Guldpriserna föll på den europeiska marknaden på onsdagen för första gången på fyra dagar och återhämtade sig från sina rekordhöga nivåer, pressade av vinsthemtagningar och en återhämtning av den amerikanska dollarn mot en korg av större valutor.

Senare idag avslutar Federal Reserve sitt sjätte penningpolitiska möte 2025 för att diskutera lämplig penningpolitik för världens största ekonomi, med förväntningar som pekar på en räntesänkning med 25 punkter.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: guldpriset sjönk med 0,75 % till (3 662,69 USD), från en öppningsnivå på (3 690,06 USD), efter att ha noterat en intradagshögsta på (3 695,40 USD).

• Vid tisdagens avveckling steg guldpriserna med 0,3 %, vilket är den tredje dagliga uppgången i rad, och nådde en rekordhög nivå på 3 703,30 dollar per uns.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg på onsdagen med 0,2 % och låg kvar över den lägsta nivån på tio veckor på 96,56 poäng. Detta återspeglar en återhämtning av den amerikanska valutan mot en korg av konkurrenter, vilket i sin tur påverkade guld och andra råvaror denominerade i dollar negativt.

Utöver låga köp kommer denna återhämtning samtidigt som investerare pausat från att bygga nya korta positioner medan de väntade på resultatet av Feds kritiska policymöte.

Federal Reserve

Senare idag avslutar Federal Reserve sitt sjätte planerade möte för 2025 för att fastställa en lämplig penningpolitik för den amerikanska ekonomin, med förväntningar om en sänkning av räntan med 25 punkter – den första amerikanska räntesänkningen sedan december 2024.

Det penningpolitiska beslutet, tillsammans med det penningpolitiska uttalandet och uppdaterade ekonomiska prognoser, väntas klockan 19:00 GMT, följt av Fed-ordförande Jerome Powells presskonferens klockan 19:30 GMT.

Uppgifterna och kommentarerna förväntas ge starkare vägledning om huruvida ytterligare räntesänkningar kommer att genomföras senare i år, särskilt mitt i fortsatt press från president Donald Trump på djupare lättnader för att dämpa riskerna i bostadssektorn.

Amerikanska räntor

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg ligger marknadsprissättningen för en sänkning med 25 baspunkter vid veckans möte kvar på 100 %, medan oddsen för en sänkning med 50 baspunkter ligger på 4 %.

• För oktober är sannolikheten för en sänkning med 25 baspunkter också fullt prissatt till 100 %, med oddsen för sänkning med 50 baspunkter stabila på 3 %.

Utsikter för guld

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa att guldprisets uppgång till 3 700 dollar-nivån stöddes av en svag dollar, samtidigt som det fanns satsningar på att Fed kan signalera ytterligare lättnader före årets slut.

Han tillade att vinsthemtagningar nära 3 700 dollar-strecket drog tillbaka metallen under den nivån, men om Fed intar en starkt duvisk hållning vid detta möte kan guldpriset försöka sig på ytterligare en satsning mot nya rekordnivåer.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, steg med 3,14 ton på tisdagen, vilket är en andra daglig ökning i rad, och bringar den totala mängden till 979,95 ton – den högsta nivån på ungefär en vecka.

Det brittiska pundet sjönk något på den europeiska marknaden på onsdagen mot en korg av globala valutor och gav upp sin högsta nivå på tio veckor mot den amerikanska dollarn. Detta på grund av korrigeringar och vinsthemtagningar, vilket sammanföll med att den amerikanska valutan höll sig stabil inför Federal Reserves policybeslut.

Bank of England möts imorgon, torsdag, för att diskutera penningpolitiska verktyg som är lämpliga för utvecklingen i den brittiska ekonomin, med full förväntning om att de brittiska räntorna kommer att förbli oförändrade.

För att kunna omvärdera sannolikheten för en brittisk räntesänkning under resten av året väntar investerare på att viktig brittisk inflationsstatistik släpps senare idag.

Prisöversikt

• GBP-växelkursen idag: pundet föll mot dollarn med 0,1 % till (1,3639 USD), från dagens öppningskurs på (1,3652 USD), och nådde en högsta kurs på (1,3660 USD).

• På tisdagen steg pundet med 0,35 % mot dollarn, vilket är den andra dagliga uppgången i rad, och nådde sin högsta nivå på tio veckor på 1,3672 dollar, med stöd av nedgången i dollarn och amerikanska avkastningar.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg på onsdagen med mindre än 0,1 % och låg kvar över den lägsta nivån på tio veckor på 96,56 poäng, vilket återspeglar en liten återhämtning av den amerikanska valutan mot en korg av globala konkurrenter.

Förutom köpaktivitet från låga nivåer kommer denna återhämtning samtidigt som investerare pausar från att bygga nya korta positioner medan de väntar på resultaten av det avgörande policymötet för Federal Reserve.

Den amerikanska centralbanken förväntas endast sänka räntorna med 25 räntepunkter, trots fortsatt press från Donald Trump på amerikanska penningpolitiker att genomföra djupare sänkningar för att hantera riskerna på bostadsmarknaden.

