Nickelpriserna steg under fredagens handel och fortsatte uppgångarna för femte handelsdag i rad, efter att världens största nickelgruva i Indonesien fick en mycket mindre produktionskvot för i år, vilket ökade oron för utbudet.

Referentkontraktet för nickel med en löptid på tre månader på London Metal Exchange nådde 17 980 dollar på onsdagen, den högsta nivån sedan den 30 januari.

Det franska gruvbolaget Eramet meddelade att dess PT Weda Bay Nickel-projekt – ett joint venture med kinesiska Tsingshan och indonesiska PT Antam – fick en initial produktionskvot på 12 miljoner våta ton för 2026, en minskning från 32 miljoner våta ton år 2025, och tillade att det kommer att ansöka om en översyn av kvotökningen.

Efter en längre period av låga priser har nickel stigit med cirka 18,6 % under de senaste tre månaderna och nådde sin högsta nivå på mer än tre år den 25 januari, efter att Indonesien – världens största nickelmalmsproducent – lovat att begränsa utbudet.

Nitesh Shah, råvarustrateg på WisdomTree, sa att Indonesien ”tydligt inser sin prissättningsmakt” och noterade att dess kontroll över cirka 60 % av den globala produktionen gör landet ”mer inflytelserikt än OPEC på oljemarknaden”. Han tillade att Jakarta har insett att man inte behöver överproducera för att säkra starka intäkter.

Trots detta förväntar sig International Nickel Study Group ett överskott på 261 000 ton i år, medan en rapport om LME:s terminspositionering visade att en enskild deltagare har en kort position i februarikontraktet som representerar mellan 20 % och 29 % av det totala öppna intresset.

Andra basmetaller fick också stöd av en svagare amerikansk dollar, vilket gjorde råvaror denominerade i dollar mer attraktiva för innehavare av andra valutor.

I handeln minskade spotkontrakten för nickel med 3,3 % till 16,8 tusen dollar per ton från och med 16:26 GMT.

Bitcoin handlades nära 67 000-dollarsnivån på fredagen, vilket fortsatte sin senaste tröga ton och är på väg mot en fjärde raka veckans nedgång, då investerare intog en försiktig hållning mitt i en bred svaghet i högrisktillgångar.

Världens största kryptovaluta var ner cirka 1 % till 66 988,0 dollar klockan 09:37 ET (14:37 GMT), efter att ha fallit till lägsta nivåer nära 65 000 dollar under föregående handelsdag.

Bitcoin är nu på väg mot en veckovis förlust på ungefär 5 % – dess fjärde raka veckovisa fall. Token kämpade för att bygga upp en ihållande uppåtgående momentum denna vecka efter att ha återhämtat sig från tidigare bottennivåer, innan den återigen sjönk mot stödnivån som registrerades förra veckan nära 60 000 dollar.

Bitcoin under press mitt i global utförsäljning av teknikaktier; USA:s inflation saktar ner i januari

Riskaversion spred sig över finansmarknaderna, med teknikaktier på Wall Street som sjönk över natten och asiatiska aktier som försvagades på fredagen, då en bredare utförsäljning tyngde investerarnas sentiment.

Rädslor kopplade till AI-driven disruption återuppstod på torsdagen, med kraftiga försäljningar av aktier inom mjukvara och informationsteknik, då investerare ifrågasatte i vilken utsträckning automatisering och nya AI-verktyg kunde undergräva traditionella affärsmodeller och intäktskällor.

Samtidigt visade den senaste rapporten om det amerikanska konsumentprisindexet som släpptes på fredagen att inflationstrycket minskade mer än väntat i januari, vilket ger tidiga tecken på att den amerikanska prismiljön kan stabiliseras.

Konsumtionspriset steg med 2,4 % jämfört med föregående år, en minskning med 0,3 procentenheter från december, enligt uppgifter från Bureau of Labor Statistics som släpptes på fredagen. Den nivån återgår till inflationen till de intervall som observerades kort efter att president Donald Trump tillkännagav breda tullar på amerikansk import i april 2025.

