Bitcoin föll kraftigt på måndagen och backade från den högsta nivån på en månad som den nådde förra veckan, då investerare ignorerade Federal Reserves räntesänkning och väntade på tydligare signaler om den amerikanska ekonomin tillsammans med en flod av kommentarer från centralbankstjänstemän om penningpolitiken.

Världens största kryptovaluta handlades senast till 112 843 dollar, en minskning med 2,5 % klockan 02:11 Eastern Time (06:11 GMT), efter att ha halkat tillbaka från förra veckans topp nära 118 000 dollar, den starkaste nivån sedan mitten av augusti.

Bitcoin avslutade förra veckan i stort sett stabilt, då osäkerhet kring den framtida penningpolitiska lättnaden uppvägde vinster drivna av optimism kring Feds räntesänkning. Under tiden drabbades altcoins av ytterligare förluster på måndagen, där Ethereum sjönk med nästan 10 %.

Stämningen på kryptomarknaderna kom också under press efter att Praetorian Group International, ett kryptovalutahandelsföretag, erkände sig skyldig inför det amerikanska justitiedepartementet till att ha drivit ett pyramidspel som kostade mer än 90 000 investerare minst 62 miljoner dollar.

Kryptomarknaderna möter också investerarnas tvivel kring företagsobligationer som Strategy (tidigare känt som MicroStrategy – NASDAQ:MSTR), mitt i ökande frågor om deras långsiktiga hållbarhet.

Handlare väntar på Fed-tal för att kartlägga räntebanan

Nedgången kom efter att Fed sänkte räntan med 25 räntepunkter förra veckan, vilket initialt stödde efterfrågan på risktillgångar genom att försvaga dollarn och sänka finansieringskostnaderna.

Men Fed-ordföranden Jerome Powells balanserade kommentarer efter beslutet, där han betonade att eventuella framtida åtgärder kommer att bero på inkommande ekonomisk data, dämpade förväntningarna om att gå in i en stark lättnadscykel.

Investerare väntar nu på kommentarer denna vecka från fler än 10 Fed-tjänstemän, inklusive Powell, vilket kan ge ytterligare klarhet i penningpolitiska utsikter. Offentliggörandet av kärnprisindexet för personliga konsumtionsutgifter (PCE) – Feds föredragna inflationsmått – är också planerat till fredag.

En hökaktig ton kommer sannolikt att sätta press på Bitcoin och andra risktillgångar, medan antydningar om ytterligare sänkningar kan återuppväcka momentum.

Trots den senaste nedgången ligger Bitcoin fortfarande upp cirka 5 % i september, med stöd av förbättrade likviditetsförhållanden. Den har också stigit med mer än 20 % sedan början av 2025, tack vare institutionella inflöden och optimism kring en bredare adoption, men den ligger fortfarande långt under sin rekordhöga nivå över 124 000 dollar tidigare i år.

Oljepriserna visade liten förändring på måndagen, då oron över utvecklingen i Ryssland och Mellanöstern balanserades med oro kopplat till överutbud.

Brent-råolja, som har handlats mellan cirka 65,50 och 69 dollar per fat sedan början av augusti, sjönk med 12 cent eller 0,2 % till 66,56 dollar per fat vid 10:00 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolja för leverans i oktober sjönk med 3 cent eller 0,1 % till 62,65 dollar per fat.

Oktoberkontraktet för WTI löper ut på måndag, medan det mer aktiva novemberkontraktet föll med 18 cent eller 0,3 % till 62,22 dollar per fat.

De polska väpnade styrkorna, ett Nato-medlemskap, sade att polska och allierade flygplan placerades ut tidigt på lördagen för att säkra landets luftrum efter att Ryssland utfört flyganfall riktade mot västra Ukraina nära den polska gränsen.

Utplaceringen följde på en incident på fredagen då tre ryska militärflygplan kränkte Nato-medlemmet Estlands luftrum i 12 minuter.

I Mellanöstern erkände fyra västländer en palestinsk stat, vilket ledde till en ilsken reaktion från Israel och ökade oron i den oljerika regionen.

Brent- och WTI-oljorna avslutade fredagens handelsdag med en minskning på mer än 1 %, och redovisade en liten nedgång per vecka under press från gott utbud och försvagad efterfrågan.

Analytiker på SEB Bank sa: ”Det nuvarande läget på oljemarknaden indikerar att den globala efterfrågan på olja kommer att minska från tredje kvartalet till fjärde, och igen in i första kvartalet 2026. Samtidigt är OPEC+-produktionen på en uppåtgående väg.”

De tillade: ”Den stora frågan är naturligtvis om Kina kommer att absorbera det växande överskottet i lager, eller om oljepriserna kommer att falla ner till runt 50-dollarsklassen. Vi föredrar det senare scenariot.”

Iraks statliga oljemarknadsförare SOMO sade att landet, OPEC:s näst största producent, har ökat oljeexporten enligt OPEC+-avtalet.

SOMO förväntar sig att exporten i september i genomsnitt kommer att ligga mellan 3,4 och 3,45 miljoner fat per dag.

Bagdad har också gett ett preliminärt godkännande till en plan att återuppta oljeexporten via pipeline från den halvautonoma Kurdistan-regionen genom Turkiet, efter att en förväntad försening av en återstart skett, enligt källor med kännedom om samtalen som Reuters citerat.

Silverpriserna steg på den europeiska marknaden på måndagen och fortsatte uppgångarna för tredje dagen i rad, och registrerade en ny 14-årshögsta nivå, på väg att överstiga 44 dollar per uns för första gången sedan 2011, med stöd av den nuvarande nedgången i den amerikanska dollarn.

