Bitcoin fortsatte att vara under press på torsdagen och handlades under 64 000 dollar-nivån, då investerare reagerade på hökaktiga signaler från den amerikanska centralbanken Federal Reserve och blandade indikationer gällande den institutionella efterfrågan på kryptovalutan.

Världens största kryptovaluta sett till börsvärde fortsätter att kämpa för att bygga momentum, då riskaptiten på finansmarknaderna försvagas efter Feds övergång till en mer restriktiv policy trots att räntorna lämnats oförändrade.

Federal Reserve håller räntan oförändrad men antar en hökaktig ton

Den amerikanska centralbanken Federal Reserve lämnade sin styrränta oförändrad inom intervallet 3,50 % till 3,75 % vid sitt senaste möte, det första under ledning av Kevin Warsh.

Även om beslutet i sig var allmänt väntat, fokuserade marknaderna mer på centralbankens uppdaterade riktlinjer och ekonomiska prognoser.

Fed tog bort formuleringar som tidigare antytt en tendens till ytterligare penningpolitiska lättnader och signalerade istället att räntorna kunde förbli höga under en längre tid.

Politikerna höjde också sin prognos för räntan vid årets slut till 3,8 %, upp från 3,4 % som prognostiserades i mars.

De reviderade utsikterna fick handlare att öka satsningarna på ytterligare penningpolitisk åtstramning, och marknaderna prissätter nu en sannolikhet på ungefär 85 % för en räntehöjning i december.

Som ett resultat steg avkastningen på amerikanska statsobligationer och dollarn stärktes, vilket minskade attraktionskraften hos tillgångar med högre risk, såsom kryptovalutor.

Den institutionella efterfrågan på Bitcoin är fortfarande blandad

Institutionell efterfrågan fortsätter att endast ge begränsat stöd för en hållbar Bitcoin-återhämtning.

Enligt CoinGlass-data registrerade spot Bitcoin-börshandlade fonder nettoutflöden på 82,2 miljoner dollar på onsdagen.

Det ojämna flödesmönstret, i kombination med en liten negativ bias, tyder på att institutionella investerare förblir försiktiga mitt i den pågående makroekonomiska osäkerheten.

Om utflödena fortsätter eller accelererar under kommande sessioner kan Bitcoin möta ytterligare nedåttryck.

Tekniska utsikter: svag återhämtning inom en bredare nedåtgående trend

Den senaste tidens prisutveckling tyder på att Bitcoins återhämtning från översålda förhållanden kan ha drivits mer av säljarnas utmattning än av en meningsfull återgång av köpintresset.

Kryptovalutan är fortfarande låst i en kortsiktig baisseartad struktur och fortsätter att handlas under flera viktiga glidande medelvärden.

Bitcoin handlas just nu nedan:

* Det 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet är 70 042 dollar.

* Det 100-dagars exponentiella glidande medelvärdet är 72 839 dollar.

* Det 200-dagars exponentiella glidande medelvärdet är 78 174 dollar.

Om dessa nivåer inte återhämtas förstärks den bredare baisseartade trenden och det ihållande säljtrycket vid högre priser framhävs.

Dessutom har den tidigare brutna stigande stödnivån nära 73 833 dollar nu blivit en viktig motståndszon.

Tekniska indikatorer motiverar försiktighet

Tekniska indikatorer fortsätter att peka på en försiktig utsikt.

Relativt styrkeindex (RSI) på fyratimmarsdiagrammet ligger kvar under 50-nivån, vilket indikerar att det baisseartade momentumet kvarstår utan att ännu nå djupt översålt territorium.

Samtidigt förblir MACD-histogrammet något positivt, vilket tyder på att de senaste återhämtningarna kan representera korrigerande rörelser inom en bredare nedåtgående trend snarare än början på en ihållande hausseartad fas.

Viktiga motståndsnivåer

Om Bitcoin försöker sig på ytterligare en återhämtning kommer handlare sannolikt att fokusera på flera viktiga motståndsnivåer:

* 64 004 dollar, det första viktiga motståndsområdet.

* 70 042 dollar, motsvarande 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde.

