Oljepriserna steg med mer än 3 % på fredagen efter att USA:s president Donald Trump sagt att han började tappa tålamodet med Iran, vilket ökade oron över bristen på framsteg mot ett fredsavtal som skulle få slut på attacker och fartygsbeslagtaganden runt Hormuzsundet.

Brent-råolja-terminerna steg med 3,47 dollar, eller 3,3 %, till 109,19 dollar per fat vid 09:25 GMT. Amerikanska West Texas Intermediate-råolja-terminer steg också med 3,72 dollar, eller 3,7 %, till 104,89 dollar per fat.

Under veckan steg Brent-råolja med 7,8 %, medan West Texas Intermediate steg med 9,9 %, mitt i osäkerheten kring den bräckliga vapenvilan i konflikten med Iran.

Efter samtal med Kinas president Xi Jinping sa Trump att de var överens om att Iran inte får tillåtas inneha kärnvapen och att Teheran måste öppna Hormuzsundet igen, och tillade att han börjar tappa tålamodet med Iran.

Vandana Hari, grundare av oljemarknadsanalysföretaget Vanda Insights, sa:

”Marknadens fokus har återigen skiftat mot dödläget och stängningen av Hormuzsundet, med växande risker för ytterligare militär eskalering.”

President Xi kommenterade inte sina diskussioner med Trump angående Iran, även om Kinas utrikesministerium utfärdade ett uttalande där det stod:

"Denna konflikt, som aldrig borde ha inträffat, har inget försvar för att fortsätta."

Bland de affärer som marknaderna hade förväntat sig från toppmötet sa Trump att Kina är intresserat av att köpa olja från USA.

Samtidigt meddelade Irans revolutionsgarde att 30 fartyg korsade Hormuzsundet mellan onsdag kväll och torsdag, en siffra som fortfarande ligger långt under genomsnittet före kriget på 140 fartyg per dag, även om det representerar en anmärkningsvärd ökning om det bekräftas.

Tamas Varga, analytiker på PVM, sa:

”Det finns ett växande antal fartyg som börjar passera genom sundet... men detta har för närvarande en större inverkan på marknadssentimentet än på den faktiska oljebalansen.”

Sjöfartsanalysföretaget Kpler sade på torsdagen att 10 fartyg passerade genom sundet under de senaste 24 timmarna, jämfört med cirka fem till sju fartyg per dag under de senaste veckorna.

Dollarn steg på fredagen, med stöd av högre räntor på amerikanska statsobligationer, och är på väg mot sin största veckovisa uppgång på mer än två månader, då det ökande inflationstrycket drivet av stigande energipriser förstärkte satsningarna på att Federal Reserve kommer att höja räntorna senare i år.

Dollarn accelererade sina vinster när Londonhandlare gick in på marknaden, medan amerikanska statsobligationsräntor steg till sina högsta nivåer på ett år efter att investerare ökat förväntningarna om att Federal Reserve kan tvingas höja räntorna igen i år.

Mot dollarn föll euron till sin lägsta nivå på en månad på 1,1632 dollar och är på väg mot en veckovis förlust på cirka 1,3 %.

Den japanska yenen förblev också svag nära nivån 158 per dollar trots att lokala data visade en kraftig ökning av grossistinflationen, vilket stärkte förväntningarna om att Bank of Japan skulle kunna höja räntorna redan i juni. I den senaste handeln sjönk yenen med 0,1 % till 158,47 per dollar.

Samtidigt sjönk det brittiska pundet till sin svagaste nivå på fem veckor mot dollarn och är på väg mot sin största veckovisa förlust sedan november 2024, då Storbritanniens premiärminister Keir Starmer står inför växande press att stanna kvar vid makten efter katastrofala lokalvalsresultat för hans parti förra veckan.

Marknaderna befarar att alla potentiella nya ledare, såsom Greater Manchesters borgmästare Andy Burnham eller den tidigare vice premiärministern Angela Rayner, kan komma att anta en mer expansiv finanspolitik.

Pundet föll med 0,4 % i den senaste handeln till 1,3347 dollar efter att tidigare ha nått 1,3335 dollar, den lägsta nivån sedan 8 april.

Dollarrallyt accelererar

Den amerikanska dollarns rally accelererade under veckan, drivet av data som visar att den amerikanska ekonomin förblir motståndskraftig trots den pågående konflikten i Mellanöstern, medan inflationstrycket fortsätter att öka i USA.