Brittiska räntor

• Efter blandad arbetsmarknadsstatistik från Storbritannien på tisdagen ligger marknadsprissättningen för en räntesänkning med 25 punkter från Bank of England vid torsdagens möte fortfarande under 20 %.

• Bank of England möts imorgon för att diskutera penningpolitiken mot bakgrund av den senaste ekonomiska utvecklingen i Storbritannien, särskilt den växande oron kring den finansiella stabiliteten.

• Omröstningen om att sänka de brittiska räntorna under augustimötet avslöjade tydlig splittring bland medlemmarna om vägen för penningpolitiska lättnader.

Inflationsdata för Storbritannien

För att omvärdera de befintliga sannolikheterna gällande brittiska räntor väntar investerare på publiceringen senare idag av brittisk inflationsdata för augusti, vilket förväntas starkt påverka Bank of Englands policyutveckling.

Klockan 07:00 GMT förväntas konsumentprisindexet stiga med 3,9 % jämfört med föregående år i augusti, jämfört med en ökning på 3,8 % i juli. Kärn-KPI förväntas stiga med 3,7 % jämfört med föregående år, en minskning från 3,8 % föregående månad.

Utsikter för pundet

På Economies.com förväntar vi oss att: om brittisk inflationsstatistik kommer in högre än marknadsprognoserna, kommer sannolikheten för en brittisk räntesänkning före årets slut att minska, vilket skulle driva pundet till högre nivåer mot den amerikanska dollarn och nå nya flermånaders högsta nivåer.

Den japanska yenen steg på den asiatiska marknaden på onsdagen mot en korg av större och mindre valutor och fortsatte sina vinster mot den amerikanska dollarn för tredje dagen i rad, till den högsta nivån på två månader, med stöd av den svaga utvecklingen för den amerikanska valutan inför ett förväntat beslut från Federal Reserve att sänka räntorna med cirka 25 punkter.

Det viktiga penningpolitiska mötet för Bank of Japan inleds imorgon, torsdag, med beslut på fredag, där räntorna förväntas förbli oförändrade för femte mötet i rad.

Prisöversikt

• Japanska yenens växelkurs idag: dollarn föll mot yenen med cirka 0,2 % till (146,21¥), den lägsta nivån sedan 24 juli, från dagens öppningskurs på (146,48¥), med en högsta kurs på (146,55¥).

• Yenen avslutade tisdagens handelssession med en uppgång på 0,6 % mot dollarn, vilket är den andra dagliga uppgången i rad, på grund av förnyat tryck från den amerikanska administrationen under Donald Trump på Federal Reserve.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll på onsdagen med mindre än 0,1 %, vilket förlängde sina förluster för tredje handelsdag i rad och var nära att nå en tioveckorslägsta nivå på 96,56 poäng. Detta återspeglar den fortsatta svagheten hos den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Denna svaga utveckling kommer samtidigt som Trump förnyat trycket på Federal Reserves beslutsfattare att genomföra djupare räntesänkningar. Den amerikanska centralbanken förväntas senare idag tillkännage en styrräntesänkning på cirka 25 punkter.

I ett inlägg på sociala medier på måndagen uppmanade Donald Trump Federal Reserves ordförande Jerome Powell att genomföra en "större" sänkning av styrräntan, med hänvisning till riskerna för den amerikanska bostadsmarknaden.

Japans bank

• Bank of Japan möts imorgon, torsdag, för att diskutera den penningpolitik som är lämplig för utvecklingen i världens fjärde största ekonomi, med beslut som ska tillkännages på fredag.

• Marknadsprissättningen av sannolikheten att banken höjer de japanska räntorna med en kvarts procentenhet vid detta möte ligger för närvarande runt 20 %.

• Med förväntningarna om att de japanska räntorna ska hållas oförändrade för femte mötet i rad, kommer fokus på liknande sätt att ligga på guvernör Kazuo Uedas kommentarer om den framtida policyinriktningen.

Utsikter för yenen

På Economies.com förväntar vi oss att den japanska yenen fortsätter att röra sig i den positiva zonen mot den amerikanska dollarn, särskilt om resultaten av Federal Reserve-mötet blir mindre aggressiva än vad marknaderna för närvarande förväntar sig.

De flesta kryptovalutor steg under handeln på tisdagen mitt i optimism på marknaderna om att Federal Reserve går mot att sänka räntorna.

Ekonomisk data som släpptes idag visade en ökning av det amerikanska detaljhandelsindexet under augusti med 0,6 %, medan analytiker hade förväntat sig att indexet skulle växa med 0,2 % efter en tillväxt på 0,5 % under juli, vilket reviderades uppåt till 0,6 %.

Fed-mötet inleddes idag, tisdag, och avslutas imorgon, onsdag, med utbredda förväntningar om en räntesänkning på 25 punkter, mitt i Trumps påtryckningar att sänka lånekostnaderna i snabbare takt.

Enligt FedWatch-verktyget från CME Group ser marknaderna en 99,6 % sannolikhet för en sänkning med 25 baspunkter, jämfört med endast 0,4 % chans att räntan förblir oförändrad.

Krusning

På handelsfronten steg priset på Ripple med 1,9 % till 3,05 dollar på CoinMarketCap-plattformen kl. 21:18 GMT.