Bitcoin låg nära en månadslägsta på måndagen, vilket förlängde de kraftiga förlusterna som registrerades förra veckan, då investerare förblev försiktiga inför Federal Reserves penningpolitiska möte och efter en bred våg av likvidationer på över belånade kryptovalutamarknader.

Världens största kryptovaluta handlades ned 0,2 % till 80 185,6 dollar klockan 03:05 amerikansk östkusttid (08:05 GMT).

Bitcoin föll med mer än 6 % förra veckan mitt i en bredare riskminskning på de globala finansmarknaderna, drivet av ökande osäkerhet kring den globala penningpolitiken, kraftig volatilitet på valutamarknaderna och fluktuationer i amerikanska statsobligationers avkastning.

Likvidationer och Fed-försiktighet tynger kryptomarknaderna

Utförsäljningen intensifierades förra veckan på grund av påtvingade likvidationer på derivatmarknaderna, då högt belånade positioner avvecklades i snabb takt.

Enligt marknadsdata likviderades kryptovalutapositioner med hävstångseffekt värda mer än 1 miljard dollar under den senaste turbulensen, där långa Bitcoin-satsningar stod för den största andelen av förlusterna. Sådana likvidationer förstärker vanligtvis prisnedgångar, eftersom positioner automatiskt stängs, vilket ytterligare bidrar till nedåtgående momentum.

Bitcoin hade stigit kraftigt tidigare i år, med stöd av förväntningar om penningpolitiska lättnader i USA och fortsatta inflöden till spot-börshandlade produkter. Sentimentet blev dock mer försiktigt då investerare omvärderade ränteutsikterna och minskade exponeringen mot högrisktillgångar, mitt i skarpa rörelser på valuta- och obligationsmarknaderna.

Marknadsfokus har nu skiftat helt till Federal Reserves tvådagars policymöte, som avslutas på onsdag. Fed förväntas i allmänhet hålla räntorna oförändrade, men handlare kommer noga att följa kommentarer från ordförande Jerome Powell för signaler om tidpunkten och omfattningen av eventuella räntesänkningar senare i år.

Investerare letar också efter vägledning om likviditetsförhållanden och Federal Reserves balansräkning, vilka båda ses som viktiga drivkrafter för kryptovalutamarknadens resultat.

För att ytterligare öka osäkerheten väntar handlare på ett förväntat tillkännagivande från USA:s president Donald Trump angående hans nominering till nästa ordförande för Federal Reserve. Utnämningen ses som potentiellt inflytelserik för den framtida penningpolitiska inriktningen, särskilt om det nya ledarskapet uppfattas som mer duvaktigt eller mer i linje med administrationens ekonomiska prioriteringar.

Kryptovalutapriser idag: altcoins förlänger förlusterna

De flesta större altcoins minskade också på måndagen, vilket förlängde förlusterna mitt i ihållande marknadsförsiktighet.

Ethereum, världens näst största kryptovaluta, föll med 1,5 % till 2 897,92 dollar.

XRP sjönk med 0,8 % till 1,88 dollar.

Oljepriserna stabiliserades på måndagen efter att ha stigit med mer än 2 % under föregående session, då störningar i den amerikanska råoljeproduktionen och ökande spänningar mellan USA och Iran motverkades av minskade europeiska utbudsoro.

Terminspriserna på Brent-råolja sjönk med 7 cent, eller 0,1 %, till 65,81 dollar per fat vid 12:51 GMT. Priset på amerikansk West Texas Intermediate-råolja sjönk med 13 cent, eller 0,2 %, till 60,94 dollar per fat.

Båda indexen redovisade veckovisa vinster på cirka 2,7 % vid fredagens stängning, vilket är de högsta nivåerna sedan den 14 januari.

Kazakstans energiministerium sade på måndagen att landet förberedde sig för att återuppta produktionen vid sina största oljefält, även om branschkällor sade att produktionsnivåerna förblev låga och att force majeure på exporten av CPC Blend-råolja fortfarande rådde.