Kärnpriserna – som exkluderar livsmedel och energi – ökade med 2,5 % jämfört med föregående år, vilket matchade ekonomernas förväntningar på 2,5 % för båda avläsningarna.

Månadsvis steg de säsongsrensade råvarupriserna med 0,2 %, medan kärnpriserna ökade med 0,3 %. Ekonomer hade förväntat sig en ökning med 0,3 % för båda måtten.

Den svagare inflationssiffran än väntat bidrog till att höja marknadens förväntningar på Federal Reserves lättnader i policyn. Terminshandlare ökade sannolikheten för en räntesänkning i juni till cirka 83 %, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Tidigare i veckan visade starka amerikanska jobbstatistik en solid tillväxt inom lönesystemet utanför jordbruket och en minskning av arbetslösheten, vilket minskade förhoppningarna om en räntesänkning på kort sikt.

Den rapporten dämpade också marknadsoptimismen och bidrog till dämpad handel med Bitcoin och andra spekulativa tillgångar.

Ledare inom kryptoindustrin går med i CFTC:s rådgivande innovationskommitté

Den amerikanska råvaruhandelskommissionen (Commodity Futures Trading Commission) utsåg flera högt uppsatta chefer inom kryptobranschen till sin nya rådgivande kommitté för innovation, vilket understryker myndighetens växande roll i övervakningen av marknaderna för digitala tillgångar.

Kommittén inkluderar:

Coinbase VD Brian Armstrong

Ripples VD Brad Garlinghouse

Robinhoods VD Vladimir Tenev

Uniswap Labs VD Hayden Adams

Kommittén kommer att ge råd om framväxande tekniker som blockkedjeteknik och artificiell intelligens och deras kopplingar till derivat- och kryptomarknader.

Åtgärden kommer samtidigt som amerikanska myndigheter arbetar med att förtydliga regelverk för digitala tillgångar, med breda förväntningar om att CFTC kommer att spela en central roll i att utforma framtida kryptomarknadsregler.

Kryptovalutapriser idag: Altcoins visar svag utveckling

De flesta altcoins handlades också något lägre på fredagen.

Ethereum, världens näst största kryptovaluta, föll med mindre än 1% till 1 973,31 dollar.

XRP, den tredje största kryptovalutan, sjönk med 0,8 % till 1,38 dollar.

Guldpriserna steg i den europeiska handeln på fredagen för att återuppta de uppgångar som tillfälligt pausades igår och närmade sig handeln över 5 000 dollar per uns, medan uppgången begränsas av den starkare amerikanska dollarn mot en korg av globala valutor.

Stark arbetsmarknadsstatistik i USA minskade sannolikheten för att Federal Reserve sänker räntorna i USA i mars nästa år. För att justera dessa förväntningar väntar investerare på att viktiga inflationsdata i USA släpps senare idag.

Prisöversikt

Guldpriserna idag: guld steg med 1,55 % till 4 997,43 dollar, från öppningsnivån på 4 921,70 dollar, och noterades som lägst 4 886,63 dollar.

Vid torsdagens uppgörelse föll guldpriserna med 3,2 % på grund av korrigeringar och vinsthemtagningar, efter att dagen innan ha noterat en tvåveckors högsta nivå på 5 119,21 dollar per uns.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg på fredagen med 0,1 % och bibehöll därmed uppgångarna för fjärde handelsdag i rad, inom en återhämtning från tvåveckorslägstanivåer, vilket återspeglar starkare amerikanska valutanivåer mot en korg av globala valutor.

Denna uppgång följde på publiceringen av starka amerikanska arbetsmarknadsdata, vilket minskade risken för en kortsiktig räntesänkning från Federal Reserve.

Amerikansk ränta

Den amerikanska ekonomin skapade fler jobb än väntat i december förra året, med minskande arbetslöshet och ökande genomsnittliga timlöner.

