Guldpriserna steg med nästan 3 % i den europeiska handeln på onsdagen, vilket förlängde återhämtningen för andra gången i rad från en fyraveckorslägsta nivå, och återhämtade en stor del av förlusterna som registrerades under den historiska utförsäljningen som drabbade ädelmetaller på fredagen och måndagen.

Priserna bröt kraftigt tillbaka över den viktiga psykologiska nivån på 5 000 dollar per uns och närmar sig 5 100 dollar, med stöd av efterfrågan på säkra tillflyktsorter mitt i eskalerande geopolitiska spänningar mellan USA och Iran.

Priserna stöds också av en svagare amerikansk dollar inför viktiga amerikanska arbetsmarknadsdata, vilka förväntas ge starka signaler om Federal Reserves räntebana i år.

Prisöversikt

Guldpriset steg idag med 2,95 % till 5 091,99 dollar, upp från börsens öppningsnivå på 4 946,06 dollar, med en intradagslägsta på 4 910,17 dollar.

Vid tisdagens avveckling steg guldpriset med 6,1 %, vilket var den första dagliga uppgången på fyra omgångar och den största endagsuppgången sedan november 2008, efter att ha återhämtat sig från en fyraveckorslägsta på 4 402,83 dollar per uns.

Guldpriset förlorade cirka 13 % tillsammans under fredagen och måndagen under en historisk våg av försäljning på ädelmetallmarknaderna, drivet av minskad oro kring Federal Reserves oberoende och efter att CME höjde marginalkraven på guld- och silverterminer.

Geopolitiska spänningar

De geopolitiska spänningarna i Mellanöstern eskalerade efter att den amerikanska militären på tisdagen meddelade att de hade skjutit ner en iransk drönare som närmat sig hangarfartyget Abraham Lincoln på ett sätt som de beskrev som fientligt under en operation i Arabiska havet.

US Central Command uppgav att drönaren närmade sig med fientliga avsikter och oklara mål medan hangarfartyget befann sig cirka 800 kilometer från iranska kuster, och ignorerade upprepade varningar och deeskaleringsprocedurer.

Iranska statliga medier beskrev dock flygningen som ett rutinmässigt och lagligt rekognoseringsuppdrag i internationellt vatten och sa att drönaren framgångsrikt överförde bilder och data innan kontakten förlorades.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,1 %, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och återhämtade sig från en tvåveckors högsta nivå, vilket återspeglar fortsatt svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Utöver vinsthemtagningar försvagas dollarn då investerare avstår från att bygga nya långa positioner inför viktiga pressmeddelanden från den amerikanska arbetsmarknaden som kommer att ge tydligare vägledning om Federal Reserves räntebana i år.

Marknaderna bearbetar fortfarande president Donald Trumps nominering av Kevin Warsh till nästa ordförande för Federal Reserve. Dollarn hade generellt sett stärkts på grund av förväntningar om att Warsh inte skulle gå snabbt mot räntesänkningar.

Investerare visade också en viss lättnad då nomineringen lindrade en del av oron kring Federal Reserves oberoende efter Trumps upprepade attacker mot centralbanken och den nuvarande ordföranden Jerome Powell.

Amerikanska räntor

Enligt CME:s FedWatch-verktyg ligger prissättningen för att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid marsmötet på 85 %, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter är prissatt till 15 %.

För att omvärdera dessa förväntningar följer handlare noga en serie mycket viktiga rapporter om den amerikanska arbetsmarknaden.

Senare idag kommer den amerikanska privata sektorns lönesiffror för januari att släppas, följt av veckovisa arbetslöshetsansökningar på torsdag.

Guldutsikter

ANZ råvarustrategen Soni Kumari sa att efter den kraftiga uppgången var en korrigering förväntad och inte förvånande, och med guldpriset som stiger igen har de underliggande fundamentala faktorerna inte förändrats mycket, eftersom den geopolitiska och ekonomiska bakgrunden i stort sett är intakt.

Goldman Sachs meddelade på onsdagen att det finns betydande uppåtrisker för deras prognos för guldpriset på 5 400 dollar i slutet av året, med hänvisning till fortsatt centralbanksackumulering och ökade flöden från privatpersoner till guldbörshandlade fonder.

Jigar Trivedi, senioranalytiker på IndusInd Securities, sade att guldpriset kan nå 5 600 dollar i slutet av första halvåret eller i slutet av april, och fortsätta stiga mot 6 000 dollar per uns i slutet av året.

