Den australiska dollarn steg generellt på den asiatiska marknaden på torsdagen mot en korg av globala valutor och utökade sina vinster för fjärde dagen i rad mot sin amerikanska motsvarighet och nådde en fyraårshögsta, gynnad av nedgången i den amerikanska valutans nivåer på valutamarknaden.

Valutan fick stöd av starka förväntningar om att Reserve Bank of Australia (RBA) kommer att höja räntorna under sitt kommande majmöte, särskilt efter publiceringen av betydande data i Australien som visar arbetsmarknadens motståndskraft trots trycket från "Irankriget" och stigande energikostnader.

Prisöversikt

- Australisk dollarkurs idag: Den australiska dollarn steg mot sin amerikanska motsvarighet med 0,45 % till (0,7198), den högsta nivån sedan juni 2022, från dagens öppningskurs på (0,7165), och noterade en lägsta nivå på (0,7163).

Den australiska dollarn avslutade onsdagens handel med en uppgång på 0,6 % mot den amerikanska dollarn, vilket markerar den tredje dagliga uppgången i rad mitt i positiv risksentiment och amerikanska aktier som klättrar till nya rekordnivåer.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll på torsdagen med mer än 0,2 %, vilket fördjupade sina förluster för nionde sessionen i rad och noterade en sexveckorslägsta på 97,83 poäng, vilket återspeglar det fortsatta fallet i nivåerna för den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Optimismen har ökat på marknaderna gällande sannolikheten för att USA och Iran når ett fredsavtal, vilket har fått investerare att minska sina innehav av den amerikanska valutan som en säker hamn och röra sig mot tillgångar med högre risk.

USA:s president Donald Trump uppgav att det amerikansk-israeliska kriget mot Iran "är på väg att ta slut", medan Vita huset uttryckte optimism om möjligheten att nå en överenskommelse och noterade sannolikheten för ytterligare omgångar av direkta samtal i Pakistan.

Khoon Goh, chef för Asienforskning på ANZ Bank, sa: "Marknaderna ignorerar nu i princip konflikten och förväntar sig någon form av lösning." Goh tillade: "När marknaderna prisar ut krigets effekter kan vi få se mer press på dollarn och en återupptagning av den nedåtgående trenden som började ungefär förra året."

Australiska data

Viktig ekonomisk statistik som släpptes idag i Sydney visade:

- Arbetslösheten låg kvar på 4,3 % i mars, vilket var helt i linje med marknadens och Reserve Bank of Australias (RBA) förväntningar.

- Den australiska ekonomin skapade 17 900 nya jobb i mars, mycket nära prognosen på 20 000 jobb.

- Heltidsanställningarna ökade kvalitativt med 52 500 nya jobb i mars efter att ha förlorat 27 700 jobb i februari.

- Indexet för konsumenternas inflationsförväntningar för april ökade till 5,9 % jämfört med 5,2 % föregående månad. Denna avläsning för inflationsförväntningarna är den högsta sedan slutet av 2022, vilket ökar trycket på RBA.

Den kinesiska ekonomin

Den kinesiska ekonomin – den största handelspartnern för den australiska ekonomin – noterade en stark tillväxt på 5 % under första kvartalet 2026, vilket översteg analytikernas förväntningar på 4,8 %, efter att ha noterat en tillväxt på 4,5 % under sista kvartalet förra året.

Australiska räntor

- Med hänvisning till ovanstående data steg prissättningen av sannolikheten för att Reserve Bank of Australia höjer räntorna med cirka 25 baspunkter i maj från 55 % till 70 %.

- För att kunna omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på att mer data om inflations-, arbetslöshets- och lönenivåerna i Australien ska släppas.

– Australiens centralbank har höjt räntorna två gånger i år till 4,1 %, till följd av den inverkan som kriget mellan USA och Israel mot Iran har haft på den globala oljehandeln och stigande bränslepriser över hela landet.