Caspian Pipeline Consortium (CPC), som driver Kazakstans huvudsakliga exportrutt, meddelade på söndagen att deras exportterminal i Svarta havet hade återgått till full lastkapacitet efter att underhållsarbetet slutförts på en av deras tre förtöjningspunkter.

Priyanka Sachdeva, senior marknadsanalytiker på Phillip Nova, sa att en vinterstorm hade drabbat den amerikanska Gulfkusten, vilket tvingat fram nedstängningar av brunnar i viktiga olje- och naturgasproducerande regioner och lagt ytterligare belastning på elnätet. Hon tillade att oljemarknaderna upplevde blygsamt stöd i takt med att avbrotten stramade åt de fysiska leveransflödena.

Analytiker på JPMorgan sade på måndagen att cirka 250 000 fat per dag av amerikansk råoljaproduktion hade gått förlorade på grund av hårt väder, inklusive störningar i Bakken-fältet i Oklahoma och delar av Texas.

Handlare förblev också försiktiga med avseende på geopolitiska risker, med spänningar mellan USA och Iran som höll investerare på helspänn.

USA:s president Donald Trump sade förra veckan att USA har en "marinflotta" på väg mot Iran, även om han sa att han hoppades att den inte skulle behöva användas, samtidigt som han upprepade varningar till Teheran om att döda demonstranter eller återuppta sitt kärnkraftsprogram.

En analysrapport från SEB på måndagen konstaterade att extremt kallt vinterväder i USA, högre efterfrågan på uppvärmningsbränsle och risken för störningar i amerikanska leveranser hade bidragit till den uppåtgående trenden som sågs sent förra veckan, men tillade att amerikanska hot mot Iran – tillsammans med utplaceringen av hangarfartyget USS Abraham Lincoln i Mellanöstern – sannolikt var den viktigaste drivkraften.

En högt uppsatt iransk tjänsteman sade på fredagen att Iran skulle behandla varje attack som ”ett fullskaligt krig mot oss”.

Samtidigt berättade tre delegater från OPEC+ för Reuters att gruppen förväntas hålla sina oljeproduktionsökningar oförändrade under mars månad vid ett möte som är planerat till söndag.

Det brittiska pundet klättrade till en fyramånaders högsta nivå mot en försvagad amerikansk dollar på måndagen, vilket utökade uppgångarna från förra veckan efter att stark inhemsk statistik lyfte den brittiska valutan.

Data som släpptes på fredagen visade att brittiska företag noterade den snabbaste förbättringen av affärsaktiviteten sedan april 2024 i januari, medan detaljhandelsförsäljningen ökade oväntat förra månaden, vilket förstärker tecknen på en förbättrad ekonomisk bakgrund.

Detta bidrog till att pundet steg med 2 % förra veckan, vilket var den största veckovisa uppgången sedan mars förra året, även om dollarn i stort sett föll med en liknande magnitud.

Pundet steg senast med 0,2 % mot dollarn till 1,3675 dollar, den högsta nivån sedan den 17 september.

Dominic Bunning, chef för G10 FX-strategi på Nomura, sa: ”Kabelmarknaden kommer att drivas mycket mer av utvecklingen i USA än av vad som händer i Storbritannien.”

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot sex konkurrenter inklusive pundet, föll med 1,9 % förra veckan, den största veckovisa nedgången sedan april, då investerare återgick till en "sälj Amerika"-handel efter USA:s president Donald Trumps hot om att införa tullar på europeiska allierade på grund av Grönlandsfrågan.

Mot euron sjönk pundet med cirka 0,1 % till 86,79 pence.

Pundet föll också med 1 % till 210,17 japanska yen, mitt i en bred styrka för den japanska valutan i takt med att spekulationerna om samordnade interventioner på valutamarknaderna av japanska och amerikanska myndigheter för att stödja yenen ökade.

Nomuras Bunning ser att pundet potentiellt kan fortsätta att försvagas mot euron, med tanke på de utmaningar som den brittiska ekonomin står inför.

"Vi tror att baseffekter kommer att driva inflationen under målet vid aprilmätningen", sa han.

"Vi förväntar oss att inflationsnedgången kommer att märkas av i de kommande räntorna under de kommande månaderna, vilket kan skapa en risk för att Bank of England sänker räntorna mer än vad marknaden för närvarande prissätter."

