Bitcoin ligger stabilt över 109 000-dollarsgränsen i onsdagens handel, då investerare intar en försiktig hållning inför publiceringen av protokollet från den amerikanska centralbanken Federal Reserves FOMC-möte, i jakt på ledtrådar om den potentiella vägen för räntesänkningar.

I avsaknad av marknadsrörliga nyheter följer handlare noga signaler under protokollet som kan ge riktning för penningpolitiken, vilket potentiellt kan utlösa skarpa rörelser i priset på världens största digitala tillgång mätt i börsvärde.

Trots denna försiktiga ton har utvecklingen relaterade till börshandlade fonder skapat kortsiktig optimism, särskilt efter att Trump Media ansökte om att skapa fem kryptolänkade ETF:er. Samtidigt registrerade spot-Bitcoinfonder 80 miljoner dollar i nettoinflöden på tisdagen.

FOMC-protokoll kan utlösa volatilitet i Bitcoin-priset

Bitcoin fortsatte att handlas sidledes runt 109 000 dollar under onsdagens europeiska handel, utan några större katalysatorer. Denna period av stabilitet kan dock ta slut under den amerikanska handeln med publiceringen av protokollet från Federal Open Market Committee senare idag, vilket kan ge mer klarhet i ränteutsikterna och utlösa en ny riktningsrörelse för Bitcoin.

Enligt en rapport från K33 Research på tisdagen har Bitcoin hållit sig inom ett smalt intervall med låg daglig volatilitet sedan den 22 maj, vilket har lett till en märkbar minskning av den implicita volatiliteten för derivatmarknadsoptioner.

Även om Bitcoin har gjort flera försök uppåt, visar diagramdata att den implicita volatiliteten ligger kvar på årets lägsta nivå, efter ytterligare en vecka med dämpad aktivitet. Optionssnedvridningen förblir neutral, vilket återspeglar en rådande "avvaktande" inställning bland handlare.

Trump Media ansöker om att lansera en "krypto-ETF för blå chip"

På tisdagen lämnade Trump Media in en officiell S-1-registreringsansökan till den amerikanska finansinspektionen Securities and Exchange Commission (SEC) för en ny ETF med namnet "Crypto Blue Chip ETF", bestående av fem ledande kryptovalutor: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cronos (CRO) och Ripple (XRP).

Enligt anmälningsuppgifterna siktar fonden på att allokera 70 % av sina tillgångar till Bitcoin, 15 % till Ethereum, 8 % till Solana, 5 % till Cronos och 2 % till Ripple.

Ett godkännande av fonden skulle ses som en stark positiv signal för kryptomarknaden, särskilt Bitcoin, genom att öka adoptionen och förbättra likviditeten.

Utöver institutionella anmälningar är efterfrågan på Bitcoin från stora investerare fortsatt stark. Data från SoSoValue visar att spot-Bitcoinfonder registrerade nettoinflöden på 80,08 miljoner dollar på tisdagen, vilket markerar den fjärde dagen i rad med positiva inflöden sedan den 2 juli.

Bitcoin-utsikter: priset ligger kvar nära viktigt stöd

Bitcoinpriset har fortsatt att röra sig inom ett smalt intervall nära den övre gränsen för konsolideringszonen som tidigare brutits vid 108 355 dollar sedan fredagen. På måndagen sjönk priset något för att testa denna nivå igen, och återhämtade sig sedan blygsamt på tisdagen. I skrivande stund ligger priset runt 108 700 dollar.

Om denna nivå fortsätter att hålla som tekniskt stöd kan Bitcoin återuppta sin uppåtgående väg mot den tidigare rekordhöga nivån som registrerades den 22 maj på 111 980 dollar.

Det relativa styrkeindexet (RSI) på det dagliga diagrammet visar 55, vilket indikerar hausseartat momentum då det ligger kvar över det neutrala 50-strecket. Samtidigt verkar MACD-linjerna sammanflätade, vilket återspeglar obeslutsamhet bland handlare angående nästa riktningsrörelse.

I händelse av en nedåtkorrigering och en stängning under stödet på 108 355 dollar kan Bitcoin komma att retirera för att testa den nedre gränsen för den tidigare konsolideringszonen vid 105 333 dollar – en nivå som ungefär sammanfaller med 50-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA) på 105 414 dollar, vilket gör det till ett kritiskt stödområde.

Oljepriserna steg på onsdagen och bibehöll sina högsta nivåer sedan den 23 juni, med stöd av attacker mot fartyg i Röda havet, tillsammans med oro över skarpa amerikanska tullar på koppar och förväntningar om minskad oljeproduktion i USA.

Brent-råolja steg med 48 cent, eller 0,7 %, till 70,63 dollar per fat vid 08:55 GMT, medan amerikansk West Texas Intermediate-råolja steg med 51 cent, eller 0,8 %, till 68,84 dollar per fat.

Efter månader av lugn i Röda havet återupptogs attackerna förra veckan på denna viktiga globala sjöväg. Källor indikerade att den Iranstödda Huthimilisen i Jemen låg bakom de senaste incidenterna.

