Bitcoin steg kraftigt på onsdagen efter att ha fallit till en sjuveckorslägsta nivå under föregående session, då riskaptiten förblev svag efter USA:s president Donald Trumps försök att avsätta Federal Reserve-styrelseledamoten Lisa Cook, vilket väckte nya farhågor kring centralbankens oberoende.

Klockan 02:32 Eastern Time (06:32 GMT) var världens största kryptovaluta upp 1,2 % till 111 272,4 dollar.

Bitcoin hade fallit under 109 000 dollar till sin lägsta nivå på sju veckor efter en stor "val"-transaktion, med rapporter som visade att cirka 24 000 tokens likviderades.

Kryptovalutan har nu förlorat mer än 10 % från rekordnivån i augusti över 124 000 dollar, vilket raderar ut mycket av de vinster som byggdes på förväntningar om en Fed-rörelse mot räntesänkningar.

Oro över Fed-oberoendet försvagar riskaptiten

Trump meddelade på tisdagen att han omedelbart avskedat Cook på grund av anklagelser om "bolånebedrägeri" och anklagade henne för att ha lämnat vilseledande information om sin bostadsstatus i lånedokument från 2021.

Anklagelserna hade hänskjutits till justitiedepartementet av Federal Housing Finance Agency, men Cook förnekade dem och kallade hennes avskedande "olagligt".

Hennes advokat, Abbe Lowell, sa att han skulle stämma administrationen och hävdade att avskedandet saknade rättslig grund och bröt mot Federal Reserve Act, som föreskriver att styrelseledamöter endast får avsättas "av skäl".

Marknaderna omvärderar nu Feds räntebana, med stigande förväntningar på kortsiktiga sänkningar, även om osäkerheten kring institutionellt oberoende och juridiska utmaningar fortfarande är hög.

Trump Media och Crypto.com lanserar kryptotreasuryföretag

Trump Media & Technology Group (noterat på Nasdaq under tickern DJT) och börsplattformen Crypto.com meddelade på tisdagen att de kommer att lansera ett kryptotreasurybolag genom en SPAC-fusion, utformat för att ackumulera Cronos (CRO) tokens, enligt officiella anmälningar och företagsmeddelanden.

Den nya enheten, som kommer att få namnet Trump Media Group CRO Strategy, kommer att struktureras som en fusion med Yorkville Acquisition Corp och noteras på Nasdaq.

De initiala finansieringsplanerna inkluderar cirka 1 miljard dollar i CRO-tokens, 200 miljoner dollar i kontanter, 220 miljoner dollar i teckningsoptioner och en kreditgräns på 5 miljarder dollar från ett dotterbolag i Yorkville.

Som en del av affären avser Trump Media att köpa CRO-tokens till ett värde av cirka 105 miljoner dollar, medan Crypto.com kommer att investera i Trump Media-aktier.

Efter tillkännagivandet steg priserna på CRO-tokens avsevärt, medan även Trump Media-aktierna steg.

Oljepriserna stabiliserades på onsdagen efter att ha fallit under föregående handelsdag, då investerare övervakade utvecklingen i Ukrainakriget och bedömde en branschrapport som visade en minskning av de amerikanska råoljelagren.

USA:s specialsändebud Steve Witkoff sade på tisdagen att han skulle träffa ukrainska representanter i New York denna vecka, och tillade att Washington också för samtal med Ryssland som en del av sina ansträngningar att få ett slut på kriget.

Klockan 08:20 GMT sjönk Brent-råoljans terminspris med 4 cent till 67,18 dollar per fat, medan West Texas Intermediate (WTI) råolja sjönk med 3 cent till 63,22 dollar.

Båda riktmärkena hade sjunkit med mer än 2 % på tisdagen efter att ha inlett veckan på sina högsta nivåer sedan början av augusti.

Oljepriserna fick visst stöd på onsdagen från en veckovis rapport från American Petroleum Institute (API), som enligt en marknadskälla visade minskningar i amerikanska lager av råolja, bensin och destillat förra veckan. Officiell lagerstatistik väntas klockan 14:30 GMT.

Thomas Varga från PVM Oil Associates sa: ”API-rapporten bidrar till att stabilisera priserna.”

I den senaste tiden har ryska raffinaderier attackerats av ukrainska drönare, vilket tvingat dem att exportera råolja som de inte kunde bearbeta.

Tre informerade källor uppgav på tisdagen att Ryssland höjde sin plan för råoljaexport från sina västra hamnar i augusti med 200 000 fat per dag utöver den ursprungliga tidsplanen, efter förra veckans attacker.

Den amerikanska dollarn steg mot euron och det brittiska pundet på onsdagen, även om investerarnas oro kring Federal Reserves oberoende fortfarande kvarstår, vilket potentiellt begränsar valutans uppsida.

Euron föll med cirka 0,4 % till 1,1593 dollar, medan pundet sjönk med 0,3 % till 1,3441 dollar, vilket gav upphov till vissa vinster som gjordes efter att USA:s president Donald Trump på måndagen tillkännagav sin plan att avskeda Fed-styrelseledamoten Lisa Cook på grund av påstådda bolånerelaterade tjänstefel.

Cooks advokat sa senare att hon skulle väcka talan för att blockera hennes avsättning, vilket banar väg för en potentiellt långdragen rättslig strid.

