Palladiumpriserna sjönk på onsdagen då den amerikanska dollarn stärktes mot de flesta större valutor inför viktig ekonomisk statistik.

Senare idag väntar marknaderna på publiceringen av Federal Reserves senaste mötesprotokoll, vilket resulterade i en räntesänkning, medan den noggrant bevakade rapporten om icke-jordbruksrelaterade löner för september väntas på torsdag.

Enligt Capital.com har palladium stigit med cirka 26 % sedan början av oktober och nått ungefär 1 500 dollar per uns. Uppgången har gått i takt med uppgångar för platina och kom samtidigt som de globala finansiella förhållandena lättade.

Förväntningar om amerikanska räntesänkningar och en svag dollar tidigare denna månad gav också stöd åt palladium som en del av vad analytiker kallar en "guld plus likviditetsvåg" som lyfte ädelmetallerna i stort.

Palladium används nästan uteslutande i katalysatorer för bensinmotorer, vilket innebär att amerikanska bil- och elektroniktillverkare kan drabbas av kraftiga kostnadsfluktuationer.

Teknisk analys från Monex pekar på motstånd mellan 1 500 och 1 520 dollar per uns, med förväntningar om att den bredare trenden fortsätter uppåt, om än med volatil handel framöver.

Analytiker på CPM Group sade att palladiums senaste styrka är "nära kopplad till platinas resultat", samtidigt som de varnar för att en försvagad amerikansk arbetsmarknad och ihållande inflation kan tynga efterfrågan.

Trots tillkännagivandet av en så kallad handelsvapenvila mellan Washington och Peking tyder uttalanden från amerikanska tjänstemän på att spänningarna kvarstår. Den amerikanska finansministern sa att Kina inte är en pålitlig handelspartner, medan president Donald Trump uppgav att hans administration inte kommer att tillåta export av avancerade Nvidia-chip till Kina eller andra länder.

Indexet för den amerikanska dollarn steg med 0,4 % till 99,9 vid 15:35 GMT, efter att ha nått en högsta nivå på 99,9 och en lägsta nivå på 99,4.

Palladiumterminer för leverans i december sjönk med 0,7 % till 1 414 dollar per uns vid 15:36 GMT.

Bitcoinpriserna steg kraftigt på onsdagen efter en kraftig nedgång under föregående session, även om tokenet förblev nära sju månaders lägsta nivåer då handlare förblev försiktiga inför viktig amerikansk jobbstatistik och fler signaler om Federal Reserves politik.

Världens största kryptovaluta steg med 1,4 % till 90 953 dollar vid 01:25 Eastern Time (06:25 GMT).

Bitcoin sjönk kort under 90 000-dollarstrecket på tisdagen – den svagaste nivån sedan april – innan den återhämtade sig mot 94 000 dollar. Men den lyckades inte hålla upp dessa vinster då risksentimentet förblev bräckligt.

Försiktigheten kvarstår kring Fed… och alla blickar riktas mot amerikanska arbetsmarknadsdata

Den senaste nedgången speglar en växande osäkerhet kring Feds räntebana. Flera beslutsfattare har de senaste dagarna fällt hökaktigt lutande kommentarer och betonat att inflationstrenden förblir ojämn och antyder att utrymmet för ytterligare lättnader i år är begränsat.

Den förändringen har dämpat förväntningarna om räntesänkningar på kort sikt, vilket sätter press på kryptovalutor.

Investerare väntar nu på torsdagens försenade rapport om löner utanför jordbruket i september – uppskjuten på grund av förra månadens nedstängning av regeringen. Uppgifterna kommer att bidra till att klargöra arbetsmarknadens styrka och vägleda Feds nästa steg, vilket potentiellt kan bli Bitcoins nästa stora riktningskatalysator.

Oron förvärrades av att USA:s president Donald Trump har fattat sitt beslut om nästa ordförande för Federal Reserve och kan komma att tillkännage det snart.

Även om den nuvarande ordföranden Jerome Powells mandatperiod löper till maj 2026, har spekulationer om en potentiell efterträdare väckt oro kring centralbankens framtida oberoende.

