Guldpriserna föll med mer än 4 % i den europeiska handeln på torsdagen, efter att ha återhämtat sig från en tvåveckors högsta nivå som nåddes tidigare i den asiatiska handeln, och är på väg mot sin första förlust på de senaste fem dagarna, i takt med att vinsthemtagningarna accelererade och mitt i press från den amerikanska dollarns breda styrka mot en korg av globala valutor.

Denna kraftiga nedgång i ädelmetallen kommer efter USA:s president Donald Trumps uttalanden om utvecklingen i Irankriget, där han bekräftade att USA kommer att fortsätta militära operationer mot Iran under de kommande veckorna.

Med de globala oljepriserna som stiger igen har förväntningarna på en räntehöjning från Federal Reserve i år stärkts. För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare viktig data om den amerikanska arbetsmarknaden.

Prisöversikt

Guldpriserna idag: guldpriset föll med 4,3 % till 4 554,28 dollar, en minskning från börsens öppningsnivå på 4 758,10 dollar, efter att ha nått en högsta nivå på 4 800,38 dollar, den högsta nivån sedan 19 mars.

Vid onsdagens uppgörelse steg guldpriset med 1,9 %, vilket var den fjärde dagliga uppgången i rad, med stöd av en svagare amerikansk dollar efter rapporter om att Trump försöker lämna kriget med Iran.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,65 % på torsdagen och återupptog därmed de vinster som hade pausat under de senaste två handelsdagarna. Detta återspeglar den breda styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Dollarköp som en föredragen säker tillflyktsort återupptogs efter USA:s president Donald Trumps tal till nationen om utvecklingen i Irankriget.

Carol Kong, valutastrateg på Commonwealth Bank of Australia, sa att Trumps uttalanden inte lugnade marknaderna och noterade att marknaderna börjar inse att kriget sannolikt kommer att eskalera innan det deeskalerar.

Kong tillade att den amerikanska dollarn förväntas stiga ytterligare mot alla större valutor, särskilt eftersom marknaderna inser att den globala ekonomin kommer att uppleva en märkbar avmattning.

Trumps tal

Trump fokuserade på flera viktiga punkter gällande Irankrigets utveckling, framför allt:

• Militäroperationen mot Iran kommer att fortsätta tills alla mål är uppnådda.

• Stora militära operationer kommer att fortsätta i endast två till tre veckor till.

• Iransk energiinfrastruktur kommer att bli måltavla om ingen överenskommelse nås.

• USA behöver inte olja från Mellanöstern, och den amerikanska oljeproduktionen kommer att öka avsevärt inom kort.

• USA behöver inte Hormuzsundet, och sundet kommer att öppnas igen automatiskt när konflikten är över.

• Länder som drabbas av stängningen av Hormuzsundet bör agera för att skydda denna viktiga sjöfartsled.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med i genomsnitt 9 % på torsdagen, där amerikansk råolja nådde sin högsta nivå på fyra veckor, mitt i förnyad oro över fortsatta störningar i leveranserna från Gulfregionen på grund av stängningen av Hormuz, särskilt efter att USA backade från ansträngningarna att återöppna denna viktiga globala energitransportrutt.

Amerikanska räntor

Alberto Musalem, chef för Federal Reserve i St. Louis, sade att det inte finns något behov av att ändra Feds räntepolitik för närvarande på grund av stigande inflationsrisker.

Efter de stigande oljepriserna, enligt CME FedWatch-verktyget från CME Group, sänkte marknaderna prissättningen för att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid aprilmötet från 99 % till 95 %, medan sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter ökade från 1 % till 5 %.

För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noga en rad mycket viktiga publiceringar av arbetsmarknadsstatistik i USA.

De veckovisa ansökningarna om arbetslöshet i USA kommer att publiceras senare idag, medan mars månads sysselsättningsrapport släpps på fredag.

Guldutsikter

Den oberoende metallhandlaren Tai Wong sade att guldpriset minskar efter två starka dagar och noterade att Trumps tal var aggressivt och pekade på offensiva planer för de kommande veckorna, vilket tyder på att optimismen som setts de senaste dagarna har varit överdriven och att en viss nedgång sannolikt är aktuell inför den långa helgen.

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, ökade med 3,72 ton på onsdagen, vilket är den andra dagliga ökningen i rad och bringar det totala antalet till 1 050,99 ton.

Euron föll i den europeiska handeln på torsdagen mot en korg av globala valutor. Den drog sig tillbaka från en veckas högsta nivå mot den amerikanska dollarn och är på väg mot sin första förlust på tre dagarna. Detta då investerare vände sig bort från risk och fokuserade på att köpa den amerikanska valutan som en föredragen säker tillflyktsort efter USA:s president Donald Trumps tal om utvecklingen i Irankriget.

Eftersom inflationen i eurozonen överstiger Europeiska centralbankens medelfristiga mål på grund av stigande energipriser har förväntningarna på minst en räntehöjning i år ökat, eftersom marknaderna väntar på ytterligare viktig ekonomisk data från Europa.

