Oljepriserna steg med cirka 1 % på onsdagen och fortsatte sina uppgångar efter att USA:s president Donald Trump återinförde en sjöblockad mot alla iranska hamnar, medan Irans Islamiska revolutionsgarde hotade att stänga ner "alla andra exportrutter som betjänar USA och dess allierade", vilket intensifierade oron över den globala energiförsörjningen.

Handelsresultat

Brent-råolja steg med 69 cent, eller 0,8 %, till 85,42 dollar per fat, medan amerikanska West Texas Intermediate (WTI) råolja steg med 73 cent, eller 0,9 %, till 80,07 dollar per fat.

Båda riktmärkena stängde cirka 2 % högre på tisdagen och nådde sina högsta nivåer på en månad i takt med att störningarna i leveranserna genom Hormuzsundet förvärrades. Före utbrottet av konflikten mellan USA och Iran passerade ungefär en femtedel av världens olje- och flytande naturgasleveranser genom den strategiska vattenvägen.

Utvecklingen i Mellanöstern

I ett uttalande från Irans officiella nyhetsbyrå IRNA sade Islamiska revolutionsgardet: "Energiexport i regionen kommer antingen att förbli tillgänglig för alla eller för ingen."

Analytiker tror att Teheran signalerar att man kan använda sina Huthi-allierade i Jemen för att störa sjöfarten genom Bab el-Mandebsundet, vilket potentiellt öppnar en ny front i konfrontationen med USA och hotar två av världens viktigaste energihandelsrutter.

Striderna mellan USA och Iran återupptogs förra veckan och undergrävde ett bräckligt vapenvila som nåddes i juni efter månader av konflikt.

Tidigt på onsdagen tillkännagav den amerikanska militären en ny omgång attacker som syftar till att försämra Irans kapacitet att rikta in sig på kommersiell sjöfart i Hormuzsundet.

I en intervju med Fox News sa president Donald Trump att han skulle avvakta med att attackera Irans energianläggningar, men tillade: "Så småningom kommer vi att attackera energianläggningarna."

Giovanni Staunovo, analytiker på UBS, sade att den amerikanska flottblockaden mot fartyg som är på väg till och från iranska hamnar skärper förhållandena på oljemarknaden och noterade att Irans råoljeexport har legat mellan 1,5 miljoner och 2 miljoner fat per dag under de senaste två veckorna.

Goldman Sachs uppskattade att oljeexporten från Gulfstaterna hade återhämtat sig till mer än 80 % av nivåerna före kriget efter samförståndsavtalet mellan USA och Iran i juni, men att den föll tillbaka till under 50 % under den senaste veckan, vilket motsvarar ungefär 11 miljoner fat per dag.

Banken sa att Brent-råolja kan stiga över 110 dollar per fat under fjärde kvartalet om återhämtningen i Gulfstaternas export fortsätter att avstappa.

Trots eskaleringen är investerare fortfarande försiktiga med att prisa in en betydande geopolitisk riskpremie med tanke på de snabba förändringarna i den politiska och militära utvecklingen.

Ole Hansen, chef för råvarustrategi på Saxo Bank, sa att marknaderna har blivit mer återhållsamma i att reagera på dramatiska rubriker eftersom många av dem i slutändan inte omsätts i konkreta åtgärder.

I den senaste militära utvecklingen meddelade den iranska militären tidigt på onsdagen att den hade inlett drönarattacker mot amerikanska positioner vid Jordaniens Azraq-flygbas. Det amerikanska försvarsdepartementet kommenterade inte omedelbart.

Irans revolutionsgarde hävdade också att de hade riktat in sig på vapenförvaringsanläggningar och militära installationer i Bahrain och Kuwait, även om Reuters inte kunde verifiera dessa rapporter oberoende.

Den amerikanska dollarn förändrades knappt på onsdagen efter att ha redovisat sin största dagliga nedgång på nästan två veckor efter svagare än väntad amerikansk inflationsstatistik, vilket minskade marknadens förväntningar om en förestående höjning av räntan från Federal Reserve, även om det kvarstår oro för att högre oljepriser kan återuppväcka inflationstrycket.

Dollarn var stabil mot den japanska yenen på 162,24, medan euron och det brittiska pundet båda steg med cirka 0,1 % till 1,1428 dollar respektive 1,3406 dollar.

US-dollarindexet, som mäter dollarn mot en korg av sex större valutor, låg stabilt på 100,9 efter att ha fallit med 0,4 % under föregående session, den största endagsnedgången på nästan två veckor, och sjönk från sin högsta nivå sedan den 2 juli.

Data som släpptes på tisdagen visade att den amerikanska inflationen sjönk till 3,5 % jämfört med föregående år i juni, vilket är lägre än förväntningarna på 3,8 %, medan konsumentprisindexet sjönk med 0,4 % jämfört med föregående månad, vilket är den första månatliga nedgången sedan april 2020, drivet av lägre energipriser.

Den svagare inflationsstatistiken pressade ner amerikanska statsobligationsräntor, där den tvååriga statsobligationsräntan sjönk med cirka 9 punkter från en 16-månaders högsta nivå, då marknaderna sänkte förväntningarna om en kortsiktig räntehöjning.

Chris Turner, global chef för marknader på ING, sa att marknaderna hade blivit alltmer övertygade om att Federal Reserve skulle höja räntorna i september, men de senaste inflationssiffrorna har sått visst tvivel om det scenariot.

Han tillade att Fed sannolikt kommer att behöva flera svaga inflationsmätningar innan den utesluter ytterligare en räntehöjning i år, och noterade att förväntningarna om en stramare penningpolitik sannolikt kommer att kvarstå på kort sikt, vilket bidrar till att stödja dollarn, medan energipriserna förblir en nyckelfaktor för att bestämma dess riktning.

I ett vittnesmål inför representanthusets finansutskott upprepade Federal Reserves ordförande Kevin Warsh att centralbanken "inte kommer att tolerera" en ihållande förhöjd inflation och lovade att utföra sitt mandat även om den möter påtryckningar från USA:s president Donald Trump.

Enligt LSEG-data prisar marknaderna nu in ungefär 65 % sannolikhet för en räntehöjning vid septembermötet, medan chanserna för en räntehöjning i juli har minskat till nästan noll.

I Mellanöstern fortsatte den eskalerande konfrontationen mellan USA och Iran att ge näring åt inflationsoro efter att utvecklingen drivit upp oljepriserna till den högsta nivån på en månad. President Donald Trump återinförde en sjöblockad mot alla iranska hamnar, medan den amerikanska militären tillkännagav en ny omgång attacker som syftar till att minska Irans förmåga att rikta in sig på kommersiell sjöfart i Hormuzsundet.

På andra valutamarknader försvagades den norska kronan mot både dollarn och euron efter att den norska kärninflationen avtog mer än väntat i juni, vilket minskade trycket på centralbanken att höja räntorna nästa månad.

Samtidigt höll sig den nyzeeländska dollarn nära en månadshögsta på 0,5815 USD, medan den australiska dollarn steg något till 0,6985 USD.

I Kina avtog den ekonomiska tillväxten till 4,3 % under andra kvartalet, vilket var den svagaste takten på mer än tre år. Yuanen steg kortvarigt till en månadshögsta nivå på grund av växande förväntningar om att kinesiska myndigheter kommer att införa ytterligare ekonomiska stimulansåtgärder.

Guldpriserna föll i den europeiska handeln på onsdagen och återupptog de förluster som tillfälligt stoppades under föregående session och rörde sig tillbaka mot en tvåveckorslägsta nivå, då inflationseffekten av stigande oljepriser övervägde den fortsatta svagheten i den amerikanska dollarn.