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust minskade med 3,72 ton på tisdagen, vilket bringar ner det totala antalet till 1 083,38 ton.

Palladiumpriserna steg under tisdagens handel i takt med att efterfrågan på metaller – särskilt industrimetaller – förbättrades, samtidigt som den amerikanska dollarn försämrades mot de flesta större valutor.

UBS meddelade i ett kundmeddelande förra månaden att de höjde sin prognos för palladiumpriset med 300 dollar per uns till 1 800 dollar, med hänvisning till en kraftig ökning av investeringsinflöden i metallen.

Analytikern Giovanni Staunovo sade att revideringen drevs av en stark investeringsefterfrågan de senaste månaderna, och noterade att palladiummarknadens relativt lilla storlek ofta leder till kraftiga prissvängningar.

Banken förklarade att den senaste tidens prisutveckling inte drevs av traditionella industriella användningsområden, utan snarare av investerares positionering inför potentiella amerikanska räntesänkningar, en svagare dollar och ökande geopolitisk osäkerhet.

Staunovo sa att om investeringsefterfrågan förblir stark kan priserna stiga, men varnade för att utan det stödet skulle marknaden verka i stort sett balanserad – vilket är anledningen till att UBS föredrar exponering mot guld istället.

Efterfrågan på palladium har förändrats de senaste åren efter att konsumtionen av bilkatalysatorer nådde sin topp 2019, då priserna steg över platina och utlöste substitutionstrender.

Spridningen av elfordon, som inte använder katalysatorer, har också tyngt efterfrågan på palladium.

Banken noterade dock att palladium har stigit tillsammans med platina och silver sedan mitten av 2025. Eftersom palladium nu är betydligt billigare än platina förväntar sig UBS att tillverkare av katalysatorer gradvis kommer att återgå till att använda det över tid.

Investeringsaktiviteten i palladium har ökat markant, och UBS har lyft fram stigande ETF-innehav sedan mitten av 2025, samt en kraftig ökning av spekulativa terminspositioner efter att ha varit nettoblankningar under större delen av förra året.

Kina kan också stödja efterfrågan, då Staunovo sa att lanseringen av yuan-denominerade platinaterminskontrakt i Guangzhou sannolikt ökade efterfrågan på palladium som en del av den bredare handelsaktiviteten inom platinagruppmetallkomplexet.

US-dollarindexet föll med 0,2 % till 97,4 vid 15:29 GMT, efter att ha nått en högsta notering på 97,6 och en lägsta notering på 97,3.

I handeln steg palladiumterminerna för mars med 6,3 % till 1 813 dollar per uns klockan 15:30 GMT.

Bitcoin återhämtade sig från nära sin lägsta nivå på cirka 10 månader på tisdagen, men förblev under press under 80 000-dollarsgränsen, efter att kraftiga likvidationer i helgen och osäkerhet kring den amerikanska penningpolitiken tyngt marknaden.

Världens största kryptovaluta handlades upp 2,8 % till 78 558,4 dollar klockan 01:42 ET (06:42 GMT).

Bitcoin hade fallit till 74 635,5 dollar under de senaste 24 timmarna, den lägsta nivån sedan början av april, då försäljningen accelererade på grund av en våg av stop-loss-triggers och margin calls.

Tunga likvidationer och Trumps Fed-nominerade tynger Bitcoin

Den kraftiga nedgången i helgen drevs av omfattande tvångslikvidationer av belånade positioner, vilket belyser omfattningen av den spekulativa exponering som byggdes upp under förra årets uppgång.

Derivatföretag visade att kryptovalutasatsningar värda miljarder dollar utplånades inom en kort period, där långa positioner stod för den största andelen av de tvångsstängningarna.

Rapporter indikerade att svag likviditet förstärkte prissvängningar, vilket gjorde att relativt begränsade rörelser kunde utlösa breda likvidationskaskader.

Stämningen pressades också av makroekonomisk osäkerhet, då investerare utvärderade konsekvenserna av Kevin Warshs nominering till chef för den amerikanska centralbanken Federal Reserve, vilket fick marknaderna att omvärdera den framtida ränteutvecklingen.

Warsh ses allmänt som en som lutande åt en mer hökaktig penningpolitik, vilket väcker oro för att de finansiella förhållandena kan förbli strama under längre tid.

Samtidigt försenades den noggrant bevakade amerikanska sysselsättningsrapporten för januari från sitt planerade publicering på fredag på grund av den delvisa nedstängningen av den amerikanska regeringen, enligt Bureau of Labor Statistics.

