Silverpriserna steg på den europeiska marknaden på fredagen och fortsatte uppgångarna för tredje dagen i rad. De översteg den psykologiska gränsen på 42 dollar per uns för första gången sedan 2011, vilket markerar en ny 14-årshögsta nivå och är på väg mot en fjärde raka veckovis uppgång.

En rad svaga data om den amerikanska arbetsmarknaden, tillsammans med måttliga amerikanska inflationssiffror, ökade förväntningarna om att Federal Reserve kommer att sänka räntorna med 25 punkter nästa vecka.

Prisöversikt

• Silverpriserna idag: Silver steg med 2,2 % till 42,47 dollar, den högsta nivån sedan september 2011, från öppningsnivån på 41,57 dollar, med en lägsta nivå på 41,40 dollar.

• Vid torsdagens avveckling steg silverpriset med 1,0 % i sin andra dagliga uppgång i rad, med stöd av nedgångar i dollarn och amerikanska avkastningar.

Veckovis handel

Under denna vecka, som officiellt avslutas vid dagens uppgörelse, har silverpriset stigit med cirka 3,5 % hittills, och är på väg mot sin fjärde raka veckovisa uppgång.

Dessa veckovisa vinster tillskrivs stark efterfrågan på ädelmetaller som en säker hamn, mitt i växande oro över stigande globala skuldsättningsnivåer och eskalerande geopolitiska spänningar i Mellanöstern och Östeuropa.

Amerikanska räntor

• Antalet veckovisa arbetslöshetsansökningar ökade förra veckan, vilket bekräftar en betydande försvagning av arbetsmarknaden. Detta följde på förra fredagens amerikanska sysselsättningsrapport, som indikerade att jobbtillväxten nästan stannade av i augusti tillsammans med en högre arbetslöshet.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg är sannolikheten för en sänkning av räntan med 25 baspunkter vid septembermötet för närvarande 100 %, medan chansen för en sänkning med 50 baspunkter är 7,5 %.

• Sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter i oktober är också fullt inprisad till 100 %, med chansen för en sänkning med 50 baspunkter stabil på 6 %.

• Federal Reserve möts nästa vecka för att diskutera penningpolitiska justeringar i linje med den amerikanska ekonomiska utvecklingen, med en sänkning av räntan med 25 punkter som allmänt förväntas.

kinesisk efterfrågan

Industriaktiviteten i Kina överträffade förväntningarna i augusti och noterade den snabbaste tillväxttakten på fem månader, enligt färska uppgifter som publicerades i Peking, vilket är det senaste tecknet på förbättrad ekonomisk aktivitet hos världens största konsument av metaller och råvaror.

Bitcoin steg på fredagen, efter vinster i risktillgångar mitt i pågående satsningar på att Federal Reserve kommer att sänka räntorna nästa vecka.

Vinsterna inom kryptovalutor, särskilt Bitcoin, begränsades dock av växande tvivel om lönsamheten hos företag som innehar massiva Bitcoin-reserver, efter att Strategy (tidigare MicroStrategy – Nasdaq: MSTR) tidigare denna månad avvisades från inkludering i S&P 500-indexet.

Bitcoin fortsatte att handlas inom ett smalt intervall under 120 000 dollar. Världens största kryptovaluta steg med 1,2 % till 115 604,3 dollar vid 01:56 ET (05:56 GMT). Under veckan steg den med 4,9 %, då vissa köpare återvände efter fallet från rekordnivåer i mitten av augusti.

JPMorgan Chase: Avslaget på strategins inkludering är ett slag mot företagens Bitcoin-reserver

JPMorgan sade att S&P 500-kommitténs avslag av strategin representerade ett stort bakslag för tillvägagångssättet för företag som innehar massiva Bitcoin-reserver.

"Detta indikerar att kommittén är oroad över att inkludera företag som MicroStrategy, vilka i praktiken är Bitcoin-investeringsfonder, i indexet", skrev analytiker i en notering denna vecka.

