Guldpriserna föll på den europeiska marknaden på torsdagen för första gången på de senaste tre dagarna, pressade av en återhämtning av dollarnivåerna på valutamarknaden, inför publicering av viktiga ekonomiska data från USA.

Dessa viktiga uppgifter, tillsammans med kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve, kommer att ge nya ledtrådar om sannolikheten för amerikanska räntesänkningar i september och oktober.

Prisöversikt

•Guldpriser idag: Guldpriset sjönk med 0,4 % till 3 341,75 dollar, från öppningsnivån på 3 355,76 dollar, och registrerade en högsta nivå på 3 374,88 dollar.

•Vid onsdagens stängning steg guldpriserna med 0,25 %, vilket markerar den andra dagliga uppgången i rad, understödd av en nedgång i den amerikanska valutan.

Amerikansk dollar

Indexet för den amerikanska dollarn steg på torsdagen med 0,2 %, efter en tvåveckorslägsta nivå på 97,62 poäng, och är på väg mot sin första uppgång på de senaste tre handelsdagarna. Detta återspeglar den amerikanska valutans återhämtning mot en korg av större och mindre valutor.

Amerikanska räntor

•Enligt CME-gruppens FedWatch-verktyg: Sannolikheten för en amerikansk räntesänkning med 25 baspunkter i september är för närvarande prissatt till cirka 99 %, med 1 % sannolikhet för oförändrad förändring.

• Sannolikheten för en sänkning av den amerikanska räntan med 25 baspunkter i oktober är för närvarande också prissatt till 99 %, med 1 % sannolikhet för oförändrad förändring.

Viktiga data framöver

För att omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på publiceringen senare idag av viktig amerikansk ekonomisk statistik, inklusive producentpriser för juli och veckovisa arbetslöshetsansökningar.

Guldutsikter

• Kyle Rodda, marknadsanalytiker på Capital.com, sa: ”Marknaderna tar hänsyn till möjligheten av en räntesänkning från Fed med 50 baspunkter i september. Därför, med en svagare dollar och stigande guldpriser som ett resultat, har avkastningen också fallit.”

•Rodda tillade: ”De tekniska utsikterna för guld ser mycket positiva ut. Trenden verkar fortfarande positiv. Vi behöver bara se marknaden hållbart bryta över 3 400 dollar.”

SPDR-fonden

Guldinnehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, var oförändrade igår för andra dagen i rad, med en totalsumma på 964,22 ton, den högsta nivån sedan 12 september 2022.

Bitcoinpriserna steg under torsdagens handel, fortsatte uppgångarna för tredje dagen i rad och nådde ett nytt rekord genom att handlas över 124 000 dollar för första gången i historien.

Denna historiska uppgång kommer mitt i stark optimism som sveper över de globala marknaderna, särskilt med växande satsningar på penningpolitiska lättnader från Federal Reserve, tillsammans med robusta regelreformer i USA – världens största marknad för kryptotillgångar.

Stora globala företag lanserade ytterligare en omgång Bitcoin-köp, vilket ökade sina innehav av den ledande kryptovalutan till nya rekordnivåer, i takt med att starka inflöden till USA-noterade Bitcoin-ETF:er fortsatte.

Prisöversikt

•På Bitstamp-börsen steg Bitcoin med 1 157 dollar, eller 0,95 %, till 124 517 dollar — den högsta nivån någonsin — från en öppningskurs på 123 360 dollar, med en lägsta kurs på 123 307 dollar.

•Vid onsdagens Bitstamp-stängning hade Bitcoin stigit med 2,75 %, vilket markerar den andra dagliga uppgången i rad mitt i rekordstor efterfrågan på den ledande kryptovalutan.

Marknadsvärde för digitala tillgångar

Börsvärdet för digitala valutor steg på torsdagen med mer än 35 miljarder dollar till totalt 4,273 biljoner dollar – en ny rekordnivå – mitt i rekordpriserna på Bitcoin och Ethereums klättring till sin högsta nivå sedan 2021.

