Guldpriserna föll med nästan 2 % i den europeiska handeln på måndagen i början av veckan, vilket förlängde förlusterna för andra gången i rad under press från en starkare amerikansk dollar och stigande oljepriser, i takt med att USA och Iran utbytte militära attacker och oron för en stängning av Hormuzsundet intensifierades.

Den förnyade ökningen av oljepriserna återupplivade oron över inflationstrycket som Federal Reserves beslutsfattare står inför och stärkte förväntningarna om att de amerikanska räntorna skulle kunna höjas minst en gång i år.

Priset

• Guldpriset föll med cirka 2,0 % till 4 044,00 dollar per uns, från öppningsnivån på 4 120,52 dollar, vilket också var handelsdagens högsta.

• Vid fredagens avveckling förlorade guldpriset cirka 0,1 %, vilket är den fjärde nedgången på fem sessioner, pressad av en starkare amerikansk dollar.

• Ädelmetallen föll också med 1,3 % förra veckan och redovisade sin femte veckovisa nedgång under de senaste sex veckorna mitt i förnyade spänningar i Mellanöstern och stigande förväntningar om en amerikansk räntehöjning.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,25 % på måndagen, vilket fortsatte uppgångarna för andra handelsdag i rad och återspeglade den fortsatta styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Efterfrågan på dollarn som säkra tillflyktsorter återvände i takt med att de militära spänningarna mellan USA och Iran eskalerade över kontrollen över Hormuzsundet, vilket hotade att spåra ur ramavtalet och återuppliva den direkta konfrontationen mellan de två sidorna.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 4 % på måndagen och var på väg att nå sin högsta nivå på flera veckor, då oron för leveransstörningar från Gulfregionen intensifierades efter att Iran tillkännagav stängningen av Hormuzsundet.

Den kraftiga stigningen i de globala oljepriserna har förnyat oron för en accelererande inflation, vilket kan driva centralbanker världen över mot kortsiktiga räntehöjningar, vilket markerar en betydande förändring från förväntningarna före kriget om räntesänkningar eller en förlängd period med oförändrade lånekostnader.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• USA:s centralkommando inledde en tredje intensiv omgång flyganfall längs Irans kustlinje.

• Det amerikanska bombardemanget följde på attacker från Irans revolutionsgarde mot handelsfartyg i Hormuzsundet.

• Iran utökade sina militära attacker mot Gulfstaterna efter de amerikanska attackerna och tillkännagav stängningen av Hormuzsundet.

• Trump sa att Hormuzsundet var "öppet och kommer att förbli öppet" för sjöfart genom användning av militär makt, medan det amerikanska finansdepartementet återkallade tillfälliga licenser som tillåter iransk oljeförsäljning.

• Irans utrikesministerium sade att Washington hade undergrävt diplomatiska ansträngningar och brutit mot villkoren i ramavtalet.

• Irans parlaments talman Mohammad Bagher Ghalibaf förklarade att eran av "ojämlika avtal" var över och att Washington skulle få betala priset.

Amerikanska räntor

• Mitt i stigande oljepriser visade CME Groups FedWatch-verktyg att sannolikheten för att Federal Reserve skulle lämna räntorna oförändrade vid sitt julimöte minskade från 78 % till 68 %, medan sannolikheten för en höjning med 25 räntepunkter ökade från 22 % till 32 %.

• Marknaderna prissätter för närvarande en sannolikhet på 24 % för att Fed lämnar räntan oförändrad vid decembermötet och en sannolikhet på 76 % för en höjning med 25 baspunkter.

• Investerare följer noga inkommande amerikansk ekonomisk statistik och kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve för att omvärdera dessa förväntningar.

• Viktiga inflationsdata för juni i USA släpps på tisdag och förväntas ha en betydande inverkan på den framtida utvecklingen av de amerikanska räntorna.

• Marknaderna kommer också noga att följa den nya chefen för Federal Reserve, Kevin Warsh, sitt första halvårsvittnesmål inför kongressen på tisdag och onsdag.

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med cirka 3,2 ton på fredagen, vilket sänkte totalsumman till 1 002,45 ton, den lägsta nivån sedan den 2 juli.

Euron kom under press mot en korg av stora globala valutor i den europeiska handeln på måndagen, vilket förlängde dess förluster mot den amerikanska dollarn för andra gången i rad, då investerare växlade från mer riskfyllda tillgångar och återvände till den amerikanska dollarn mitt i förnyade militära spänningar mellan USA och Iran om kontrollen över Hormuzsundet.

Samtidigt har de globala oljeprisernas uppgång ökat förväntningarna om att Europeiska centralbanken kan komma att höja räntan ytterligare med 25 punkter före årets slut, medan investerare väntar på ytterligare ekonomisk data från euroområdet.