En räddningsinsats pågår för närvarande för besättningen på ett lastfartyg som sjönk i Röda havet efter en attack som dödade minst fyra besättningsmedlemmar. Houthierna har ännu inte tagit på sig ansvaret för attacken.

Oljepriserna fick också stöd av en rapport från US Energy Information Administration som släpptes på tisdagen, som förutspådde lägre oljeproduktion under 2025 jämfört med tidigare prognoser, med hänvisning till långsammare aktivitet bland amerikanska producenter på grund av fallande priser.

På tisdagen meddelade USA:s president Donald Trump att han kommer att tillkännage en tull på 50 % på import av koppar, i syfte att öka den inhemska produktionen av metallen – som är avgörande för elfordon, militär utrustning, elnät och en rad konsumtionsvaror.

Detta tillkännagivande kom samtidigt som Trump sköt upp vissa tullfrister till den 1 augusti, vilket gav viktiga handelspartner hopp om att överenskommelser skulle kunna nås för att lätta på tullarna, även om många företag fortfarande är osäkra på den framtida riktningen.

Trots oro för att tullar kan minska efterfrågan på olja, stödde stark reseaktivitet under den amerikanska fjärde juli-helgen konsumtionen, och data tydde på en sannolik ökning med 7,1 miljoner fat i amerikanska råoljelager.

I en analysrapport skrev oljemäklaren PVM: ”Med attacker i Röda havet och ökad sommarbränsleförbrukning i USA bör förväntningarna om ett framtida utbudsöverskott hamna i bakgrunden gentemot kortsiktiga realiteter.”

Officiella amerikanska råoljelagerdata från Energy Information Administration väntas klockan 14:30 GMT.

Samtidigt förbereder sig OPEC+-oljeproducenterna för ytterligare en betydande produktionsökning i september, då de fortsätter att avveckla frivilliga utbudsnedskärningar som tidigare överenskommits av åtta medlemsstater. Förenade Arabemiraten övergår också till en högre produktionskvot, enligt fem informerade källor.

Detta följer på gruppens tillkännagivande på lördagen om en utbudsökning på 548 000 fat per dag för augusti.

Suvro Sarkar, chef för energisektorteamet på DBS Bank, sa: ”Oljepriserna har visat överraskande motståndskraft inför accelererande utbudsökningar från OPEC+.”

Förenade Arabemiratens energiminister Suhail Al Mazrouei sade på onsdagen att oljemarknaderna absorberar OPEC+:s utbudsökningar utan att bygga upp lager, vilket indikerar att marknaderna är "törstiga" efter mer olja.

"Man kan se att även med de kontinuerliga ökningarna under flera månader har vi inte sett någon betydande lageruppbyggnad – vilket betyder att marknaden verkligen behövde dessa volymer", tillade Mazrouei.

Den amerikanska dollarn steg till sin högsta nivå mot den japanska yenen på mer än två veckor på onsdagen, efter att president Donald Trump lovat att utfärda ytterligare handelsrelaterade tillkännagivanden efter att ha infört 25-procentiga tullar för Japan och andra handelspartner.

Dollarn hade redan stigit mot större valutor på tisdagen, uppmuntrad av Trumps senaste tullhot, som ska träda i kraft den 1 augusti. Han signalerade dock senare öppenhet för att förlänga tidsfristen om länder lämnar in förslag.

Trump skrev på sociala medier att tillkännagivanden om "minst sju länder" skulle göras på onsdagen gällande handel, utan att ge ytterligare detaljer. Han hotade också med att införa en tull på 50 % på kopparimport och sa att han snart skulle införa länge försenade tullar på halvledare och läkemedel.

Trots den senaste tidens styrka är den amerikanska dollarns index – som följer dollarn mot en korg av sex större valutor – fortfarande mer än 6 % lägre sedan Trump presenterade en våg av ömsesidiga tullar den 2 april som en del av vad han kallade "Befrielsedagen". Dessa tullar utlöste initialt en bred marknadsutförsäljning innan de flesta sköts upp för att ge tid för bilaterala handelsförhandlingar.

Ray Attrill, chef för valutastrategi på National Australia Bank, noterade att ”marknadens andra syn på de ömsesidiga tullmeddelandena faktiskt var negativ för dollarn, baserat på tron att skadan skulle kunna bli lika allvarlig – om inte värre – för USA som för andra länder.”

Han tillade att ”marknaderna fortfarande är tveksamma till att ta avgörande positioner med tanke på den rådande osäkerheten.”

Dollarn steg med 0,1 % till 146,75 yen efter att ha nått 147,19, vilket är en veckovis uppgång på 1,5 % hittills – den största mot yenen sedan mitten av december.

Japan, en viktig exportdriven ekonomi och en viktig handelspartner för USA, är fortfarande långt ifrån att nå en överenskommelse. Yenen har försvagats avsevärt inför deadline för tullförhandlingar då flera förhandlingsrundor inte har lett till framsteg. Japanska beslutsfattare fokuserar alltmer på viktiga kommande val.