Prisöversikt

Eurons växelkurs idag: euron föll med cirka 0,5 % mot dollarn till 1,1532 dollar, från börsens öppningsnivå på 1,1588 dollar, efter att ha nått en högsta nivå på 1,1605 dollar.

Euron avslutade onsdagens handel med en uppgång på 0,3 % mot dollarn, vilket var den andra dagliga uppgången i rad, och noterade en veckas högsta på 1,1627 dollar, mitt i växande optimism om att Irankriget kan närma sig sitt slut.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,5 % på torsdagen och återupptog därmed de vinster som hade pausat under de senaste två handelsdagarna. Detta återspeglar den förnyade styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Dollarköp som en föredragen säker tillflyktsort återupptogs efter USA:s president Donald Trumps tal till nationen om utvecklingen i Irankriget.

Trumps tal

Trump fokuserade på flera viktiga punkter gällande Irankrigets utveckling, framför allt:

• Målen för kriget med Iran är nästan uppnådda, och Teheran utgör inte längre ett verkligt hot.

• Energi- och oljeinfrastruktur kan bli måltavlor om förhandlingarna inte är tillfredsställande.

• Stora militära operationer kommer att fortsätta i endast två till tre veckor till.

• USA behöver inte olja från Mellanöstern, och den amerikanska oljeproduktionen kommer att öka avsevärt inom kort.

• USA har rikliga gasförsörjningar.

• USA behöver inte Hormuzsundet, och sundet kommer att öppnas igen automatiskt när konflikten är över.

• Länder som drabbas av stängningen av Hormuzsundet bör agera för att skydda sina intressen.

Åsikter och analyser

Carol Kong, valutastrateg på Commonwealth Bank of Australia, sa att Trumps uttalanden inte lugnade marknaderna och noterade att marknaderna börjar inse att kriget sannolikt kommer att eskalera innan det deeskalerar.

Kong tillade att den amerikanska dollarn förväntas stiga ytterligare mot alla större valutor, särskilt eftersom marknaderna inser att den globala ekonomin kommer att uppleva en märkbar avmattning.

Europeiska räntor

ECB:s ordförande Christine Lagarde sade förra veckan att banken är redo att höja räntorna även om den förväntade inflationsökningen är tillfällig.

Data som släpptes på tisdagen visade att inflationen i euroområdet översteg Europeiska centralbankens mål och nådde 2,5 % i mars i takt med att energipriserna steg.

Efter informationen höjde penningmarknaderna prissättningen för en räntehöjning med 25 punkter från Europeiska centralbanken vid aprilmötet från 30 % till 35 %.

Källor uppgav för Reuters att Europeiska centralbanken sannolikt kommer att börja diskutera räntehöjningar vid denna månads möte.

För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare ekonomisk data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och lönenivåer.

Den japanska yenen föll i den asiatiska handeln på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor, vilket förlängde dess förluster för andra dagen i rad mot den amerikanska dollarn, då investerare vände sig bort från risk och fokuserade på att köpa den amerikanska valutan som en föredragen säker tillflyktsort efter USA:s president Donald Trumps tal om utvecklingen i Irankriget.

Med allt fler tecken på att inflationstrycket minskar på beslutsfattarna vid Bank of Japan har förväntningarna på en japansk räntehöjning i april minskat, eftersom marknaderna väntar på ytterligare ekonomisk data från Japan.

Prisöversikt

Japansk yenkurs idag: Den amerikanska dollarn steg med 0,45 % mot yenen till ¥159,48, upp från börsens öppningsnivå på ¥158,77, efter att ha nått en lägsta nivå på ¥158,54.

Yenen avslutade onsdagens handelsdag med en nedgång på mindre än 0,1 % mot dollarn, vilket var den första förlusten på tre dagarna, efter att tidigare ha nått en veckas högsta nivå på 158,27 yen.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,5 % på torsdagen och återupptog därmed de vinster som hade pausat under de senaste två handelsdagarna. Detta återspeglar den förnyade styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Dollarköp som en föredragen säker tillflyktsort återupptogs efter USA:s president Donald Trumps tal till nationen om utvecklingen i Irankriget.

Trumps tal

Trump fokuserade på flera viktiga punkter gällande Irankrigets utveckling, framför allt:

• Målen för kriget med Iran är nästan uppnådda, och Teheran utgör inte längre ett verkligt hot.

• Han kan komma att rikta in sig på energi- och oljeinfrastruktur om förhandlingarna inte är tillfredsställande.

• Stora militära operationer kommer att fortsätta i endast två till tre veckor till.

• USA behöver inte olja från Mellanöstern, och den amerikanska oljeproduktionen kommer att öka avsevärt inom kort.

• USA har rikliga gasförsörjningar.

• USA behöver inte Hormuzsundet, och sundet kommer att öppnas igen automatiskt när konflikten är över.

• Länder som drabbas av stängningen av Hormuzsundet bör agera för att skydda sina intressen.

Åsikter och analyser

Carol Kong, valutastrateg på Commonwealth Bank of Australia, sa att Trumps uttalanden inte lugnade marknaderna och noterade att marknaderna börjar inse att kriget sannolikt kommer att eskalera innan det deeskalerar.

Kong tillade att den amerikanska dollarn förväntas stiga ytterligare mot alla större valutor, särskilt eftersom marknaderna inser att den globala ekonomin kommer att uppleva en märkbar avmattning.

Japanska räntor

Data som släpptes denna vecka i Japan visade en avmattning av kärninflationen i Tokyo under mars, vilket är det senaste tecknet på att inflationstrycket på beslutsfattare vid Bank of Japan minskar.

Efter informationen sänkte marknaderna prissättningen för sannolikheten för en räntehöjning på en kvarts procentenhet från Bank of Japan vid aprilmötet från 25 % till 15 %.

För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan.

Wall Street avslutade onsdagens handelssession med starka uppgångar, drivna av en uppgång för Alphabet och andra större aktier, efter att USA:s president Donald Trump signalerat att konflikten i Mellanöstern kan närma sig sitt slut. Trump sa till Reuters timmar före sitt tal om kriget: "Vi kommer att lämna Iran snabbt", och tillade att Washington kunde återvända för att genomföra "riktade attacker" om det behövs.

Thomas Martin, portföljförvaltare på Globalt Investments, sa att Trumps uttalanden ibland förändras och att alla försöker tolka vad han egentligen menar, och noterade att marknaderna hoppas på ett positivt resultat och att kriget snart ska ta slut.

Stora teknikaktier steg, med Alphabet som steg 3,4 %, medan Meta Platforms och Amazon redovisade vinster på mer än 1 %. Wall Street fortsatte sina vinster för andra dagen i rad då investerare satsade på att det amerikansk-israeliska kriget mot Iran snart skulle kunna ta slut, efter att högre energipriser förra månaden gav näring åt global inflationsoro på grund av störda oljeflöden genom Hormuzsundet.

När det gäller indexutveckling ligger S&P 500 fortfarande nere med cirka 4 % hittills under 2026 och handlas under 20 gånger terminsvinsten, den lägsta värderingsmultipeln på 10 månader. PHLX halvledarindex steg med 2,82 % för andra handelsdag i rad, medan rymdrelaterade aktier klättrade efter att SpaceX konfidentiellt ansökte om börsintroduktion, vilket ökade aktierna i Intuitive Machines med 9 %, Planet Labs med 10 % och Rocket Lab med 2 %, medan Destiny Tech100-fonden, som innehar SpaceX-aktier, steg med 9,1 %.

På företagsfronten steg Eli Lilly-aktierna med 3,8 % efter att den amerikanska läkemedelsmyndigheten Food and Drug Administration godkänt ett viktminskningsläkemedel som heter Foundayo, medan Intel steg med 8,8 % efter att ha meddelat att de skulle köpa tillbaka Apollos andel i sin fabrik i Irland för 14,2 miljarder dollar. Däremot föll Nike-aktierna med 15,5 % till sin lägsta nivå på ett decennium efter att företaget förutspått en oväntad nedgång i försäljningen under fjärde kvartalet.

S&P 500 stängde upp 0,72 % till 6 575,32 poäng, Nasdaq steg 1,16 % till 21 840,95 poäng och Dow Jones Industrial Average steg 0,48 % till 46 565,74 poäng.

VIX-volatilitetsindexet, känt som Wall Streets rädslomätare, föll till sin lägsta nivå på över en vecka.

Oljepriserna sjönk kraftigt, där S&P 500-energiindexet föll med 3,9 % till sin lägsta nivå på över en vecka, medan flygbolagsaktierna steg med 2,3 %.

På den ekonomiska fronten visade ADP-rapporten en stadig tillväxt i privata arbetslöshetsersättningar i mars, medan detaljhandelsförsäljningen noterade sin största ökning på sju månader i februari, och den amerikanska tillverkningsaktiviteten återhämtade sig förra månaden enligt ISM-indexet. Data om arbetslöshetsersättning utanför jordbruket för mars förväntas vara i fokus på fredag, även om de amerikanska marknaderna kommer att vara stängda på grund av långfredagshelgen.

Mitt i stigande inflationsoro ser handlare nu räntehöjningar från Federal Reserve vid årets slut som mer sannolika än räntesänkningar. Aktier som gick upp var fler än aktier som gick ner på S&P 500 med 1,5 mot 1, där indexet noterade sex nya toppar och 12 nya bottennoteringar, medan Nasdaq noterade 63 nya toppar och 102 nya bottennoteringar.

Handelsvolymen på amerikanska börser nådde 18,8 miljarder aktier, jämfört med ett genomsnitt på 20,2 miljarder aktier under de senaste 20 handelsdagarna.