Bitcoin föll under den asiatiska handeln på fredagen, vilket minskade en del av dess senaste vinster efter att amerikanska lagstiftare skjutit upp ett noggrant bevakat lagförslag som syftar till att inrätta ett regelverk för digitala tillgångar.

Världens största kryptovaluta hade klättrat till cirka 96 000 dollar tidigare i veckan, men återhämtningen visade sig vara kortvarig då sentimentet gentemot kryptovalutamarknaderna förblev i stort sett dämpat.

Bitcoin sjönk med 0,8 % till 95 192,0 dollar klockan 09:43 amerikansk tid på östkusten (14:43 GMT). Världens största kryptovaluta handlades fortfarande upp cirka 5 % för veckan, efter en lugn start på året.

USA skjuter upp kryptovalutalagen efter motstånd från Coinbase

Amerikanska lagstiftare sköt tidigare i veckan upp en viktig diskussion om ett planerat regelverk för kryptovalutor, efter att Coinbase Global, noterat på Nasdaq under tickern COIN, motsatte sig lagförslaget i sin nuvarande form.

Coinbases verkställande direktör Brian Armstrong kritiserade lagförslagets behandling av stablecoins, särskilt bestämmelser som skulle begränsa kryptoföretags möjlighet att erbjuda avkastning eller belöningar på kunders stablecoin-innehav.

Optimism kring lagförslaget hade stöttat en del av Bitcoins vinster denna vecka, då marknaderna välkomnade den regelmässiga tydlighet som den föreslagna lagstiftningen skulle kunna ge. Kryptoexperter uttryckte dock reservationer mot lagförslagets stablecoin-relaterade bestämmelser.

Coinbase var bland de största givarna under det amerikanska valet 2024 och är den största kryptovalutabörsen i USA. Den ses också allmänt som en börs med betydande inflytande över utformningen av kryptovalutrelaterad lagstiftning.

Bitcoin går mot veckovisa vinster efter en lugn start på året

Bitcoin handlades upp cirka 5 % denna vecka och gynnades också av selektiva dippköp efter en dämpad start på det nya året.

Merparten av kryptovalutans vinster denna vecka kom efter att Strategy, den största börsnoterade innehavaren av Bitcoin, avslöjade köp av kryptovalutan för mer än 1 miljard dollar, vilket stärkte förhoppningarna om en förbättrad institutionell efterfrågan.

Däremot fortsatte efterfrågan från privatpersoner att vara under press, samtidigt som försiktigheten gentemot kryptovalutamarknaderna fortsatte. Bitcoin fortsatte att handlas med rabatt på Coinbase jämfört med det globala genomsnittet, vilket indikerar att privatpersoners sentiment i USA – världens största kryptomarknad – fortfarande är svagt.

Kryptovalutapriser idag: altcoins underpresterar trots veckovisa vinster

Altcoins sjönk i stort sett tillsammans med Bitcoin på fredagen, även om de noterade vissa veckovisa vinster, stödda av dippköp och förhoppningar om tydligare reglering i USA.

Ether, världens näst största kryptovaluta, föll med 1,4 % under dagen, men var upp cirka 5,7 % på veckobasis.

XRP sjönk med 1,9 % och var nere med cirka 1 % för veckan, medan Solana var i stort sett oförändrad och noterade veckovisa vinster på cirka 2,7 %.

Oljepriserna steg något på fredagen, då marknaderna fortsatte att fokusera på utbudsrisker trots att förväntningarna om ett amerikanskt militärt angrepp mot Iran minskade.

Brentråoljan steg med 79 cent, eller 1,24 %, till 64,55 dollar per fat vid 11:51 GMT, vilket är på väg mot en fjärde raka veckovis uppgång. Den amerikanska West Texas Intermediate-råoljan steg med 74 cent, eller 1,25 %, till 59,93 dollar per fat.

Båda referensråoljan nådde flermånaders högsta priser tidigare i veckan efter att protester utbröt i Iran och USA:s president Donald Trump signalerade möjligheten till militära attacker.

