Guldpriserna föll med mer än 1 % i den europeiska handeln på tisdagen, under 5 000 dollar per uns och på väg mot sin första förlust på de senaste tre handelsdagarna, under press från en återhämtning av den amerikanska dollarn inför viktiga amerikanska ekonomiska datapubliceringar.

En serie kritiska ekonomiska rapporter från USA förväntas ge starka signaler om den framtida utvecklingen för Federal Reserves räntor, särskilt eftersom marknaderna fortfarande utesluter en räntesänkning i mars.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guldpriset föll med 1,4 % till 4 987,68 dollar, från öppningsnivån på 5 058,68 dollar, och noterade en handelshögsta på 5 076,01 dollar.

• Vid måndagens uppgörelse steg guldpriserna med 1,9 %, vilket var den andra dagliga uppgången i rad, med stöd av den svaga amerikanska dollarn.

Den amerikanska dollarn

Den amerikanska dollarn steg med mer än 0,1 % på tisdagen, som en del av försöken att återhämta sig från en tvåveckorslägsta nivå, vilket återspeglar en återhämtning av den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Förutom att köpa från låga nivåer kommer dollarns återhämtning då investerare avstår från att öppna nya korta positioner inför en omgång viktig ekonomisk statistik från USA.

Amerikanska räntor

• San Franciscos president för federal reserv, Mary Daly, sade på fredagen att hon tror att en eller två ytterligare räntesänkningar kan behövas för att åtgärda svagheten på arbetsmarknaden.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg ligger prissättningen för att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid marsmötet på 83 %, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter är prissatt till 17 %.

• För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noga kommande amerikanska ekonomiska data, utöver att övervaka kommentarer från tjänstemän från Federal Reserve.

• Statistik över amerikansk detaljhandelsförsäljning kommer senare idag, den fördröjda jobbrapporten släpps på onsdag, de veckovisa ansökningarna om arbetslöshet på torsdag och viktiga inflationsdata för januari på fredag.

• Vita husets ekonomiska rådgivare Kevin Hassett sade på måndagen att jobbökningen i USA kan bli lägre under de kommande månaderna på grund av långsammare arbetskraftstillväxt och högre produktivitet.

Guldutsikter

Marknadsstrategen Ilya Spivak sade att kalla kriget och den ekonomiska konkurrensen mellan USA och Kina sannolikt kommer att bestå i åratal, vilket innebär att guld har en bredare uppåtgående tendens, där den viktigaste frågan är hur kortsiktiga förväntningar på Federal Reserves policy kommer att påverka priserna.

Han tillade att guldpriset drar tillbaka mot 5 000 dollar per uns från det senaste högsta/lägsta intervallet, medan silver visar större volatilitet i spekulativ handel.

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade ETF, ökade på måndagen med cirka 3,43 ton, vilket bringar den totala mängden till 1 079,66 ton, en återhämtning från 1 076,23 ton, vilket var den lägsta nivån sedan 15 januari.

Euron sjönk i den europeiska handeln på måndagen mot en korg av globala valutor och redovisade sin första förlust på tre dagar mot den amerikanska dollarn. Den drog sig tillbaka från en tvåveckors högsta nivå på grund av korrigeringar och vinsthemtagningar, utöver den amerikanska valutans försök att återhämta sig inför viktiga amerikanska ekonomiska datapubliceringar.

Efter Europeiska centralbankens första penningpolitiska möte i år har förväntningarna om en europeisk räntesänkning i mars minskat, trots den senaste tidens avmattning av inflationstrycket. För att kunna omvärdera dessa förväntningar väntar handlare på ytterligare ekonomisk data från euroområdet.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: Euron föll mot den amerikanska dollarn med 0,15 % till 1,1897 dollar, från dagens öppningsnivå på 1,1914 dollar, och noterade en handelshögsta på 1,1917 dollar.

• Euron avslutade måndagens handel med en uppgång på 0,85 % mot dollarn, vilket var den andra dagliga uppgången i rad, och noterade en tvåveckors högsta nivå på 1,1927 dollar, på grund av ökande negativt tryck på den amerikanska valutan.

Den amerikanska dollarn

US-dollarindexet steg med mer än 0,1 % på tisdagen, som en del av försöken att återhämta sig från en tvåveckorslägsta nivå, vilket återspeglar en återhämtning av den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Förutom att dollarn köptes upp från låga nivåer kommer den återhämtningen före publiceringen av viktiga amerikanska ekonomiska data om månatlig detaljhandelsförsäljning, vilket kommer att ge starka bevis på takten i den amerikanska ekonomiska tillväxten under årets första kvartal.