Federal Reserve

Förväntningarna om en sänkning av Fed-räntan med 50 punkter före årets slut har nu fullt ut prisats in, efter svaga amerikanska arbetsmarknadsdata och måttliga inflationssiffror som släpptes denna vecka.

Flera tjänstemän och beslutsfattare vid Fed uttryckte behovet av kortsiktiga räntesänkningar som svar på den amerikanska ekonomiska avmattningen.

President Donald Trump, som upprepade gånger har kritiserat Jerome Powell för att inte ha sänkt räntan tidigare, ökade trycket på Federal Reserve.

Vita husets taleskvinna Karoline Leavitt uppgav att presidenten överväger att stämma Powell för hans hantering av renoveringarna vid centralbankens högkvarter i Washington.

Regelreformer

Sedan början av 2025 har Bitcoin-priserna stigit med mer än 30 %, drivet av stora regulatoriska framsteg för den amerikanska sektorn för digitala tillgångar, särskilt efter Trumps återkomst till Vita huset. Han har kallat sig själv "kryptopresidenten" och hans familj har avsevärt utökat sina investeringar i sektorn.

Ett viktigt beslut nyligen var en exekutiv order som tillåter att digitala tillgångar inkluderas i 401(k)-pensionsplaner, vilket signalerar en mer flexibel och stödjande regelmiljö i USA.

År 2025 innebar också nya regleringar för stablecoins och justeringar av SEC:s policyer för att tillgodose denna tillgångsklass, vilket ökade marknadsmomentet.

Mikrostrategi

På måndagen tillkännagav MicroStrategys medgrundare och styrelseordförande Michael Saylor via X ett nytt Bitcoin-köp på 155 BTC, vilket höjer företagets innehav till en ny rekordnivå.

Köpet, som genomfördes mellan 30 juli och 10 augusti, kostade 18 miljoner dollar, vilket motsvarar ett genomsnitt på 116 401 dollar per BTC.

Efter detta förvärv innehar företaget nu 628 946 BTC till ett genomsnittspris på 73 284 dollar per mynt, värt cirka 46,1 miljarder dollar.

Metaplanet

Japanska Metaplanet fortsatte att öka sina Bitcoin-innehav och förvärvade ytterligare 518 BTC mellan 5 och 11 augusti för 61,4 miljoner dollar, till ett genomsnitt på 118 519 dollar per BTC.

Efter detta senaste köp nådde företagets innehav rekordhöga 18 113 BTC till ett värde av 1,85 miljarder dollar, till ett genomsnittspris på 101 909 dollar per BTC.

Detta drag ligger i linje med en liknande strategi från USA-baserade MicroStrategy, vilket återspeglar ett växande institutionellt förtroende för investeringar i digitala tillgångar.

Starka ETF-inflöden

Bitcoin-ETF:er ökade med cirka 87 miljoner dollar på onsdagen, vilket markerar den sjätte dagen i rad med inflöden till dessa USA-noterade produkter, med ett totalt inflöde på cirka 1,108 miljarder dollar.

Bitcoin-utsikter

•IG:s Tony Sycamore sa att Bitcoins uppgång drivs av ökande förtroende för Feds räntesänkningar, fortsatt institutionell efterfrågan och Trumps stödjande investeringspolitik för digitala tillgångar.

•Sycamore tillade att en ihållande brytning över 125 000 dollar skulle kunna skicka Bitcoin-priserna mot 150 000 dollar.

Det brittiska pundet steg på torsdagen mot en korg av större valutor och fortsatte sin uppgång för tredje dagen i rad mot den amerikanska dollarn och noterade sin högsta nivå på fem veckor, mitt i svaga förväntningar om att Bank of England ska fortsätta att lätta på penningpolitiken och sänka räntorna.

För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare senare idag på viktiga ekonomiska data från Storbritannien om tillväxten under andra kvartalet i år och under juni.

Prisöversikt

•Pundet steg mot dollarn med 0,1 % till 1,3592 dollar — den högsta nivån sedan 10 juli — från öppningspriset på 1,3578 dollar, med en lägsta nivå på 1,3570 dollar.

