Guldpriserna föll i den europeiska handeln på torsdagen, vilket förlängde förlusterna för andra dagen i rad och nådde en sexveckorslägsta nivå, då fortsatt försäljning på ädelmetallmarknaderna drevs av global inflationsoro mitt i det eskalerande kriget med Iran.

Den amerikanska dollarn fortsatte att stiga mot en korg av valutor efter att Federal Reserve höll räntorna oförändrade för andra mötet i rad och varnade för stigande inflation på grund av högre energipriser.

Prisöversikt

Guldpriserna idag: guldpriset sjönk med 2,75 % till 4 687,03 dollar per uns, den lägsta nivån sedan 9 februari, från en öppningsnivå på 4 818,34 dollar, efter att ha registrerats som högsta på 4 867,17 dollar.

Vid onsdagens stängning tappade guldpriset 3,75 %, vilket är den femte förlusten under de senaste sex sessionerna, pressad av en starkare dollar efter ett hökaktigt möte med Federal Reserve.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,1 % på torsdagen, vilket innebar att den höll vinsten kvar för andra handelsdag i rad och återspeglade den fortsatt starka amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Investerares fokus ligger fortfarande på att köpa amerikanska dollar som ett föredraget alternativt investeringsobjekt mitt i eskaleringen av Irankriget och de stigande globala energipriserna, vilket underblåser inflationsoro.

Federal Reserve

Vid slutet av sitt andra penningpolitiska möte i år, och i linje med förväntningarna, lämnade Federal Reserve räntorna oförändrade på onsdagen för andra mötet i rad.

Federal Open Market Committee röstade med 11–1 röster för att bibehålla referensräntan på intervallet 3,50–3,75 %, den lägsta nivån sedan september 2022.

Penningpolitiskt uttalande

Federal Reserves policyuttalande indikerade att krigets inverkan på den amerikanska ekonomin fortfarande är oviss, men att det förväntas driva upp inflationen på kort sikt på grund av energiprischocken.

Fed sade att nuvarande ekonomiska indikatorer visar en solid tillväxt i den ekonomiska aktiviteten, medan sysselsättningsökningarna förblir relativt måttliga, med en stabil arbetslöshet de senaste månaderna och en relativt hög inflation.

Centralbanken upprepade sitt dubbla mandat att uppnå maximal sysselsättning och bibehålla inflationen på 2 % på lång sikt.

Den noterade också att osäkerheten fortsätter att dominera de ekonomiska utsikterna, särskilt när det gäller effekterna av den geopolitiska utvecklingen i Mellanöstern.

Federal Open Market Committee kommer att fortsätta övervaka inkommande data och är beredd att justera penningpolitiken om risker uppstår som kan hindra dess mål.

Ekonomiska prognoser

Feds kvartalsvisa ekonomiska prognoser som släpptes på onsdagen innehöll flera revideringar:

Ekonomisk tillväxt: Fed höjde sin tillväxtprognos för USA för i år till 2,4 % från 2,3 %, för 2027 till 2,3 % från 1,9 % och för 2028 till 2,1 % från 1,9 %.

Sammanfattningsinflation: Fed höjde sin inflationsprognos för i år till 2,7 % från 2,6 % i decemberprognoserna, för 2027 till 2,2 % från 2,1 %, samtidigt som den förblev oförändrad på 2,0 %.

Kärninflation: Fed höjde sin prognos för kärninflationen för i år till 2,7 % från 2,5 %, medan den lämnade prognosen för 2027 på 2,2 % och 2028 på 2,0 %.

Rikträntan: Fed behöll sin prognostiserade ränta på 3,50 % för i år och på 3,25 % för både 2027 och 2028.

Jerome Powell

Viktiga kommentarer från Federal Reserves ordförande Jerome Powell under onsdagens presskonferens:

Konsekvenserna av utvecklingen i Mellanöstern är fortfarande osäkra.

Hög inflation återspeglar till stor del varupriser, delvis drivna av tullar.

Inflationsförväntningarna på kort sikt har stigit de senaste veckorna på grund av utvecklingen i Mellanöstern.

Högre energipriser kommer att höja den totala inflationen på kort sikt.

En serie inflationschocker har bromsat den senaste tidens inflationsutveckling.

Energiinflationen kan inte ignoreras förrän varuinflationen stabiliseras.

Oljeprisutsikterna beror på inflationsförväntningarna och det bredare sammanhanget med en inflation över målet under de senaste fem åren.

Medianräntebanan har inte förändrats, men det har skett en förskjutning mot färre räntesänkningar.

