Oljepriserna stabiliserades på torsdagen efter att ha förlorat en del av sina tidigare uppgångar, efter iranska medierapporter om att cirka 30 fartyg hade korsat Hormuzsundet under de senaste timmarna, medan Irans halvofficiella nyhetsbyrå Fars News Agency citerade en källa som sa att Teheran hade börjat tillåta vissa kinesiska fartyg att passera genom sundet.

Samtidigt meddelade Vita huset att USA:s president Donald Trump och Kinas president Xi Jinping under sitt möte var överens om behovet av att hålla Hormuzsundet öppet för att säkerställa det fria flödet av energi, medan Xi sa att ”Kinas föryngring” och parollen ”Make America Great Again” kunde gå framåt sida vid sida.

Efter att Brent-råoljan nådde en handelshögsta på 107,13 dollar per fat tidigare under dagen, stabiliserades terminskontrakten på 105,63 dollar vid 11:00 GMT, medan amerikansk West Texas Intermediate-råolja steg med en cent till 101,03 dollar per fat.

Båda riktmärkena hade fallit på onsdagen mitt i investerarnas oro över möjligheten till ytterligare räntehöjningar i USA i takt med att bränslepriserna fortsätter att stiga och ökar trycket på inflationen. Brentolja förlorade mer än 2 dollar per fat, medan amerikansk råolja föll med mer än 1 dollar.

Enligt Vita huset uttryckte Xi intresse för att köpa mer amerikansk olja i ett försök att minska Kinas beroende av Hormuzsundet. Kina, som tidigare inte var en stor köpare av amerikansk råolja, har dock inte importerat några leveranser sedan maj 2025 på grund av 20-procentiga tullar som infördes under handelskriget.

Hormuzsundet är fortfarande en av världens mest kritiska energikorridorer och har drabbats av stora störningar sedan kriget med Iran bröt ut i slutet av februari.

Samtidigt verkar Iran ha stärkt sin kontroll över sundet genom arrangemang med Irak och Pakistan för transport av olja och flytande naturgas från regionen.

Innan Fars-rapporten korsade en gigantisk kinesisk tankfartyg med två miljoner fat irakisk råolja sundet på onsdagen efter att ha varit strandsatt i Gulfen i mer än två månader.

Sjöfartsdata från LSEG visade också att ett Panamaflaggat tankfartyg som opererades av den japanska raffinaderikoncernen Eneos lyckades passera genom sundet, vilket markerar det andra kända fallet där ett fartyg med kopplingar till Japan framgångsrikt klarat överfarten.

Internationella energiorganet (IMA) varnade på onsdagen att den globala oljetillgången kommer att förbli lägre än efterfrågan i år, då lagren fortsätter att minska i en aldrig tidigare skådad takt.

I USA visade data från Energy Information Administration att råoljelagren minskade med 4,3 miljoner fat till 452,9 miljoner fat under veckan som slutade den 8 maj, drivet av starkare export, trots en oväntad ökning av destillatlagren som stod i kontrast till marknadens förväntningar om en nedgång.

Den amerikanska dollarn förblev stark på torsdagen, med stöd av stigande amerikanska statsobligationsräntor, då investerare i allt högre grad prisade in möjligheten av räntehöjningar från Federal Reserve senare i år, medan de globala marknaderna fokuserade på det två dagar långa toppmötet mellan USA:s president Donald Trump och Kinas president Xi Jinping.

Xi berättade för Trump att handelssamtalen gjorde framsteg, men varnade för att oenigheter om Taiwan kunde driva relationerna in på en "farlig väg" under ett toppmöte som Trump beskrev som potentiellt "det största toppmötet någonsin".

När toppmötet inleddes handlades den kinesiska yuanen nära sin högsta nivå på tre år, medan offshore-yuanen steg för åttonde sessionen i rad mot dollarn till 6,7845 yuan per dollar.

På de bredare marknaderna stabiliserades dollarn på torsdagen, vilket lämnade euron oförändrad på 1,1717 dollar, även om den gemensamma valutan fortfarande är på väg mot en veckovis förlust på cirka 0,6 %, den största på två månader.

Indexet för den amerikanska dollarn, som mäter valutan mot en korg av större konkurrenter, klättrade till 98,48 poäng, en vinst på mer än 0,6 % denna vecka och är på väg mot sin starkaste veckovisa utveckling sedan Irankrigets utbrott.

Samtidigt sjönk dollarn något mot den japanska yenen till 157,87 yen, efter att yenen fått stöd av kommentarer från styrelseledamoten i Bank of Japan, Kazuyuki Masu, som sa att den japanska centralbanken bör agera snabbt för att höja räntorna om det inte finns några tydliga tecken på ekonomisk avmattning.

Japanska myndigheter tros ha ingripit flera gånger de senaste veckorna för att begränsa dollarns styrka, men växande förväntningar på amerikanska räntehöjningar i år fortsätter att pressa yenen, där dollarn har återhämtat ungefär hälften av sina förluster sedan Tokyo ingrep för att stödja den lokala valutan.

Inflationsdata stöder dollarn

Dollarns uppgång accelererade denna vecka efter att en rad rapporter visade ett ökande inflationstryck inom den amerikanska ekonomin. Den senaste statistiken på onsdagen visade att de amerikanska producentpriserna uppvisade sin största ökning på fyra år under april, bara en dag efter att data visade att konsumentinflationen nådde sin högsta nivå på tre år.

Carol Kong, valutastrateg på Commonwealth Bank of Australia, sa att de senaste inflationssiffrorna ”inte kommer att välkomnas av tjänstemän från Federal Reserve, inklusive den tillträdande ordföranden Kevin Warsh”.

Den amerikanska senaten bekräftade Kevin Warsh som ordförande för Federal Reserve på onsdagen, vilket placerar honom vid rodret för den amerikanska centralbanken i en tid av stigande inflationsrisker.

Kong tillade att banken förväntar sig att en åtstramningscykel ska börja i december, med tre räntehöjningar som förväntas under den nuvarande cykeln.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg steg sannolikheten för en amerikansk räntehöjning i december till 31,8 %, upp från drygt 16 % en vecka tidigare.

Skiftande ränteförväntningar och inflationsoro drev upp långfristiga amerikanska statsobligationsräntor till sina högsta nivåer sedan mitten av 2025, även om 30-åriga statsobligationsräntor sjönk något till 5,029 %.

Det brittiska pundet höll sig under tiden stabilt mot både dollarn och euron efter att data visade att den brittiska ekonomin oväntat växte med 0,3 % i mars, vilket tyder på att den brittiska ekonomin kan ha förblivit relativt motståndskraftig mitt i det eskalerande Irankriget.

Guldpriserna sjönk i den europeiska handeln på torsdagen, vilket förlängde förlusterna för tredje handelsdag i rad, under press från den fortsatt starka amerikanska dollarn på valutamarknaderna, särskilt då förnyat inflationstryck i USA starkt förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna höja räntorna före årets slut.

Global uppmärksamhet riktas mot toppmötet mellan USA:s president Donald Trump och Kinas president Xi Jinping, som inleddes idag i Peking, där diskussionerna förväntas omfatta en förlängning av handelsvilan mellan världens två största ekonomier, vid sidan av komplexa geopolitiska frågor, framför allt utvecklingen i Irankriget och framtiden för navigeringen genom Hormuzsundet.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guldpriserna sjönk med 0,45 % till (4 668,70 USD) från öppningsnivån på (4 689,29 USD) och noterade en handelshögsta på (4 718,77 USD).

• Vid onsdagens uppgörelse sjönk guldpriset med 0,6 %, vilket markerar den andra dagliga nedgången i rad, mitt i fortsatt korrigering och vinsthemtagningar från treveckorshögsta priset på 4 773,58 dollar per uns.

• Bortsett från vinsthemtagningar sjönk guldpriserna efter publiceringen av stark inflationsstatistik från USA.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med mer än 0,1 % på torsdagen, vilket bibehöll uppgångarna för fjärde handelsdag i rad och återspeglade fortsatt styrka i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Dollarn fick ytterligare stöd från stigande amerikanska statsobligationsräntor, då investerare satsade på att Federal Reserve kommer att höja räntorna minst en gång i år.

Trump-Xi-mötet

Global uppmärksamhet riktas mot Peking, där det historiska mötet mellan USA:s president Donald Trump och Kinas president Xi Jinping äger rum, mitt i Washingtons ansträngningar att säkra ekonomiska vinster och bevara den bräckliga handelsvapenvilan mellan världens två största ekonomier, samtidigt som diskussioner om komplexa geopolitiska frågor, framför allt det amerikansk-israeliska kriget mot Iran och dess regionala och internationella konsekvenser.

Trump förväntas söka Kinas hjälp för att sätta press på Iran för ett fredsavtal i Mellanöstern, även om analytiker tror att han sannolikt inte kommer att få det stöd han önskar.

Amerikanska räntor

• Data som släpptes denna vecka i USA visade att konsumentpriserna i april steg i den snabbaste takten på tre år, medan producentpriserna noterade sin starkaste ökning på fyra år, vilket belyser förnyat inflationstryck som Federal Reserves beslutsfattare står inför.

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in en sannolikhet på 31,8 % för en räntehöjning från Federal Reserve i december, upp från drygt 16 % för en vecka sedan.

• Prissättningen för att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid junimötet ökade från 96 % till 99 %, medan prissättningen för en räntesänkning med 25 baspunkter minskade från 4 % till 1 %.

• För att ytterligare omvärdera dessa förväntningar fortsätter investerare att noggrant följa kommande amerikanska ekonomiska data, utöver kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Guldutsikter

Peter Grant, vice vd och senior metallstrateg på Zaner Metals, sa: ”Inflationen är fortfarande hög, vilket har stärkt förväntningarna om högre räntor under en längre tid, och det har pressat guldpriset under de senaste två sessionerna.”

Brian Lan, VD på GoldSilver Central, sa: ”Guld verkar gå igenom en konsolideringsfas just nu, eftersom alla väntar på att se resultatet av högnivåsamtalen mellan USA och Kina.”

Lan tillade: ”Guldpriset sjunker något, och jag tror att detta ger en bra möjlighet för investerare som vill ge sig in på marknaden för ädelmetaller.”

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, ökade på tisdagen med 1,71 ton, vilket är den femte dagliga ökningen i rad, vilket bringar det totala innehavet till 1 039,99 ton, den högsta nivån sedan den 28 april.

Euron föll något i den europeiska handeln på torsdagen mot en korg av globala valutor, vilket förlängde sina förluster för fjärde handelsdag i rad mot den amerikanska dollarn, mitt i fortsatt efterfrågan på greenbacken som det föredragna investeringsalternativet, särskilt efter att amerikansk inflationsdata stärkte förväntningarna på Federal Reserves räntehöjningar i år.

Detta sker samtidigt som USA:s president Donald Trump och Kinas ledare Xi Jinping inleder sitt toppmöte i det första officiella besöket av en amerikansk president i Kina på nästan ett decennium. Marknaderna följer noga diskussionerna om att stärka handelsrelationerna mellan världens två största ekonomier, vid sidan av komplexa geopolitiska frågor, framför allt utvecklingen i Irankriget och framtiden för navigeringen genom Hormuzsundet och deras inverkan på de globala energimarknaderna.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: Euron föll mindre än 0,1 % mot dollarn till (1,1706 USD), från dagens öppningsnivå på (1,1711 USD), och noterade en handelshögsta på (1,1719 USD).

• Euron avslutade onsdagens handel med en minskning på 0,25 % mot dollarn, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad, på grund av avstannade förhandlingar mellan USA och Iran.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,1 % på torsdagen, vilket bibehöll uppgångarna för fjärde handelsdagen i rad och återspeglade fortsatt styrka i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Dollarn fick ytterligare stöd från stigande amerikanska statsobligationsräntor, då investerare satsade på att Federal Reserve kommer att höja räntorna minst en gång i år.

Data som släpptes denna vecka i USA visade att konsumentpriserna i april steg i den snabbaste takten på tre år, medan producentpriserna noterade sin starkaste ökning på fyra år, vilket belyser förnyat inflationstryck som Federal Reserves beslutsfattare står inför.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in en sannolikhet på 31,8 % för en räntehöjning från Federal Reserve i december, upp från drygt 16 % för en vecka sedan.

Trump-Xi-mötet

Global uppmärksamhet riktas mot Peking, där det historiska mötet mellan USA:s president Donald Trump och Kinas president Xi Jinping äger rum, mitt i Washingtons ansträngningar att säkra ekonomiska vinster och bevara den bräckliga handelsvapenvilan mellan världens två största ekonomier, samtidigt som diskussioner om komplexa geopolitiska frågor, framför allt det amerikansk-israeliska kriget mot Iran och dess regionala och internationella konsekvenser.

Trump förväntas söka Kinas hjälp för att sätta press på Iran för ett fredsavtal i Mellanöstern, även om analytiker tror att han sannolikt inte kommer att få det stöd han önskar.

Europeiska räntor

• Med stigande globala oljepriser denna vecka höjde penningmarknaderna prissättningen för en höjning av Europeiska centralbankens ränta med 25 punkter vid junimötet från 45 % till 50 %.

• För att ytterligare omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare ekonomisk data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner.