Silverpriserna steg med cirka 6 % på den europeiska marknaden på måndagen, vilket förlängde återhämtningen för andra gången i rad från en sjuveckorslägsta nivå, och handlades återigen över 80 dollar per uns, med stöd av aktiva köp från lägre nivåer.

Uppgången stöds också av den nuvarande nedgången för den amerikanska dollarn på valutamarknaden, inför en rad viktiga ekonomiska pressmeddelanden från USA som kommer att ge starka bevis för Federal Reserves räntebana.

Prisöversikt

Silverpriserna steg idag med 6,0 % till 82,48 dollar per uns, från en öppningsnivå på 77,87 dollar, med en börslägsta noterad på 77,87 dollar.

Vid fredagens avveckling steg silverpriset med 9,75 %, vilket är den tredje uppgången under de senaste fyra handelsdagarna, efter att tidigare ha nått en sjuveckorslägsta nivå vid en handel på 64,08 dollar per uns.

Under den senaste veckan föll silverpriset med 8,65 %, vilket är sin andra raka veckaförlust, mitt i fortsatt korrigering och vinsthemtagningar från rekordnivåer, samt oro relaterade till högre marginalkrav på guld- och silverterminskontrakt.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,4 % på måndagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och återspeglade fortsatt svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av större och sekundära valutor.

Nedgången drivs av negativa påtryckningar lett av striktare granskning av kapitalutgifter från stora teknikföretag, ökande oro för AI-relaterade störningar inom mjukvarusektorn samt likviditets- och marginalpress kopplad till guld- och silvermarknaderna.

Amerikanska räntor

San Franciscos president för centralbanken, Mary Daly, sade på fredagen att ytterligare en eller två räntesänkningar kan behövas för att åtgärda den svaga arbetsmarknaden.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg är sannolikheten att de amerikanska räntorna lämnas oförändrade vid marsmötet 85 %, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter är prissatt till 15 %.

För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noga kommande amerikansk ekonomisk statistik, tillsammans med ytterligare kommentarer från tjänstemän från Federal Reserve.

Från och med tisdag släpps flera viktiga amerikanska statistikdata, inklusive detaljhandelsförsäljningen, den fördröjda jobbrapporten på onsdag, veckovisa arbetslöshetsansökningar på torsdag och kärninflationsdata för januari på fredag.

Guldpriserna steg med mer än 1,5 % på den europeiska marknaden på måndagen, vilket fortsatte uppgångarna för andra gången i rad och handlades tillbaka över den psykologiska nivån på 5 000 dollar per uns, med stöd av den nuvarande nedgången i den amerikanska dollarn mot en korg av stora globala valutor.

Efter mindre aggressiva kommentarer från flera tjänstemän vid Federal Reserve följer handlare noga denna vecka efter en serie viktiga ekonomiska rapporter från USA som kommer att ge starka bevis för de amerikanska räntorna under årets gång.

Prisöversikt

Guldpriset steg idag med 1,65 % till 5 047,18 dollar per uns, från en öppningsnivå på 4 964,30 dollar, med en lägsta notering på 4 964,30 dollar.

Vid fredagens uppgörelse steg guldpriset med 3,7 %, vilket är den tredje uppgången under de senaste fyra sessionerna, drivet av köp i säkra hamnar mitt i geopolitiska spänningar mellan USA och Iran.

Under den senaste veckan noterade guldpriset en uppgång på 1,45 %, vilket är den fjärde veckovisa uppgången på fem veckor.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,4 % på måndagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och återspeglade fortsatt svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av större och sekundära valutor.

En svagare dollar gör guldtackor denominerade i dollar mer attraktiva för innehavare av andra valutor, vilket stöder efterfrågan.

Dollarn står inför negativt tryck från strängare granskning av stora teknikföretags kapitalutgifter, ökande oro för AI-driven störning inom mjukvarusektorn samt likviditets- och marginalrelaterade påtryckningar kopplade till guld- och silvermarknaderna.