Trumps exempellösa försök att avskeda en Fed-styrelseledamot förstärker den ständiga press han har utövat på centralbanken att sänka räntorna sedan han återvände till Vita huset i år.

Även om dollarn verkade ha kommit förbi omedelbara farhågor om Fed-oberoende, bidrog Trumps agerande till en brantare amerikansk avkastningskurva.

Jamie Cox, managing partner på Harris Financial Group, sa: ”Trump har i princip tagit över Feds funktion för framåtriktad vägledning just nu och berättar för marknaderna att räntesänkningar är på väg, vilket återspeglas i den brantare kurvan.”

Den tvååriga statsobligationsräntan – som vanligtvis återspeglar förväntningarna på kort sikt – föll på onsdagen till 3,6540 %, den lägsta nivån sedan den 1 maj, då handlare ökade sina satsningar på förestående lättnader från Fed.

Däremot steg de längre räntorna på grund av farhågor om att tidiga penningpolitiska lättnader skulle kunna återuppväcka inflationen. 30-årsräntan steg markant till 4,9223 %.

Lee Hardman, valutastrateg på MUFG, sa: ”Dollarns styrka kan återspegla att marknadsaktörerna fortfarande väntar på starkare bekräftelse från augusti månads jobbstatistik och inflationsrapporter om huruvida Fed kommer att gå vidare med planerna på att återuppta räntesänkningarna nästa månad.”

Penningmarknadsprissättningen visar för närvarande en 87 % sannolikhet för en räntesänkning med 25 baspunkter i september, enligt CME FedWatch.

I Europa är den politiska utvecklingen i Frankrike fortsatt i fokus för euron, då premiärminister François Bayrou försöker rädda sin bräckliga minoritetsregering.

Analytiker på DBS Bank skrev i en not: ”Även om vi inte avfärdar de kortsiktiga politiska riskerna i Frankrike, tar vi också hänsyn till ECB-president Christine Lagardes optimism om ekonomisk återhämtning och hennes ambition att euron ska uppnå en större internationell roll.”

Franska statsobligationer stabiliserades på onsdagen, efter att den 10-åriga referensräntan på tisdagen hoppade till sin högsta nivå på fem månader. Det europeiska kreditvärderingsinstitutet Scope ser en kollaps av den franska regeringen som det mest troliga utfallet.

På andra håll steg den amerikanska dollarn med cirka 0,2 % mot både den japanska yenen och den schweiziska francen, medan den nyzeeländska dollarn föll med 0,4 % till 0,5834 dollar.

Guldpriserna föll på den europeiska marknaden på onsdagen och lämnade därmed den tvåveckorshögsta nivån som tidigare nåddes i den asiatiska handeln. Detta då korrigerings- och vinsthemtagningsaktiviteten ökade, tillsammans med tryck från en starkare amerikansk dollar mot en korg av globala valutor.

På torsdag och fredag väntar investerare på viktig amerikansk ekonomisk statistik för att omvärdera förväntningarna kring Federal Reserves räntesänkningar i september och oktober.

Prisöversikt

Guldpriset föll med 0,6 % till 3 373,91 dollar, från öppningsnivån på 3 393,46 dollar, efter att ha nått en högsta nivå på 3 394,25 dollar, den starkaste nivån sedan den 11 augusti.

Vid tisdagens uppgörelse steg guldpriset med 0,8 %, den andra dagliga uppgången på tre sessioner, på grund av efterfrågan som säkra hamnar mitt i oro över Fed-stabiliteten.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,5 % på onsdagen och återupptog sin vinst efter ett tillfälligt uppehåll igår och närmade sig sin högsta nivå på flera veckor, vilket återspeglar den amerikanska valutans uppgång mot en korg av större och mindre konkurrenter.

Efter chocken som orsakades av USA:s president Donald Trumps försök att avskeda Lisa Cook från hennes position i Federal Reserve Board, var marknaderna oroliga över Feds oberoende.

Men dessa farhågor avtog snabbt när det stod klart att ärendet sannolikt skulle utvecklas till en långdragen rättslig tvist, vilket gav marknaderna viss lugnande intryck.

Amerikanska räntor

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg ligger sannolikheten för en sänkning av Fed-räntan med 25 baspunkter i september för närvarande stabilt på 87 %, medan sannolikheten för oförändrad ränta ligger på 13 %.

Sannolikheten för en sänkning med 25 baspunkter i oktober ligger stadigt på 94 %, medan sannolikheten för oförändrad ränta ligger på 6 %.

För att kunna omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på viktig amerikansk statistik, inklusive BNP-tillväxten och antalet arbetslösa för andra kvartalet på torsdag, och rapporten om privata konsumtionsutgifter i juli på fredag.

Utsikter för guld

Kelvin Wong, marknadsanalytiker för Asien-Stillahavsområdet på OANDA, sa: ”Kortsiktiga spekulanter tar ut en del vinster just nu. Guldpriset fortsätter dock att stödjas, särskilt när vi börjar se en mer försiktig Fed-hållning.”

Wong tillade: ”På kort sikt förväntar vi oss fortsatt uppåtgående tryck, vilket potentiellt kan testa nivån på 3 400 dollar, med 3 435 dollar per uns över det.”

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, steg med 1,43 ton igår, den andra dagliga ökningen i rad, vilket bringar den totala mängden till 959,92 ton, den högsta nivån sedan 19 augusti.