Ett avgörande genombrott över dessa nivåer skulle krävas för att förbättra den tekniska bilden och minska det säljtryck som för närvarande dominerar marknaden.

Oljepriserna föll med mer än 1 % på torsdagen och nådde sina lägsta nivåer sedan den första handelssessionen efter att Irankriget började, då det tillfälliga avtalet mellan USA och Iran om att avsluta konflikten, öppna Hormuzsundet igen och lätta sanktionerna mot Teheran förstärkte förväntningarna om högre globala råoljetillgångar.

Brent-råoljans terminskontrakt sjönk med 1,02 dollar, eller 1,28 %, till 78,53 dollar per fat vid 10:36 GMT, medan den amerikanska West Texas Intermediate-råoljan sjönk med 1,48 dollar, eller 1,93 %, till 75,31 dollar per fat.

Brent nådde sin lägsta nivå sedan den 2 mars, den första handelsdagen efter de första amerikanska och israeliska attackerna mot Iran, medan WTI föll till sin lägsta nivå sedan den 4 mars.

”Utförsäljningen fortsatte då energimarknaderna fortsatte att prisa in en snabbare än väntad återkomst av iransk olja till de globala marknaderna efter det senaste samförståndsavtalet mellan USA och Iran”, säger Tony Sycamore, marknadsanalytiker på IG.

En förhandlingsperiod på 60 dagar

Det 14-punktsavtalet föreskriver en 60-dagars förhandlingsperiod, under vilken Iran kommer att tillåta fartyg att passera genom Hormuzsundet utan transitavgifter. Sundet är en av världens viktigaste rutter för olje- och gastransporter.

Avtalet innebär också att sjöfarten genom sundet ska återställas till full kapacitet inom 30 dagar.

Det preliminära avtalet försenar flera av de mest komplexa frågorna, framför allt Irans kärnkraftsprogram. Det kräver också att USA och dess partners upprättar en finansieringsplan på 300 miljarder dollar för att stödja återuppbyggnaden och återhämtningen av Irans ekonomi.

Förväntningar om en gradvis återhämtning av exporten

Analytiker förväntar sig att oljeflödena genom Hormuzsundet gradvis kommer att återhämta sig, medan branschexperter varnade för att priserna kanske inte faller kraftigt i takt med att den globala efterfrågan förbättras och länder återuppbygger oljelager som tömts under kriget.

Goldman Sachs förväntar sig att exporten från Gulfstaterna kommer att återgå till nivåerna före kriget i slutet av juli, och att oljeproduktionen kommer att återhämta sig helt i oktober.

Banken uppskattar att en återställning av exporten till nivåerna före kriget skulle kräva att oljeflödena genom Hormuzsundet ökar med cirka 13 miljoner fat per dag från nuvarande nivåer, vilket skulle återgå till cirka 70 % av volymerna före kriget.

75 dollar ses som ett starkt prisgolv

BNP Paribas förväntar sig inte att priserna kommer att återgå till nivåerna före kriget för tillfället, och ser nivån på 75 dollar per fat som ett "starkt och hållbart prisgolv under överskådlig framtid", på grund av fortsatta utbudsförluster och starkare global efterfrågan.

Brentråolja hade handlats mellan 60 och 70 dollar per fat under årets två första månader innan Irankriget började.

Långsammare kinesisk efterfrågan

I Kina, världens näst största oljekonsument, visade en rapport från PetroChinas forskningsenhet att landets oljekonsumtion år 2026 förväntas nå 753 miljoner ton, en minskning med 4,9 % från 2025.

Nedgången tillskrivs den accelererade övergången till nya energikällor och högre oljepriser.

Ytterligare geopolitiska utvecklingar

Samtidigt riktade ukrainska drönare in sig på ett oljeraffinaderi i den ryska huvudstaden Moskva för andra gången den här veckan, vilket enligt Kiev återspeglar landets växande militära förmåga att utföra långdistansattacker inom ryskt territorium.

Bank of England utfärdade sitt räntebeslut på torsdagen efter sitt möte den 18 juni. Räntan lämnades oförändrad på 3,75 %, den lägsta nivån sedan december 2022, i linje med marknadens förväntningar och var det fjärde mötet i rad utan förändring.