Amerikanska räntor

San Franciscos president för centralbanken, Mary Daly, sade på fredagen att ytterligare en eller två räntesänkningar kan behövas för att åtgärda den svaga arbetsmarknaden.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg är sannolikheten att lämna de amerikanska räntorna oförändrade vid marsmötet 85 %, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter är prissatt till 15 %.

För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noggrant kommande amerikansk ekonomisk statistik samt ytterligare kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Från och med tisdag släpps flera viktiga amerikanska statistikdata, inklusive detaljhandelsförsäljningen, den fördröjda jobbrapporten på onsdag, veckovisa arbetslöshetsansökningar på torsdag och kärninflationsdata för januari på fredag.

Guldutsikter

Kelvin Wong, senior marknadsanalytiker för Asien och Stillahavsområdet på OANDA, sa att det mycket kortsiktiga förhållandet under handeln mellan dollarn och silver, såväl som guld, bidrar till att driva upp ädelmetallerna.

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa att fyndjakt också driver guldpriset tillbaka över 5 000-dollarsnivån.

Han tillade att eventuella svagheter i sysselsättningsstatistiken skulle kunna stödja guldets återhämtning, och noterade att ingen räntesänkning från Federal Reserve förväntas före mitten av året om inte arbetsmarknadsstatistiken visar en kraftig försämring.

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade ETF, minskade med 1,72 ton på fredagen, vilket är den fjärde dagliga minskningen i rad. Det totala innehavet minskade till 1 076,23 ton, den lägsta nivån sedan den 15 januari.

Euron steg i den europeiska handeln på måndagen mot en korg av globala valutor, vilket fortsatte att öka för andra gången i rad mot den amerikanska dollarn och noterade en veckas högsta, med stöd av fortsatt nedåtgående tryck på den amerikanska valutan inför en datastyckig vecka i USA.

Efter Europeiska centralbankens första penningpolitiska möte för året har förväntningarna om en räntesänkning i mars minskat, trots den senaste tidens avmattning av inflationstrycket.

Prisöversikt

Eurons växelkurs idag: euron steg mot dollarn med mer än 0,35 % till 1,1854 dollar, den högsta nivån på en vecka, upp från dagens öppning på 1,1810 dollar, och noterade en handelslägsta på 1,1809 dollar.

Euron stängde på fredagen upp 0,3 % mot dollarn, den första uppgången på tre sessioner, som en del av en återhämtning från en tvåveckorslägsta på 1,1766 dollar.

Under den senaste veckan tappade euron 0,3 % mot dollarn, vilket är den första veckovisa nedgången på tre veckor, på grund av korrigering och vinsthemtagningar från femårshögsta nivåer.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,35 % på måndagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad, vilket återspeglar den fortsatta svagheten i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Nedgången kommer under negativt tryck lett av strängare granskning av kapitalutgifter från stora teknikföretag, ökande rädsla för AI-driven störning inom mjukvarusektorn samt likviditets- och marginalrelaterade påtryckningar kopplade till guld och silver.

Dollarns svaghet kommer i början av en vecka som kommer att medföra flera viktiga amerikanska publiceringar, inklusive detaljhandelsförsäljning, inflationsdata och den försenade jobbrapporten som kommer på onsdag.

Europeiska räntor

Europeiska centralbanken lämnade sina huvudräntor oförändrade förra veckan på 2,15 %, den lägsta nivån sedan oktober 2022, vilket markerar det femte mötet i rad utan förändring.

ECB:s ordförande Christine Lagarde sa att banken "inte förbinder sig till en specifik räntebana" och betonade att marsbeslutet helt kommer att bero på inkommande data under de kommande veckorna.

Lagarde tillade att ECB noggrant övervakar eurons växelkurs och noterade att valutans nuvarande styrka bidrar till att begränsa den importerade inflationen och kan stödja att målen nås utan behov av ytterligare åtstramning.

Penningmarknaderna justerade förväntningarna efter mötet, där sannolikheten för en sänkning av ECB-räntan med 25 punkter i mars sjönk från 50 % till 30 %.

Investerare väntar på ytterligare data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner för att omvärdera dessa förväntningar.

Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på måndagen mot en korg av större och mindre valutor och är på väg mot sin första uppgång på sju dagar mot den amerikanska dollarn, i ett försök att återhämta sig från en treveckorslägsta nivå som noterades i den tidiga handeln denna vecka, med stöd av betydande nedgångsköp.

Åtgärden stöds också av växande oro över eventuella ingripanden från japanska monetära myndigheter för att stödja den lokala valutan, vilket överväger effekterna av det regerande partiets jordskredsseger i valet, ledd av premiärminister Sanae Takaichi.

Det regerande Liberaldemokratiska partiet, lett av Takaichi, säkrade en stor seger i valet till representanthuset på söndagen, med stöd av löften om att lätta levnadskostnadstrycket på japanska hushåll och påskynda ekonomiska stimulansåtgärder.

Prisöversikt

Den japanska yenens växelkurs idag: dollarn föll mot yenen med 0,6 % till 156,20, från fredagens stängning på 157,18, och noterade en intradagshögsta på 157,66, den högsta nivån sedan den 23 januari.

Yenen avslutade fredagen med en nedgång på 0,1 % mot dollarn, vilket är den sjätte dagliga nedgången i rad, driven av valrelaterade spekulationer i Japan.

Yenen förlorade 1,6 % mot dollarn förra veckan, den första veckovisa förlusten på tre veckor och den största veckovisa nedgången sedan juli 2025.

Jordskredseger

Japans premiärminister Sanae Takaichi vann en historisk jordskredsseger i söndagens parlamentsval, vilket stärkte sitt grepp om makten och gav henne ett starkt mandat att driva sin politiska och ekonomiska agenda framåt.

Liberaldemokraterna säkrade ensamma 316 platser av 465 i representanthuset, det högsta antalet platser för partiet sedan grundandet 1955.

Med detta resultat har partiet två tredjedelars majoritet på egen hand, vilket gör det möjligt att anta lagar och budgetar även om de förkastas av överhuset, och öppnar dörren för större konstitutionella ändringar.

Med sin nya partner, Japan Innovation Party, som vann 36 platser, steg den styrande koalitionens totala antal till 352 platser.

Den centristiska reformoppositionsalliansen led stora förluster och gav upp mer än två tredjedelar av sina tidigare platser.

Förtidsröstningen nådde rekordhöga 26 %, eller cirka 27 miljoner väljare, trots svår kyla och snöfall över stora delar av landet på valdagen.

Nya varningar

Atsuki Mimura, Japans främsta valutadiplomat, sade att myndigheterna noggrant övervakar valutamarknadens rörelser med en stark känsla av brådska. Växelkurserna bör röra sig stabilt och återspegla ekonomiska fundamentala faktorer, och lämpliga åtgärder kommer att vidtas om det behövs för att motverka överdrivna eller spekulativa rörelser.

Åsikter och analyser

Sim Moh Siong, valutastrateg på OCBC i Singapore, sa att även om yenens inledande svaghet inte utvecklades som förväntat, pekar utsikterna för den japanska valutan fortfarande på svårigheter att uppnå en varaktig styrka.

Han tillade att interventionsriskerna, åtminstone på kort sikt, fortfarande är en oro, vilket skulle kunna begränsa vinsterna i dollar/yen-paret.

Shoki Omori, chefsstrateg för räntor och valutahandel på Mizuho Bank i Tokyo, sa att Liberaldemokraternas jordskredsseger tar bort politisk osäkerhet och stöder genomförandet av politiken, men flyttar marknadens fokus direkt till hur finanspolitiken kommer att utformas och genomföras.

Han tillade att riskerna med finanspolitisk expansion till stor del hade prisats in före valet, och den viktigaste frågan nu är om dessa risker kommer att intensifieras eller gradvis avta.

Japanska räntor

Penningmarknaderna prissätter sannolikheten för en räntehöjning på en kvarts procentenhet från Bank of Japan vid marsmötet till under 10 %.

Investerare väntar på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan för att omvärdera dessa förväntningar.