Euron sjönk vid öppningen av den europeiska marknaden på måndagen mot en korg av globala valutor och rörde sig bort från sin femveckors högsta nivå mot den amerikanska dollarn, i takt med att vinsthemtagningar och korrigeringsaktivitet tog fart, tillsammans med riskaversion inför en viktig politisk omröstning i Frankrike, euroområdets näst största ekonomi.

Senare idag kommer marknaderna att rikta sitt fokus mot förtroendeomröstningen för Frankrikes premiärminister François Bayrou i parlamentet, med starka förväntningar om att han kommer att misslyckas med att säkra den, vilket leder till regeringens kollaps och förvärrar den politiska osäkerheten i Frankrike.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: euron föll mot dollarn med 0,15 % till 1,1703 dollar, från fredagens stängning på 1,1718 dollar, och noterade sin högsta nivå under dagens handel på 1,1720 dollar.

• Euron avslutade fredagens handelsdag med en uppgång på 0,6 % mot dollarn och nådde en femveckors högsta nivå på 1,1759 dollar, med stöd av dystra amerikanska arbetsmarknadsdata.

• Under den senaste veckan steg euron med 0,3 % mot dollarn, vilket är den fjärde veckovisa uppgången på fem veckor, mitt i minskade förväntningar om en europeisk räntesänkning.

Rösta om Bayrous regering

Senare idag kommer marknaderna att fokusera på förtroendeomröstningen för premiärminister François Bayrou, som starkt förväntas misslyckas. Detta kommer efter veckor av politisk oro och splittring inom det franska parlamentet, där Bayrou och hans regering saknar den majoritet som krävs för att konsekvent anta lagar.

Regeringens kollaps skulle sannolikt fördjupa den politiska osäkerheten i Frankrike, eurozonens näst största ekonomi, särskilt med tanke på nuvarande ekonomiska påfrestningar som avtagande tillväxt, stigande arbetslöshet och pågående debatter om finans- och skattereformer.

Investerare befarar också att en utdragen politisk kris kan hindra samordningen med Bryssel kring utgifts- och finansdisciplinpolitik, vilket ökar pressen på euron och utlöser volatilitet på de europeiska obligationsmarknaderna.

Möjliga scenarier

Analytiker tror att Bayrous misslyckande i förtroendeomröstningen kan öppna dörren för två huvudscenarier: antingen avgår regeringen och en ny koalition bildas, eller, om det visar sig omöjligt, kan den franske presidenten tvingas överväga att upplösa parlamentet och utlysa nyval – ett scenario som kan öka instabiliteten.

Europeiska räntor

• Data som släpptes förra veckan visade en oväntad ökning av kärninflationen i euroområdet under augusti, vilket belyser det ihållande inflationstrycket på Europeiska centralbanken.

• Efter denna data sjönk prissättningen för en ECB-räntesänkning med 25 punkter i september från 30 % till 10 %.

• Fem källor uppgav för Reuters att ECB sannolikt kommer att hålla räntorna oförändrade vid veckans möte, men diskussioner om ytterligare sänkningar kan återupptas i höst om eurozonens ekonomi försvagas.

Den japanska yenen föll brett på de asiatiska marknaderna på måndagen i början av veckan mot en korg av större och mindre valutor, då säljtrycket på yenen accelererade efter att premiärminister Shigeru Ishibas tillkännagav sin avgång på en presskonferens, där han avgick från ledarskapet för det regerande partiet, vilket bidrog till den politiska osäkerheten i världens fjärde största ekonomi.

Slutet på Ishibas korta mandatperiod, som varade i mindre än ett år, lämnar marknaderna i avvaktan på Japans nästa regerings riktning. Tills en ny ledare för Liberaldemokraterna väljs kommer osäkerheten att fortsätta dominera utsikterna för landets finans- och penningpolitik.

Prisöversikt

• Yenens växelkurs idag: dollarn steg mot yenen med cirka 0,85 % till ¥148,58, från fredagens stängning på ¥147,35, och noterade en lägsta kurs på ¥147,91 under dagens handel.

• Yenen avslutade fredagens handelsdag med en uppgång på cirka 0,8 % mot dollarn, vilket var den högsta nivån på en vecka på 146,82 yen, efter att dystra amerikanska arbetsmarknadsdata kraftigt ökat förväntningarna om minst två räntesänkningar från Federal Reserve före årets slut.

Ishibas avgång

Premiärminister Shigeru Ishiba tillkännagav sin avgång på en presskonferens på söndagen, efter att det regerande Liberaldemokratiska partiet (LDP) nyligen lidit svidande valförluster som kostade dem majoriteten i båda parlamentets kamrar.