S&P 500 stängde på en ny rekordnivå på onsdagen, vilket markerade sin första rekordstängning sedan konflikten mellan USA och Iran började, då investerare återvände till högrisktillgångar stärkta av förhoppningar om deeskalering och starka vinstförväntningar.

Indexet noterade en stängningsnivå på 7 022,95 poäng, en ökning med 0,8 % och överträffade sin tidigare rekordnivå i januari, enligt LSEG-data. Det nådde också en intradagsrekordnivå på 7 026,24 poäng.

Rapporten noterade att USA:s president Donald Trump uppgav att samtalen med Iran för att avsluta kriget snart kan återupptas, efter misslyckandet med den första förhandlingsrundan som hölls i Islamabad. Marknaderna hade dragit sig tillbaka kraftigt förra månaden när fientligheterna bröt ut, vilket orsakade en historisk chock för oljemarknaderna och återupplivade oron över inflationen och de amerikanska ränteförväntningarna.

S&P 500 hade sjunkit med så mycket som 9 % efter att konflikten bröt ut den 28 februari och stannade strax före den traditionella korrigeringsnivån på 10 %. Både Nasdaq Composite och Dow Jones Industrial Average nådde dock korrigeringsterritorium (10 %) under utförsäljningen.

Marknaderna fick stöd från starka vinstutsikter för företagen. Chefer på större banker rapporterade att den amerikanska konsumenten förblir motståndskraftig trots oljeprischocken, och att affärsaktiviteten och börsintroduktionerna förblir robusta.

Enligt LSEG-data förväntas S&P 500-företag generera en total vinst på 605,1 miljarder dollar under årets första kvartal, jämfört med uppskattningar på 598,7 miljarder dollar i början av kvartalet.

Flera finansinstitut såg den tidigare nedgången som en möjlighet att köpa aktier till lägre priser, trots de fortsatta riskerna för geopolitisk eskalering, vilket skulle kunna sätta marknadens förtroende på prov om det förnyades.

Analytiker varnade för att även om de geopolitiska riskerna minskar, kan oron från tiden före kriget återkomma i förgrunden, särskilt de som rör effekterna av artificiell intelligens.

Privata kreditföretag står också inför ökande press på grund av risken att investerare tar ut pengar mitt i den allmänna oron på marknaden.

Jeff Schulze, chef för ekonomisk och marknadsstrategi på ClearBridge Investments, sa: ”Marknaderna väntar sällan på fullständig information. Trots fortsatt osäkerhet kring energistörningar ser de att riskerna minskar och den mest sannolika trenden är uppåtgående.”

Han tillade att den nuvarande resultatsäsongen "har börjat bra hittills".

Bank of Americas aktier steg efter tillkännagivandet om vinsttillväxt för första kvartalet, och Morgan Stanleys aktier klättrade efter att starka resultat stärkte den finansiella sektorn på S&P 500.

Enligt preliminära uppgifter steg S&P 500 med 54,83 poäng, eller 0,79 %, till 7 022,21 poäng, medan Nasdaq Composite hoppade 375,34 poäng, eller 1,59 %, till 24 014,43 poäng. Däremot föll Dow Jones Industrial Average med 75,44 poäng, eller 0,16 %, till 48 460,55 poäng.

Volatilitetsindexet (VIX) sjönk till sin lägsta nivå sedan den 26 februari, vilket återspeglar en minskad efterfrågan på risksäkring.

Teknologisektorn i S&P 500 presterade starkt, med stöd av en ökning av programvaruaktier, medan industri- och basmaterialsektorerna halkade efter.

Kärnkraften förbereder sig för en stor comeback i USA. President Donald Trump har gjort det till ett centralt mål för sin administration att återuppliva den inhemska kärnkraftssektorn, med det uttalade målet att återställa USA till en global ledarposition inom området. Tanken är att modernisering och utökning av den åldrande amerikanska kärnkraftsflottan kommer att ge landet ett betydande lyft när det gäller energioberoende och suveränitet.