Francesco Pesole, valutastrateg på ING, sa: ”Dollarn börjar nu komma ikapp styrkan i den ekonomiska statistiken vi har sett den här veckan.”

Han tillade: ”Det verkar finnas en växande insikt om att den amerikanska ekonomin kan vara i en mycket bättre position under denna energikris än många andra ekonomier runt om i världen.”

Data som släpptes på torsdagen visade att detaljhandelsförsäljningen i USA fortsatte att öka i april, medan de veckovisa arbetslöshetsansökningarna indikerade att arbetsmarknaden förblev stabil.

Investerare prisar nu in mer än 65 % sannolikhet för en räntehöjning från Federal Reserve i december, jämfört med mindre än 20 % för bara en vecka sedan, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av större valutor, klättrade till sin högsta nivå på mer än en månad på 99,203 poäng, en ökning med cirka 1,35 % denna vecka, vilket markerar den starkaste veckoprestationen sedan början av mars.

Trump-Xi-toppmötet

Samtidigt visade marknaderna liten reaktion på det två dagar långa toppmötet mellan USA:s president Donald Trump och Kinas president Xi Jinping, som avslutades på fredagen efter att Peking varnat Washington för att ha misskött Taiwanfrågan och betonat att kriget med Iran aldrig borde ha börjat.

Kinas onshore yuan sjönk från sin högsta nivå mot dollarn på mer än tre år på grund av den breda dollarstyrkan och handlades till 6,8038 yuan per dollar under den senaste handelssessionen, medan offshore yuanen föll med 0,3 % till 6,8066 per dollar.

Trump sa att hans tålamod med Iran "håller på att ta slut" och tillade att både han och den kinesiske presidenten inte vill att Iran ska ha kärnvapen och "vill hålla sundet öppna".

Yu Su, chefsekonom med speciale i Kina på Economist Intelligence Unit, sa: ”När det gäller Iran verkar det ha blivit en mycket viktig fråga, särskilt i samband med Hormuzsundet och kärnvapenfrågan, vilka båda är viktiga delar i diskussionerna mellan USA och Iran.”

Hon tillade: ”Men det finns gränser för vad Kina faktiskt kan göra, eftersom den iranska regimen för närvarande arbetar i överlevnadsläge och kommer att prioritera sina egna intressen och sin agenda framför allt annat.”

Guldpriserna föll med mer än 2 % i den europeiska handeln på fredagen, vilket fördjupade förlusterna för fjärde handelsdag i rad och nådde sin lägsta nivå på en vecka, på väg mot den största veckovisa nedgången sedan mars, pressad av stigande dollar- och oljepriser på de globala marknaderna, tillsammans med växande rädsla för ihållande inflation i USA.

Eskalerande inflationstryck på Federal Reserves beslutsfattare har förstärkt förväntningarna om minst en ytterligare amerikansk räntehöjning i år, i avvaktan på ytterligare ekonomisk data och kommentarer från Fed.

Prisöversikt

• Guldpriser idag: Guldpriserna sjönk med 2,3 % till 4 546,15 dollar per uns, den lägsta nivån på en vecka, från en öppningsnivå på 4 652,09 dollar, samtidigt som de noterade en intradagshögsta på 4 665,35 dollar.

• Vid torsdagens uppgörelse sjönk guldpriserna med 0,8 %, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad, då avkastningen på amerikanska 10-åriga statsobligationer steg till sin högsta nivå på ett år.

Veckans resultat

Hittills denna vecka, som officiellt avslutas med dagens uppgörelse, har guldpriserna sjunkit med mer än 3,5 %, vilket är på väg mot en tredje veckovis nedgång inom en månad och den största veckovisa nedgången sedan mars.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med mer än 0,4 % på fredagen, vilket fortsatte uppgångarna för femte handelsdag i rad och nådde sin högsta nivå på fem veckor, vilket återspeglar en fortsatt bred styrka i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Som välkänt gör en starkare amerikansk dollar guldtackor denominerade i dollar mindre attraktiva för innehavare av andra valutor.

Dollarn fick också ytterligare stöd från stigande amerikanska statsobligationsräntor, då investerare ökade satsningarna på att Federal Reserve kommer att höja räntorna minst en gång till i år.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 5 % den här veckan på grund av avstängda samtal mellan USA och Iran och växande rädsla för förnyad konflikt, vilket höll det viktiga Hormuzsundet i stort sett stängt.

