Bitcoin tappade blygsamt mark på fredagen och avstod från tidigare vinster i takt med att riskaptiten mjuknade mitt i osäkerheten kring Federal Reserves penningpolitik.

Världens mest värdefulla kryptovaluta noterade blygsamma vinster denna vecka tillsammans med andra kryptovalutor efter vapenvilan mellan Israel och Iran.

Bitcoin sjönk med 0,3 % till 107 542 dollar i morse, vilket är på väg mot en veckovis vinst på 5 %.

Trots lugnet efter vapenvilan mellan Israel och Iran skadade osäkerheten kring Federal Reserves oberoende och dess framtida ränteplaner riskaptiten.

Trump kritiserade återigen Powell för att ha vägrat sänka räntorna och hävdade att Powell snart kommer att lämna sin position.

Powell uppmanade senaten att vara försiktig med penningpolitiken, eftersom Trumps tullar utgör en risk för inflationen.

Powell varnade för att även om Trumps tullar skulle kunna orsaka en engångshöjning av priserna, är risken för ihållande inflation tillräckligt stor för att tvinga Fed till mer försiktighet med räntesänkningar.

Wall Street Journal rapporterar att Trump överväger att välja och tillkännage sin efterträdare senast i september eller oktober som ett sätt att undergräva honom.

Bitcoin tar rubriker igen

Bitcoin fortsätter att fånga globala rubriker, och vissa indiska politiker uppmanar till att köpa bitcoin som en strategisk reserv.

Detta är en del av en ökande global trend bland regeringar och institutioner att utöka bitcoin-adoptionen som en reserv och kanske till och med ett slags säker tillflyktsort.

Det ser ut att vara en liknande historia som guld under dess tidigare reservdagar världen över, där bitcoin sannolikt går på en liknande acceptansväg som en värdebutik.

Trump kritiserade återigen Powell för att ha vägrat sänka räntorna och hävdade att Powell snart kommer att lämna sin position.

Powell uppmanade senaten att vara försiktig med penningpolitiken, eftersom Trumps tullar utgör en risk för inflationen.

Powell varnade för att även om Trumps tullar skulle kunna orsaka en engångshöjning av priserna, är risken för ihållande inflation tillräckligt stor för att tvinga Fed till mer försiktighet med räntesänkningar.

Wall Street Journal rapporterar att Trump överväger att välja och tillkännage sin efterträdare senast i september eller oktober som ett sätt att undergräva honom.

Stark institutionell efterfrågan

Bitcoin hålls uppe av en snabbt ökande institutionell efterfrågan, med SoSoValue-data som visar nettoinvesteringar i bitcoin sport-ETF:er på 547 miljoner dollar, med totalt veckovis inflöde på 1,49 miljarder dollar hittills.

Annars fortsätter stora företag att utöka sina bitcoininnehav, där japanska MetaPlanet lade till 1234 enheter på torsdagen, vilket ökar deras totala innehav till 12 345 enheter.

PtoCap BTC köpte också 1208 bitcoins, vilket ökade det totala innehavet till 4932 enheter.

Den amerikanska dollarn föll till nära 3⅕ års lägsta nivå mot både euron och pundet på fredagen, då handlare satsade på flera räntesänkningar från Fed i år, medan de väntade på resultatet av amerikanska handelsförhandlingar med viktiga partners före deadline i juli.

Euron stärktes efter att färsk fransk statistik visade att konsumentpriserna steg mer än väntat i juni.

Euron steg med 0,2 % till 1,17208 dollar och närmade sig den högsta nivån från september 2021 på 1,1745 dollar.

Pundet handlades till 1,3742 dollar, något lägre än oktober 2021s högsta värde på 1,37701 dollar.

Trump mot Powell

Trump kritiserade återigen Powell för att ha vägrat sänka räntorna och hävdade att Powell snart kommer att lämna sin position.

Powell uppmanade senaten att vara försiktig med penningpolitiken, eftersom Trumps tullar utgör en risk för inflationen.

Powell varnade för att även om Trumps tullar skulle kunna orsaka en engångshöjning av priserna, är risken för ihållande inflation tillräckligt stor för att tvinga Fed till mer försiktighet med räntesänkningar.

Wall Street Journal rapporterar att Trump överväger att välja och tillkännage sin efterträdare senast i september eller oktober som ett sätt att undergräva honom.

Sjätte raka månadsförlusten

Det amerikanska dollarindexet är på väg mot en förlust på 2,3 % i juni, den lägsta sedan mars 2022, och den sjätte månadsförlusten i rad.

Dollarindexet har sjunkit med 10 % hittills i år, men det står inför ännu större press i takt med att Federal Reserve förbereder sig för flera räntesänkningar i år.

Annars drev en svagare dollar upp den australiska dollarn till en sjumånaders topp på 0,6564 dollar på torsdagen.

Andra tillväxtvalutor steg också kraftigt, där den taiwanesiska dollarn nådde april 2022 års högsta nivå.