Kärnkraftssektorn i USA – liksom den stora majoriteten av kärnkraftssektorn globalt – är dock starkt beroende av importerat kärnbränsle, särskilt från Kazakstan och Ryssland. Uranpriserna stiger också på de globala marknaderna på grund av det återupptagna intresset för kärnkraft världen över. World Nuclear Association förväntar sig att den globala efterfrågan på uran kommer att öka med 28 % till 2030 och nästan fördubblas till 2040, vilket leder till ökad konkurrens mellan kärnkraftsproducenter runt om i världen.

För närvarande finns det bara fem anläggningar i världen som konverterar uran i stor skala, och Ryssland kontrollerar nästan hälften av den globala kapaciteten, vilket skapar en stor resursflaskhals och känsliga geopolitiska sårbarheter. Som ett resultat står "den amerikanska kärnkraftssektorn inför bräcklighet i bränsleförsörjningskedjorna, med brist på uran, geopolitiska risker och stigande kostnader som hotar både befintliga reaktorer och utvecklingen av avancerade reaktorer", enligt en januarirapport från Stanford Energy.

Dessutom har Kina och Ryssland säkrat leveranskedjorna för kärnbränsle under årtionden, vid en tidpunkt då västländer drog sig tillbaka från användningen av kärnenergi. När världen nu återgår till att omfamna denna kontroversiella källa kan det vara för sent för Europa och USA att få fotfäste på viktiga uranmarknader. Benjamin Godwin från Prism Strategic Intelligence berättade för Financial Times förra året: "Ryska och kinesiska aktörer var mycket angelägna om att säkra tillgången till resurser i Centralasien och Afrika, vilket skapade en mycket konkurrensutsatt miljö."

För att uppnå verkligt oberoende inom kärnenergi krävs det därför att USA utvecklar en integrerad inhemsk kärnbränslesektor. Lyckligtvis har USA stora mängder uran, men att bygga upp leveranskedjor för att utvinna och anrika detta uran kräver betydande tid och kostnader. För att flytta dessa kedjor inåt effektivt och överkomligt behövs flera metoder, inklusive utvinning av nya uranresurser samt återvinning av använt kärnbränsle. USA gör anmärkningsvärda framsteg på båda områdena.

Denna månad inleddes uranproduktionen vid den största anläggningen i sitt slag som förlitar sig på In-Situ Recovery (ISR)-teknik i landet på mer än ett decennium. En rapport från Interesting Engineering som publicerades förra veckan uppgav att "de uppskattade resurserna för projektet, som ligger på ett område på 20 000 hektar, för närvarande uppgår till 6 155 000 pund U3O8, den mest stabila formen av uranoxid." Burke Hollow-anläggningen i södra Texas är det senaste projektet från Uranium Energy Corporation, som också äger en liknande anläggning i Wyoming.

USA:s energiminister Chris Wright sa: ”UEC:s senaste framsteg i Texas och Wyoming belyser vikten av uranproduktion som grund för en säker och inhemsk kärnbränslecykel. I takt med att vi fortsätter att återuppbygga hela bränslecykeln, inklusive kritisk nedströmsinfrastruktur, bevisar dessa framsteg att vi kan bygga den här och leda inifrån.”

USA finansierar också avancerad forskning om återvinning av använt kärnbränsle, vilket skulle kunna förbättra resurseffektiviteten med upp till 95 %. Biträdande energiminister Ted Garrish sa till World Nuclear News i februari: "Använt kärnbränsle representerar en enorm outnyttjad resurs i USA." Han tillade: "Trump-administrationen har en praktisk strategi för att säkerställa att våra resurser används på det mest effektiva sättet för att stärka amerikanskt energioberoende och stödja ekonomisk tillväxt."

Dessa åtgärder tillsammans förväntas vara omvälvande för den amerikanska kärnkraftssektorns oberoende, som är den största i världen. Dessa ansträngningar kan också utgöra ett viktigt steg mot att öka produktionen av ren energi i en tid av ökande motstånd mot förnybar energi, särskilt eftersom kärnkraft inte producerar koldioxidutsläpp.