Svagare än väntat data om den amerikanska konsumentinflationen minskade förväntningarna på ytterligare höjningar av räntan från Federal Reserve i år. Investerare väntar nu på junirapporten om producentprisindexet (PPI) senare idag, tillsammans med den andra dagen av Federal Reserve-ordföranden Kevin Warshs halvårsvisa vittnesmål inför kongressen, för nya ledtrådar om utsikterna för penningpolitiken.

Priset

• Guldpriset sjönk med 0,9 % till 4 017,47 dollar per uns, från en öppningsnivå på 4 052,98 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 4 062,17 dollar.

• Guld steg med 1,3 % på tisdagen och noterade sin första dagliga uppgång på tre handelsdagar. Priset nådde en tvåveckorslägsta på 3 983,64 dollar per uns.

• Förutom fyndjakt fick guld stöd efter att den amerikanska konsumentinflationsstatistiken låg under förväntningarna.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet sjönk med 0,15 % på onsdagen, vilket förlängde sina förluster för andra gången i rad då dollarn försvagades mot en korg av större valutor.

Även amerikanska statsobligationsräntor sjönk i takt med att förväntningarna på en kortsiktig höjning av räntan från Federal Reserve minskade. Investerare ser nu fram emot ytterligare ekonomisk data och kommentarer från Fed-tjänstemän för tydligare vägledning om penningpolitikens inriktning.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 0,5 % på onsdagen, vilket var en fortsatt uppgång för tredje handelsdag i rad och närmade sig den högsta nivån på en månad som nåddes på tisdagen, då militära attacker mellan USA och Iran fortsatte runt Hormuzsundet.

Utvecklingen av Irankonflikten

• Den amerikanska flottblockaden av iranska hamnar trädde officiellt i kraft, med amerikanska styrkor som övervakar fartyg som anlöper och lämnar iranska hamnar.

• USA genomförde nya militära attacker riktade mot iranska missilsystem och luftförsvar runt Hormuzsundet, vilket markerade ytterligare en eskalering av krisen.

• Iran aviserade nya drönarattacker mot USA-kopplade baser och anläggningar i hela regionen samtidigt som de upprätthåller en höjd militär beredskap.

• Iranska tjänstemän sade att USA har fel om de tror att dessa handlingar kommer att tvinga Teheran tillbaka till förhandlingsbordet.

• USA:s president Donald Trump utfärdade en sträng offentlig varning till Teheran och hotade att förstöra alla iranska kraftverk och viktiga broar "nästa vecka" om inte Iran går med på att omedelbart återgå till förhandlingar.

Amerikanska räntor

• Data som publicerades på tisdagen visade att den amerikanska konsumentinflationen avtog mer än väntat i juni, till stor del på grund av lägre energipriser.

• Högt uppsatta tjänstemän vid Federal Reserve välkomnade de svagare inflationssiffrorna för juni men betonade att ytterligare månader med liknande data skulle behövas innan man kunde dra slutsatsen att inflationstrycket verkligen minskar.

• Efter informationen visade CME Groups FedWatch-verktyg att sannolikheten för att Federal Reserve skulle hålla räntorna oförändrade vid sitt julimöte ökade från 59 % till 86 %, medan sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter sjönk från 41 % till 14 %.

• Förväntningarna om oförändrad ränta vid decembermötet ökade också från 10 % till 20 %, medan sannolikheten för en höjning med 25 baspunkter minskade från 90 % till 80 %.

• Investerare väntar nu på publiceringen av det amerikanska producentprisindexet för juni senare idag för att omvärdera utsikterna för Federal Reserves politik.

Kevin Warsh

Klockan 14:00 GMT fortsätter Federal Reserves ordförande Kevin Warsh sitt halvårsvisa vittnesmål inför senatens bankkommitté i Washington.

Under tisdagens framträdande inför representanthusets finansutskott utlovade Warsh en omfattande översyn av Federal Reserves politik i syfte att avskaffa vad han beskrev som den inflationsskatt som åläggs det amerikanska folket.