Amerikanska räntor

• Data som släpptes denna vecka i USA visade att konsumentpriserna i april steg i den snabbaste takten på tre år, medan producentpriserna noterade sin kraftigaste ökning på fyra år, vilket belyser förnyat inflationstryck på Federal Reserves beslutsfattare.

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in en 45 % sannolikhet för en räntehöjning från Federal Reserve i december, upp från drygt 16 % för en vecka sedan.

• Denna vecka höjde marknaderna även prissättningen för att hålla de amerikanska räntorna oförändrade i juni från 93 % till 99 %, medan prissättningen för en räntesänkning med 25 baspunkter sjönk från 7 % till 1 %.

• För att omvärdera dessa förväntningar fortsätter investerare att noggrant följa ytterligare amerikansk ekonomisk data och kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Guldutsikter

KCM Trades chefsmarknadsanalytiker Tim Waterer sa att guld för närvarande är under press från alla håll, då stigande oljepriser har drivit inflationen tillbaka i fokus, vilket driver upp avkastningen och dollarn, vilket lämnar den gula metallen offer för förnyad marknadsskepsis kring räntesänkningar.

Peter Grant, vice vd och senior metallstrateg på Zaner Metals, sa att inflationen fortfarande är hög, vilket förstärker förväntningarna om att räntorna kommer att förbli högre under en längre tid, vilket fortsätter att sätta press på guldmarknaden denna vecka.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, var oförändrade på tisdagen, vilket lämnade det totala innehavet stabilt på 1 039,99 ton, den högsta nivån sedan den 28 april.

Euron sjönk i den europeiska handeln på fredagen mot en korg av globala valutor, vilket förlängde sina förluster mot den amerikanska dollarn för femte gången i rad och nådde sin svagaste nivå på fem veckor. Den gemensamma valutan är nu på väg mot sin största veckovisa förlust sedan mars, då investerare fortsätter att föredra den amerikanska dollarn som den bästa tillgängliga investeringen, särskilt mitt i växande förväntningar om att Federal Reserve kan höja räntorna i år i ett försök att begränsa det stigande inflationstrycket i USA.

Denna vecka ökade marknaderna också prissättningen för en potentiell europeisk räntehöjning i juni, medan handlare fortsätter att vänta på ytterligare ekonomisk data från euroområdet för att omvärdera dessa förväntningar.

Prisöversikt

• EUR/USD idag: Euron föll med 0,2 % mot dollarn till 1,1646 dollar, den lägsta nivån sedan 8 april, efter att ha öppnat på 1,1669 dollar och nått en intradagshögsta på 1,1673 dollar.

• Euron avslutade torsdagen med en nedgång på 0,35 % mot dollarn, vilket var den fjärde dagliga nedgången i rad efter ytterligare en kraftig uppgång i amerikanska statsobligationsräntor.

Veckans prestanda

Under veckans handel, som officiellt avslutas med fredagens uppgörelse, har den gemensamma europeiska valutan fallit med cirka 1,2 % mot den amerikanska dollarn hittills. Euron är nu på väg mot sin första veckovisa förlust på de senaste tre veckorna och sin största veckovisa nedgång sedan mars.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn steg med 0,25 % på fredagen, vilket var en fortsatt uppgång för femte handelsdag i rad och nådde sin högsta nivå på fem veckor. Detta återspeglar en fortsatt stark amerikansk valuta mot en korg av globala valutor.

Dollarn fick ytterligare stöd från stigande amerikanska statsobligationsräntor då investerare ökade satsningarna på att Federal Reserve kommer att höja räntorna minst en gång i år.

Amerikanska data som släpptes denna vecka visade att konsumentpriserna i april steg i den snabbaste takten på tre år, medan producentpriserna noterade sin största ökning på fyra år, vilket belyser förnyat inflationstryck på Federal Reserves beslutsfattare.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in en sannolikhet på 45 % för en räntehöjning från Federal Reserve i december, jämfört med drygt 16 % för en vecka sedan.

Europeiska räntor

• Med stigande globala oljepriser denna vecka ökade penningmarknaderna prissättningen för en höjning av räntan med 25 punkter i juni från 45 % till 50 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner för att kunna omvärdera dessa förväntningar ytterligare.