Europeiska centralbanken (ECB) tillkännagav sitt räntebeslut på torsdagen i slutet av sitt möte den 10–11 september. Räntan lämnades oförändrad på 2,15 % – den lägsta nivån sedan oktober 2022 – i linje med de flesta globala marknadsförväntningar, vilket är den andra raka räntan.

Beslutsfattare vid ECB anser att det inte finns något behov av ytterligare räntesänkningar för att uppnå inflationsmålet på 2 %, trots att nya ekonomiska prognoser pekar på en nedgång i räntorna under de kommande två åren.

Detta uttalande anses vara "positivt" för euron.

Amerikanska aktieindex steg till nya rekordnivåer på torsdagen efter att viktig inflationsstatistik publicerats, vilket, trots att det visade en ökning, inte avskräckte investerare från att förvänta sig att Federal Reserve kommer att sänka räntan denna månad.

Regeringsdata som släpptes i USA idag visade att konsumentprisindex (KPI) steg med 0,4 % i augusti, vilket är över prognoserna på 0,3 %. Den årliga avläsningen landade på 2,9 %, vilket är i linje med förväntningarna.

Exklusive volatila poster som livsmedel och energi steg kärn-KPI med 0,3 % från månad till månad och 3,1 % jämfört med föregående år, båda i linje med prognoserna.

Detta följde på producentprisindex (PPI) som visade en oväntad nedgång på 0,1 % och en ökning med 2,6 % jämfört med föregående år.

Ytterligare data visade att antalet veckovisa arbetslöshetsansökningar ökade med 27 000 förra veckan till 263 000, vilket översteg förväntningarna på 235 000.

Trots dessa uppgifter kvarstår marknadens förväntningar om att Federal Reserve kommer att sänka räntorna med 25 baspunkter vid sitt möte den 17 september, enligt CME:s FedWatch-verktyg, medan handlare höjde satsningarna något på en större sänkning med 50 baspunkter.

I handeln, vid 16:38 GMT, hoppade Dow Jones Industrial Average med 1,3 % (573 poäng) till 46 064. Det bredare S&P 500-indexet steg med 0,8 % (50 poäng) till 6 582, medan Nasdaq Composite steg med 0,7 % (148 poäng) till 22 034.

Nickelpriserna föll på torsdagen trots en svagare amerikansk dollar mot de flesta större valutorna, då satsningarna på räntesänkningar från Federal Reserve fortsatte. Kriget mellan Ryssland och Ukraina tyngde också metallmarknaderna, där Ryssland är en av världens största producenter av industrimetaller.

Den amerikanska presidenten Donald Trumps administration sätter press på Ryssland genom att skärpa de ekonomiska sanktionerna i ett försök att nå ett eldupphöravtal i Ukraina.

Samtidigt föll dollarindexet med 0,3 % till 97,5 poäng vid 16:19 GMT, efter att ha nått en högsta nivå på 98,09 och en lägsta nivå på 97,4.

Ekonomisk statistik kom in blandad. Det amerikanska konsumentprisindexet (KPI) för augusti steg med 0,4 % jämfört med föregående månad, vilket är över prognoserna på 0,3 %, enligt Bureau of Labor Statistics. Den årliga tillväxttakten var 2,9 %, vilket var i linje med ekonomernas förväntningar.

Kärn-KPI, som exkluderar volatila livsmedels- och energipriser, steg med 0,3 % på månadsbasis och 3,1 % på årsbasis, vilket båda matchade Dow Jones prognoser.

Denna rapport följde onsdagens producentprisindex (PPI), som visade en oväntad månadsnedgång på 0,1 %, medan årstakten ökade med 2,6 %.

I annan statistik på torsdagen uppvisade antalet veckovisa arbetslöshetsansökningar en överraskande ökning, med 27 000 till 263 000 under veckan som slutade den 6 september efter säsongsjusteringar. Det översteg prognoserna på 235 000.

Trots dessa uppgifter förväntar sig handlare fortfarande att Federal Reserve sänker räntan med 25 baspunkter vid sitt möte den 17 september, enligt CME:s FedWatch-verktyg, samtidigt som de ökar satsningarna något på en större sänkning med 50 baspunkter.