Europeiska räntor

• Europeiska centralbanken lämnade sina huvudräntor oförändrade förra veckan på 2,15 %, den lägsta nivån sedan oktober 2022, vilket markerar det femte mötet i rad utan förändring.

• ECB:s ordförande Christine Lagarde sade att banken inte är bunden till en förutbestämd bana för räntesänkningar och noterade att beslutet i mars helt kommer att bero på inkommande data under de kommande veckorna.

• Lagarde bekräftade att ECB noggrant övervakar eurons växelkurs, med tanke på att den nuvarande styrkan i den gemensamma valutan bidrar till att dämpa importerad inflation och kan påskynda framstegen mot målen utan behov av ytterligare åtstramning.

• Efter mötet sjönk penningmarknadens prissättning för en ECB-räntesänkning med 25 punkter i mars från 50 % till 30 %.

• För att ytterligare omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på mer data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner.

Den australiska dollarn sjönk i den asiatiska handeln på tisdagen mot en korg av större och mindre valutor, och sjönk från sin högsta nivå på tre år gentemot den amerikanska dollarn, på grund av korrigeringar och vinsthemtagningar, utöver den amerikanska valutans försök att återhämta sig inför viktiga amerikanska ekonomiska datapubliceringar.

Efter det senaste mötet med Reserve Bank of Australia har förväntningarna ökat om att banken kan komma att höja australiska räntor i maj. För att kunna omvärdera dessa förväntningar väntar handlare på ytterligare ekonomisk data från Australien.

Prisöversikt

• Australisk dollarkurs idag: Den australiska dollarn föll mot den amerikanska dollarn med 0,3 % till 0,7072, från dagens öppningsnivå på 0,7094, och noterade en handelshögsta på 0,7095.

• Den australiska dollarn avslutade måndagens handel med en uppgång på 1,15 % mot den amerikanska dollarn, vilket är den andra dagliga uppgången i rad, och noterade en treårshögsta på 70,99 cent, mitt i förnyat säljtryck på den amerikanska valutan.

Den amerikanska dollarn

US-dollarindexet steg med mer än 0,1 % på tisdagen, som en del av ett försök att återhämta sig från en tvåveckorslägsta nivå, vilket återspeglar en återhämtning av den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Förutom att dollarn köptes upp från låga nivåer kommer den återhämtningen före publiceringen av viktiga amerikanska ekonomiska data om månatlig detaljhandelsförsäljning, vilket kommer att ge starka bevis på takten i den amerikanska ekonomiska tillväxten under årets första kvartal.

Australiska räntor

• Tidigare denna månad beslutade Reserve Bank of Australias penningpolitiska kommitté att höja styrräntan med 25 punkter till 3,85 %, vilket är den första australiska räntehöjningen sedan november 2023, efter att ha hållit räntorna oförändrade under de tre föregående mötena.

• RBA-chef Michele Bullock sade att inflationen fortfarande är för hög och inte får komma ur kontroll, och tillade att det finns oro för att inflationen kan förbli hög.

• Efter februarimötet låg prissättningen för en räntehöjning med 25 punkter i mars kvar under 50 %.

• Prissättningen för en räntehöjning med 25 baspunkter i maj steg till över 80 %.

• För att ytterligare omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Australien.

Amerikanska aktieindex steg mestadels under måndagens handel och fortsatte sina starka uppgångar med stöd från tekniksektorn, medan Dow Jones-indexet höll sig över 50 000-punktsnivån, som det stängde över för första gången i sin historia förra fredagen.

I innevarande vecka väntas den amerikanska sysselsättningsrapporten för januari släppas efter att ha skjutits upp från förra fredagen, utöver kommande konsumentprisdata.

Handlare vidhåller också satsningarna på att Federal Reserve kommer att införa penningpolitiska lättnader senare i år.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg är sannolikheten för en räntesänkning med 25 punkter vid Federal Reserves nästa möte den 18 mars 15,8 %, en minskning från 18,4 % på fredagen.

I handeln sjönk Dow Jones Industrial Average med mindre än 0,1 % (cirka 17 poäng) till 50 098 klockan 17:33 GMT. S&P 500-index steg med 0,6 % (cirka 40 poäng) till 6 972, medan Nasdaq Composite klättrade med 1,1 % (cirka 245 poäng) till 23 276.