•På onsdagen steg pundet med cirka 0,6 % mot dollarn, vilket markerar sin andra dagliga uppgång i rad, då den amerikanska valutan fortsatte att möta säljpress på valutamarknaden.

Räntor i Storbritannien

• Efter förra veckans hökaktiga möte med Bank of England minskade handlare sina satsningar på ytterligare räntesänkningar i Bank of England och prisar nu in ytterligare 17 räntepunkter i år.

• Sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter från Bank of England i september ligger för närvarande stabilt runt 30 %.

Storbritanniens ekonomiska tillväxt

För att omvärdera ovanstående förväntningar väntar investerare senare idag på viktig brittisk statistik om ekonomisk tillväxt under andra kvartalet och månatlig tillväxt för juni.

Prognoser pekar på att Storbritanniens BNP växer med 0,1 % under andra kvartalet, efter en ökning med 0,7 % under första kvartalet – den bästa takten på ett år – med en månatlig tillväxt på 0,2 % i juni, jämfört med en minskning på 0,1 % i maj.

Pundutsikter

På Economies.com förväntar vi oss att om den brittiska ekonomiska tillväxtstatistiken visar sig vara starkare än marknadsprognoserna, kommer sannolikheten för en räntesänkning från Bank of England i september att minska, vilket kommer att leda till ytterligare uppgångar i pundets nivåer.

Den australiska dollarn steg på den asiatiska marknaden på torsdagen mot en korg av större valutor och fortsatte sin uppgång för tredje dagen i rad mot sin amerikanska motsvarighet och noterade sin högsta nivå på två veckor, efter att stark arbetsmarknadsstatistik i Australien för juli publicerades.

Uppgifterna visade ytterligare motståndskraft i den australiska ekonomin under årets tredje kvartal, vilket ledde till minskade förväntningar på att Reserve Bank of Australia skulle sänka räntorna vid sitt möte i september.

Prisöversikt

•Den australiska dollarn steg mot sin amerikanska motsvarighet med cirka 0,4 % till 0,6569 — den högsta nivån sedan 28 juli — från dagens öppningskurs på 0,6545, med en lägsta kurs på 0,6542.

• På onsdagen steg den australiska dollarn med 0,25 % mot den amerikanska dollarn, vilket är den andra dagliga uppgången i rad, mitt i den fortsatta nedgången för den amerikanska valutan mot en korg av större konkurrenter.

Australiens arbetsmarknad

Siffror från den australiska statistikbyrån som släpptes på torsdagen visade att arbetslösheten sjönk till 4,2 % i juli, från 4,3 % i juni – den högsta siffran sedan november 2021 – i linje med marknadens förväntningar på 4,2 %.

Den australiska ekonomin skapade cirka 24 500 nya jobb i juli, något under marknadens förväntningar på cirka 25 300 jobb, efter att ha skapat cirka 1 000 jobb i juni, nedreviderat från 2 000.

Accelerationen på arbetsmarknaden är den senaste indikationen på den australiska ekonomins motståndskraft under årets tredje kvartal, vilket minskar behovet för Reserve Bank of Australia att fortsätta lätta på penningpolitiken och sänka räntorna.

Australiska räntor

• I linje med förväntningarna sänkte Reserve Bank of Australia räntorna denna vecka med 25 punkter till ett intervall på 3,60 % – den lägsta nivån sedan april 2023.

•RBA uppgav att ytterligare penningpolitiska lättnader kan vara nödvändiga för att uppnå dess inflations- och sysselsättningsmål, med tanke på att ekonomin har tappat viss fart.

•RBA-chef Michele Bullock indikerade möjligheten till ytterligare minst 50 räntepunkter för en lättnad om kärninflationen fortsätter att sakta ner från nuvarande 2,7 % mot centralbankens målintervall på 2–3 %.

• Efter arbetsmarknadsstatistiken sjönk marknadsprissättningen för en RBA-räntesänkning med 25 baspunkter i september från 75 % till 65 %.