Ishiba förklarade att han valde tidpunkten för sin avgång efter att ha ingått ett avtal om tullsänkningar med USA, vilket han beskrev som en "nationell prestation", och kallade det "rätt ögonblick" att avgå och överlämna ledarskapet till en ny generation.

Politisk osäkerhet

Ishibas avgång kommer utan tvekan att föra Japan in i en ny fas av politisk och ekonomisk instabilitet i en tid då landet står inför både inhemska och externa utmaningar, såsom stigande kostnader, eskalerande regionala spänningar och globala finansiella motvindar.

Nytt ledarskap

Ishiba bekräftade att han kommer att fortsätta sina uppdrag tills en ny partiledare är vald, och valet är nu mer öppet än någonsin. Namn som Sanae Takaichi, Shinjirō Koizumi och Yoshimasa Hayashi framstår som de främsta kandidaterna till att efterträda honom.

Enligt nyhetsrapporter förväntas partiledarvalet hållas i oktober, mitt i ett akut behov av att återställa den interna stabiliteten och staka ut en ny kurs för eran efter Ishiba.

Åsikter och analyser

• Carol Kong, valutastrateg på Commonwealth Bank of Australia i Sydney: ”Marknaderna är oroliga för att nästa partiledare kommer att driva på för mer finanspolitisk expansion. Slutsats: yenen kommer att fortsätta vara under press på kort sikt.”

• Charu Chanana, chefsstrateg för investeringar på Saxo: ”Eftersom LDP saknar en klar majoritet kommer investerare att förbli försiktiga tills en efterträdare har bekräftats, vilket håller volatiliteten hög för yen, obligationer och aktier.”

• Chanana tillade: ”På kort sikt pekar detta mot en svagare yen, en högre premie på japanska statsobligationer och ett tvåvägsflöde av aktier tills det styrande partiets ledarskapsutsikter blir tydligare.”

• Hirofumi Suzuki, senior valutastrateg på SMBC, om Bank of Japans nästa steg: ”Sannolikheten för ytterligare en räntehöjning i september var aldrig hög till en början, och september kommer sannolikt att bli en avvaktande månad.”

Sanae Takaichi

Investerare fokuserar på möjligheten att Ishiba kan ersättas av en person som stöder lättare finans- och penningpolitik, såsom LDP-veteranen Sanae Takaichi, som har kritiserat Bank of Japans räntehöjningar.

Ethereumpriserna steg under fredagens handel mitt i stark efterfrågan på högrisktillgångar, särskilt kryptovalutor, efter svaga amerikanska sysselsättningsdata som förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve återupptar räntesänkningarna vid sitt kommande möte denna månad.

Data som släpptes på fredagen från det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet visade att ekonomin endast skapade 22 000 jobb i augusti, jämfört med förväntningarna på 75 000, vilket markerar en mycket negativ rapport.

Uppgifterna visade också att arbetslösheten i USA steg till 4,3 % i augusti, i linje med analytikernas förväntningar.

Efter detta pressmeddelande ökade marknadens satsningar på att Federal Reserve kommer att sänka räntan vid denna månads möte, med sannolikheten för en räntesänkning som stiger till cirka 98 %, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Ethereum

När det gäller handel steg Ethereum med 0,7 % till 4 330,5 dollar kl. 21:15 GMT.

Guldpriserna steg under fredagens handel då den amerikanska dollarn föll mot de flesta större valutor efter publiceringen av den månatliga sysselsättningsrapporten, vilket stärkte satsningarna på att Federal Reserve kommer att återuppta sänkningarna av räntorna vid sitt kommande möte denna månad.

Data som släpptes på fredagen av det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet visade att ekonomin endast skapade 22 000 jobb i augusti, jämfört med förväntningarna på 75 000, en mycket negativ rapport.

Uppgifterna visade också att arbetslösheten på den amerikanska arbetsmarknaden steg till 4,3 % i augusti, i linje med analytikernas förväntningar.

Efter dessa siffror ökade marknadens satsningar på att Federal Reserve kommer att sänka räntorna vid denna månads möte, med sannolikheten för en räntesänkning som stiger till cirka 98 %, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Samtidigt föll det amerikanska dollarindexet med 0,6 % till 97,7 poäng klockan 20:10 GMT, efter att ha nått en högsta nivå på 98,2 poäng och en lägsta nivå på 97,4 poäng.

När det gäller handel steg spotpriset på guld med 1,1 % till 3 647,3 dollar per uns klockan 20:55 GMT, där ädelmetallen redovisade en uppgång på 4 % för veckan.