Den australiska dollarn steg i den asiatiska handeln på torsdagen mot en korg av globala valutor i ett försök att återhämta sig från en tvåmånaderslägsta nivå mot sin amerikanska motsvarighet. Måttlig köpaktivitet ökade från lägre nivåer efter publiceringen av positiva australiska arbetsmarknadsdata.

Uppgifterna visade en starkare tillväxt än väntat i antalet nya jobb i Australien i maj, medan arbetslösheten sjönk från en högsta nivå på fyra och ett halvt år, vilket tyder på att Australiens arbetsmarknad börjar återfå momentum. Detta kan bana väg för Reserve Bank of Australia att höja räntorna igen senare i år.

Priset

• Australisk dollarkurs idag: Den australiska dollarn steg med 0,2 % mot den amerikanska dollarn till 0,6908, från dagens öppningsnivå på 0,6894, och noterade en börslägsta på 0,6888.

• Den australiska dollarn avslutade onsdagens handel med en nedgång på cirka 0,25 % mot den amerikanska dollarn, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad och nådde en tvåmånaderslägsta på 68,83 amerikanska cent, då investerare fortsatte att föredra den amerikanska dollarn som den mest attraktiva tillgängliga investeringen.

Australiensisk arbetsmarknad

Siffror som släpptes av Australian Bureau of Statistics på torsdagen visade att nettosysselsättningen ökade med 40,3 tusen jobb i maj, den starkaste takten i jobbskapandet sedan februari och över marknadens förväntningar på en ökning med 31,2 tusen. I april hade sysselsättningen minskat med 40,7 tusen efter att ha reviderats nedåt från en tidigare rapporterad minskning på 18,6 tusen.

Regeringsdata visade också att arbetslösheten sjönk till 4,4 %, i linje med marknadens förväntningar på 4,4 %, efter att ha nått 4,5 % i april, den högsta nivån sedan november 2021.

Uppgifterna tyder på att stramare villkor snabbt kan vara på väg tillbaka till Australiens arbetsmarknad, vilket potentiellt kommer att öka trycket på beslutsfattare vid Reserve Bank of Australia och stärka förväntningarna om ytterligare en australisk räntehöjning senare i år.

Australiska räntor

• Efter publiceringen av data låg marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 baspunkter från Reserve Bank of Australia i augusti kvar på cirka 20 %.

• För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare australisk data om inflation, arbetslöshet och löner.

Åsikter och analyser

Russell Chesler, investeringschef på VanEck, sa: ”Detta är inte den tydliga signal om avmattning som marknaderna hoppades på. För en ekonomi som förmodligen tappar momentum arbetar och spenderar australierna fortfarande.”

Han tillade: "Vi är fortfarande beroende av data, men vår uppfattning är att det kan bli ytterligare en räntehöjning under denna cykel."

Ethereum handlades nära nivån 1 672 dollar, enligt marknadsdata från Crypto News, där kryptovalutan fallit med 1,16 % under de senaste 24 timmarna och 6,48 % under de senaste sju dagarna, medan den dagliga handelsvolymen nådde cirka 9,23 miljarder dollar. Ethereum handlades mellan 1 642 och 1 692 dollar under samma period.

Mer hökaktig Fed-politik

Samtidigt har förväntningarna på högre amerikanska räntor ökat i takt med att tjänstemän vid Federal Reserve antar en mer hökaktig ton mitt i fortsatt ekonomisk styrka.

Spänningar kring ramavtalet mellan USA och Iran har också stöttat efterfrågan på säkra tillgångar efter att oenigheter uppstått om flera viktiga frågor.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in en sannolikhet på 36 % för en räntehöjning från Federal Reserve vid julimötet, upp från 9 % för en vecka sedan.

För september har sannolikheten för en räntehöjning stigit till mer än 70 %, jämfört med 29 % tidigare.

Den senaste rörelsen har hållit Ethereum under 1 750-dollarzonen, ett område som handlare har följt sedan kryptovalutans lägsta nivå i februari. Analytikern Dan Crypto Trades sa att Ethereum upprepade gånger har misslyckats med att bryta över denna nivå och behöver etablera en högre bottennivå innan man försöker sig på ytterligare en rörelse uppåt.

Handlaren Dan Crypto Trades sa: "Köpare måste försöka skapa en högre bottennotering runt detta område och sedan bryta igenom den vid nästa försök."

Zonen fungerar för närvarande som ett kortsiktigt test för köpare. Om Ethereum inte återhämtar sig och håller sig över 1 750 dollar kan marknaden återvända till området runt 1 500 dollar, vilket redan har uppmärksammats av flera analytiker.

Ali Charts noterade att Ethereum har rört sig under sitt 200-timmars enkla glidande medelvärde. Denna signal pekar ofta på kortsiktig trendsvaghet när priset inte lyckas återhämta sig snabbt från genomsnittet.

Kryptovalutaanalytikern Ali Martinez sa: "Ethereum handlas nu under det enkla glidande medelvärdet på 200 timmar. Så länge den nivån förblir låg tror jag att 1 580 dollar förblir nästa stora mål."

ETF-utflöden och Iranrisker tynger Ethereum

Enligt data från SoSoValue registrerade spot-ETF:er för Ethereum nettoutflöden på 82,351 miljoner dollar igår, vilket markerar den fjärde dagen i rad med nettouttag.

Dessa utflöden ökade pressen på Ethereum eftersom kryptovalutan fortsätter att kämpa för att hålla nivåerna över kortsiktigt motstånd.

Som tidigare rapporterats av Crypto News föll Ethereum nyligen under 1 700-dollarnivån då ETF-utflöden, svaga RSI-avläsningar (Relative Strength Index), Iranrelaterade risker och minskande derivataktivitet tyngde marknadssentimentet.

Rapporten noterade att handlare förblev försiktiga då både institutionella flöden och aktiviteten på terminsmarknaden försvagades.

Den bredare globala makroekonomiska bakgrunden förblev också spänd. Kobeissi-brevet rapporterade att USA:s president Donald Trump kritiserade en senatsröstning om Iranrelaterad krigsmaktslag och kallade den "dåligt tajmad och meningslös".

Geopolitiska risker kan minska investerarnas aptit för tillgångar med hög volatilitet, inklusive kryptovalutor, i takt med att handlare växlar mot säkrare positioner.

Ethereum återtog kort en motståndszon nära 1 733 dollar tidigare i veckan efter att ha återhämtat sig från 1 704 dollar, men återhämtningen lyckades inte få fäste.

Sedan dess har Ethereum fallit tillbaka under det område som köpare behövde försvara för att bibehålla en positiv trend.

Guldpriset föll till sin lägsta nivå på mer än sju månader på onsdagen efter att kort ha sjunkit under 4 000 dollar per uns, pressat av en starkare amerikansk dollar och växande förväntningar på räntehöjningar.

Spotguld minskade med 2,9 % till 3 981,21 dollar per uns efter att ha nått sin lägsta nivå sedan november 2025. Amerikanska guldterminer sjönk också med 3,4 % och stannade på 4 008,80 dollar per uns.

Den amerikanska dollarn stärktes, vilket gjorde ädelmetallen, som är prissatt i amerikansk valuta, dyrare för innehavare av andra valutor.

Förväntningar på räntehöjningar tynger ädelmetaller

Valutahandlare ökade sina satsningar på amerikanska räntehöjningar i år efter att Federal Reserve antog en hökaktig ton vid sitt senaste policymöte och då oron kring inflationstrycket till följd av kriget med Iran kvarstod.

Tai Wong, en oberoende metallhandlare, sa: "Marknadens prissättning av en räntehöjning redan i september, driven av Federal Reserves hökaktiga hållning, dollarns uppgång till en 13-månaders högsta nivå och lägre inflationsförväntningar, sätter alla betydande press på ädelmetaller."

Han tillade: "För guld finns det stöd strax under 3 900-dollarsnivån, och centralbankernas köp fortsätter, så en kollaps är osannolik. En längre period av konsolidering är dock möjlig eftersom guldhandeln för närvarande har flyttat sig ur rampljuset."

Guld blir mindre attraktivt för investerare när räntorna stiger eftersom det inte genererar någon avkastning.

Spotguld nådde en rekordhög nivå på 5 594,82 dollar per uns i slutet av januari men har sedan dess förlorat mer än 1 600 dollar per uns.

Analytiker på ING Group sänkte sina guldprisprognoser och förväntar sig nu att guldpriset i genomsnitt kommer att ligga på 4 300 dollar per uns under tredje kvartalet 2026 och 4 600 dollar under fjärde kvartalet, jämfört med deras tidigare prognoser på 4 850 dollar respektive 5 000 dollar.

Marknaderna väntar på inflationsdata i USA

Investerare väntar också på publiceringen av rapporten om de amerikanska konsumtionsutgifterna (PCE) på torsdag, Federal Reserves föredragna inflationsmått, för ytterligare ledtrådar om penningpolitikens inriktning.

Lukman Otunuga, senioranalytiker på FXTM, sa att ytterligare hökaktiga signaler från tjänstemän från Federal Reserve eller ekonomisk data som stöder behovet av högre räntor kan skapa ytterligare nedåtrisker för guld.

När det gäller andra metaller föll spotpriset på silver med 4,8 % till 59,08 dollar per uns efter att ha nått sin lägsta nivå sedan december 2025.

Stängningen av Hormuzsundet och avbrotten i leveranserna av råolja från Arabiska viken på mer än 10 miljoner fat per dag har gjort importberoende nationer uppmärksamma på behovet av att utöka sin strategiska och kommersiella lagringskapacitet.

Många länder, särskilt i Asien-Stillahavsområdet, försöker bygga nya lagringsanläggningar för att stärka energitryggheten och undvika ytterligare en större försörjningskris likt den som orsakats av stängningen av en av världens viktigaste transitvägar för olja och LNG.

Från Indien till Australien ökar energiimportörer sin lagringskapacitet för råolja och bränsle som förberedelse inför nästa energikris, mitt i en alltmer volatil geopolitisk miljö där störningar ses som en fråga om "när" snarare än "om".

Stora oljeproducenter överväger också att utöka globala lagringsanläggningar så att de kan fortsätta marknadsföra produktionen under framtida störningar som kan stänga ner strategiska handelsrutter.

Lagerns roll i oljeprisrörelser

Före konflikten med Iran förväntade sig de flesta beslutsfattare och analytiker inte att Hormuzsundet skulle bli oåtkomligt för oljetankfartyg.

Importnationerna hade länge antagit att trots de pågående spänningarna i Mellanöstern skulle sundet aldrig stängas.

Det antagandet förändrades efter att sjötrafiken störts i nästan fyra månader, medan osäkerheten om hur snabbt och smidigt sundet kunde öppnas igen utlöste en energikris i hela Asien, dränerade den amerikanska strategiska petroleumreserven till sin lägsta nivå sedan 1983 och pressade ner lagren vid WTI-leveranshubben i Cushing till en operativt kritisk nivå på cirka 20 miljoner fat.

Att utöka lagringskapaciteten skulle kunna bidra till att minska effekterna av framtida utbudschocker genom att begränsa extrema pristoppar under perioder av störningar.

Samtidigt kommer fyllningen av dessa nya lagringsanläggningar att kräva hundratals miljoner fat råolja och raffinerade bränslen, vilket skapar ytterligare efterfrågan på kort och medellång sikt och stödjer oljepriserna.

Planer för lagerutbyggnad

Indien, Singapore, Australien och Pakistan försöker alla stärka sin lagringskapacitet för att undvika framtida kriser.

Enligt Reuters beräkningar kan lagringsprojekt som föreslagits under de senaste månaderna kräva ungefär 500 miljoner fat råolja och bränslen för att fylla de nya anläggningarna.

Dessutom kommer medlemmarna i Internationella energiorganet att behöva återuppbygga cirka 400 miljoner fat som släpptes ut i mars under den största samordnade lagerutsläppningen i historien.

Marknaderna kommer också att behöva ytterligare fat för att kompensera för nuvarande minskningar i globala lager mitt i stark säsongsbetonad sommarefterfrågan.

Genom att kombinera nuvarande och framtida behov av lagerpåfyllning kan den ytterligare efterfrågan uppgå till cirka en miljard fat olja fördelat över flera år, enligt Reuters uppskattningar.

Det skulle kunna bidra till att återuppliva den globala efterfrågan på olja från och med nästa år om sjöfarten genom Hormuzsundet återgår till det normala under andra halvåret i år.

Indien leder ansträngningarna att utöka reserverna

Indien är bland de första länderna som stärker sin lagringskapacitet. Det är världens tredje största importör av råolja men har relativt blygsamma reserver jämfört med Kina, som har samlat på sig mer än en miljard fat i lager.

Indiens underjordiska strategiska petroleumreservkapacitet uppgår till cirka 5,33 miljoner ton råolja, motsvarande ungefär 39 miljoner fat, tillräckligt för att täcka endast cirka åtta dagars förbrukning.

Hormuzkrisen blottlade Indiens sårbarhet, vilket enligt rapporter fick regeringen att be det statligt ägda ONGC att bygga och fylla ett nytt strategiskt reservat till en uppskattad kostnad av 1,6 miljarder dollar.

Pakistan, Singapore och Australien ökar lagringskapaciteten

Pakistan uppmuntrar oljeproducenter i Gulfstaterna att etablera strategiska råoljelager i en planerad energistad nära Gwadar hamn.

En pakistansk tjänsteman berättade för lokala medier i maj: "Om kriser som krig inträffar kommer Pakistan att ha förtursrätt till dessa reservat."

Singapore, ett av världens största oljehandelsnav, meddelade att man utforskar underjordiska lagringslösningar för att öka bränslereserverna.

Australien kan under tiden fortfarande inte konsekvent upprätthålla Internationella energiorganets krav på att hålla lager motsvarande 90 dagars förbrukning. Regeringen planerar att spendera 10 miljarder australiska dollar (cirka 7 miljarder USD) för att bygga upp större bränslereserver.

Under den senaste krisen tvingades Australien att köpa flygbränsle från Kina efter att det globala utbudstrycket intensifierades och ett av dess största raffinaderier stängdes av en brand.

Den australiska regeringen försöker nu etablera en inhemsk bränslereserv genom att införa minimikrav på lagerhållning för företag, samtidigt som man utökar lagringsinfrastrukturen genom sitt program för förbättring av diesellagring.

Även producenter vill ha mer lagringsutrymme

Planer på att öka lagringen är inte begränsade till importländer.

Saudiarabien, världens största exportör av råolja, överväger också att utöka sitt globala lagringsnätverk.

Förra veckan sa Saudi Aramcos ordförande Yasir Al-Rumayyan att företaget redan driver lagringsanläggningar runt om i världen, särskilt i Asien, och tillade: "Vi överväger allvarligt att ha större lagringsanläggningar runt om i världen."