Denna uppgång stöds också av en accelererande efterfrågan från detaljhandlare, eftersom vitmetallen anses vara undervärderad jämfört med guld, som fortsätter att registrera nya rekordnivåer.

Prisöversikt

Silverpriser idag: Silver steg med 1,6 % till 43,79 dollar, den högsta nivån sedan september 2011, från öppningsnivån på 43,09 dollar, med en lägsta nivå på 43,03 dollar.

Vid fredagens avveckling steg silverpriset med 3,4 % i sin andra dagliga uppgång i rad, mitt i stark efterfrågan på vitmetallen.

Under den senaste veckan steg silverpriset med 2,15 %, vilket är sin femte raka vecka.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll på måndagen med 0,25 %, från en tvåveckors högsta nivå på 97,8 poäng, vilket återspeglar lägre nivåer för den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Utöver korrigeringar och vinsthemtagningar är dollarnivåerna fortfarande under press från växande förväntningar om ytterligare räntesänkningar från Federal Reserve under den kommande perioden.

Ett antal tjänstemän från Fed är planerade att tala denna vecka, och ordförande Jerome Powell kommer att hålla ett tal på tisdag, medan investerare noga följer deras kommentarer för ledtrådar om den framtida penningpolitiken. Marknadsfokus ligger också på publiceringen av amerikanska kärnprisdata för PCE på fredag för indikationer på takten för ytterligare räntesänkningar.

Detaljhandelns efterfrågan

I takt med att detaljhandlare söker efter finansiella tillgångar för att säkra sig mot risker kopplade till den nuvarande övergången från globala centralbanker mot en mer expansiv penningpolitik, ses silver som det optimala och mest undervärderade valet för närvarande.

Den nuvarande uppgången i silverpriserna återspeglar en växande insikt bland detaljhandlare om att vitmetallen fortfarande är långt ifrån sitt verkliga värde jämfört med guld, som fortsätter att nå nya historiska toppar.

Den amerikanska dollarn steg något på måndagen då handlare väntade på en serie tal från Federal Reserve-tjänstemän under veckan, vilket skulle kunna ge ytterligare signaler om utsikterna för amerikanska räntor efter att centralbanken återupptog sin lättnadscykel förra veckan.

Dollarn rörde sig nära nivåerna före Feds senaste beslut. Analytiker sa att den nuvarande prissättningen överensstämmer med centralbankens budskap, som lyfte fram den växande oron kring arbetsmarknaden som en viktig drivkraft för penningpolitiken.

Amerikansk ekonomisk statistik förra veckan visade en minskning av antalet nya arbetslöshetsansökningar, vilket vände uppgången som noterades föregående vecka.

Bob Savage, chef för makroekonomisk strategi för marknader på BNY Mellon, sa: ”Avsaknaden av viktig ekonomisk data fram till publiceringen av kärnprisindexet för PCE på fredag gör investerare redo att ompröva räntesänkningarna och planerna framöver.”

Han tillade: ”Fed-tjänstemännens tal kommer att vara oerhört viktiga, med fler än 18 evenemang planerade”, och pekade på Fed-ordföranden Jerome Powell, Cleveland Feds Beth Hammack och St. Louis Feds Alberto Musalem, med tanke på deras hökaktiga hållning inför det senaste Fed-mötet.

Den nye Fed-chefen Steven Miran försvarade sig på fredagen som en oberoende beslutsfattare efter att ha motsatt sig konsensus till förmån för en större sänkning med 50 punkter, och lovade att ge detaljerade argument för sin ståndpunkt i ett tal på måndagen.

Analytiker noterade att Mirans enda oliktänkande var ett beräknat steg av resten av FOMC-medlemmarna för att visa enighet bakom Powell och stärka institutionens oberoende.

Samtidigt kritiserade USA:s president Donald Trump Fed och uppmanade centralbanken att sänka räntorna mer aggressivt.

Dollarn hade fallit något efter att ha återhämtat sig förra veckan då Fed signalerade att ingen brådska med att lätta på penningpolitiken ytterligare under de kommande månaderna. Dollarn steg med 0,05 % till 97,66 mot en korg av valutor.

Euron låg stabilt på 1,1748 dollar. Den svenska kronan föll med 0,10 % till 9,4140 mot dollarn inför Riksbankens penningpolitiska möte på tisdagen.

Giada Giani, chefekonom på Citi, sa: ”Om en räntesänkning godkänns är det sannolikt den sista i den här cykeln för Riksbanken.”

Yenen sjönk med 0,10 % till 148,06 mot dollarn, vilket minskade förra veckans uppgångar drevna av Bank of Japans hökaktiga ton, som hade väckt spekulationer om en höjning på kort sikt.

Pundet föll till en tvåveckorslägsta nivå på 1,3453 dollar, pressat av inhemsk motvind efter en ökning av den brittiska offentliga upplåningen och Bank of Englands beslut, vilket underströk utmaningen som beslutsfattare står inför när det gäller att balansera tillväxt och inflation.

Jane Foley, chef för valutastrategi på Rabobank, sa: ”Vi har skjutit upp våra förväntningar på nästa steg till 2026. Men eftersom detta till stor del redan har prisats in, och med starkt fokus på de brittiska finansutsikterna, ser vi fortfarande att pundet kommer att vara under press under hösten och potentiellt även därefter.”

På andra marknader föll den australiska dollarn med 0,17 % till 0,6575 dollar, den lägsta nivån sedan den 8 september.

Den kinesiska yuanen steg kraftigt till 7,1136 mot dollarn, med stöd av lättade handelsspänningar mellan Peking och Washington, och Kinas beslut att lämna referensräntorna oförändrade.