Guldpriserna steg med cirka 2 % på den europeiska marknaden på torsdagen, vilket är på väg mot sin första uppgång på fyra dagar. Denna återhämtning kommer då köpare rör sig in på lägre nivåer efter en nedgång till en fyraveckorslägsta, ytterligare stöttad av en liten nedgång för den amerikanska dollarn på valutamarknaden.

I linje med de globala marknadsförväntningarna lämnade Federal Reserve räntorna oförändrade för tredje mötet i rad, samtidigt som den varnade för förhöjd inflation driven av stigande energipriser.

Prisöversikt

• Guldpriser idag: Guldpriset steg med cirka 2,0 % till (4 629,73 USD), från en öppningsnivå på (4 543,95 USD), efter att ha nått en börslägsta på (4 539,48 USD).

• Vid onsdagens stängning sjönk guldpriset med ungefär 1,2 %, vilket markerar den tredje dagliga nedgången i rad och nådde en fyraveckorslägsta nivå på 4 510,32 dollar per uns på grund av dollaruppgången, oljan och ett hökaktigt möte med Federal Reserve.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll med 0,25 % på torsdagen, efter en nästan treveckors högstanivå och på väg mot sin första förlust på tre handelsdagar. Detta återspeglar en nedkylning av den amerikanska valutan mot en korg av stora och små rivaler.

Utöver vinsthemtagningar försvagas den amerikanska dollarn i takt med att diplomatiska ansträngningar fortsätter att överbrygga ståndpunkterna mellan USA och Iran i hopp om ett permanent fredsavtal för att återöppna Hormuzsundet.

Federal Reserve

Vid slutet av årets tredje penningpolitiska möte, och i linje med de flesta prognoser, lämnade Federal Reserve på onsdagen räntorna oförändrade för tredje mötet i rad.

Federal Open Market Committee (FOMC) röstade med 8 röster mot 4 för att bibehålla styrräntan på 3,50 % till 3,75 %, den lägsta nivån sedan september 2022. Omröstningen mötte det mest betydande interna motståndet inom Fed sedan 1992, eftersom vissa medlemmar inte längre ser ett behov av att centralbanken upprätthåller en duvaktig inställning.

I policyuttalandet noterades att inflationen fortfarande är "förhöjd" över 2%-målet, påverkad av stigande energi- och fraktkostnader till följd av sjöblockaden mot Iran och stängningen av Hormuzsundet.

I sin sista presskonferens medgav Fed-ordföranden Jerome Powell att konflikten i Mellanöstern har skapat "nytt inflationstryck" som inte förväntats. Han betonade dock att Fed inte skulle tveka att höja räntorna igen om oljepriserna fortsätter att stiga. Powell uttryckte stolthet över den amerikanska ekonomins motståndskraft mot geopolitiska chocker och vidhöll att en "mjuklandning" – att minska inflationen utan en recession – fortfarande är möjlig.

Powell skickade också ett underförstått budskap till sin utsedda efterträdare, Kevin Warsh, angående nödvändigheten av att upprätthålla "centralbankens oberoende" från politiska påtryckningar (en hänvisning till Trumps frekventa krav på räntesänkningar).

Amerikanska räntor

• Efter mötet, enligt CME:s FedWatch-verktyg: Sannolikheten att hålla räntorna oförändrade vid junimötet är för närvarande prissatt till 99 %, med 1 % sannolikhet för en sänkning med 25 baspunkter.

• För att förfina dessa sannolikheter följer investerare noggrant kommande amerikansk ekonomisk statistik och ytterligare kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Prognos för guldprestanda

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa: "Guld representerar en värdefull investeringsmöjlighet för handlare på nuvarande nivåer. Därför spelar dippköp en roll i guldets återhämtningsinsatser idag." Waterer tillade: "Medan guld försöker återhämta sig något från översålda nivåer, begränsar stigande oljepriser och de resulterande nya inflationsriskerna dess kortsiktiga uppsida."

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust minskade med 1,71 ton på onsdagen, vilket är den sjätte dagliga nedgången i rad. Det totala innehavet sjönk till 1 039,20 ton, den lägsta nivån sedan 4 november 2025.

