Euron föll i den europeiska handeln på måndagen mot en korg av globala valutor och återupptog förlusterna som pausade på fredagen mot den amerikanska dollarn. Den gemensamma valutan är på väg tillbaka mot sin lägsta nivå på tre månader då investerare fortsätter att föredra den amerikanska dollarn som den mest attraktiva tillgängliga investeringen, särskilt efter Federal Reserves hökaktiga policymöte, vilket avsevärt stärkte förväntningarna om en amerikansk räntehöjning i december.

Efter att Europeiska centralbanken vid sitt senaste möte upprepade att den inte är bunden till en förutbestämd väg för penningpolitiken eller räntorna, väntar investerare på ytterligare viktig ekonomisk data från euroområdet för att omvärdera förväntningarna på europeiska räntor.

Priset

• Eurons växelkurs idag: Euron föll med 0,1 % mot dollarn till 1,1453 dollar, från en öppningsnivå på 1,1465 dollar. Handelshögsta noterades till 1,1474 dollar.

• Euron avslutade fredagen med en uppgång på 0,1 % mot dollarn, den första uppgången på tre handelsdagar, efter att tidigare ha nått en tremånaderslägsta på 1,1418 dollar.

• Euron tappade 0,9 % mot dollarn förra veckan, vilket är den andra nedgången på tre veckor, efter Federal Reserves hökaktiga möte under den nye ordföranden Kevin Warsh.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,15 % på måndagen, återupptog uppgångarna som pausade på fredagen och rörde sig tillbaka mot en 13-månaders högsta nivå, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatta styrka mot en korg av större och mindre valutor.

Uppgången drivs av efterfrågan på dollarn som den mest attraktiva tillgängliga investeringen, särskilt efter Federal Reserves senaste möte, som var mer hökaktigt än marknaderna hade förväntat sig och avsevärt ökade förväntningarna på minst en amerikansk räntehöjning i år.

Detta har uppvägt den negativa effekten av den avtagande efterfrågan på säkra tillflyktsorter efter avslutandet av den första omgången av förhandlingar mellan USA och Iran i Schweiz, vilket resulterade i en 60-dagars färdplan som syftar till att nå en slutlig överenskommelse mellan de två sidorna.

Förhandlingar mellan USA och Iran

• Den första omgången av förhandlingarna mellan USA och Iran i Schweiz avslutades i vad som beskrevs som en "positiv och konstruktiv" atmosfär trots de spänningar och ömsesidiga hot som föregick samtalen.

• Diskussionerna på hög nivå avslutades tidigt på måndagen, och tekniska möten är planerade att återupptas senare i veckan.

• Medlarna, Qatar och Pakistan, meddelade att båda sidor hade kommit överens om en färdplan för att nå en slutgiltig överenskommelse inom 60 dagar, vilket markerar de mest betydande diplomatiska framstegen på månader.

• Parterna enades också om att inrätta en högnivåkommitté för att övervaka framtida förhandlingar, tillsammans med en permanent kommunikationsmekanism som syftar till att förhindra ytterligare eskalering.

Europeiska räntor

• Rapporter: Europeiska centralbanken överväger att pausa normaliseringen av penningpolitiken i juli om energipriserna ligger kvar på nuvarande nivåer.

• Penningmarknadsprissättningen för en ECB-räntehöjning med 25 punkter i juli ligger för närvarande stabilt runt 30 %.

• Investerare väntar på ytterligare ekonomisk data från euroområdet, särskilt inflation, arbetslöshet och lönesiffror, för att omvärdera ovanstående förväntningar.

Den japanska yenen försvagades i den asiatiska handeln på måndagen mot en korg av större och mindre valutor och återupptog förluster som kortvarigt avbröts på fredagen mot den amerikanska dollarn. Valutan närmar sig återigen en tvåårslägsta nivå då japanska myndigheter fortsätter att betona sin beredskap att intervenera på valutamarknaden för att skydda yenen från överdriven volatilitet.

