Guldpriserna föll med nästan 1,5 % på den europeiska marknaden på måndagen, efter tvåveckors högsta nivåer under press från stigande dollar- och oljepriser på de globala marknaderna, då fredssamtalen mellan USA och Iran stannade av efter att Trump avvisade Irans svar på det amerikanska fredsförslaget.

Högre oljepriser förnyar inflationstrycket på Federal Reserves beslutsfattare och minskar sannolikheten för kortsiktiga amerikanska räntesänkningar, medan marknaderna väntar på ytterligare data om utvecklingen i världens största ekonomi.

Prisöversikt

• Guldpriser idag: Guldpriserna sjönk med cirka 1,5 % till 4 648,30 dollar, från öppningsnivån på 4 715,03 dollar, medan de noterade en handelshögsta på 4 715,03 dollar.

• Vid fredagens avveckling steg guldpriserna med 0,65 % och återupptog därmed uppgångarna som hade pausat under föregående session på grund av korrigering och vinsthemtagningar från tvåveckorshögsta priset på 4 764,85 dollar per uns.

• Guldpriserna steg med 2,2 % förra veckan, vilket var den första veckovisa uppgången på de senaste tre veckorna, med stöd av förhoppningar om ett varaktigt fredsavtal mellan USA och Iran.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med mer än 0,3 % på måndagen och återupptog därmed uppgångarna som pausade på fredagen, vilket speglade en starkare utveckling för den amerikanska valutan mot en korg av större och sekundära valutor.

Som bekant gör en starkare amerikansk dollar guldtackor denominerade i dollar mindre attraktiva för innehavare av andra valutor.

Dollarns uppgång kommer mitt i förnyad efterfrågan på säkra tillflyktsorter på grund av rädsla för en eskalerande militär konfrontation mellan USA och Iran, särskilt efter att Teheran avvisade USA:s fredsförslag.

Avstannade samtal mellan USA och Iran

På plattformen Truth Social tillkännagav USA:s president Donald Trump sitt fullständiga avvisande av det iranska svaret som lämnats genom den pakistanska medlaren och sade: ”Jag läste just svaret från de så kallade representanterna för Iran… Jag gillar det inte alls. Helt oacceptabelt.”

Det iranska förslaget inkluderade att avsluta kriget på alla fronter, inklusive Libanon, häva den amerikanska flottblockaden av iranska hamnar, tillåta iransk kontroll över Hormuzsundet och erhålla krigsskadestånd, i utbyte mot senare förhandlingar om kärnvapenavtalet الملف .

Irans president Masoud Pezeshkian anslog en trotsig ton och sa att Iran ”inte kommer att böja sitt huvud för fienden” och att inleda förhandlingar inte innebär att man ger upp för ”Trumps girighet”.

Israels premiärminister Benjamin Netanyahu sade också i en tv-intervju att kriget fortfarande pågår eftersom ”det finns mer arbete att slutföra”.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 5 % i början av veckan på måndagen, mot de högsta nivåerna på flera veckor, mitt i farhågor om fortsatt stängning av Hormuzsundet och störningar i oljeförsörjningen.

Det råder föga tvivel om att högre globala oljepriser återupplivar oron för en accelererande inflation, vilket skulle kunna driva centralbanker världen över att höja räntorna på kort sikt, vilket markerar en kraftig förändring från förväntningarna före kriget om långvariga räntesänkningar eller stabila styrräntor.

Amerikanska räntor

• Enligt Federal Reserves halvårsrapport som släpptes på fredagen toppade det pågående kriget med Iran och dess inverkan på oljepriser och leveranser listan över oro för den finansiella stabiliteten.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg prissätter marknaderna för närvarande en 95 % sannolikhet att de amerikanska räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter ligger på 5 %.

• För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noggrant ytterligare publiceringar av amerikansk ekonomisk statistik, utöver kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Guldutsikter

KCM Trades chefsmarknadsanalytiker Tim Waterer sa: ”Vi ser för närvarande att hoppet om ett fredsavtal på kort sikt avtar, medan guld påverkas negativt av den förnyade stigningen i råoljepriserna.”

Waterer tillade: ”På kort till medellång sikt är prisintervallet 4 400 till 4 800 dollar per uns fortfarande starkt relevant så länge vi fastnar i denna vapenvila utan fredsavtal.”

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade ETF, ökade på fredagen med 0,51 ton, vilket är den andra dagliga ökningen i rad och höjer det totala innehavet till 1 033,99 ton.

Euron sjönk på den europeiska marknaden på måndagen mot en korg av globala valutor och rörde sig bort från sina treveckorshögsta nivåer mot den amerikanska dollarn, då investerare fokuserade på att köpa den amerikanska valutan som den bästa alternativa investeringen mitt i avstannade förhandlingar mellan USA och Iran och möjligheten till förnyade militära konfrontationer i Mellanöstern.

Efter att de globala oljepriserna steg ökade även prissättningen för sannolikheten för en europeisk räntehöjning i juni. För att omvärdera dessa förväntningar väntar handlare på att mer ekonomisk data från euroområdet ska släppas.