I handeln sjönk spotkontrakten för nickel med 0,4 % till 15 003 dollar per ton per 16:29 GMT.

Bitcoin steg på torsdagsmorgonen och bröt över 114 000 dollar, med stöd av svagare än väntad amerikansk inflationsstatistik och starkare institutionella inflöden till spot-ETF:er (börshandlade fonder).

Kryptovalutan steg efter att det amerikanska producentprisindexet (PPI) visade att grossistinflationen avtog i augusti, med priser som sjönk med 0,1 % från månaden före och minskade till 2,6 % jämfört med föregående år. Detta oväntade fall i PPI öppnade dörren för risktillgångar och pressade Bitcoin stadigt genom nivån på 113 000 dollar.

Enligt CoinGecko-data handlades Bitcoin till 114 100 dollar i skrivande stund, en ökning med mer än 2 % på torsdagen.

Den bredare kryptovalutamarknaden utvecklades också, med ett totalt börsvärde som steg med 1,5 % till 4,06 biljoner dollar.

Ethereum (ETH-USD) följde Bitcoin högre och handlades över 4 440 dollar i tidiga affärer, med stöd av investerares aptit för ETF:er och ackumulering på kedjan.

Timothy Messer, forskningschef på BRN, sa: ”PPI-överraskningen på nedsidan var en tydlig katalysator, som skickade Bitcoin till 114 000 dollar och accelererade institutionella inflöden. Marknaden står nu vid ett vägskäl: om KPI kommer in svagare än väntat kommer momentum sannolikt att fortsätta med en komprimerad volatilitet. Men om KPI överraskar uppåt kommer snabba riskminskande rörelser att följa.”

Institutionella flöden till spot-Bitcoin-ETF:er betonade denna stämningsförändring. Bitcoinfonder attraherade 757 miljoner dollar i nettoinflöden den 10 september, vilket markerade den tredje dagen i rad med vinster, enligt BRN-data.

Ethereum-fonder såg också inflöden på 172 miljoner dollar, medan blockchain-infrastrukturföretaget Bitmine lade till 46 255 ETH (värt cirka 201 miljoner dollar) till sina innehav, vilket bringar deras totala innehav till mer än 2,1 miljoner ETH (9,24 miljarder dollar).

På derivatmarknaderna visade handlare större riskaptit. Det öppna intresset för Bitcoin-terminer steg till 84,86 miljarder dollar, medan tvångslikvidationer minskade till 37,96 miljoner dollar, främst från blankning. Den totala terminshandelsvolymen steg till cirka 53 miljarder dollar, vilket återspeglar ett starkt deltagande från både traditionella investerare och handlare med hävstångsfinansiering.

Fokus på amerikanska KPI-data

Valutahandlare följer nu publiceringen av det amerikanska konsumentprisindexet (KPI) på torsdag för att testa momentum. En andra svag inflationsrapport kan förstärka satsningarna på tre räntesänkningar från Fed fram till årets slut. En starkare än väntad rapport kan dock vända Bitcoin ETF-flödena negativt och förnya trycket på risktillgångar.

Fed-beslutet närmar sig

Ytterligare försämring av arbetsmarknadsstatistiken i juli och augusti har satt Fed under press att sänka räntan, medan kärninflationen ligger kvar över 3 %, vilket strider mot centralbankens dubbla mandat.

Som ett resultat förväntar sig investerare att Fed kommer att stimulera ekonomin med en större räntesänkning än väntat. Medan marknaderna redan har prisat in en sänkning på en kvarts procentenhet, satsar spekulanter på en sänkning på en halv procentenhet, vilket kan förklara det starka ETF-inflödet till Bitcoin, enligt Stephen Gregory, grundare av handelsplattformen Vtrader.

CME:s FedWatch-verktyg visar en sannolikhet på 92 % för en sänkning med 25 baspunkter, jämfört med bara 8 % för en rörelse med 50 baspunkter. På Myriad, prediktionsplattformen som drivs av DASTAN (moderbolag till Decrypt), sätter användarna sannolikheten för en sänkning med 25 baspunkter till 80 %.