Kraken värderas till 20 miljarder dollar i senaste finansieringsrundan

Kryptobörsen Kraken meddelade på tisdagen att de samlat in 800 miljoner dollar i en finansieringsrunda med två trancher som värderade företaget till 20 miljarder dollar – en ökning med 33 % på under två månader.

Institutionella investerare inklusive Jane Street, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management och Tribe Capital deltog i den primära tranchen, medan en andra tranch på 200 miljoner dollar kom från Citadel Securities.

Kraken sa att medlen kommer att hjälpa till att påskynda deras uppdrag att erbjuda reglerade blockchain-baserade finansiella produkter och utöka sin plattform för flera tillgångar till terminer, aktier, tokeniserade tillgångar och betalningar.

Kryptopriser idag: dämpade rörelser bland altcoins mitt i riskaversion

De flesta större altcoins handlades oförändrade för att sedan falla på onsdagen då ekonomisk oro höll investerare försiktiga.

Ethereum – världens näst största kryptovaluta – steg med 1 % till 3 027,24 dollar.

XRP, den tredje största tokenen, förblev nästan oförändrad på 2,13 dollar.

Oljepriserna föll på onsdagen då en uppbyggnad av amerikanska råoljelager fördjupade oron för överutbud, även om förlusterna begränsades av ansträngningen på de globala bränslemarknaderna efter attackerna mot rysk oljeinfrastruktur.

Terminspriserna på Brent-råolja sjönk med 71 cent, eller 1 %, till 64,18 dollar per fat vid 11:11 GMT, efter att ha stigit med 1,1 % under föregående handelsdag. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolja sjönk med 63 cent, också 1 %, till 60,11 dollar, efter en uppgång på 1,4 % på tisdagen.

Enligt marknadskällor som hänvisar till data från American Petroleum Institute ökade de amerikanska råoljelagren med 4,45 miljoner fat under veckan som slutade den 14 november. Bensinlagren ökade med 1,55 miljoner fat, medan destillatlagren ökade med 577 000 fat.

Råvaruanalytiker på ING sa att rapporten var "generellt sett pessimistisk", men noterade att "marknadsaktörerna verkar mer oroade över utbudsrisker än utsikterna till framtida överutbud".

PVM-analytikern John Evans sade att tisdagens prisökningar drevs av en åtstramande dieselmarknad, orsakad av minskad rysk export.

De amerikanska sanktionerna mot Rosneft och Lukoil inkluderar en deadline den 21 november för företag att upphöra med sina affärer med de två stora ryska företagen.

Det amerikanska finansdepartementet meddelade på måndagen att sanktionerna – som redan pressar de ryska oljeintäkterna – förväntas begränsa landets exportvolymer. Köpare i Kina och Indien har redan börjat byta till alternativa leverantörer.

Dessa farhågor kring utbudet har balanserats av analytikernas förväntningar om att den nuvarande globala oljeproduktionen överstiger efterfrågan, vilket tynger priserna.

Efter de senaste ukrainska attackerna mot Rysslands energiinfrastruktur och hamnanläggningar steg de europeiska marginalerna för dieselraffinering på tisdagen till sin högsta nivå sedan september 2023, mitt i en bredare ökning av globala raffineringsspreadar.

Officiella amerikanska lagerdata kommer att släppas senare på onsdagen. Enligt en undersökning från Reuters bland åtta analytiker förväntades råoljelagren ha minskat med i genomsnitt 600 000 fat under veckan som slutade den 14 november.

Det brittiska pundet sjönk något på onsdagen efter att brittisk inflationsstatistik för oktober i stort sett var i linje med förväntningarna, vilket förstärkte spekulationerna om att Bank of England kan komma att sänka räntorna nästa månad, medan den amerikanska dollarn stärktes inför Nvidias resultatrapporter och viktiga amerikanska data.

Samtidigt nådde den japanska yenen en tiomånaderslägsta nivå mot dollarn efter att chefen för Bank of Japan, Kazuo Uedas, möte med viktiga ministrar, inklusive finansminister Satsuki Katayama, som sa att regeringen övervakar marknaderna "med hög grad av vaksamhet".