Den kraftiga ökningen av företagets värdering på grund av dess massiva Bitcoin-exponering hade gjort det möjligt att inkludera det i andra index, inklusive Nasdaq 100 och Russell 2000 förra året. Det lockade till fler köp i aktien då indexfonder justerade sina innehav därefter.

Men JPMorgan tillade att trenden kan ha "nått sina gränser" och noterade att avslaget också kom mitt i investerarnas trötthet inom företagens treasury-marknad, vilket väcker ytterligare frågor om hållbarheten i Strategys modell på lång sikt.

Medan företagets aktie överträffade Bitcoin vida under 2024, var det inte fallet under 2025; Strategy-aktierna har stigit med 8,6 % hittills i år, jämfört med en ökning på nästan 24 % för Bitcoin. Företaget är fortfarande världens största institutionella innehavare av Bitcoin, med över 600 000 tokens i sina reserver.

Kryptopriser idag: Breda vinster på Fed-satsningar på räntesänkningar

Bredare kryptovalutor steg på fredagen, med stöd av förnyad riskaptit mitt i satsningar på en räntesänkning från Fed nästa vecka. Altcoins var också på väg mot en stark vecka efter flera veckor med kraftiga förluster.

Satsningar på räntesänkningar fortsatte trots att amerikanska KPI-data visade att inflationen förblev hög i augusti, i och med att president Donald Trumps nya tullar trädde i kraft.

Men veckovisa uppgifter om arbetslöshetsersättningar visade fortsatt svaghet på arbetsmarknaden, vilket ökade förväntningarna om penningpolitiska lättnader från Fed.

Data från CME FedWatch visade att marknaderna prissatte en 94,6 % chans för en sänkning med 25 baspunkter vid Feds möte den 16–17 september, jämfört med en 5,4 % chans för en sänkning med 50 baspunkter.

Räntesänkningar ses vanligtvis som stödjande för risktillgångar som kryptovalutor, eftersom de ökar likviditeten och uppmuntrar till större spekulativa flöden.

Ether, världens näst största kryptovaluta, steg med 2,6 % till 4 552,31 dollar och är upp 6,6 % den här veckan.

XRP klättrade med 2,2 % till 3,0658 dollar, och steg med 8,8 % denna vecka.

Cardano steg med 1,8 % och Solana steg med 6,7 %.

Bland meme-mynt steg Dogecoin med 5 %, medan $TRUMP ökade med cirka 0,9 %.

Oljepriserna förblev stabila på fredagen då oro för överutbud och svag amerikansk efterfrågan motverkades av risker för utbudsstörningar till följd av konflikter i Mellanöstern och Ukraina.

Brent-råolja steg med 42 cent, eller 0,6 %, till 66,79 dollar per fat vid 10:20 GMT, medan US West Texas Intermediate steg med 31 cent, eller 0,5 %, till 62,68 dollar. Både Brent och WTI hade fallit på torsdagen med 1,7 % respektive 2 %.

Olle Hvalbye, analytiker på SEB Research, sa i en anteckning: ”Brentråolja är nästan oförändrad denna vecka, men efter betydande volatilitet (...) som återspeglar den pågående dragkampen på marknaden mellan riskerna för växande överutbud och ihållande geopolitisk osäkerhet samt motståndskraftiga marginaler för raffinerade produkter.”

En månadsrapport från Internationella energiorganet (IEA) på torsdagen indikerade att de globala oljetillgångarna kommer att öka snabbare än väntat i år, drivet av produktionsökningar från OPEC+, alliansen av OPEC och partners inklusive Ryssland.

OPEC:s egen rapport senare samma dag bibehöll dock relativt optimistiska prognoser för tillväxten i oljeefterfrågan i år och nästa år, vilket bekräftade att den globala ekonomin fortfarande har en solid tillväxtbana.

John Evans, analytiker på PVM Oil Associates, sa att även om nedåtrisker kvarstår för oljepriserna, fortsätter faktorer som en stram marknad för mellandestillat, Kinas fortsatta hamstring och potentiella sanktioner mot Ryssland och sekundära sanktioner mot dess kunder att stödja marknaden.