Inflationstakten förväntas öka, men den kommer inte att vara lika stark som man tidigare hoppats på.

Om inflationen inte förbättras kommer inga räntesänkningar att ske.

En del av oljechocken återspeglas i stigande inflationsförväntningar och begränsade framsteg vad gäller inflation.

Den slutliga effekten av oljechocken kommer att vara ett nedåtriktat tryck på utgifter och sysselsättning, och ett uppåtriktat tryck på inflationen.

Jag säger inte att arbetslöshet är mer utsatt än inflation.

Om en ny Fed-ordförande inte har bekräftats vid slutet av min mandatperiod kommer jag att fungera som tillförordnad ordförande.

Jag har ingen avsikt att lämna Federal Reserve förrän justitiedepartementets utredning är slutförd.

Denna energiförsörjningschock är en engångsföreteelse.

Möjligheten till en räntehöjning har diskuterats.

På kort sikt höjer utbyggnaden av datacenter inflationen något och kan även höja den neutrala räntan.

Amerikanska räntor

Efter mötet, enligt CME:s FedWatch-verktyg, minskade sannolikheten att hålla räntorna oförändrade vid aprilmötet från 99 % till 95 %, medan sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter ökade från 1 % till 5 %.

Guldutsikter

Ole Hansen, chef för råvarustrategi på Saxo Bank, sa att guldpriset har fallit kraftigt för andra dagen i rad efter att ha brutit en viktig stödnivå under 5 000 dollar, mitt i en stark dollar och mer hökaktiga kommentarer från Fed-ordföranden Jerome Powell efter det senaste FOMC-mötet.

Nitesh Shah, råvarustrateg på WisdomTree, sa: ”Geopolitiska risker kommer att bestå och förbli en stark katalysator för guldpriserna. Trots konsolidering på kort sikt kan jag lätt se att guldpriset når 6 000 dollar vid årets slut.”

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade ETF, minskade med 2,57 ton på onsdagen, vilket markerar den femte dagliga nedgången i rad. Det totala innehavet minskade till 1 066,99 ton, den lägsta nivån sedan den 9 januari.

Euron steg i den europeiska handeln på torsdagen mot en korg av globala valutor och återupptog sin återhämtning från sju månaders lägsta nivåer mot den amerikanska dollarn, med stöd av köpaktivitet på billigare nivåer och en svagare amerikansk valuta efter Federal Reserves möte.

Europeiska centralbanken avslutar senare idag sitt andra penningpolitiska möte 2026, med förväntningar om att räntorna kommer att förbli oförändrade för sjätte mötet i rad. Det kommande uttalandet förväntas ge ytterligare signaler och klarhet om den framtida ränteutvecklingen i år.

Prisöversikt

Eurons växelkurs idag: euron steg med 0,35 % mot dollarn till 1,1491 dollar, från börsens öppningsnivå på 1,1452 dollar, efter att ha noterat en lägsta kurs på 1,1450 dollar.

Euron avslutade onsdagens handel med en minskning på 0,75 % mot dollarn, vilket är den första förlusten på tre dagar, efter stark ekonomisk statistik från USA och en paus i återhämtningen från en sjumånaderslägsta på 1,1411 dollar.

Europeiska centralbanken

Europeiska centralbanken avslutar senare idag sitt ordinarie penningpolitiska möte, med förväntningar om att räntorna kommer att förbli oförändrade, medan policyuttalandet sannolikt kommer att ge ytterligare inblick i ränteutvecklingen under hela året.

Förväntningarna är för närvarande stabila om att de europeiska räntorna kommer att hållas oförändrade på 2,15 %, den lägsta nivån sedan oktober 2022, för sjätte mötet i rad.

Räntebeslutet och det penningpolitiska uttalandet väntas klockan 13:15 GMT, följt av en presskonferens med ECB:s ordförande Christine Lagarde klockan 13:45 GMT.

Euroutsikter

Enligt FX News Today, om Europeiska centralbankens kommentarer kommer in mer hökaktiga än väntat, skulle det minska sannolikheten för räntesänkningar i år och stödja ytterligare vinster för euron mot en korg av globala valutor.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,25 % på torsdagen, vilket återspeglar den svaga amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

På onsdagen lämnade Federal Reserve räntorna oförändrade för andra mötet i rad, samtidigt som de förutspådde högre inflation, stabil arbetslöshet och endast en räntesänkning av lånekostnaderna i år.

Federal Reserves ordförande Jerome Powell beskrev dessa utsikter som mycket osäkra, eftersom beslutsfattare bedömer effekterna av USA-israeliska attacker mot Iran.