Priset

• Euron föll med cirka 0,3 % mot den amerikanska dollarn till 1,1384 dollar, från fredagens stängningsnivå på 1,1415 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 1,1405 dollar.

• Euron stängde på fredagen ned cirka 0,15 % mot dollarn, vilket var den första dagliga förlusten på tre handelsdagar då investerare började överge riskfyllda tillgångar.

• Den gemensamma valutan förlorade 0,2 % mot dollarn förra veckan, vilket är den tredje nedgången på en månad, då förnyade militära anfall mellan USA och Iran tyngde stämningen.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,25 % på måndagen och fortsatte därmed sina uppgångar för andra gången i rad, då dollarn stärktes mot en korg av större globala valutor.

Efterfrågan på dollarn som en säker tillflyktsort ökade igen i takt med att de militära spänningarna mellan USA och Iran eskalerade kring kontrollen över Hormuzsundet, vilket väckte farhågor om att ramavtalet skulle kunna kollapsa och att den direkta konfrontationen mellan de två länderna skulle kunna återupptas.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 4 % i början av måndagens handel, vilket placerar råoljan på väg att nå sina högsta nivåer på flera veckor efter att Iran tillkännagav stängningen av Hormuzsundet, vilket ökar oron över potentiella störningar i leveranserna från Gulfregionen.

Den kraftiga stigningen i oljepriserna har också återuppväckt oron för en accelererande inflation, vilket ökar sannolikheten för att större centralbanker kan höja räntorna inom kort sikt. Detta markerar en betydande förändring från förväntningarna före kriget om långvariga räntesänkningar eller en förlängd period av politisk stabilitet.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• Det amerikanska centralkommandot (CENTCOM) inledde en tredje våg av intensiva flyganfall längs Irans kustlinje.

• De senaste amerikanska attackerna följde på attacker från Irans Islamiska revolutionsgarde mot kommersiella fartyg i Hormuzsundet.

• Iran utökade sina militära operationer mot Gulfstaterna efter de amerikanska attackerna och tillkännagav stängningen av Hormuzsundet.

• President Donald Trump sa att Hormuzsundet är "öppet och kommer att förbli öppet" genom användning av militär makt, medan det amerikanska finansdepartementet återkallade tillfälliga licenser som tillåter iransk oljeförsäljning.

• Irans utrikesministerium anklagade Washington för att undergräva diplomatiska ansträngningar och bryta mot villkoren i ramavtalet.

• Irans parlaments talman Mohammad Bagher Ghalibaf förklarade att eran av "ojämlika avtal" är över och varnade för att Washington skulle "betala priset".

Europeiska räntor

• Penningmarknaderna prissätter för närvarande en sannolikhet på runt 25 % för en höjning av Europeiska centralbankens ränta med 25 punkter vid julimötet.

• Sannolikheten för en räntehöjning med 25 punkter från ECB i december har stigit till över 95 %.

• Investerare väntar på ytterligare data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löneökningar för att omvärdera dessa förväntningar.

Den japanska yenen försvagades mot en korg av större och mindre valutor i den asiatiska handeln på måndagen och återupptog sin nedgång mot den amerikanska dollarn efter en två dagar lång återhämtning, då förnyade militära spänningar mellan USA och Iran runt Hormuzsundet ökade efterfrågan på den amerikanska dollarn som en föredragen säker tillflyktsort.

Samtidigt har stigande globala oljepriser intensifierat oron över inflationstrycket i Japan, vilket ökar förväntningarna om att Bank of Japan kan tvingas höja räntorna inom kort, då investerare väntar på ytterligare ekonomisk data från världens fjärde största ekonomi.

Priset

• Den amerikanska dollarn steg med cirka 0,3 % mot yenen till ¥162,17, från måndagens öppningsnivå på ¥161,71, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på ¥161,62.

• Yenen avslutade fredagens handelsdag med en uppgång på 0,45 % mot dollarn, vilket var sin andra dagliga uppgång i rad och den starkaste dagliga uppgången på cirka 10 dagar efter att den japanska regeringen uppmuntrade pensionsfonder att öka investeringarna i inhemska tillgångar.

• Yenen tappade 0,2 % mot dollarn förra veckan, vilket är den tredje nedgången på en månad, då oron kring ränteskillnaden mellan Japan och USA fortsatte att tynga valutan.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,25 % på måndagen och fortsatte därmed sina uppgångar för andra gången i rad, då dollarn stärktes mot en korg av större globala valutor.