På fredagen utsattes Rysslands hamn Primorsk i nordvästra delen av landet – en av dess största nav för export av råolja och bränsle – för drönarattacker, vilket utlöste en brand mot ett fartyg och en pumpstation, enligt den regionala guvernören.

Även på utbudssidan förbjöd Indiens Adani Group, landets största privata hamnoperatör, fartyg under västerländska sanktioner att anlöpa alla dess hamnar, enligt tre källor och dokument som Reuters tagit del av. Detta beslut skulle kunna begränsa flödena av rysk olja.

Indien är den största köparen av sjöburen rysk olja, varav det mesta transporteras på tankfartyg som är föremål för sanktioner från Europeiska unionen, USA och Storbritannien.

Dollarn noterade en liten uppgång på fredagen efter att ha fallit under föregående session, då en ökning av antalet arbetslöshetsansökningar i USA och en blygsam inflationsökning höll investerare fokuserade på kommande beslut från Federal Reserve om räntesänkningar nästa vecka och framöver.

Dollarindexet steg med 0,1 % till 97,66, efter att ha avslutat en två dagar lång vinstsvit på torsdagen, även om det fortfarande är på väg mot sin andra raka veckovisa nedgång.

Torsdagens data visade den största veckoökningen av nya arbetslöshetsansökningar i USA på fyra år, vilket överskuggade inflationsdata för augusti, som visade att priserna steg i den snabbaste takten på sju månader men förblev blygsamma och i stort sett i linje med förväntningarna.

Även om dessa blandade data kan skapa vissa komplikationer för beslutsfattare vid Fed:s nästa möte, är investerarnas uppmärksamhet fortfarande främst riktad mot räntesänkningarnas väg.

Dominic Bunning, chef för G10-valutastrategin på Nomura, sa: ”Hindret för snabbare räntesänkningar är svagheten på arbetsmarknaden, så länge inflationen är under kontroll. Jag tror att sannolikheten för en sänkning med 50 punkter nästa vecka fortfarande är mycket låg.”

Terminsmarknaderna prisar in en nästan säker sänkning på 25 baspunkter vid mötet den 17 september. Handlare har dock minskat satsningarna på en större sänkning på 50 baspunkter, med förväntningar som skiftar mot en mer blygsam lättnad före årets slut, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Bland obligationerna steg avkastningen på 10-åriga amerikanska statsobligationer med två punkter till 4,0338 % från 4,011 % vid föregående stängning, efter att ha varit nära att bryta under 4 % på torsdagen för första gången sedan april.

På valutamarknaden:

Euron låg kvar på 1,1727 dollar efter att ha stigit igår, då handlare minskade sina satsningar på ytterligare räntesänkningar från Europeiska centralbanken. Förväntningarna låg kvar under 50 % efter att banken anslagit en relativt optimistisk ton om de ekonomiska utsikterna.

ECB behöll sin huvudränta på 2 % för andra mötet i rad, och ordförande Christine Lagarde sa att ekonomin är "i en bra position" och att riskerna är mer balanserade.

Marknaderna väntar på Fitchs granskning av Frankrikes offentliga finanser sent på fredagen efter förtroendeomröstningen den 8 september. Citi-analytiker sa att myndighetens modell för statliga betyg kan tyda på en liten förbättring, och att en manuell nedgradering skulle innebära att Fitch ser en ytterligare förskjutning i maktbalansen mellan låntagare och fordringsägare sedan den senaste vårgranskningen.

Mot den japanska yenen steg dollarn med 0,4 % till 147,76, efter att de amerikanska och japanska regeringarna utfärdat ett gemensamt uttalande där de betonade att växelkurser bör bestämmas av marknaden och att överdriven volatilitet och oordnade rörelser är oönskade.

Pundet föll med 0,2 % till 1,3545 dollar efter att data visade att den brittiska ekonomin stagnerade i juli.

Offshore-yuanen låg kvar på 7,1219 per dollar, en minskning med 0,1 %.

Den australiska dollarn sjönk något till 0,665 dollar men låg kvar nära en tiomånaders högsta nivå.