Wall Street stängde kraftigt lägre på onsdagen efter att den amerikanska centralbanken Federal Reserve höll räntorna oförändrade och endast prognostiserade en räntesänkning i år, då tjänstemän bedömde ekonomiska risker till följd av högre oljepriser och kriget mellan USA, Israel och Iran.

Uppdaterade prognoser från beslutsfattare vid den amerikanska centralbanken visade att referensräntan skulle sjunka med bara en kvarts procentenhet vid årets slut, utan någon indikation på tidpunkten.

Stora amerikanska aktieindex utökade sina förluster efter Federal Reserve-ordföranden Jerome Powells presskonferens, där han upprepade den osäkerhet som kriget innebär för de ekonomiska utsikterna.

Michael Rosen, investeringschef på Angeles Investments i Santa Monica, Kalifornien, sa: ”Fed är i avvaktande läge. Med inflationen fortfarande över målet, ekonomin som ligger över trenden och ökad osäkerhet kring Irankrigets utveckling finns det inget försvar för att lätta på politiken.” Han tillade: ”Feds största utmaning, förvärrad av kriget, är att balansera sitt dubbla mandat om full sysselsättning och låg, stabil inflation. Om kriget fortsätter och oljepriserna förblir höga kommer ekonomin att sakta ner. Men att lätta på politiken skulle vara ett misstag eftersom det skulle underblåsa inflationen.”

Tidigare rapporterade det amerikanska arbetsdepartementet att producentpriserna steg med 3,4 % jämfört med föregående år, vilket översteg ekonomernas förväntningar på 2,9 %, med potential för ytterligare acceleration på grund av konflikten i Mellanöstern och stigande frakt- och oljekostnader.

Brentråoljan steg till nästan 110 dollar per fat efter rapporter om attacker mot iranska oljeanläggningar i Pars- och Asaluyeh-regionerna.

På indexsidan föll S&P 500 med 1,36 %, eller cirka 91 poäng, och stängde på 6 624,70, den lägsta nivån på nästan fyra månader. Nasdaq Composite sjönk med 1,46 %, eller 327 poäng, till 22 152,42, medan Dow Jones Industrial Average sjönk med 1,63 %, eller cirka 768 poäng, till 46 225,15.

Alla 11 sektorer i S&P 500 slutade lägre, ledda av dagligvaror, ned 2,44 %, följt av sällanköpsvaror, ned 2,32 %.

På företagsnivå steg AMD-aktierna med 1,6 % efter att ha nått en överenskommelse med Samsung Electronics om att utöka deras strategiska partnerskap inom leverans av minneschip för AI-infrastruktur, medan Nvidia föll med 0,8 % efter att ha fått Pekings godkännande att sälja sina näst mest avancerade AI-chip i Kina.

Micron Technology-aktierna sjönk med cirka 0,5 % trots att de överträffade kvartalsvisa intäktsförväntningar, med stöd av stark efterfrågan på AI-relaterade minneschip. Samtidigt steg Apollo Global Management med 2,1 % efter att ha återhämtat sig från förra veckans förluster, Lululemon steg med 3,8 % efter att ha publicerat sina resultat, och Macy's hoppade med 4,7 % efter att ha prognostiserat en mindre tullpåverkan under andra halvåret och rapporterat bättre kvartalsvinster än väntat.

Fallande aktier dominerade marknaden och överträffade de uppåtgående aktierna på S&P 500 med ett förhållande på 5,2 till 1, med 17 nya toppar och 15 nya bottennoteringar. På Nasdaq nådde 42 aktier nya toppar medan 218 noterade nya bottennoteringar.

Handelsvolymen på amerikanska börser var relativt låg, med 19,4 miljarder aktier som bytte ägare, jämfört med ett genomsnitt på 19,8 miljarder under de senaste 20 handelsdagarna.

Guldpriserna föll på onsdagen efter att den amerikanska centralbanken Federal Reserve höll sin styrränta oförändrad över natten, i linje med förväntningarna.

Spotguld handlades ner 2,2 % till 4 895,61 dollar per uns, medan guldterminer sjönk med 2,4 % till 4 889,80 dollar per uns.

Trots att den höll politiken oförändrad prognostiserade Fed en räntesänkning under 2026, vilket också pekade på osäkerhet som härrörde från kriget mellan USA och Iran.

I sitt uttalande sa centralbanken: ”Konsekvenserna av utvecklingen i Mellanöstern för den amerikanska ekonomin är fortfarande osäkra.”