Sent på torsdagen sa Trump att Teherans tillslag mot demonstranter hade börjat lätta, vilket minskade oron för potentiella militära åtgärder som skulle kunna störa oljeförsörjningen.

Analytiker på Commerzbank sade i en anteckning: ”Framför allt finns det oro för att Iran kan införa en blockad av Hormuzsundet i händelse av en eskalering – den passage genom vilken ungefär en fjärdedel av världens sjöburna oljeförsörjning flyter.”

De tillade: ”Om det finns tecken på en ihållande nedtrappning på den här fronten, kommer utvecklingen i Venezuela sannolikt att hamna i fokus igen, med olja som sanktionerats eller nyligen hållits tillbaka som gradvis flödar in på den globala marknaden.”

Samtidigt förväntar sig analytiker att oljeutbudet kommer att öka i år, vilket kan begränsa den geopolitiska riskpremien i priserna.

Priyanka Sachdeva, analytiker på Phillip Nova, sa: ”Trots den ihållande rytmen av geopolitiska risker och makroekonomisk spekulation pekar den grundläggande balansen fortfarande på ett gott utbud.”

Hon tillade: ”Om vi inte ser en verklig återhämtning i den kinesiska efterfrågan eller en påtaglig begränsning av de faktiska fatflödena, kommer oljepriserna sannolikt att förbli intervallbundna, med Brent-olja som generellt sett rör sig mellan 57 och 67 dollar per fat.”

Dollarn var på väg mot sin tredje raka veckovisa uppgång på fredagen, efter att positiv ekonomisk statistik från USA minskat förväntningarna om att Federal Reserve skulle sänka räntorna inom en snar framtid.

Den amerikanska valutan steg över natten efter ett oväntat fall i antalet veckovisa arbetslöshetsansökningar, innan den stabiliserades i den asiatiska morgonhandeln. Samtidigt låg den japanska yenen kvar på nivåer som håller risken för interventioner från japanska myndigheter på valutamarknaderna för att försvara valutan i fokus.

Terminskontrakt på federala fonder pressade tillbaka förväntningarna om den första räntesänkningen till juni, med stöd av förbättrade sysselsättningsdata och då centralbankers beslutsfattare uttryckte oro över inflationen.

Kyle Rodda, analytiker på Capital.com, skrev i en anteckning: ”Den amerikanska dollarn verkar starkare i början av året. Veckovisa uppgifter om arbetslöshetsansökningar i USA, tillsammans med vissa undersökningar inom tillverkningsindustrin, kom in bättre än väntat, vilket minskade den implicita sannolikheten för en förestående räntesänkning från Federal Reserve.”

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av valutor, låg stabilt på 99,22 poäng, lite förändrat under dagen, men på väg mot veckovisa vinster på cirka 0,1 %. Euron låg också stabilt på 1,1619 dollar.

Den japanska yenen steg med 0,4 % mot dollarn till 158,09 per dollar.

Det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet meddelade på torsdagen att antalet första ansökningar om arbetslöshetsersättning på delstatsnivå minskade med 9 000 till 198 000 säsongsrensat under veckan som slutade den 10 januari. Ekonomer som tillfrågats av Reuters hade förväntat sig 215 000 ansökningar under den senaste veckan.

Presidenten för Chicagos centralbank, Austan Goolsbee, sade på torsdagen att centralbanken, med tanke på att det finns gott om bevis på arbetsmarknadens stabilitet, bör fokusera på att få ner inflationen.

I samma anda beskrev Jeff Schmid, chef för Kansas Citys centralbank, inflationen som "för hög", medan Mary Daly, chef för San Franciscos centralbank, sa att inkommande ekonomiska data från USA verkar uppmuntrande.

Philip Lane, chefekonom vid Europeiska centralbanken, sa separat att ECB inte skulle diskutera någon förändring av räntorna på kort sikt om ekonomin fortsätter på sin nuvarande väg, men varnade för att nya chocker – såsom en potentiell avvikelse från Federal Reserves mandat – skulle kunna grumla utsikterna.