Spekulationer om att oppositionspartier kan komma att vinna platser i överhuset och driva på för större finanspolitiska stimulansåtgärder har tyngt japanska statsobligationer den här veckan, vilket drivit en kraftig uppgång i långräntorna.

Den amerikanske finansministern Scott Bessent, en av Washingtons huvudförhandlare med Tokyo, förväntas delta i Expo 2025 i Osaka senare denna månad, vilket kan öppna dörren för ytterligare diskussioner.

IG-analytikern Tony Sycamore noterade att ”samtalen verkar ha kört fast kring frågan om skydd av rismarknaden i Japan, och det är svårt att föreställa sig att japanerna backar från detta krav.”

”Dollarns uppgång mot yenen fick också stöd av en fortsatt uppgång i amerikanska obligationsräntor för femte dagen i rad, tillsammans med en kraftig uppgång i japanska räntor på grund av finanspolitiska oro inför valet den 20 juli.”

Euron låg kvar på 1,171 dollar, medan marknaderna väntade på klarhet i huruvida Europeiska unionen skulle få ett tullmeddelande från Washington. Enligt EU-källor som Reuters citerar finns det en försiktig optimism om att blocket kan beviljas undantag från standardtullsatsen på 10 %.

Investerare ser också fram emot publiceringen av Federal Reserves senaste mötesprotokoll senare idag, vilket kan ge tydligare inblickar i den amerikanska penningpolitikens inriktning.

Commerzbank-analytikern Antje Praefcke sa att eurons styrka mot dollarn också var kopplad till ränteskillnader. ”Marknaderna prisar för närvarande in nästan två räntesänkningar från Fed till årets slut, jämfört med bara en från Europeiska centralbanken”, förklarade hon.

Dollarindexet var oförändrat på 97,60, medan det brittiska pundet steg en aning till 1,36 dollar.

Den nyzeeländska dollarn steg med 0,1 % till 0,60 dollar, efter att den lokala centralbanken höll styrräntan oförändrad som förväntat och flaggade för inflationsrisker på kort sikt.

Guldpriserna föll på den europeiska marknaden på onsdagen och fördjupade sina förluster för andra dagen i rad. Metallen sjönk under 3 300 dollar per uns och nådde sin lägsta nivå på en vecka, under press från stigande amerikanska dollarnivåer på valutamarknaden.

Marknaderna väntar på publiceringen av protokollet från det senaste mötet med Federal Reserve senare idag, vilket förväntas ge starka ledtrådar om sannolikheten för amerikanska räntesänkningar under andra halvåret.

Priset

Guldpriset sjönk med 0,5 % till 3 284,51 dollar, den lägsta nivån sedan den 30 juni, från handelsbörsens öppning på 3 301,83 dollar. Intradagshögsta noteringen noterades till 3 308,02 dollar.

På tisdagen sjönk guldpriset med 1,05 % då efterfrågan på metallen som säkra hamnar minskade.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med mer än 0,2 % på onsdagen och återupptog därmed uppgångar som hade upphört kort under föregående session. Indexet närmar sig en tvåveckors högsta nivå på 97,84, vilket återspeglar den breda styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

President Donald Trump uppgav på sociala medier att det skulle komma tillkännagivanden på onsdag gällande "minst sju handelsrelaterade länder", utan att ge ytterligare detaljer.

Han hotade också med att införa en tull på 50 % på importerad koppar och sa att han snart skulle anta långvariga tullhot på halvledare och läkemedel.

Enligt europeiska källor som Reuters citerar är det osannolikt att Europeiska unionen kommer att få ett tullbrev och kan komma att beviljas undantag från den amerikanska standardtullsatsen på 10 %.

Amerikanska räntor

Enligt CME:s FedWatch-verktyg är sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter vid julimötet för närvarande prissatt till 5 %, medan sannolikheten för att bibehålla nuvarande räntor är 95 %.

Inför septembermötet prisar marknaderna in en 62 % chans för en räntesänkning med 25 baspunkter och en 38 % chans för oförändrad ränta.

För att omvärdera dessa sannolikheter följer investerare noga publiceringen av Fed:s senaste mötesprotokoll som väntas publiceras senare idag.

Guldutsikter

Marknadsstrategen Ilya Spivak kommenterade att guld har hållit sig anmärkningsvärt bra denna månad trots stigande avkastning och en stark amerikansk dollar. Dess förmåga att motstå tryck pekar på underliggande styrka och en hausseartad tendens.

Spivak tillade att även om detta är en vecka med få data, kan marknadens reaktion på protokollet från FOMC-mötet i juni spela en nyckelroll i att forma stämningen i den pågående policydebatten mellan Fed och marknaderna.

SPDR Gold Trust Holdings

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med cirka 1,15 ton på tisdagen. Totalen ligger nu på 946,51 ton, vilket är den lägsta nivån sedan den 17 juni.