Fed-räntor

Fed-tjänstemannen Michelle Bowman sade på måndagen att tiden för en räntesänkning närmar sig mitt i potentiella risker för arbetsmarknaden.

Oddsen för en räntesänkning på 0,25 % vid julimötet steg från 15 % till 23 % enligt Fedwatch-verktyget.

Oddsen för en räntesänkning från Fed i september steg från 68 % till 78 %.

Obligationsmarknaden är mestadels stabil, med tvååriga amerikanska statsobligationsräntor som sjunkit med 0,01 % till 3,77 %.

Guldpriserna föll på fredagen på rätt spår för andra veckans nedgång i rad, då efterfrågan på tillflyktsorter minskade efter vapenvilan mellan Israel och Iran och framstegen i handelssamtalen mellan USA och Kina.

Spotpriserna på guld sjönk med 1,2 % till 3 288 dollar per uns, vilket innebär en veckovis nedgång på 2,3 %, medan amerikanska guldterminer sjönk med 1,4 % till 3 300 dollar.

Förbättrad riskbenägenhet Guld

I takt med att spänningarna i Mellanöstern lugnat ner sig, med både iranier och israeler som återupptar sina normala liv efter 12 dagar av den värsta militära konfrontationen någonsin mellan de båda länderna, har efterfrågan på guld och andra säkra hamnar fått en törn.

Avtal mellan USA och Kina om sällsynta jordartsmetaller

Tjänstemän i Vita huset uppgav att USA nått en överenskommelse med Kina om att påskynda leveranser av sällsynta jordartsmetaller till USA.

Nu väntar investerare på amerikanska kärndata om personlig konsumtion senare idag, vilket är avgörande för Feds penningpolitik.

Analytiker förväntar sig en månatlig ökning på 0,1 % och en årlig ökning på 2,6 %.

Amerikanska räntor

Marknaderna förväntar sig för närvarande att de amerikanska räntorna kommer att sänkas med 63 punkter i år, med början i september.

När det gäller prestandan hos andra ädelmetaller:

Spotpriset på silver sjönk med 0,5 % till 36,44 dollar per uns.

Platinapriset sjönk med 2,8 % till 1 378 dollar per uns, från den högsta nivån på elva år.

Palladium steg med 0,3 % till 1 135 dollar per uns, det högsta priset sedan oktober 2024.

Euron steg till fyraårshögsta nivån mot dollarn medan investerare väntar på resultatet av handelsförhandlingarna mellan USA och eurozonen före den slutliga deadline i juli.

I takt med att de geopolitiska spänningarna mellan Iran och Israel lugnat ner sig efter vapenvilan fokuserar marknaderna nu på den amerikanska penningpolitiken.

Ett nyligt tillkännagivande från USA:s president Trump om att utse en tidig kandidat till posten som Fed-ordförande för att undergräva Powell, väckte oro kring Feds oberoende.

Trump kritiserade återigen Powell för att ha vägrat sänka räntorna och hävdade att Powell snart kommer att lämna sin position.

Powell uppmanade senaten att vara försiktig med penningpolitiken, eftersom Trumps tullar utgör en risk för inflationen.

Euro-prestanda

EUR/USD-paret föll något till 1,16885 dollar, efter att tidigare ha nått toppnoteringen i september 2021 på 1,1745 dollar.

Dollarindexet ligger kvar nära mars 2022 års lägsta nivå på 97,398 och är på väg mot en förlust på 2 % i juni, den sjätte månaden i rad med förluster.

Investerare väntar på tecken på framsteg i handelsförhandlingarna mellan USA och EU, och den tyske förbundskanslern Merz efterlyser ett "snabbt och enkelt handelsavtal" med USA.

Avtal mellan USA och Kina om sällsynta jordartsmetaller

Tjänstemän i Vita huset uppgav att USA nått en överenskommelse med Kina om att påskynda leveranser av sällsynta jordartsmetaller till USA.

Annars drev en svagare dollar upp den australiska dollarn till en sjumånaders topp på 0,6564 dollar på torsdagen.

Andra tillväxtvalutor steg också kraftigt, där den taiwanesiska dollarn nådde april 2022 års högsta nivå.

Frankrike kräver åtgärder för att stärka euron

Frankrike har uppmanat EU-medlemmarna att vidta ytterligare åtgärder för att stärka eurons status som världens globala valutareserv.

Det är en årslång strävan från Paris att stödja gemensam upplåning och finanspolitisk enighet bland EU-medlemmarna för att understryka eurons ställning runt om i världen.

IMF-chefen Gorgeiva sade också att det finns en enorm möjlighet för euron att spela en större global roll, vilket är ytterligare ett tecken på att dollarns attraktionskraft minskar globalt.

ECB:s ordförande Christine Lagarde kallade detta ”eurons globala ögonblick”, men EU-länderna måste reformera för att ta denna chans och erbjuda ett större utbud av säkra hamnar.

Hon noterade att EU:s totala skuld endast är 89 % av den totala BNP, jämfört med 124 % i USA, vilket ger EU en unik chans att tillhandahålla högkvalitativa säkra tillgångar.