Den amerikanska dollarn fortsätter att få starkt stöd från investerare som söker de mest attraktiva tillgängliga investeringsmöjligheterna efter Federal Reserves hökaktiga möte förra veckan. Detta har överskuggat den negativa effekten av minskande efterfrågan på säkra hamnar efter avslutandet av den första omgången av förhandlingar mellan USA och Iran i Schweiz, vilket resulterade i en 60-dagars färdplan som syftar till att nå en slutgiltig överenskommelse mellan de två sidorna.

Priset

• Japansk yenkurs idag: Dollarn steg med 0,25 % mot yenen till ¥161,61, från en öppningsnivå på ¥161,22. Sessionens lägsta notering noterades till ¥161,22.

• Yenen avslutade fredagen med en uppgång på 0,1 % mot dollarn, den första uppgången på sex handelsdagar, som en del av en återhämtning från en tvåårslägsta på ¥161,81.

• Yenen tappade 0,7 % mot dollarn förra veckan, vilket är den tredje nedgången på en månad, då amerikanska statsobligationsräntor steg efter Federal Reserves möte.

Japanska myndigheter

Japanska myndigheter följer noga rörelserna på valutamarknaden då yenen närmar sig sina svagaste nivåer på 40 år efter att ha passerat den viktiga tröskeln på 160 yen per dollar. Nivån ses allmänt som en röd linje som kan leda till förnyade interventioner för att stödja valutan.

Källor berättade för Reuters att Tokyo intervenerade flera gånger i slutet av april och början av maj för att stoppa yenens nedgång. Vid den tidpunkten nådde växelkursen 160,72 yen per amerikansk dollar, den svagaste nivån sedan juli 2024.

Japans finansminister Satsuki Katayama sade under sin senaste presskonferens på måndagen att myndigheterna är fullt beredda att vidta avgörande åtgärder och när som helst ingripa direkt på valutamarknaden för att skydda yenen från spekulativa rörelser.

Katayama betonade att ministeriets ståndpunkt är oförändrad och sa: "Vi kommer att reagera lämpligt och direkt på valutamarknadens fluktuationer närhelst det är nödvändigt." Hon avstod medvetet från att identifiera en specifik växelkurs som en utlösande faktor för intervention, som en del av en strategi av konstruktiv tvetydighet utformad för att avskräcka spekulanter.

Synpunkter och analyser

Matt Simpson, senior marknadsanalytiker på StoneX, sa: "Japans finansministerium kan vara oroligt över att den amerikanska dollarn stiger mot yenen till sin högsta nivå 2024."

Simpson tillade: "Det kan också kännas maktlöst att göra mycket åt det, eftersom det kan visa sig vara både kostsamt och ineffektivt att ingripa mot bakgrund av en hökaktig Federal Reserve och starka ekonomiska data från USA."

Japanska räntor

• Bank of Japan höjde sin styrränta med 25 punkter förra veckan till 1,0 %, den högsta nivån sedan 1995, vilket markerar ytterligare ett historiskt steg i normaliseringen av penningpolitiken i världens fjärde största ekonomi.

• Vicechefen för Bank of Japan, Ryozo Himino, sade på fredagen att inflationen kan överstiga centralbankens mål på 2 % och varnade för kostnaden för att skjuta upp räntehöjningar, vilket bekräftade bankens avsikt att fortsätta höja lånekostnaderna.

• Ekonomiska undersökningar indikerar att det mest sannolika basscenariot är att Bank of Japan kommer att höja räntan med ytterligare 25 punkter i december.

• Marknadsprissättningen för en räntehöjning med en kvarts procentenhet vid Bank of Japans julimöte ligger för närvarande kvar under 25 %.

• Investerare väntar på ytterligare inflations-, arbetslöshets- och lönedata från Japan för att omvärdera dessa förväntningar.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,15 % på måndagen, återupptog uppgångarna som pausade på fredagen och rörde sig tillbaka mot en 13-månaders högsta nivå, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatta styrka mot en korg av globala valutor.

Uppgången drivs av efterfrågan på dollarn som den mest attraktiva tillgängliga investeringen, särskilt efter Federal Reserves senaste möte, som var mer hökaktigt än marknaderna hade förväntat sig och avsevärt stärkte förväntningarna om minst en amerikansk räntehöjning i år.