Detta uttalande är positivt för det brittiska pundet.

Den amerikanska dollarn steg till sin högsta nivå på över ett år på torsdagen efter att Federal Reserve lämnat räntorna oförändrade samtidigt som de antog en mer hökaktig ton, vilket förstärkte investerarnas förväntningar om att ytterligare räntehöjningar kan komma att genomföras under de kommande månaderna. Samtidigt föranledde en förnyad svaghet i den japanska yenen nya muntliga varningar från japanska tjänstemän.

Federal Reserve signalerar potentiell åtstramning

Federal Reserve höll räntorna oförändrade inom intervallet 3,50–3,75 %, medan den nya ordföranden Kevin Warsh inledde sin mandatperiod med en bred granskning av centralbankens policyramverk. Uppdaterade prognoser visade att nästan hälften av beslutsfattarna förväntar sig att räntorna kommer att stiga i år då inflationsoro fortfarande är hög.

Enligt LSEG-data prisar Fed-terminsmarknaderna nu fullt ut in en räntehöjning i oktober, medan starkare än väntade detaljhandelssiffror i USA ytterligare förstärkte de hökartäta förväntningarna.

Euron föll med 0,3 % till 1,146 dollar, medan det brittiska pundet sjönk med 0,54 % till 1,322 dollar, vilket lämnade båda valutorna på sina lägsta nivåer på mer än två månader.

US-dollarindexet, som mäter dollarn mot en korg av större valutor inklusive yenen, euron och pundet, steg med 0,36 % till 100,71, den högsta nivån sedan maj 2025.

Indexet hade redan stigit med 0,85 % under föregående session, vilket är den största dagliga uppgången på mer än tre månader.

”Den hökaktiga uppdateringen från Federal Reserve ökar risken för ett betydande uppsving för den amerikanska dollarn”, säger Lee Hardman, senior valutaanalytiker på MUFG.

"Dollarn har fått stöd av en kraftig uppgång i de kortfristiga amerikanska ränteförväntningarna, vilket mer än väl uppvägde den negativa effekten av tillkännagivandet av avtalet mellan USA och Iran i helgen", tillade han.

På energimarknaderna föll oljepriserna på torsdagen efter att USA och Iran undertecknat ett tillfälligt avtal som syftar till att avsluta konflikten, öppna Hormuzsundet igen och undanta iransk oljeexport från amerikanska sanktioner, vilket minskar en del av efterfrågan på dollarn som säkra hamnar.

Lägre oljepriser räckte dock inte för att stoppa dollarns uppgång, eftersom marknaderna i allt högre grad prisade in ytterligare penningpolitisk åtstramning.

”Marknaderna utvärderar för närvarande om Hormuzsundet verkligen kan öppnas igen för obegränsad sjöfart”, säger Kimi Tong, global marknads- och valutastrateg på Everbright Securities International.

"Tills det blir säkert är det troligt att stämningen som stöder dollarns styrka kommer att förbli dominerande, särskilt med tanke på Federal Reserves alltmer hökaktiga hållning", tillade hon.

Samtidigt sjönk den australiska dollarn, som ofta ses som en riskkänslig valuta, med 0,1 %.

Japanska yenen

Den japanska yenen försvagades till 160,90 per dollar, den lägsta nivån sedan juli 2024, vilket utjämnade de vinster som noterades efter att japanska myndigheter intervenerade på valutamarknaden den 30 april.

Den förnyade nedgången utlöste ytterligare en reaktion från japanska tjänstemän, som upprepade sin beredskap att stödja valutan om det behövs.

"Vi är beredda att vidta lämpliga åtgärder gällande valutamarknadens rörelser närhelst det behövs", sa kabinettssekreterare Minoru Kihara till reportrar på torsdagen när han frågades om yenens svaghet.

På andra håll riktas uppmärksamheten mot Bank of England, som allmänt förväntas lämna räntorna oförändrade på 3,75 % vid torsdagens penningpolitiska möte medan beslutsfattare utvärderar effekterna av den tillfälliga vapenvilan i Irankonflikten på inflationsutsikterna.