Bitcoin (BTC) handlades föga förändrat på tisdagen då investerare vägde utsikterna för en överenskommelse som skulle kunna öppna Hormuzsundet mot förväntningarna om högre amerikanska räntor efter starkare än väntad jobbstatistik som släpptes förra veckan.

Ekonomisk data och ränteutsikterna

Amerikanska statsobligationsräntor steg kraftigt på fredagen efter att data visade att arbetsgivare skapade betydligt fler jobb än väntat i maj, vilket förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna höja räntorna senare i år.

Thierry Wizman, global valuta- och räntestrateg på Macquarie Group, sa: ”Efter fredagens rapport kan marknaderna ha gått från en tillväxtdriven berättelse till en som fokuserar på högre realavkastning.”

Investerare väntar också på amerikansk inflationsstatistik som kommer på onsdag för ytterligare ledtrådar om Federal Reserves nästa policyåtgärd. Ränteterminer innebär för närvarande en 70 % sannolikhet för en räntehöjning senast i december, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Analytiker noterade att en motståndskraftig ekonomisk tillväxt och ihållande inflationstryck kan fortsätta att stödja förväntningarna om högre amerikanska räntor, även om en eventuell överenskommelse mellan Washington och Teheran nås.

Irankonflikten

Iran och Israel meddelade på måndagen att de kommer att avbryta sina attackutbyten efter en uppmaning från USA:s president Donald Trump, även om Teheran varnade för att de kan återuppta sina operationer om Israel fortsätter att rikta in sig på Hizbollah i Libanon.

Wizman tillade: ”Samtidigt kanske det nuvarande tillståndet av 'inget avtal och inget krig' mellan USA och Iran inte varar i all oändlighet.”

Han uppgav vidare att den amerikanska administrationen så småningom skulle kunna försöka öppna Hormuzsundet med våld, särskilt om de globala oljelagren faller till kritiskt låga nivåer.

Bitcoin öppnade handeln på 63 078,89 dollar, en minskning med cirka 0,3 % från föregående handelsdags öppningsnivå, innan den sjönk till 62 542,70 dollar i tidig handel klockan 07:27 Eastern Time.

Efter en långvarig utförsäljning förra veckan har både Bitcoin och Ethereum börjat visa tecken på stabilisering i början av innevarande vecka, vilket stöder förväntningarna om att marknaden kan vara på väg att komma ur den svaghet som pressade Bitcoin under 60 000-dollarnivån förra fredagen.

Kryptovalutor som ett diversifieringsverktyg mitt i AI-dominansen

Analytiker tror att en av de viktigaste fördelarna med kryptovalutor är deras förmåga att erbjuda investerare en alternativ tillgångsklass under perioder av marknadsstörningar eller skiftande investeringstrender.

När konflikten med Iran eskalerade vände sig vissa investerare till digitala tillgångar som en alternativ säker investering. Analytiker menar nu att kryptovalutor också kan ge portföljdiversifiering i en tid då aktier relaterade till artificiell intelligens fortsätter att dominera de globala finansmarknaderna.

Oljepriserna föll på tisdagen och gav upp merparten av föregående sessions vinster efter att Iran och Israel meddelat att de skulle stoppa sina ömsesidiga attacker efter en uppmaning från USA:s president Donald Trump, även om båda sidor varnade för att militära operationer kunde återupptas.

Brent-råoljas terminskontrakt sjönk med 1,55 dollar, eller 1,6 %, till 92,70 dollar per fat vid 10:12 GMT, medan amerikansk West Texas Intermediate-råolja sjönk med 1,93 dollar, eller 2,1 %, till 89,37 dollar per fat.

Tamas Varga, analytiker på PVM Oil Associates, sa att marknaden "har gått igenom det här scenariot förut", med hänvisning till upprepade förhoppningar om att den tre månader långa konflikten i Mellanöstern kan närma sig sitt slut, bara för att spänningarna ska blossa upp igen.

Han tillade att priserna försvagades i avsaknad av nya positiva katalysatorer efter att Iran och Israel bekräftat ett uppehåll i attackerna, efter en uppgång på 5 % på måndagen driven av nya israeliska attacker mot Iran och attacker i Libanon under helgen.

Lageroro och svagare kinesisk efterfrågan tynger marknaden

Varga noterade att de globala oljelagren fortsätter att minska och varnade för att om lagren faller till kritiskt låga nivåer kan Brent-råoljan klättra tillbaka över 100 dollar per fat i takt med att konkurrensen om tillgängliga tillgångar intensifieras.