Det har uppvägt den negativa effekten av den avtagande efterfrågan på säkra tillflyktsorter efter avslutandet av den första omgången av förhandlingar mellan USA och Iran i Schweiz, vilket resulterade i en 60-dagars färdplan som syftar till att nå en slutlig överenskommelse mellan de två länderna.

Förhandlingar mellan USA och Iran

• Den första omgången av förhandlingarna mellan USA och Iran i Schweiz avslutades i vad som beskrevs som en "positiv och konstruktiv" atmosfär trots de spänningar och ömsesidiga hot som föregick samtalen.

• Diskussionerna på hög nivå avslutades tidigt på måndagen, och tekniska möten är planerade att återupptas senare i veckan.

• Medlarna, Qatar och Pakistan, meddelade att båda sidor hade kommit överens om en färdplan mot ett slutgiltigt avtal inom 60 dagar, vilket representerar de mest betydande diplomatiska framstegen på flera månader.

• Parterna enades också om att inrätta en högnivåkommitté för att övervaka framtida förhandlingar, tillsammans med en permanent kommunikationsmekanism som syftar till att förhindra ytterligare eskalering.

Bitcoin fortsatte att handlas sidledes under 63 000-dollarnivån på fredagen efter torsdagens nedgång. BTC/USD-paret är fortfarande begränsat till en svagt fallande kanal på 60-minutersdiagrammet.

Världens största kryptovaluta föll under sitt 100-timmars glidande medelvärde med flera nivåer, även om den lyckades åstadkomma en blygsam återhämtning, vilket hjälpte den att undvika att gå in i översålt territorium enligt 14-timmars Relative Strength Index (RSI).

Ur ett fundamentalt perspektiv handlas BTC/USD under en relativt aktiv period på de amerikanska marknaderna. De första ansökningarna om arbetslöshet som släpptes på torsdagen låg något över förväntningarna på 226 000 jämfört med prognoserna på 225 000, även om de minskade från föregående veckas avläsning på 230 000.

Ekonomiska data

Philadelphia Fed:s tillverkningsindex för juni överträffade också förväntningarna och landade på 10,3 poäng jämfört med prognoserna på 10,0 poäng, efter att ha registrerat -0,4 poäng föregående månad.

I annan ekonomisk statistik överträffade detaljhandelsförsäljningen i maj förväntningarna och steg med 0,9 % jämfört med föregående månad, jämfört med prognoserna på 0,5 %. Kärnförsäljningen i detaljhandeln, exklusive bilar, ökade med 0,8 %, vilket också överträffade förväntningarna på 0,5 %.

Även pågående husförsäljningar blev starkare än väntat och steg med 3,8 % på månadsbasis jämfört med prognoser på 0,8 %.

Tidigare i veckan låg antalet bygglov i USA för maj under förväntningarna på 1,413 miljoner, jämfört med prognoserna på 1,420 miljoner, och ner från 1,423 miljoner i april.

Även påbörjade bostäder överträffade förväntningarna och registrerade 1,177 miljoner enheter jämfört med prognoserna på 1,430 miljoner, en minskning från 1,392 miljoner föregående månad.

Ur ett tekniskt perspektiv ligger Bitcoin kvar inom en fallande kanal på 60-minutersdiagrammet, även om 14-timmars RSI nyligen har återhämtat sig, vilket hjälper marknaden att undvika att halka in i översålda förhållanden.

Som ett resultat kan köpare försöka förlänga den nuvarande återhämtningen mot nivån 64 493 dollar, med ett ytterligare uppåtriktat mål på 66 796 dollar.

På nedsidan kan säljare försöka ta vinster nära 60 564 dollar, eller pressa ner priset mot nivån 58 125 dollar.

Hökaktig politik och potentiell räntehöjning

Federal Reserve lämnade räntorna oförändrade inom intervallet 3,50 % till 3,75 % vid sitt första möte under den nye ordföranden Kevin Warsh, som inledde sin mandatperiod med en bred granskning av policyn. Nästan hälften av Fed-beslutsfattarna förväntar sig nu att räntorna kommer att stiga i år i takt med att inflationsoro fortsätter att intensifieras.

