. Det är värt att notera att båda länderna höll två samtalsrundor under det senaste året, och båda rundorna ledde till en eskalering av militära spänningar mitt i förhandlingarna.

Ledarna för Frankrike, Italien, Tyskland, Storbritannien, Kanada, Danmark, Nederländerna, Spanien och Europeiska unionen välkomnade vapenvilan och uppmanade i ett gemensamt uttalande till ett "snabbt och varaktigt slut" på kriget. De sa: "Vi uppmanar alla parter att genomföra vapenvilan, inklusive i Libanon."