Oljepriserna steg med mer än 1 % på torsdagen efter att en Reuters-rapport uppgav att Irans högste ledare hade utfärdat instruktioner om att inte skicka Irans anrikade uran av nära vapenkvalitet utomlands.

Rapporten, som hänvisar till två högt uppsatta iranska källor, indikerade att Iran intar en hårdare hållning i ett av USA:s huvudkrav i fredsförhandlingarna. Ayatollah Mojtaba Khameneis beslut skulle kunna ytterligare komplicera samtal som syftar till att avsluta kriget mellan USA, Israel och Iran.

Brentråoljans terminskontrakt steg med 1,39 dollar, eller 1,3 %, till 106,41 dollar per fat, medan den amerikanska West Texas Intermediate-råoljan steg med 1,56 dollar, eller 1,6 %, till 99,82 dollar per fat.

Båda riktmärkena hade fallit med cirka 5,6 % på onsdagen till sina lägsta nivåer på mer än en vecka efter att USA:s president Donald Trump meddelade att förhandlingarna med Iran hade gått in i sitt slutskede.

I en diplomatisk utveckling intensifierade Pakistan sina ansträngningar för att påskynda fredssamtalen mellan USA och Iran, medan Teheran meddelade att man granskade de senaste amerikanska svaren. Trump antydde att han kan komma att ge Iran "några dagar till" för att ge "rätt svar", även om han också upprepade att han är beredd att återuppta attackerna om det behövs.

Analytiker på ING sa i en not att marknaderna har sett liknande situationer flera gånger tidigare, vilket ofta slutat i besvikelse, samtidigt som de förutspår att Brent-råoljan kommer att få ett genomsnitt på 104 dollar per fat under innevarande kvartal.

Iran varnade för ytterligare attacker och aviserade nya åtgärder för att stärka sin kontroll över det viktiga Hormuzsundet, som fortfarande till stor del är stängt för sjöfart.

Innan kriget började hanterade sundet olje- och flytande naturgastransporter motsvarande cirka 20 % av den globala energiförbrukningen.

Ekonomisk statistik som släpptes på torsdagen visade att euroområdets ekonomiska aktivitet minskade i den snabbaste takten på mer än två och ett halvt år under maj, då högre levnadskostnader drivna av kriget försvagade efterfrågan på tjänster och accelererade arbetsnedskärningar.

Växande nedgångar från oljelager

Iran tillkännagav på onsdagen skapandet av "Persiska vikens myndighet", vilket bekräftar upprätthållandet av en "kontrollerad maritim zon" innanför Hormuzsundet.

Iran hade i praktiken stängt sundet som svar på de amerikanska och israeliska attackerna som utlöste kriget den 28 februari. Även om de flesta stridsoperationerna upphörde efter vapenvilan i april fortsätter Iran att begränsa sjöfarten, medan USA upprätthåller en blockad längs de iranska kusterna.

Försörjningsstörningar från Mellanöstern har tvingat konsumtionsnationer att snabbt minska kommersiella och strategiska lager, vilket väcker oro över uttömningen av de globala reserverna.

Den amerikanska energimyndigheten (Energy Information Administration) meddelade på onsdagen att USA förra veckan drog tillbaka cirka 10 miljoner fat från sin strategiska petroleumreserv, den största nedgången någonsin. Uppgifterna visade också en större än väntad nedgång i amerikanska råoljelager.

Kim Fustier, chef för global olje- och gasforskning på HSBC, sa att oljepriserna har "förblivit relativt motståndskraftiga trots omfattningen av störningarna i Mellanöstern".

Hon tillade att svagare kinesisk efterfrågan, i kombination med ökad oljeexport från Atlantbäckenet ledd av USA, tillsammans med snabba strategiska lagerneddragningar, bidrog till att lindra omedelbar rädsla för utbudsbrist och minska de allvarliga obalanser som uppstod i början av krisen.

Den amerikanska dollarn noterade begränsade vinster på torsdagen men låg kvar under sin sexveckors högsta nivå, då den växande optimismen om att Washington närmar sig en överenskommelse med Teheran för att avsluta kriget i Mellanöstern begränsade ytterligare framsteg för den amerikanska valutan.

USA:s president Donald Trump sade på onsdagen att förhandlingarna med Iran hade gått in i sitt slutskede, samtidigt som han varnade för att ytterligare attacker kan inledas om Teheran vägrar att gå med på ett avtal.

Dollarn, som investerare anser vara en säker tillflyktsort, steg med 0,1 % mot den japanska yenen till 159,06 yen efter att ha registrerat sin första nedgång mot den japanska valutan på åtta handelsdagar på onsdagen.