Enligt data från London Stock Exchange Group prisar den federala terminsmarknaden för federala fonder nu fullt ut in en räntehöjning i oktober. Stark detaljhandelsstatistik har ytterligare förstärkt förväntningarna om att penningpolitiken kommer att fortsätta åtstramningen.

US-dollarindexet, som följer den amerikanska valutans utveckling mot en korg av konkurrenter inklusive yenen, euron och det brittiska pundet, sjönk med 0,1 % till 100,7 poäng, vilket ligger kvar nära sin högsta nivå sedan maj 2025.

Brentråoljapriserna var på väg att visa en veckovis nedgång på 9% på fredagen, då handlare bedömde minskande utsikter för en varaktig vapenvila mellan USA och Iran efter att samtalen avbröts och Israel intensifierade sina attacker i Libanon.

Brent-råoljans terminskontrakt sjönk med 24 cent, eller 0,3 %, till 79,61 dollar per fat vid 11:00 GMT, vilket sätter riktmärket på väg mot en andra raka veckovis nedgång.

Schweiz meddelade att samtal mellan amerikanska tjänstemän och iranska förhandlare i syfte att nå en överenskommelse för att avsluta konflikten i Mellanöstern inte kommer att äga rum på fredag. Samtidigt ställde USA:s vicepresident JD Vance in sina reseplaner, vilket ökade osäkerheten kring utsikterna till en permanent vapenvila.

Tamas Varga, analytiker på PVM Oil Associates, sa: "Detta belyser den svåra vägen framåt för att uppnå ett fullständigt och hållbart återupptagande av oljeflöden genom Hormuzsundet." Han tillade: "Rubriker relaterade till ett förlängt vapenvileavtal kommer utan tvekan att fortsätta att påverka marknadsstämningen."

Båda referenskontrakten för råolja nådde sina lägsta nivåer sedan konfliktens början på torsdagen efter att flera oljetankfartyg, inklusive tre saudiarabiskflaggade fartyg som transporterade sammanlagt 6 miljoner fat råolja, passerade genom sundet bara timmar efter att USA:s och Irans presidenter undertecknat ett tillfälligt avtal för att avsluta kriget.

Analytiker förväntar sig att avtalet kommer att återföra mer än 85 miljoner fat olja som för närvarande är strandsatta i Gulfregionen till de globala marknaderna. Avtalet inkluderar också ett upphävande av de amerikanska sanktionerna mot iransk olja, vilket skulle öka leveranserna till marknaden.

Omkring 20 % av världens olje- och flytande naturgasleveranser passerar genom Hormuzsundet. Det kan dock ta flera månader innan flödena och produktionen återhämtar sig efter avtalet mellan USA och Iran.

Citigroup sa att deras basscenario, med 60 % sannolikhet, antar en fortsatt normalisering av oljeflödena, vilket leder till ett marknadsöverskott och lägre priser under de kommande sex till tolv månaderna, med en potentiell fallande råolja till cirka 60–65 dollar per fat under första kvartalet 2027.

Commerzbank sa att oljetillgångarna förväntas återhämta sig gradvis och sänkte sin Brent-prognos för årets slut till 80 dollar per fat från tidigare 85 dollar. Man förväntar sig dock fortfarande att priserna kommer att ligga kvar över nivåerna före kriget under större delen av nästa år.

Iraks oljeminister Bassem Mohammed sade att irakiska oljefält är redo att återuppta produktionen och att produktionen gradvis kommer att återgå till sina tidigare normala nivåer.

På efterfrågesidan meddelade OPEC i sin årliga världsoljeprognos för 2026 att den globala oljeefterfrågan förväntas stiga till 113,3 miljoner fat per dag år 2030, upp från 105,1 miljoner fat per dag år 2025.

Israels fortsatta militära kampanj mot Hizbollah i Libanon har dock väckt frågor om hållbarheten i fredsavtalet mellan USA och Iran.