Kopparpriserna sjönk något, vilket minskade en del av de starka månatliga vinsterna, samtidigt som handlare väntar på ett eventuellt återupptagande av fredsförhandlingarna mellan USA och Iran.

Industrimetallen föll med 0,3 % vid Londons sena förmiddagshandel, efter att tidigare ha stigit med så mycket som 0,8 % och översteg stängningsnivån den 27 februari på 13 343,50 dollar per ton, dagen innan de amerikanska och israeliska attackerna mot Iran inleddes.

De flesta basmetaller har upplevt kraftiga fluktuationer sedan konfliktens utbrott, då priserna initialt sjönk på grund av oro för störningar i leveranskedjan och avtagande ekonomisk tillväxt, innan riskaptiten återvände efter den tillfälliga vapenvilan som nåddes förra veckan, vilket stöds av rapporter om att Washington och Teheran försöker arrangera en andra omgång samtal under de kommande dagarna, samtidigt som tecken på förbättrad kinesisk efterfrågan.

Fan Rui, analytiker på Guoyuan Futures, sa: "Koppar har börjat återhämta sig; efter återuppbyggnaden av lagren i Kina har inflationsoro avtagit i takt med att fredssamtalen fortskrider", och tillade att "det värsta är över".

I Kina ökade tillverkningsföretag sina inköp efter att de inhemska kopparpriserna sjunkit till under 100 000 yuan per ton de senaste veckorna på grund av kriget, vilket ledde till en betydande minskning av de inhemska lagren.

Trots energikrisens kortsiktiga ekonomiska effekter kan denna chock stödja tillväxten av kopparefterfrågan på lång sikt, i och med att ekonomiernas övergång till elektrifiering och ren energi accelereras, enligt Henry Fan, analytiker på Trafigura Group, under en branschkonferens i Santiago.

Han förklarade att "alla de stora trenderna som stödde kopparpriserna nu kommer att accelerera", och noterade att det finns ett större incitament än någonsin att öka beroendet av el och minska effekterna av geopolitiska chocker på energiförbrukningen.

Marknaden övervakar också potentialen för en ny våg av kopparimport till USA, efter att priserna på Comex-börsen i New York noterade en premie på 283 dollar per ton jämfört med priserna på London Metal Exchange, den högsta nivån sedan december.

USA:s president Donald Trumps planer på att införa tullar på kopparimport ledde till en ökning av Comex-priserna förra året, vilket gjorde det möjligt för handlare att göra betydande vinster genom att frakta koppar till amerikanska lager. Investerare förväntar sig fortfarande ett beslut om tullar på raffinerad koppar i slutet av juni, då det amerikanska handelsdepartementet ger en uppdatering om kopparmarknaden.

Klockan 10:52 Londontid hade kopparpriset fallit med 0,3 % till 13 248 dollar per ton på London Metal Exchange, medan Comex-priserna sjönk med 0,2 %.

När det gäller aluminium – som har sett en stark ökning sedan krigets början på grund av oro för leveranser till följd av den faktiska stängningen av Hormuzsundet och attackerna mot smältverk i Gulfregionen – steg det med 0,2 % till 3 568,50 dollar per ton.

JPMorgan-analytiker indikerade att aluminiummarknaden kan ha nått en "punkt utan återvändo" vad gäller leveranser under de kommande kvartalen, och betonade att den globala marknaden kommer att möta en skarp och långvarig brist oavsett utvecklingen av sjöfartstrafiken genom Hormuzsundet.

Banken förväntar sig ett utbudsunderskott på 1,9 miljoner ton år 2026, det största sedan år 2000 med tanke på marknadens storlek, med möjlighet att priserna överstiger nivån på 4 000 dollar per ton under de kommande månaderna, enligt uppskattningar från analytikerteamet lett av Gregory Shearer.