Efterfrågan på dollarn som en säker tillflyktsort ökade igen i takt med att de militära spänningarna mellan USA och Iran eskalerade kring kontrollen över Hormuzsundet, vilket väckte farhågor om att ramavtalet skulle kunna kollapsa och att den direkta konfrontationen mellan de två länderna skulle kunna återupptas.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 4 % i början av måndagens handel, vilket placerar råoljan på väg att nå sina högsta nivåer på flera veckor efter att Iran tillkännagav stängningen av Hormuzsundet, vilket ökar oron över potentiella störningar i leveranserna från Gulfregionen.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• Det amerikanska centralkommandot (CENTCOM) inledde en tredje våg av intensiva flyganfall längs Irans kustlinje.

• De senaste amerikanska attackerna följde på attacker från Irans Islamiska revolutionsgarde mot kommersiella fartyg i Hormuzsundet.

• Iran utökade sina militära operationer mot Gulfstaterna efter de amerikanska attackerna och tillkännagav stängningen av Hormuzsundet.

• President Donald Trump sa att Hormuzsundet är "öppet och kommer att förbli öppet" genom användning av militär makt, medan det amerikanska finansdepartementet återkallade tillfälliga licenser som tillåter iransk oljeförsäljning.

• Irans utrikesministerium anklagade Washington för att undergräva diplomatiska ansträngningar och bryta mot villkoren i ramavtalet.

• Irans parlaments talman Mohammad Bagher Ghalibaf förklarade att eran av "ojämlika avtal" är över och varnade för att Washington skulle "betala priset".

Japanska räntor

• I takt med att de globala oljepriserna steg ökade marknaderna den implicita sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter från Bank of Japan vid ett kommande möte till över 30 %.

• Sannolikheten för en räntehöjning med 25 punkter vid oktobermötet har stigit till över 85 %.

• Investerare väntar på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt i Japan för att omvärdera dessa förväntningar.

Oljepriserna steg på fredagen och låg fortsatt på väg mot starka veckovisa uppgångar då oron kring energiförsörjningen kvarstod efter förnyade stridigheter mellan USA och Iran, vilka har stört sjöfarten genom Hormuzsundet.

Brent-råolja steg med 60 cent, eller 0,8 %, till 76,90 dollar per fat vid 11:31 GMT, medan amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolja steg med 46 cent, eller 0,6 %, till 72,54 dollar per fat.

Veckovis sett är Brent på väg att stiga med nästan 7 %, medan WTI väntas stiga med cirka 6 %.

"Marknaden har dragit sig tillbaka från toppnivåerna som nåddes tidigare i veckan, men den geopolitiska riskpremien är fortfarande förhöjd eftersom trafiken genom Hormuzsundet nästan har stannat av, och det finns fortfarande ingen tydlig indikation på när normal sjöfart kommer att återupptas", säger Vandana Hari, grundare av Vanda Insights.

Störningar i sjöfarten i Hormuzsundet stöder priserna trots lättad militär upptrappning

Den senaste utvecklingen följde på iranska militära attacker på torsdagen mot amerikansk militär infrastruktur i Gulfstaterna som vedergällning för amerikanska attacker mot Irans södra och östra kustprovinser, vilket ytterligare ökar påfrestningarna på det bräckliga vapenvileavtalet.

I en separat händelseutveckling rapporterade iranska medier om flera explosioner i södra Iran, inklusive i Bushehr-området, där ett av landets kärnkraftverk ligger.

Internationella energiorganet (IMA) sade i en rapport som släpptes på fredagen att den senaste eskaleringen mellan USA och Iran skulle kunna undergräva dess tidigare förväntningar om ett betydande överskott på oljemarknaden nästa år.

Konflikten har också försenat den fullständiga återöppningen av Hormuzsundet, genom vilket cirka 20 % av världens dagliga olje- och flytande naturgasleveranser passerade innan kriget började den 28 februari.

Giovanni Staunovo, analytiker på UBS, sade att avsaknaden av ytterligare amerikanska attacker mot Iran under natten satte viss press på oljepriserna, även om den fortsatta nedgången i sjöfartsflödena genom Hormuzsundet begränsade nedsidan.

Data från spårning av fartyg visade att fartyg för flytande naturgas fortsatte att passera sundet de senaste dagarna, även om de totala dagliga fraktvolymerna ligger långt under normala nivåer.

USA:s president Donald Trump sade denna vecka att han inte tror att kriget kommer att återupptas, och tillade att "all utveckling som sker kommer att ta slut mycket snabbt".

"Även om USA har intensifierat sina attacker mot militära mål inuti Iran, har marknaderna fått viss tröst av Trump-administrationens beslut att undvika att attackera Irans energiinfrastruktur", säger Daniel Hynes, senior råvarustrateg på ANZ.

Separat sänkte Internationella energiorganet (IMA) sin prognos för den ryska oljeproduktionen med hänvisning till ukrainska attacker mot Rysslands energiinfrastruktur som förväntas tynga produktionen under de kommande månaderna.