Efter dessa siffror, och enligt CME:s FedWatch-verktyg, steg marknadsprissättningen för att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid marsmötet från 79 % till 95 %, medan prissättningen för en räntesänkning med 25 baspunkter sjönk från 21 % till 5 %.

Inflationsdata i USA

För att omvärdera ovanstående förväntningar väntar handlare senare idag på publiceringen av viktiga amerikanska inflationsdata för januari, vilket förväntas påverka Federal Reserves penningpolitiska utveckling i år.

Guldutsikter

Kyle Rodda, analytiker på Capital.com, sa att guldmarknaden kommer att förbli i en uppåtgående trend över tid, men med den nuvarande skarpa volatiliteten och dessa förhöjda nivåer som signalerar marknadens riktning, accelererar stora rörelser tydligt prisutvecklingen.

Rodda tillade att ädelmetallpriserna sjönk tillsammans med aktierna över natten, utan någon större ekonomisk katalysator som stödde dem, och noterade att den kraftiga försäljningen som observerats över natten tydligt drevs av förnyad oro över effekterna av artificiell intelligens.

SPDR

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade ETF, minskade på torsdagen med cirka 5,14 ton, vilket bringar ner totalen till 1 076,18 ton, den lägsta nivån sedan den 15 januari.

Euron sjönk i den europeiska handeln på fredagen mot en korg av globala valutor och utökade därmed sina förluster för fjärde dagen i rad mot den amerikanska dollarn, på grund av återhämtningen för den amerikanska valutan efter publiceringen av starka amerikanska arbetsmarknadsdata.

Europeiska centralbankens ordförande Christine Lagarde bagatelliserade eurons växelkurs inverkan på penningpolitikens utveckling och sa att den senaste tidens uppgång i valutan redan har införlivats i de nuvarande inflationsprognoserna.

Prisöversikt

•Eurons växelkurs idag: euron föll mot dollarn med 0,1 % till 1,1858 dollar, från dagens öppningsnivå på 1,1870 dollar, och noterade en högsta nivå på 1,1873 dollar.

Euron avslutade torsdagens handel med en minskning på mindre än 0,1 % mot dollarn, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad, efter att data visade en minskning av antalet veckovisa arbetslöshetsansökningar i USA.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg på fredagen med 0,1 % och bibehöll sina uppgångar för fjärde handelsdag i rad, inom en återhämtning från tvåveckorslägstanivåer, vilket återspeglar högre nivåer för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Stark arbetsmarknadsstatistik i USA minskade sannolikheten för att Federal Reserve sänker räntorna i mars nästa år. För att justera dessa förväntningar väntar investerare senare idag på publiceringen av viktiga inflationsdata i USA för januari.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg ligger marknadsprissättningen för att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid marsmötet för närvarande på 95 %, medan prissättningen för en räntesänkning med 25 baspunkter ligger på 5 %.

Christine Lagarde

Efter förra veckans policymöte med Europeiska centralbanken tonade ordförande Christine Lagarde ner oron kring euro-dollarkursens inverkan på centralbankens penningpolitiska utveckling och betonade att de senaste valutaförändringarna inte representerar en grundläggande förändring som kräver en policyjustering.

Lagarde sade att euron har stigit nyligen men ligger kvar inom förväntade intervall, och att effekterna av denna uppgång redan har beaktats i nuvarande inflationsprognoser, och betonade att penningpolitiken i första hand kommer att vara databeroende snarare än driven enbart av växelkursvolatilitet.

Lagarde bekräftade att ECB noggrant övervakar eurons växelkurs och noterade att den nuvarande styrkan i den gemensamma valutan bidrar till att begränsa importerad inflation och skulle kunna stödja att målen uppnås utan behov av ytterligare åtstramningar.

Europeisk ränta

• Penningmarknadens prissättning för sannolikheten att ECB sänker räntorna med 25 punkter vid marsmötet ligger kvar under 30 %.

•För att kunna omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på ytterligare ekonomisk data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner.