Euron steg i den europeiska handeln på onsdagen mot en korg av globala valutor och återupptog sina försök att återhämta sig mot den amerikanska dollarn, med stöd av relativt aktiva köp från flera veckors lägsta nivåer, mitt i försiktiga förhållanden som dominerade valutamarknaderna.

Investerare följer noga den dramatiska utvecklingen kring Federal Reserves oberoende, efter det exempellösa beslutet att inleda en brottsutredning mot Fed-ordföranden Jerome Powell.

Uppmärksamheten riktas nu mot en omgång amerikansk ekonomisk statistik som kommer att publiceras senare idag, vilken förväntas ge starka signaler om den framtida ränteutvecklingen under året, mitt i den ökade osäkerhet som råder på de globala marknaderna.

I takt med att inflationstrycket minskar för beslutsfattare vid Europeiska centralbanken har förväntningarna på minst en europeisk räntesänkning i år återuppstått. För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare viktig ekonomisk data från euroområdet.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: euron steg med 0,1 % mot dollarn till 1,1649, från en öppningsnivå på 1,1641, med en börslägsta på 1,1636.

• Euron avslutade tisdagens handelsdag med en nedgång på 0,2 % mot dollarn och återupptog därmed förlusterna som hade pausat föregående dag under en återhämtning från en fyraveckorslägsta nivå på 1,1618.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn föll med cirka 0,1 % på onsdagen, vilket återspeglar en paus i den senaste tidens uppgång för den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor, mitt i försiktiga handelsförhållanden på valutamarknaderna.

Handlare följer noga frågan om Federal Reserves oberoende, efter hot från det amerikanska justitiedepartementet att väcka åtal mot ordförande Jerome Powell för påstådda oegentligheter relaterade till ett renoveringsprojekt av en centralbanksbyggnad.

I en exempellös solidaritetsuppvisning utfärdade globala centralbankstjänstemän ett samordnat uttalande på tisdagen där de uttryckte sitt fulla stöd för Powell och för att skydda det oberoende monetära beslutsfattandet i USA.

Dessa spänningar kommer samtidigt som marknaderna väntar på ett tillkännagivande från president Donald Trump under de kommande veckorna angående hans nominering till att efterträda Powell, då Powells mandatperiod löper ut i maj, vilket bidrar till osäkerheten på de globala finansmarknaderna.

Den senaste konsumentprisstatistiken som släpptes på tisdagen sågs potentiellt ge Federal Reserve mer utrymme att sänka räntorna, eftersom beslutsfattare försöker balansera oron över ihållande prispress med tecken på svaghet på arbetsmarknaden.

För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare senare på viktig amerikansk ekonomisk statistik, inklusive producentpriser och detaljhandelsförsäljning för december.

Europeiska räntor

• Data som publicerades förra veckan visade en avmattning av den totala inflationen i hela Europa i december, vilket tyder på att inflationstrycket på Europeiska centralbanken minskar.

• Efter dessa siffror steg penningmarknadsprissättningen för en räntesänkning med 25 punkter av ECB i februari från 10 % till 25 %.

• Handlare justerade förväntningarna från att hålla räntorna oförändrade under hela året till att förvänta sig minst en sänkning med 25 baspunkter.

• För att ytterligare omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare ekonomisk data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner.

Den japanska yenen sjönk i den asiatiska handeln på onsdagen mot en korg av större och mindre valutor, vilket förlängde sina förluster för sjunde gången i rad mot den amerikanska dollarn och föll till en 18-månaderslägsta nivå. Valutan är nu på väg att förlora sitt grepp över 160 yen per dollar-nivån för första gången sedan juli 2024, mitt i växande oro över krav på tidiga val i världens fjärde största ekonomi.

Yenen är också under press från lättade inflationstryck på beslutsfattare i Bank of Japan, vilket har lett till att förväntningarna på en japansk räntehöjning senare denna månad har minskat.

Prisöversikt

• Japansk yenkurs idag: dollarn steg med 0,25 % mot yenen till 159,45, den högsta nivån sedan juli 2024, från en öppningsnivå på 159,06, med en börslägsta på 159,06.

• Yenen avslutade tisdagens handel med en nedgång på 0,6 % mot dollarn, vilket är den sjätte dagliga nedgången i rad, driven av den senaste politiska utvecklingen i Japan.

Tidiga val

Hirofumi Yoshimura, ledare för Japans innovationsparti och partner i den styrande koalitionen, sade på söndagen att Takaichi kan komma att utlysa ett tidigt parlamentsval.

Den japanska public service-kanalen NHK rapporterade på måndagen att premiärminister Sanae Takaichi allvarligt överväger att upplösa underhuset och utlysa ett tidigt parlamentsval i februari.

Kyodo News meddelade på tisdagen att Takaichi informerade det regerande partiets ledare om sin avsikt att upplösa representanthuset i början av dess ordinarie session som är planerad till den 23 januari.

Yomiuri Shimbun rapporterade på onsdagen att Takaichi överväger att hålla tidiga val till underhuset den 8 februari.

Åtgärden att upplösa det nuvarande parlamentet kommer samtidigt som Takaichi försöker stärka sitt folkliga mandat och säkra en bekväm parlamentarisk majoritet för att säkerställa att 2026 års finansbudget och de föreslagna ekonomiska reformerna går igenom, särskilt eftersom den nuvarande regeringen står inför utmaningar med att driva lagstiftning genom ett splittrat parlament.

Synpunkter och analyser

• Nyheter om tidiga val har skapat politisk osäkerhet bland investerare, vilket omedelbart återspeglades i den japanska yenens rörelser på valutamarknaderna, mitt i förväntan om hur omröstningen skulle kunna påverka framtida beslut från Bank of Japan om att höja räntorna.

• Eric Theoret, valutastrateg på Scotiabank i Toronto, sa att tidiga val skulle ge Takaichi en möjlighet att dra nytta av den starka popularitet hon åtnjutit sedan hon tillträdde i oktober förra året.

• Theoret tillade att konsekvenserna för yenen är mycket negativa, eftersom Takaichi ses som en anhängare av expansiv penning- och finanspolitik, och därför skulle vara bekväm med en lättare finanspolitik och större budgetunderskott.

Japanska räntor

• Marknadsprissättningen för sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna med 25 punkter vid sitt januarimöte ligger kvar under 10 %.

• Bank of Japan kommer att mötas den 22–23 januari för att bedöma den ekonomiska utvecklingen och fastställa lämpliga monetära verktyg för den nuvarande känsliga fasen som världens fjärde största ekonomi står inför.

De flesta kryptovalutor steg under tisdagens handel då riskaptiten återhämtade sig efter publiceringen av amerikansk inflationsstatistik som låg under förväntningarna, vilket gav näring åt spekulationer om att Federal Reserve skulle kunna gå över till att sänka räntorna.

Data som släpptes idag visade att det amerikanska konsumentprisindexet låg stabilt på 2,7 % i december, medan kärninflationen – som exkluderar mat- och energikostnader – låg under prognoserna på 2,6 %.

Samtidigt har resultatsäsongen för det sista kvartalet 2025 inletts, vanligtvis lett av banksektorn. JPMorgan Chase rapporterade intäkter och vinster som översteg marknadens förväntningar tidigare idag.

USA:s president Donald Trump fortsatte sina attacker mot Federal Reserves ordförande Jerome Powell och sa till reportrar i Vita huset: ”Powell har överskridit budget med miljarder dollar, så han är antingen inkompetent eller korrupt.”

Powell sa i ett exempellöst inspelat uttalande att han är under brottsutredning angående vittnesmål han gav till kongressen angående renoveringen av Federal Reserves högkvarter, och beskrev utredningen som en vedergällning för hans oberoende inställning till räntepolitiken.

Ethereum

I handeln steg Ethereum med 3,1 % kl. 20:28 GMT till 3 193,2 dollar, enligt CoinMarketCap.

Under det senaste året har den snabba ökningen av oljeproduktionen från Amerika – ledd av USA, Guyana och Brasilien – varit en stor källa till frustration för Organisationen för oljeexporterande länder (OPEC), i sin strävan att återbalansera marknaden och driva upp oljepriserna.

OPEC:s ansträngningar att behålla inflytandet över den globala oljeförsörjningen och -priserna riskerar nu ytterligare att urholkas mitt i USA:s intervention i Venezuela och president Donald Trumps idé om att ta kontroll över oljeindustrin i världens största land baserat på råoljereserver.

Venezuela, ett OPEC-medlemsland, har uppskattningsvis 303 miljarder fat råolja – mer än någon annan större producent i gruppen, inklusive Saudiarabien, Irak, Iran eller Förenade Arabemiraten.

Analytiker menar att USA:s kontroll över Venezuelas reserver, i kombination med investeringar från amerikanska företag för att återuppliva det sydamerikanska landets kämpande oljesektor, avgörande skulle kunna luta den globala energimarknadens dynamik till Washingtons fördel och undergräva OPEC:s inflytande över de globala oljemarknaderna.

En meningsfull återhämtning av Venezuelas oljeförsörjning – som för närvarande står för mindre än 1 % av den globala dagliga efterfrågan – skulle kräva miljarder dollar i investeringar, potentiellt över 100 miljarder dollar, och många år innan konkreta resultat uppstår. Detta förutsätter att robusta nya rättsliga ramar och starka säkerhetsgarantier införs för att försäkra investerare om att de inte igen kommer att drabbas av beslagtagande eller nationalisering av tillgångar.

President Trumps förslag att involvera amerikanska företag i återhämtningen av Venezuelas oljesektor lyckades inte generera entusiasm bland högt uppsatta amerikanska oljechefer under ett möte som hölls i Vita huset på fredagen.

Trots att Trump berömde venezuelansk olja som en källa till "enorm rikedom" för industrin och "stor rikedom" för det amerikanska folket, reagerade cheferna kyligt.

Exxon Mobils VD Darren Woods sa till Trump: ”Våra tillgångar där beslagtogs två gånger, och man kan föreställa sig att om vi gjorde det en tredje gång skulle det krävas mycket betydande förändringar jämfört med vad vi sett historiskt.”

Han tillade: ”Om man tittar på de nuvarande rättsliga och kommersiella ramarna i Venezuela är de inte investeringsbara.”

Oavsett Venezuelas framtida investeringsmöjligheter skulle USA:s kontroll över dess oljeindustri förändra maktbalansen på oljemarknaderna och ge Washington större långsiktigt inflytande över utbudet. Detta skulle sannolikt försvaga OPEC:s och den bredare OPEC+-alliansen, som inkluderar Ryssland och Kazakstan, inflytande över marknadsbalanser och oljepriser.

Analytiker på JPMorgan sade i en rapport att ”denna förändring skulle kunna ge USA större inflytande över oljemarknaderna, potentiellt hålla priserna inom historiskt låga intervall, stärka energitryggheten och omforma maktbalansen på de globala energimarknaderna.”

Ett oljepris på 50 dollar per fat – en nivå som Trump har siktat på sedan han tillträdde för ett år sedan – skulle sätta betydande press på oljeintäkter och investeringsprojekt utanför olja hos stora OPEC-producenter, särskilt Saudiarabien.

Kungariket, världens största exportör av råolja, satsar på att en eventuell återhämtning i Venezuela ligger kvar på flera år och kommer att kräva massiva investeringar, enligt källor som är bekanta med saudiskt tänkande.

Andra producenter i Gulfen satsar också på att minskade venezuelanska oljeleveranser till Kina skulle kunna öka andelen råolja från Mellanöstern i Pekings import, enligt delegater från Gulfen.

Denna framväxande globala ordning, där USA strävar efter att kontrollera ett tredjelands oljeresurser, omformar marknadsdynamiken och skapar ytterligare utmaningar för OPEC och OPEC+.

President Trump vill att de venezuelanska oljeflödena ska bidra till att pressa ner olje- och energipriserna ytterligare.

Långvarigt låga oljepriser skulle slå hårt mot oljeintäkterna och ekonomierna i alla OPEC+-länder, vilket potentiellt skulle begränsa deras förmåga att hantera utbud och priser inför en oförutsägbar amerikansk president. OPEC+ måste nu ta hänsyn till ytterligare en variabel när de fattar produktionspolitiska beslut och bedöma hur höga priserna kan stiga utan att riskera en motreaktion från president Trump.