Guldutsikter

Kelvin Wong, senior marknadsanalytiker för Asien och Stillahavsområdet på OANDA, sa att marknaden nu till stor del tittar bortom konsumentprisindexet och ser det som en eftersläpande indikator. Han tillade att Trumps fortsatta blockad av sjöfart genom Hormuzsundet har drivit upp oljepriserna och tynger guldet.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, ökade med 2 ton på tisdagen, vilket bringar det totala innehavet till 1 004,45 ton, en återhämtning från 1 002,45 ton, den lägsta nivån sedan den 2 juli.

Euron stärktes mot en korg av globala valutor under den europeiska handeln på onsdagen, vilket fortsatte uppgångarna mot den amerikanska dollarn för andra gången i rad och närmade sig en tvåveckors högsta nivå, stödd av en svagare amerikansk dollar efter svagare än väntade amerikanska inflationsdata.

I takt med att de globala oljepriserna fortsätter att stiga återuppstår inflationstrycket på Europeiska centralbankens beslutsfattare, vilket förstärker förväntningarna om att ECB kan komma att höja räntorna i september.

Priset

• Euron steg med cirka 0,2 % mot den amerikanska dollarn till 1,1442 dollar, efter att ha öppnat på 1,1420 dollar och nått en intradagslägsta på 1,1417 dollar.

• Euron stängde på tisdagen upp 0,35 % mot den amerikanska dollarn, vilket var den första dagliga uppgången på tre sessioner. Den nådde en tvåveckors högsta nivå på 1,1462 dollar efter svagare än väntad inflationsstatistik i USA.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,15 % på onsdagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad då dollarn försvagades mot en korg av globala valutor.

Inflationssiffrorna för juni var lägre än förväntningarna, drivet av lägre energipriser, vilket signalerar ett minskat inflationstryck på Federal Reserves beslutsfattare.

Avkastningen på amerikanska statsobligationer minskade i takt med att förväntningarna på kortsiktiga höjningar av räntan hos Federal Reserve minskade, medan investerare väntar på ytterligare ekonomisk data och kommentarer från Fed-tjänstemän för tydligare vägledning om penningpolitikens framtida inriktning.

Senare idag kommer USA att släppa producentprisindex (PPI) för juni, medan Federal Reserves ordförande Kevin Warsh kommer att fortsätta sitt halvårsvisa vittnesmål inför den amerikanska kongressen.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 0,5 % på onsdagen, vilket är en fortsatt uppgång för tredje gången i rad och närmar sig den högsta nivån på en månad som nåddes på tisdagen, då militära sammandrabbningar mellan USA och Iran fortsatte runt Hormuzsundet.

Utvecklingen av Irankonflikten

• USA började officiellt upprätthålla sin marinblockad av iranska hamnar samtidigt som de övervakade fartyg som anlände till och lämnade landet.

• Amerikanska styrkor genomförde nya attacker riktade mot iranska missilsystem och luftförsvarspositioner nära Hormuzsundet i en ytterligare eskalering av konflikten.

• Iran aviserade nya drönarattacker mot USA-kopplade mål och militärbaser i hela regionen samtidigt som de upprätthöll en höjd militär beredskap.

• Iranska myndigheter sade att Washington har fel om de tror att deras agerande kommer att tvinga Teheran tillbaka till förhandlingsbordet.

• USA:s president Donald Trump utfärdade en offentlig varning till Teheran och hotade att förstöra alla kraftverk och viktiga broar över Iran "nästa vecka" om inte landet omedelbart går med på att återuppta förhandlingarna.

Europeiska räntor

• Mitt i stigande globala oljepriser har penningmarknaderna höjt prissättningen för en höjning av Europeiska centralbankens ränta med 25 punkter vid julimötet till över 35 %.

• Marknadsprissättningen för en ECB-räntehöjning med 25 punkter i september har klättrat över 95 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare inflations-, sysselsättnings- och lönestatistik för euroområdet för att ytterligare förfina förväntningarna på ECB:s policyutsikter.