Officiella uppgifter som släpptes på onsdagen visade att den årliga konsumentinflationen i Storbritannien sjönk till 3,6 % i oktober från 3,8 % i september, den lägsta nivån på 18 månader och i linje med förväntningarna från Bank of England och ekonomer som Reuters har tillfrågat.

Förväntningarna om en räntesänkning i december stärks

Siffrorna förstärkte förväntningarna om att Bank of England skulle kunna fortsätta med en räntesänkning i december.

Sanjay Raja, chefekonom för Storbritannien på Deutsche Bank, sa: ”Med tanke på att arbetsmarknaden mattas av mer än väntat, BNP-tillväxten är svagare än Bank of Englands prognoser och kärninflationen ständigt ligger under Bank of Englands prognoser, tror vi att chef Andrew Bailey kommer att känna sig alltmer säker på att hålla styrräntan under 4 %.

Pundet sjönk med 0,17 % till 1,3121 dollar, efter att kortvarigt ha nått sin lägsta nivå sedan fredagen då de brittiska marknaderna skakades av spekulationer kring den kommande budgeten den 26 november.

På andra håll sökte investerare efter en tydligare riktning då amerikanska myndigheter arbetade med att åtgärda en eftersläpning av försenad data efter den långa nedstängningen av den offentliga sektorn.

Dollarindexet – som följer dollarn mot sex större valutor – steg med 0,15 % till 99,75.

Yenen försvagades med 0,4 % till 156,15 per dollar, den lägsta nivån sedan januari.

Dollarn stärktes i takt med att efterfrågan på amerikanska statsobligationer var fortsatt stark, även om förväntningarna på Fed:s räntesänkningar minskade – ett tecken som analytiker säger sannolikt återspeglar flöden till säkra tillflyktsorter.

Francesco Pesole, valutastrateg på ING, sa: ”Vi går in i stora amerikanska pressmeddelanden, så viss försiktighet är naturlig, även om momentumet tydligt gynnar dollarn.” Han tillade: ”Det är en blandning av säkra flöden och fortsatt marknadsskepsis kring en sänkning av Fed-räntan i december.”

Enligt CME:s FedWatch-verktyg prissätter Fed-terminer nu en implicit sannolikhet på 47 % för en sänkning med 25 baspunkter vid mötet den 10 december, upp från 42,4 % dagen innan.

President Donald Trump förnyade sin kritik mot Fed-ordföranden Jerome Powell på tisdagen och sa: ”Jag skulle gärna avskeda killen som sitter där nu ... men någon stoppar mig.” Powells mandatperiod slutar i maj.

Ett avgörande ögonblick

Valutahandlare höll också ett öga på företagens vinster, och Nvidia (NVDA.O) kommer att rapportera resultatet för tredje kvartalet senare under dagen.

De globala marknaderna har varit under hårt press den här veckan, med S&P 500 som registrerade fyra dagar i rad med förluster på grund av oro över ansträngda värderingar av AI-kopplade aktier.

”Vi har Nvidias resultat idag, och det kan vara ett avgörande ögonblick för aktier”, sa ING:s Pesole. ”Det är ovanligt att ett enskilt resultatmeddelande påverkar valutamarknaderna, men om resultaten är extremt starka eller extremt svaga kan spridningseffekten bli betydande.”

Ansökningar om arbetslöshet i USA ökar

För att ytterligare öka oron på marknaden visade tisdagens data en kraftig ökning av antalet amerikaner som fick arbetslöshetsersättning mellan mitten av september och mitten av oktober.

Ett annat viktigt test kommer på torsdag med den försenade rapporten om löner utanför jordbruket för september, uppskjuten på grund av nedstängningen av regeringen.

I takt med att riskaptiten försvagades ytterligare föll den australiska dollarn med 0,4 % till 0,6485 amerikanska dollar, medan den nyzeeländska dollarn sjönk med 0,5 % till 0,56300 dollar.