Trots uppehållet i attackerna fortsätter Teheran att störa en stor del av sjötrafiken genom Hormuzsundet, som före konflikten hanterade ungefär en femtedel av den globala handeln med råolja och flytande naturgas, medan Washington upprätthåller en blockad av iranska hamnar.

Svag import av kinesisk råolja ökade också priserna. Importen minskade med 29 % förra månaden till den lägsta nivån på åtta år. I april sjönk importen till 9,3 miljoner fat per dag, jämfört med ett genomsnitt på 11 miljoner fat per dag före utbrottet av den amerikansk-israeliska konflikten med Iran, eftersom kinesiska raffinaderier förlitade sig på att minska sina lager för att kompensera för utbudsbrister.

I en separat händelseutveckling meddelade den amerikanska militären på måndagen att de avlyssnat en tom oljetanker i Omanbukten efter att den försökt segla mot en iransk hamn i strid med sanktioner och blockadåtgärder mot Iran.

Den amerikanska dollarn sjönk något på tisdagen då investerare vägde utsikterna till ett avtal som skulle kunna öppna Hormuzsundet mot förväntningarna om högre amerikanska räntor efter förra veckans starka sysselsättningsstatistik.

Den amerikanska ekonomin ses generellt som mindre sårbar för energichocker än många andra större ekonomier. Som ett resultat flockades investerare till dollarn som en säker tillflyktsort under den senaste eskaleringen i Mellanöstern, medan både euron och den japanska yenen hamnade under säljpress.

Omvänt tenderar investerare att sälja dollarn mot euron och yenen när utvecklingen i Mellanöstern pekar på ett potentiellt fredsavtal som skulle kunna minska trycket på oljepriserna.

Amerikanska statsobligationsräntor steg kraftigt på fredagen efter att data visade att amerikanska arbetsgivare skapade betydligt fler jobb än väntat i maj, vilket förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna höja räntorna senare i år.

Thierry Wizman, global valuta- och räntestrateg på Macquarie Group, sa att marknaderna efter fredagens data kan ha skiftat från en tillväxtdriven berättelse till en som fokuserar på stigande realavkastning.

Iran och Israel meddelade på måndagen att de kommer att avbryta de ömsesidiga attackerna efter en uppmaning från USA:s president Donald Trump, även om Teheran varnade för att de skulle återuppta sina operationer om Israel fortsatte att rikta in sig på Hizbollah i Libanon.

Wizman tillade att det nuvarande tillståndet av "inget avtal och inget krig" mellan USA och Iran kanske inte är hållbart på allvar.

Han noterade att den amerikanska administrationen så småningom skulle kunna försöka öppna Hormuzsundet med våld, särskilt om de globala oljelagren faller till kritiskt låga nivåer.

US-dollarindexet, som mäter valutan mot en korg av större konkurrenter, sjönk med 0,12 % till 99,88 efter att ha nått sin högsta nivå sedan den 6 april på måndagen.

Samtidigt steg euron med 0,1 % till 1,1545 dollar i takt med att direkta militära attacker i Mellanöstern avtog och investerarnas uppmärksamhet riktades mot det kommande mötet med Europeiska centralbanken, där marknaderna förväntar sig en höjning av räntan med 25 punkter.

Investerare väntar också på amerikansk inflationsstatistik som kommer på onsdag för ytterligare ledtrådar om Federal Reserves nästa policyåtgärd. Ränteterminer innebär för närvarande en 70 % sannolikhet för en räntehöjning senast i december, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Analytiker noterade att en motståndskraftig ekonomisk tillväxt och ihållande inflationstryck kan fortsätta att stödja förväntningarna om högre amerikanska räntor, även om Washington och Teheran slutligen når en överenskommelse.

Den japanska yenen försvagades till 160,22 yen per dollar och ligger fortfarande nära den nivå på 160 yen som marknaden ser som en potentiell utlösande faktor för officiell intervention från japanska myndigheter.

Samtidigt har marknaderna nästan fullt ut prisat in en räntehöjning från Bank of Japan vid mötet den 16 juni, även om analytiker tror att en sådan åtgärd ensam kanske inte räcker för att vända yenens svaghet på ett meningsfullt sätt.

Lee Hardman, senior valutaekonom på MUFG, sade att ett beslut från Bank of Japan att inte höja räntan igen sannolikt skulle generera en mer negativ reaktion på yenen och förstärka oron för att centralbanken halkar efter i hanteringen av inflationsriskerna.

Samtidigt steg den riskkänsliga australiska dollarn med 0,14 % till 0,7054 dollar.

Guldpriserna steg i den europeiska handeln på tisdagen och återhämtade sig från tre månaders lägsta nivåer i takt med att den amerikanska dollarn försvagades och de globala oljepriserna sjönk. Återhämtningen kommer samtidigt som vapenvilan mellan Iran och Israel fortfarande gäller, vilket stärker förväntningarna om att ett slutgiltigt fredsavtal mellan Washington och Teheran snart kan nås.

Lägre oljepriser bidrar till att minska oron för en accelererande inflation, vilket potentiellt ger större centralbanker mer utrymme att hålla räntorna oförändrade på kort sikt samtidigt som de ökar förväntningarna på räntesänkningar på längre sikt.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guldpriset steg med 0,5 % till 4 351,55 dollar, upp från öppningsnivån på 4 330,26 dollar, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på 4 313,12 dollar.

• Vid måndagens stängning var guldpriserna föga förändrade efter att tidigare ha fallit till en tremånaderslägsta på 4 268,92 dollar per uns.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,2 % på tisdagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och rörde sig ytterligare bort från tvåmånadershögsta 100,21 poäng, vilket återspeglar fortsatt svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av större valutor.

Som välkänt gör en svagare dollar dollardenominerat guld mer attraktivt för köpare som innehar andra valutor.

Utöver vinsthemtagningar har dollarn försvagats efter Trumps framgång med att stoppa militära utbyten mellan Iran och Israel, samtidigt som det fortsatta engagemanget för den diplomatiska vägen som syftar till att avsluta konflikten och begränsa geopolitiska spänningar i Mellanöstern.

Globala oljepriser

Oljepriserna sjönk med mer än 2 % på tisdagen då de militära spänningarna mellan Iran och Israel lättade, vilket förstärkte förväntningarna om att ett bredare fredsavtal i Mellanöstern skulle kunna nås, vilket skulle bidra till att återöppna Hormuzsundet för strandsatta oljetankfartyg och återställa normala leveransflöden.

Utvecklingen i Irankonflikten

• Iran och Israel tillkännagav ett tillfälligt stopp för militära attacker.

• USA:s president Donald Trump uppmanade båda sidor att omedelbart upphöra med eldutbytet.

• Israel tror att den korta konfrontationen kan stärka dess förhandlingsposition.

• Israel har i stort sett uteslutits från de pågående fredssamtalen mellan USA och Iran.

• Pakistans premiärminister Shehbaz Sharif uppgav att det ”slutgiltiga målet” för fredsförhandlingarna mellan Washington och Teheran är nära att uppnås.

• Trump och vicepresident JD Vance sa att Washington skulle utropa en ”fullständig seger” och förväntar sig en långsiktig lösning av den iranska kärnvapenfrågan inom de närmaste två veckorna.

• Trump: Vi är i slutskedet av att nå ett avtal med Iran och vill få det gjort.

• Trump: Jag tror inte att det finns några kvarvarande konflikter med Iran, och vi är mycket nära en överenskommelse.

• Trump: En överenskommelse med Iran skulle kunna nås inom ”två eller tre dagar”, och Hormuzsundet skulle öppnas igen ”omedelbart”.

Amerikanska räntor

• Goldman Sachs förväntar sig att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade under hela 2026 och skjuta upp eventuella räntesänkningar till 2027, med hänvisning till starkare ekonomisk aktivitet och fortsatt jobbtillväxt.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg minskade sannolikheten för en räntehöjning från Federal Reserve vid decembermötet från 75 % till 55 %.

• Marknaderna fortsätter att prissätta en 99 % sannolikhet för att räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter bara ligger på 1 %.

• Investerare följer noga viktiga ekonomiska rapporter från USA denna vecka, särskilt inflationsrapporten från maj som kommer på onsdag, vilket kan påverka ränteförväntningarna avsevärt.

Guldutsikter

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa att guld handlas lugnt då investerare fortfarande är osäkra på varaktigheten av vapenvilan mellan Iran och Israel och är försiktiga inför veckans viktiga amerikanska inflationsdata, som kommer att bidra till att forma förväntningarna på Federal Reserves politik.

Waterer tillade att guldpriset fortfarande skulle kunna stiga mot 5 500 dollar i slutet av året, delvis drivet av fortsatt efterfrågan från centralbanker, även om en sådan åtgärd sannolikt skulle kräva lägre oljepriser, statsobligationsräntor och en svagare amerikansk dollar.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, var oförändrade på måndagen och låg kvar på 1 019,92 ton, den lägsta nivån sedan 13 oktober 2025.