Euron föll på den europeiska marknaden på torsdagen mot en korg av globala valutor, vilket fördjupade sina förluster mot den amerikanska dollarn för tredje dagen i rad. Valutan nådde en treveckorslägsta nivå då riskaversionen kvarstår bland investerare, som fortsätter att föredra den amerikanska dollarn som den primära alternativa investeringen på grund av rapporter om att USA överväger en ihållande marinblockad mot Iran.

Europeiska centralbanken (ECB) avslutar sitt tredje periodiska penningpolitiska möte under 2026 senare idag. Marknaderna förväntar sig i allmänhet att räntorna kommer att ligga kvar oförändrade för sjunde mötet i rad, samtidigt som de väntar på det kommande uttalandet för ytterligare signaler om den framtida ränteutvecklingen i år.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: Euron föll mot dollarn med cirka 0,2 % till (1,1655 USD), den lägsta kursen sedan den 9 april, från en öppningskurs på (1,1676 USD), efter att ha noterat en handelshögsta på (1,1689 USD).

• Euron avslutade onsdagens handel med en minskning på 0,3 % mot dollarn, vilket markerar dess andra dagliga förlust efter amerikanska militära hot om begränsade attacker mot Iran och ett hökaktigt möte med Federal Reserve.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg med 0,15 % på torsdagen, vilket utökade uppgången för tredje handelsdag i rad till en treveckors högsta nivå. Detta återspeglar den amerikanska valutans fortsatta uppgång mot en korg av stora och små rivaler.

Denna uppgång drivs av investerare som fokuserar på den amerikanska dollarn som en säker hamn mitt i eskalerande farhågor om att de nuvarande fredssamtalen mellan USA och Iran har nått ett dödläge, samtidigt som sannolikheten för förnyade militära konfrontationer i Mellanöstern ökar.

Ansträngningarna att avsluta kriget har gått i lås och Donald Trump uttrycker missnöje med Teherans senaste förslag. USA:s president insisterar på att ta upp kärnkraftsfrågan som en central del av alla fredsavtal. Dessutom diskuterade president Trump sätt att begränsa konsekvenserna av den amerikanska blockaden av iranska hamnar – som kan pågå i flera månader – med stora oljebolag för att säkerställa leveransstabilitet och minska trycket på de globala energimarknaderna.

Globala oljepriser

Oljepriserna fortsätter att stiga på de globala marknaderna, där Brent-råoljan når sin högsta nivå på sex veckor mitt i farhågor om långvariga leveransavbrott då Hormuzsundet förblir stängt.

Medierapporter tyder på att den amerikanska militären senare idag kommer att informera Trump om potentiella åtgärder mot Iran, vilka kan inkludera "korta och kraftfulla" militära attacker riktade mot iransk infrastruktur.

Europeiska centralbanken

ECB avslutar sitt tredje penningpolitiska möte 2026 senare idag. Förväntningarna är för närvarande stabila om att de europeiska räntorna kommer att hållas oförändrade på 2,15 %, den lägsta nivån sedan oktober 2022, vilket markerar det sjunde mötet i rad utan förändring.

Räntebeslutet och policyuttalandet väntas klockan 12:15 GMT, följt av en presskonferens med ECB:s ordförande Christine Lagarde klockan 12:45 GMT.

Euro-resultatprognos

Vi på "Economies.com" förväntar oss att om ECB:s kommentarer blir mindre aggressiva än marknadens förväntningar, kommer sannolikheten för europeiska räntehöjningar i år att minska. Detta skulle sannolikt fördjupa eurons förluster mot en korg av globala valutor.

Den japanska yenen steg på den asiatiska marknaden på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor i ett försök att återhämta sig från en tvåårslägsta nivå mot den amerikanska dollarn. Denna återhämtning drivs av köpaktivitet på lägre nivåer, tillsammans med ökande förväntningar om intervention från japanska myndigheter efter att den lokala valutan handlades under tröskeln på 160 yen.

Trots dagens uppgångar är den japanska valutan på väg att drabbas av sin tredje månadsförlust i rad, då investerare prioriterar den amerikanska dollarn som den föredragna alternativa investeringen mitt i eskalerande spänningar mellan USA och Iran.

Prisöversikt

* Japansk yenkurs idag: Dollarn föll mot yenen med mer än 0,2 % till (160,07¥), från en öppningskurs på (160,43¥), efter att ha noterat en handelshögsta på (160,44¥).

* Yenen avslutade onsdagens handel med en nedgång på 0,5 % mot dollarn, vilket är den andra dagliga nedgången i rad. Den nådde en tvåårslägsta på 160,47 yen efter hot från den amerikanska militären om att inleda begränsade attacker mot Iran och ett hökaktigt möte med Federal Reserve.

Japanska myndigheter

Finansminister Satsuki Katayama upprepade varningarna om att den japanska regeringen är redo att vidta "beslutsamma och kraftfulla åtgärder" för att motverka alltför stora rörelser på valutamarknaden. Myndigheterna bekräftade att de är i högsta beredskap och "redo att agera dygnet runt" under den nuvarande semesterperioden "Gyllene veckan" för att förhindra plötsliga kollapser.

Analytiker på IG noterade i ett PM: "Även om USD/JPY-paret har inträtt i interventionsterritorium, kommer japanska myndigheter att vara försiktiga med att ingripa för tidigt med tanke på Japans sårbarhet som en stor energiimportör och det nuvarande dödläget i Mellanöstern."

Japanska räntor

Marknadsprissättningen för en räntehöjning på en kvarts procentenhet från Bank of Japan (BoJ) vid det kommande junimötet ligger kvar på cirka 75 %.

* Investerare väntar på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan för att finjustera dessa förväntningar.

Månatlig prestation

* Under hela april månads handel, som officiellt avslutas med dagens prisavveckling, är yenen för närvarande ned cirka 1,0 % mot den amerikanska dollarn, vilket innebär sin tredje månadsförlust i rad.

* Dessa månatliga förluster tillskrivs investerare som föredrar den amerikanska dollarn som en säker hamn på grund av konsekvenserna av det iranska kriget och den fortsatta eskaleringen av spänningarna mellan Washington och Teheran.

Oljepriserna steg med mer än 6 % på onsdagen efter att USA:s president Donald Trump uttalat att han kommer att upprätthålla den amerikanska marinblockaden mot Iran tills landet går med på ett kärnvapenavtal.

De globala terminskontrakten för Brent-råolja steg med över 6 % och nådde 118,33 dollar per fat klockan 12:10 ET, medan amerikanska terminskontrakt för West Texas Intermediate (WTI) också steg med mer än 6 % till 106,37 dollar per fat.

Trump sa till Axios på onsdagen: ”Blockaden är något mer effektiv än bombningar. De kvävs som en uppstoppad gris, och det kommer att bli värre för dem. De kan inte ha kärnvapen.”

Han tillade att "försöken att fortsätta förhandlingarna för att avsluta kriget har stannat av de senaste dagarna".

Iran har för sin del vägrat att öppna Hormuzsundet igen om inte USA häver blockaden. Teherans kontroll över sundet har effektivt strypt oljeexporten från Mellanöstern.

Energimarknadshandlare fortsätter också att bedöma konsekvenserna av Förenade Arabemiratens överraskande beslut att lämna OPEC, även om analytiker menar att effekterna förblir begränsade så länge krisen i Mellanöstern kvarstår.

Strateger vid den nederländska banken ING noterade i ett forskningsmeddelande som publicerades på onsdagen att Förenade Arabemiratens utträde ur gruppen av oljeproducerande nationer representerar ett "stort slag" mot OPEC. De föreslog att Trump skulle kunna välkomna åtgärden eftersom den "försvagar OPECs inflytande på oljemarknaden och skulle kunna vara fördelaktig för importörer och konsumenter".

De tillade: "Den primära drivkraften för oljepriserna på kort sikt är fortfarande knuten till utvecklingen i Gulfen och tidpunkten för återupptagandet av oljeflöden genom Hormuzsundet."