ECB har hållit räntorna oförändrade sedan den snabba lättnadscykeln avslutades i juni och signalerade förra månaden att man inte har någon brådska att justera penningpolitiken igen.

Den japanska yenen har satts under press bland förväntningarna om att premiärminister Sanae Takaichi kan ha större utrymme att föra en mer expansiv finanspolitik, med förtida val som förväntas i början av nästa månad. Varningar från japanska beslutsfattare om att de är beredda att agera mot envägsrörelser på valutamarknaderna har dock gett yenen tillfälliga stödperioder.

Den japanska yenen steg mot dollarn på fredagen efter att Japans finansminister Satsuki Katayama sa att Tokyo inte skulle utesluta några alternativ för att motverka yenens svaghet, inklusive samordnade interventioner med USA.

Yenen hade tidigare i veckan fallit till sin lägsta nivå på ett och ett halvt år. Den var senast upp 0,3 % till 158,13 per dollar, även om den fortfarande är på väg att registrera sin tredje raka veckaförlust mot den amerikanska valutan.

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av jämförbara valutor, var på väg mot sin tredje raka veckovisa uppgång, efter att positiv ekonomisk data från USA dämpat förväntningarna om räntesänkningar från Federal Reserve.

Katayama sa att det gemensamma uttalandet som undertecknades med USA i september förra året ”var oerhört viktigt och innehöll formuleringar relaterade till interventionen”.

De japanska marknaderna är i avvaktande läge inför en avgörande vecka där premiärminister Sanae Takaichi, känd för sin expansiva finanspolitiska inställning, förväntas upplösa parlamentet inför det tidiga valet, medan centralbanken möts för att diskutera penningpolitiken. Källor berättade för Reuters att vissa beslutsfattare vid Bank of Japan ser utrymme att höja räntorna tidigare än marknaderna för närvarande förväntar sig, för att motverka yenens svaghet.

Den japanska valutan har försvagats den här veckan mitt i förväntningarna om att Takaichi skulle ha större utrymme att införa ytterligare stimulansåtgärder, med förtida val som förväntas i början av nästa månad.

Shinichiro Kadota, chef för valuta- och räntestrategi för Japan på Barclays i Tokyo, sa: ”Rapporter om att underhuset har upplösts ökar trycket på yenen, och vi har utökat vårt mål för långa positioner i dollar/yen, men risken för potentiell intervention kan begränsa uppsidan.”

Barclays sade i en not att Japans regerande Liberaldemokratiska parti kan komma att stå inför ett tufft val i takt med att oppositionen stärker samordningen, och tillade att penningpolitiken kan komma att förändras inte bara beroende på valresultatet, utan även på utvecklingen på valutamarknaden.

Dollarn stödd av data

Dollarindexets uppgång pausade på fredagen, då valutan sjönk med 0,07 % till 99,28 poäng, även om den fortfarande är på väg mot en veckovis uppgång på cirka 0,15 %.

Dollarn steg på torsdagen efter att data visade att antalet veckovisa arbetslöshetsansökningar i USA oväntat minskade, en rörelse som ses som en återspegling av svårigheter att justera data för säsongsfluktuationer.

Terminskontrakt på federala fondens fonder pressade också tillbaka förväntningarna om den första räntesänkningen till juni, med stöd av förbättrad sysselsättningsstatistik och då centralbankernas beslutsfattare uttryckte oro över inflationen.

Philip Lane, chefekonom vid Europeiska centralbanken, sade på annat håll att ECB inte skulle diskutera någon förändring av räntorna på kort sikt om ekonomin fortsätter på sin nuvarande väg, men varnade för att nya chocker – såsom en potentiell avvikelse från Federal Reserves mandat – skulle kunna störa förväntningarna.

ECB har hållit räntorna oförändrade sedan den snabba lättnadscykeln avslutades i juni och signalerade förra månaden att man inte har någon brådska att justera penningpolitiken igen.

Euron låg stabilt på 1,16120 dollar, på väg att redovisa sin tredje raka veckaförlust mot den amerikanska dollarn, efter att ha fallit på torsdagen till sin lägsta nivå mot dollarn sedan början av december.