Prisöversikt

Eurons växelkurs idag: Euron föll mot dollarn med 0,35 % till 1,1745 dollar, från fredagens stängningsnivå på 1,1784 dollar, och noterade en handelshögsta på 1,1772 dollar.

Euron avslutade fredagens handel med en uppgång på 0,5 % mot dollarn och återupptog därmed vinsterna som hade pausat dagen innan mitt i korrigeringar och vinsthemtagningar från treveckorshögsta 1,1797 dollar.

Euron noterade också en veckovis uppgång på 0,55 % mot dollarn förra veckan, vilket är den andra raka veckovisa uppgången, understödd av förhoppningar om att nå ett varaktigt fredsavtal mellan USA och Iran.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg på måndagen med cirka 0,3 %, vilket återupptog uppgångarna som hade pausat på fredagen och återspeglade starkare nivåer för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Denna uppgång kommer mitt i köp av amerikansk valuta som säkra tillflyktsorter på grund av rädsla för förnyade militära konfrontationer mellan USA och Iran, särskilt efter att Teheran avvisade det amerikanska fredsförslaget.

Åsikter och analyser

Chris Weston, forskningschef på Pepperstone Group i Melbourne, sa: ”Vi börjar handla under den nya veckan, vilket nyligen har blivit normen, påverkat av geopolitiska händelser.”

Strateger på Barclays Bank sa: ”Dollarn förblev under press förra veckan då marknaderna fokuserade starkt på utsikterna till en gradvis återöppning av Hormuzsundet.”

Förhandlingar mellan USA och Iran har gått i stå

På plattformen ”Truth Social” tillkännagav USA:s president Donald Trump sitt fullständiga avvisande av det iranska svaret som lämnats genom den pakistanska medlaren och sade: ”Jag läste just svaret från de så kallade representanterna för Iran… Jag gillar det inte… helt oacceptabelt.”

Det iranska förslaget innefattade att avsluta kriget på alla fronter, inklusive Libanon, häva den amerikanska marinblockaden av iranska hamnar, tillåta iransk administration av Hormuzsundet och erhålla krigsskadestånd i utbyte mot senare förhandlingar om kärnvapenfrågan.

Irans president Masoud Pezeshkian anslog en trotsig ton och betonade att hans land ”inte kommer att böja sitt huvud för fienden” och att inleda förhandlingar inte innebär att man ger upp för ”Trumps girighet”.

Israels premiärminister Benjamin Netanyahu sade i en tv-intervju att kriget fortfarande pågår eftersom det finns "mer arbete att göra för att avsluta det".

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 5 % på måndagen i början av den veckovisa handeln, och är på väg mot sina högsta nivåer på flera veckor mitt i farhågor om att Hormuzsundet kommer att förbli stängt och att oljeförsörjningen störs.

Det råder ingen tvekan om att stigande globala oljepriser återupplivar oron för en accelererande inflation, vilket skulle kunna driva globala centralbanker mot att höja räntorna inom kort, vilket markerar en kraftig förändring från förväntningarna om räntesänkningar eller långvarig stabilitet före kriget.

Europeiska räntor

I takt med att de globala oljepriserna stiger ökade penningmarknadsprissättningen för sannolikheten för att Europeiska centralbanken höjer de europeiska räntorna med 25 baspunkter i juni från 45 % till 50 %.

För att kunna omvärdera ovanstående sannolikheter väntar investerare på publicering av mer ekonomisk data från euroområdet gällande inflation, arbetslöshet och lönenivåer.

Den japanska yenen sjönk på den asiatiska marknaden på måndagen mot en korg av större och sekundära valutor. Den rörde sig ytterligare bort från sina tremånadershögsta nivåer mot den amerikanska dollarn och handlades i negativt territorium, då investerare fokuserade på att köpa den amerikanska valutan som den bästa alternativa investeringen mitt i farhågor om ett förnyat iransk krig, särskilt efter att USA avvisade Irans svar på det amerikanska fredsförslaget.

Med stigande globala oljepriser återuppstår oron för ett ökande inflationstryck på beslutsfattarna vid Bank of Japan, vilket skulle kunna driva dem mot att höja räntorna inom kort, i avvaktan på att mer data om utvecklingen i världens fjärde största ekonomi släpps.

Prisöversikt

Japansk yenkurs idag: Dollarn steg mot yenen med cirka 0,35 % till ¥157,17, från öppningsnivån på ¥156,65, och noterade en lägsta kurs på ¥156,52.

Yenen avslutade fredagens handel med en uppgång på 0,15 % mot dollarn och återupptog därmed vinsterna som hade pausat föregående dag mitt i korrigeringar och vinsthemtagningar från tremånadershögsta nivån på 155,03 yen.