Yenen fick också ytterligare stöd efter hökaktiga kommentarer från styrelseledamoten i Bank of Japan, Junko Koeda, som sa att centralbanken behöver fortsätta höja räntorna i takt med att den underliggande inflationen stabiliseras nära 2%-målet.

Samtidigt föll euron med 0,2 % till 1,16005 dollar efter att ha fallit på onsdagen till sin svagaste nivå sedan 7 april på 1,1583 dollar innan den återhämtade sig.

Pressen på den europeiska valutan intensifierades efter att data visade att den franska ekonomiska aktiviteten minskade i maj i den snabbaste takten på fem och ett halvt år.

”De franska PMI-siffrorna var extremt svaga, men Europeiska centralbanken verkar fortfarande fast besluten att höja räntorna”, säger Kenneth Broux, chef för valuta- och ränteforskning på Société Générale, och förklarar eurons svaghet.

Handlare väntar också på publiceringen av den sammansatta PMI-statistiken för euroområdet senare idag.

Det brittiska pundet sjönk också med 0,1 % till 1,3421 dollar.

US-dollarindexet, som mäter dollarn mot en korg av större valutor, steg med 0,2 % till 99,295 poäng, även om det låg kvar under onsdagens topp på 99,472 poäng, den starkaste nivån sedan 7 april.

Joseph Capurso, chef för internationell och hållbar ekonomi på Commonwealth Bank of Australia, sa att ”flödena till säkra hamnar vände efter positiva nyheter om kriget med Iran.”

Han tillade dock att USA fortfarande kunde tillgripa militär eskalering för att stärka sin förhandlingsposition, trots inrikespolitiska incitament som driver på för fred.

Investerare är fortsatt fokuserade på den inflationsdrivande effekten av högre energipriser då Hormuzsundet fortsätter att drabbas av partiella störningar i sjöfarten.

Valutaanalytiker på Commerzbank sade att vissa centralbanker kan komma att se den nuvarande inflationschocken som "tillfällig" om sundet öppnas igen under de kommande dagarna, men varnade för att en sådan bedömning skulle vara bristfällig eftersom den förbiser nedgången i köpkraft.

De tillade att valutor skulle kunna gynnas i länder där centralbanker är långsammare med att klassa stigande priser som tillfälliga, medan möjligheten till en stramare penningpolitik kvarstår.

Protokollet från Federal Reserves aprilmöte, som publicerades på onsdagen, visade också en växande oro bland beslutsfattare gällande inflationen, med ett större antal tjänstemän som blivit öppna för möjligheten att ytterligare räntehöjningar kan bli nödvändiga.

På andra marknader minskade den australiska dollarn efter en oväntad ökning av arbetslösheten till den högsta nivån sedan 2021, vilket minskade förväntningarna på ytterligare räntehöjningar från Reserve Bank of Australia.

Den australiska dollarn föll med 0,55 % till 0,71105 dollar efter att handlare dragit ner förväntningarna om ytterligare åtstramning av penningpolitiken i år.

Ryan Wells, ekonom på Westpac, sa att förväntningarna om att räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet nu är "hög övertygande", även om han noterade att inflationen fortfarande är centralbankens största utmaning.

Guldpriserna steg i den europeiska handeln på torsdagen och låg kvar på positivt territorium för andra dagen i rad, då metallen fortsatte att återhämta sig från sin lägsta nivå på nästan två månader, med stöd av en svagare amerikansk dollar mot en korg av valutor mitt i växande optimism kring ett möjligt fredsavtal mellan USA och Iran.

Förväntningarna om minst en amerikansk räntehöjning i år har också ökat, särskilt efter offentliggörandet av protokollet från Federal Reserves senaste policymöte, vilket visade att beslutsfattarna fortfarande är öppna för att höja räntorna ytterligare.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guld steg med 0,65 % till 4 570,93 dollar per uns, från en öppningsnivå på 4 542,23 dollar, efter att ha nått en intradagslägsta på 4 512,06 dollar.

• Vid onsdagens uppgörelse steg guldpriset med 1,4 %, efter att tidigare ha fallit till en tvåmånaderslägsta på 4 453,60 dollar per uns.

Den amerikanska dollarn

US-dollarindexet föll med 0,1 % på torsdagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och rörde sig ytterligare bort från de högsta nivåerna på en och en halv månad. Detta återspeglar den fortsatta svagheten i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Utöver vinsthemtagningar försvagades dollarn i takt med att optimismen ökade över att Washington närmade sig ett avtal med Teheran om att avsluta kriget i Mellanöstern.

Utvecklingen i förhandlingarna mellan USA och Iran

• Trump: USA är i slutskedet av förhandlingarna med Iran.

• Trump sade sig vara beredd att vänta några dagar på det ”rätta svaret” gällande ett fredsavtal med Iran.

• Irans utrikesministerium meddelade officiellt att man för närvarande granskar det senaste svaret och förslagen som mottagits från Washington genom den pakistanska medlaren.

• Källor: En ny omgång fredsförhandlingar mellan USA och Iran kommer att hållas i Islamabad efter Hajj-säsongen.

• Pakistans arméchef kan komma att besöka Iran i dag, torsdag, för att tillkännage det slutgiltiga utkastet till avtalet.

Amerikanska räntor

• Protokollet från Federal Reserves aprilmöte visade att de flesta beslutsfattare anser att ”en viss ytterligare åtstramning av penningpolitiken kan bli lämplig” om inflationen ligger kvar över centralbankens mål på 2 %.

• Kevin Warsh kommer att sväras in som ordförande för Federal Reserve på fredag.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in en 40 % sannolikhet för att Federal Reserve kommer att höja räntorna i december, jämfört med strax över 16 % i början av maj.

• Marknaderna fortsätter att prissätta en 99 % sannolikhet för att räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter endast ligger på 1 %.

• För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noggrant kommande amerikansk ekonomisk statistik samt kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Guldutsikter

Kelvin Wong, senior marknadsanalytiker för Asien-Stillahavsområdet på OANDA, sa att stämningen förbättrades ”efter Trumps uttalanden som indikerade att USA och Iran närmar sig de sista stadierna av ett fredsavtal.”

Wong tillade: ”Den bredare trenden i avkastningen på amerikanska 10-åriga statsobligationer har varit måttligt positiv sedan början av mars. Därför kanske guldtjurar inte är överdrivet entusiastiska över att driva upp priserna betydligt högre i detta skede.”

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, förblev i stort sett oförändrade på onsdagen, med ett total innehav stabilt på 1 036,85 ton, den lägsta nivån på en vecka.

Euron steg i den europeiska handeln på torsdagen mot en korg av globala valutor, vilket förlängde sin återhämtning för andra gången i rad från en sexveckorslägsta nivå mot den amerikanska dollarn, med stöd av fortsatta köpköp och minskad efterfrågan på den amerikanska valutan som en säker hamn mitt i optimismen kring ett potentiellt fredsavtal mellan USA och Iran.

Investerare väntar nu på en serie ekonomiska pressmeddelanden senare idag som täcker de viktigaste sektorerna i den europeiska ekonomin för maj, i takt med att marknaderna fortsätter att omvärdera de stigande förväntningarna om att Europeiska centralbanken kan komma att höja räntorna vid sitt möte i juni.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: Euron steg med cirka 0,1 % mot den amerikanska dollarn till 1,1635 dollar, från börsens öppningsnivå på 1,1624 dollar, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på 1,1616 dollar.

• Euron avslutade onsdagens handelsdag med en uppgång på cirka 0,2 % mot dollarn efter att tidigare ha fallit till en sexveckorslägsta på 1,1583 dollar.

• Förutom fyndköp på lägre nivåer stärktes euron samtidigt som riskaptiten på de globala marknaderna förbättrades efter positiva kommentarer om förhandlingarna mellan USA och Iran.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med cirka 0,1 % på torsdagen, vilket förlängde förlusterna för andra sessionen i rad och rörde sig ytterligare bort från en och en halv månads högsta nivåer, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatta svaghet mot en korg av större och mindre valutor.

Utöver vinsthemtagningar försvagades dollarn i takt med att förhoppningarna ökade om att Washington närmar sig ett avtal med Teheran för att avsluta kriget i Mellanöstern.

Utvecklingen av kriget i Iran

• Trump: USA är i slutskedet av förhandlingarna med Iran.

• Trump sa att han är villig att vänta några dagar till på det ”rätta svaret” gällande ett fredsavtal med Iran.

• Irans utrikesministerium meddelade officiellt att man för närvarande granskar de senaste svaren och förslagen som mottagits från Washington via den pakistanska medlaren.

• Källor: En ny omgång fredssamtal mellan USA och Iran kommer att hållas i Islamabad efter Hajj-säsongen.

• Pakistans arméchef kan komma att besöka Iran på torsdag för att tillkännage avtalets slutgiltiga formulering.

Europeiska räntor

• Källor: Europeiska centralbanken kommer högst sannolikt att höja räntorna i juni på grund av att inflationsförväntningarna rör sig mot ett oönskat scenario.

• Penningmarknaderna prisar för närvarande in mer än 70 % sannolikhet för en höjning av ECB:s ränta med 25 punkter vid junimötet.

• Investerare väntar på en serie ekonomiska rapporter senare idag om de viktigaste sektorerna i den europeiska ekonomin under maj för att kunna omvärdera dessa förväntningar.