Ingen överenskommelse om avkastning på stablecoins vid mötet i Vita huset

Medierapporter sade att kryptoindustrin och stora amerikanska banker fortfarande är oeniga om hur man ska reglera avkastningen på stablecoins, efter ett möte i Vita huset, vilket underströk fortsatta hinder för den länge avstannade lagstiftningen om digitala tillgångar.

Mötet inkluderade kryptochefer, bankrepresentanter och regeringstjänstemän i Washington för att diskutera regler för marknadsstruktur, men få framsteg gjordes i frågan om huruvida stablecoin-utgivare ska tillåtas erbjuda ränteliknande avkastning.

Banker menar att avkastningsbärande stablecoins kan påskynda utflöden av insättningar och utgöra risker för den finansiella stabiliteten, medan kryptoföretag säger att sådana funktioner är nödvändiga för tillväxt och konkurrenskraft.

Kryptopriser idag: Altcoins återhämtar sig, polygonhopp

De flesta alternativa kryptovalutor redovisade också blygsamma vinster på tisdagen.

Ether, världens näst största kryptovaluta, steg med 4,6 % till 2 325,92 dollar.

XRP, den tredje största kryptovalutan, steg med 2,1 % till 1,61 dollar.

Oljepriserna stabiliserades på tisdagen efter att ha fallit med mer än 4 % under föregående session, då marknadsaktörerna bedömde de globala utbudsutsikterna och möjligheten att minska spänningarna mellan USA och Iran.

Brent-råolja steg med 17 cent till 66,47 dollar per fat vid 12:17 GMT, medan amerikansk West Texas Intermediate-råolja steg med 24 cent till 62,38 dollar per fat. Tidigare under handelsdagen föll både Brent och WTI till 65,19 dollar respektive 61,12 dollar per fat, deras lägsta nivåer på en vecka.

Rysslands vice premiärminister Alexander Novak sade på tisdagen att den globala oljemarknaden för närvarande är i balans och noterade att efterfrågan förväntas gradvis öka i mars och april, som svar på en fråga om OPEC+ produktionspolitiska planer. Organisationen för oljeexporterande länder (OPEC) och dess allierade, inklusive Ryssland, enades vid ett möte på söndagen om att hålla oljeproduktionsnivåerna oförändrade för mars.

Novak tillade att Ryssland har tillräckliga bränsleförråd och till och med har ett överskott.

Oljepriserna hade sjunkit med mer än 4% på måndagen efter att USA:s president Donald Trump sa att Iran "pratar seriöst" med Washington, vilket signalerade en potentiell lättnad i spänningarna med OPEC-medlemmen.

Tjänstemän från båda sidor berättade för Reuters på måndagen att Iran och USA förväntas återuppta kärnvapensamtal på fredag i Turkiet. Trump varnade för att "dåliga saker kan hända" om ingen överenskommelse nås, då stora amerikanska krigsfartyg är på väg mot Iran.

I detta sammanhang skrev Irans president Masoud Pezeshkian på X på tisdagen att samtal med USA bör syfta till att säkra Irans nationella intressen, förutsatt att ”hot och orimliga förväntningar” undviks.

Kelvin Wong, senior marknadsanalytiker på OANDA, sade att oljeprisets volatila rörelser under de senaste fyra veckorna drevs av en geopolitisk riskpremie kopplad till den nuvarande amerikanska administrationens expansiva utrikespolitik, särskilt återkommande hot mot Iran.

Även den amerikanska dollarn låg nära sin högsta nivå på över en vecka, vilket tyngde priserna. En starkare dollar tenderar att dämpa efterfrågan på dollarprissatt olja från köpare utanför USA.

På måndagen tillkännagav Trump ett avtal med Indien om att sänka amerikanska tullar på indiska varor från 50 % till 18 %, i utbyte mot att Indien stoppar köpen av rysk olja och minskar handelshinder.

ING-analytiker sa i en notis: USA och Indien kom överens om ett handelsavtal över en natt. Om det genomförs skulle det leda till att ytterligare volymer rysk olja förblir flytande till havs.

Trump tillkännagav avtalet på sociala medier efter ett telefonsamtal med Indiens premiärminister Narendra Modi, där han sa att Indien gått med på att köpa olja från USA och eventuellt även från Venezuela.

Analytiker på Cavendish sade i en analysrapport att snabba förändringar i finansiella flöden har förstärkt oljeprisrörelserna sedan årets början, och tillade att handlare inledde året med stora blankningar som snabbt vändes efter veckor av geopolitiska störningar.