Yenen noterade också en veckovis uppgång på 0,25 % mot dollarn förra veckan, vilket är den andra raka veckovisa uppgången, understödd av spekulationer om ytterligare interventioner från japanska monetära myndigheter på valutamarknaden för att stödja den lokala valutan.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg på måndagen med cirka 0,3 %, vilket återupptog uppgångarna som hade pausat på fredagen och återspeglade starkare nivåer för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Denna uppgång kommer mitt i köp av amerikansk valuta som säkra tillflyktsorter på grund av rädsla för förnyade militära konfrontationer mellan USA och Iran, särskilt efter att Teheran avvisade det amerikanska fredsförslaget.

Förhandlingar mellan USA och Iran har gått i stå

På plattformen ”Truth Social” tillkännagav USA:s president Donald Trump sitt fullständiga avvisande av det iranska svaret som lämnats genom den pakistanska medlaren och sade: ”Jag läste just svaret från de så kallade representanterna för Iran… Jag gillar det inte… helt oacceptabelt.”

Det iranska förslaget innefattade att avsluta kriget på alla fronter, inklusive Libanon, häva den amerikanska marinblockaden av iranska hamnar, tillåta iransk administration av Hormuzsundet och erhålla krigsskadestånd i utbyte mot senare förhandlingar om kärnvapenfrågan.

Irans president Masoud Pezeshkian anslog en trotsig ton och betonade att hans land ”inte kommer att böja sitt huvud för fienden” och att inleda förhandlingar inte innebär att man ger upp för ”Trumps girighet”.

Israels premiärminister Benjamin Netanyahu sade i en tv-intervju att kriget fortfarande pågår eftersom det finns "mer arbete att göra för att avsluta det".

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 5 % på måndagen i början av den veckovisa handeln, och är på väg mot sina högsta nivåer på flera veckor mitt i farhågor om att Hormuzsundet kommer att förbli stängt och att oljeförsörjningen störs.

Det råder ingen tvekan om att stigande globala oljepriser återupplivar oron för en accelererande inflation, vilket skulle kunna driva globala centralbanker mot att höja räntorna inom kort, vilket markerar en kraftig förändring från förväntningarna om räntesänkningar eller långvarig stabilitet före kriget.

Japanska räntor

Efter de stigande oljepriserna ökade prissättningen för sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna med en kvarts procentenhet vid junimötet från 55 % till 60 %.

För att kunna omprissätta dessa sannolikheter väntar investerare på att mer data om inflation, arbetslöshet och lönenivåer i Japan ska släppas.

Den kanadensiska dollarn försvagades mot alla G10-valutor på fredagen efter att inhemska data visade en oväntad nedgång i sysselsättningen, vilket fick investerare att dra ner på sina satsningar på ytterligare räntehöjningar från Bank of Canada i år.

Den kanadensiska dollarn, känd som ”loonie”, föll med 0,2 % till 1,3690 mot den amerikanska dollarn, eller 72,99 amerikanska cent, efter att ha nått sin svagaste nivå sedan den 29 april på 1,3710 under handelssessionen. Det var den enda G10-valutan som redovisade förluster mot den amerikanska dollarn.

På veckobasis sjönk den kanadensiska dollarn med 0,7 % efter fyra veckor i rad med uppgångar.

Data visade att den kanadensiska ekonomin förlorade 17 700 jobb under april, medan arbetslösheten steg till en sexmånaders högsta nivå på 6,9 %, vilket signalerar fortsatt svaghet på arbetsmarknaden mitt i trycket från osäkerheten kring handeln. Analytiker hade förväntat sig att ekonomin skulle skapa 15 000 nya jobb.

Karl Schamotta, chefsstrateg på Corpay, sade i en anteckning: ”Den kanadensiska dollarn försvagas i takt med att handlare minskar förväntningarna på en åtstramning av penningpolitiken som tidigare hade prisats in i räntekurvorna, medan avkastningsskillnader fortsätter att gynna den amerikanska dollarn.”

Han tillade: ”Vi tror att tecken på stabilisering kommer att framträda under de kommande månaderna i takt med att osäkerheten kring handeln minskar och nedgången på bostadsmarknaden börjar avta, men dagens data pekar på en lång och svår väg framöver för den kanadensiska ekonomin.”

Investerare sänkte förväntningarna på en åtstramning av penningpolitiken enligt Bank of Canada till 38 punkter i december, från 44 punkter före publiceringen av data.

Centralbanken hade förra veckan indikerat att den kan bli tvungen att genomföra upprepade räntehöjningar om de höga oljepriserna fortsätter att driva upp inflationen.

Samtidigt visade amerikansk sysselsättningsstatistik fortsatt styrka på arbetsmarknaden, vilket förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve kommer att hålla räntorna oförändrade under en tid.

Oljepriserna steg med 0,9 % till 95,64 dollar per fat efter att förnyade sammandrabbningar nära Hormuzsundet väckt nya frågor om vapenviloavtalet mellan USA och Iran. Olja är en av Kanadas viktigaste exportvaror.

Även avkastningen på kanadensiska statsobligationer sjönk längs hela avkastningskurvan, där avkastningen på 10-åriga obligationer sjönk med 4,1 baspunkter till 3,483 %.