Bank of England ska mötas nästa vecka, men det är allmänt troligt att räntorna kommer att hållas oförändrade.

Penningmarknaderna prisar för närvarande in cirka 36 räntepunkter för lättnader vid årets slut, vilket innebär en sänkning på en kvarts procentenhet och cirka 45 % chans till en andra.

Pundet är också fortfarande känsligt för stora svängningar i statsobligationsräntorna, som sjönk något på måndagen efter att Labourpartiet blockerade Manchesters borgmästare Andy Burnham från att återvända till parlamentet, där han ses som en potentiell rival till premiärminister Keir Starmer.

Avkastningen på den brittiska 10-åriga statsobligationen sjönk med cirka 3 punkter till 4,49 %.

Silverpriserna steg på den europeiska marknaden på måndagen och fortsatte att stiga för tredje gången i rad, och fortsatte att slå rekordnivåer, särskilt efter att ha brutit den psykologiska nivån på 100 dollar per uns och nått 110 dollar för första gången någonsin. Uppgången har drivits av starka köp från privatpersoner, tillsammans med en bred svaghet i den amerikanska dollarn mot en korg av valutor.

De senaste besluten av USA:s president Donald Trump har fördjupat det minskade förtroendet för den amerikanska administrationen och för tillgångar denominerade i dollar, efter att ha bidragit till politisk förvirring och ekonomisk osäkerhet.

Prisöversikt

• Silverpriserna idag: Silver steg med 6,6 % till 110,13 dollar per uns, den högsta nivån någonsin, från en öppningsnivå på 103,29 dollar, vilket också markerade handelsbotten.

• Vid fredagens avveckling steg silverpriserna med 7,4 %, en andra daglig uppgång i rad efter att ha brutit över 100 dollar per uns för första gången i historien.

• Silverpriserna steg med 14,5 % förra veckan, vilket var den tredje raka veckovisa uppgången, drivet av stark efterfrågan på den vita metallen.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn föll med mer än 0,5 % på måndagen, vilket förlängde förlusterna för tredje gången i rad och nådde en fyramånaderslägsta på 96,95 poäng. Detta återspeglar den fortsatta svagheten i den amerikanska valutan mot en korg av större och sekundära valutor.

Som allmänt känt gör en svagare amerikansk dollar dollarprissatta guldtackor mer attraktiva för köpare som innehar andra valutor.

Nedgången kommer mitt i en accelererande dollarförsäljning, driven av växande oro över potentiella interventioner från monetära myndigheter i både USA och Japan för att begränsa volatiliteten och stabilisera växelkurserna.

Detta förvärras av stigande politiska och ekonomiska risker i USA, tillsammans med minskande förtroende för dollardenominerade tillgångar och ökande global osäkerhet.

Trump-hot

Under helgen trappade USA:s president Donald Trump kraftigt upp sina handelshot och tillkännagav planer på att införa 100-procentiga tullar på Kanada om landet går vidare med ett handelsavtal med Kina.

Han hotade också med att införa 200 % tullar på franskt vin och champagne. Detta drag var inte bara av ekonomisk natur, utan ett tydligt försök att sätta press på Frankrikes president Emmanuel Macron att ansluta sig till Trumps nya initiativ som kallas "Fredsrådet" för Gaza.

Amerikanska räntor

• Federal Reserves första penningpolitiska möte för året inleds imorgon, tisdag, med beslut på onsdag. Förväntningarna är fortsatt starkt förankrade kring att hålla räntorna oförändrade.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg är sannolikheten att lämna de amerikanska räntorna oförändrade vid mötet i januari 2026 97 %, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter är prissatt till 3 %.

• Investerare prisar för närvarande in två amerikanska räntesänkningar under det kommande året, medan Federal Reserves prognoser pekar på en enda sänkning med 25 räntepunkter.

• För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noga kommande ekonomiska data från USA.

Silverutsikter

HSBC noterade i en rapport förra veckan att den senaste tidens ökning av guld- och silverpriserna har drivits av geopolitiska spänningar relaterade till Grönland.