Euron steg i den europeiska handeln på fredagen mot en korg av globala valutor och återupptog därmed de uppgångar som pausade igår mot den amerikanska dollarn. Valutan närmar sig nu en sjuveckors högstanivå och är på väg mot en andra raka veckovis uppgång.

Denna veckas data från eurozonen visade en tydlig expansion av affärsaktiviteten under november, vilket signalerar en acceleration av den ekonomiska tillväxten under fjärde kvartalet. Förbättringen av Europas utsikter ökar marknadens förtroende för regionens förmåga att ta sig ur sin fas av ekonomisk svaghet och banar väg för potentiellt mer hökaktiga beslut från Europeiska centralbanken vid kommande möten.

Prisöversikt

• EUR/USD idag: Euron steg med 0,1 % till 1,1656, från en öppning på 1,1644, efter att ha nått en bottennotering på 1,1674.

• Euron avslutade igår med en nedgång på 0,25 % mot dollarn – den första förlusten på fyra dagar – då investerare redovisade vinster efter att ha nått en sexveckors högsta nivå på 1,1682 tidigare under handelssessionen.

Veckovis handel

Hittills denna vecka – som avslutas med dagens uppgörelse – har euron stigit med mer än 0,5 % mot den amerikanska dollarn, vilket placerar den på väg att uppnå sin andra raka veckovisa uppgång.

Positiva data

Onsdagens siffror visade att euroområdets affärsaktivitet ökade i den snabbaste takten på två och ett halvt år under november, där en stark tjänstesektor kompenserade för den relativa svagheten inom tillverkningsindustrin.

Synpunkter och analyser

Steve Englander, chef för global valutaanalys på Standard Chartered i New York, sa: ”Vi har sett denna gradvisa förbättring av Europas data, och jag tror att marknaden äntligen börjar lägga märke till det.”

Han tillade att optimismen kring ett potentiellt slut på kriget mellan Ryssland och Ukraina också stöder vinster i många europeiska valutor, särskilt euron och det brittiska pundet.

Christine Lagarde

I ett möte inför Europaparlamentets utskott för ekonomi och valutafrågor sade ECB:s ordförande Christine Lagarde på onsdagen att Europas ekonomi visar tecken på återhämtning: hushållens utgifter har ökat och arbetsmarknaden är fortsatt motståndskraftig – båda bidrar till förbättrad aktivitet trots fortsatta utmaningar.

Lagarde betonade att kärninflationsindikatorerna fortfarande ligger i linje med ECB:s medelfristiga mål på 2 % och förväntas ligga nära den nivån under de kommande månaderna.

Europeiska räntor

• Denna veckas data visade en oväntad ökning av den totala inflationen i hela euroområdet för november, vilket belyser det ihållande pristrycket för ECB.

• Efter inflationsrapporten sjönk penningmarknadsprissättningen för en ECB-räntesänkning med 25 punkter i december kraftigt från 25 % till endast 5 %.

• Reuterskällor indikerade att ECB sannolikt kommer att hålla räntorna oförändrade vid decembermötet.

• Investerare väntar på ytterligare ekonomisk statistik från euroområdet inför mötet den 17–18 december för att omvärdera dessa förväntningar.

Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på fredagen mot en korg av större och mindre valutor, vilket utökade uppgångarna mot den amerikanska dollarn för tredje gången i rad. Valutan handlas nu nära en tvåveckors högstanivå och är på väg att säkra ytterligare en veckovis uppgång – den största veckovisa uppgången sedan september – med stöd av växande förväntningar om en räntehöjning i Japan senare denna månad.

Fler hökaktiga kommentarer från chefen för Bank of Japan, Kazuo Ueda, öppnade dörren för en kortsiktig normalisering av den politiska politiken, vilket sammanföll med Reuters-rapporter som hänvisar till regeringskällor om att centralbanken sannolikt kommer att höja räntorna i december.

Prisöversikt

• USD/JPY idag: Dollarn föll med cirka 0,2 % mot yenen till 154,80 ¥, från en öppningsnivå på 155,05, efter att ha nått en högsta nivå på 155,23.

• Yenen avslutade torsdagen med en uppgång på 0,1 % mot dollarn, vilket var en andra raka daglig uppgång och nådde en tvåveckors högsta nivå på 154,51, understödd av förhoppningar om att ränteskillnaden mellan Japan och USA kommer att minska.

Veckovis handel

Hittills denna vecka – som avslutas med dagens uppgörelse – har den japanska yenen stigit med ungefär 0,85 % mot den amerikanska dollarn, vilket är på väg mot sin andra raka veckovisa uppgång och den starkaste veckopestanden sedan slutet av september.

Kazuo Ueda

På måndagen gav centralbankschefen Kazuo Ueda en mer optimistisk syn på Japans ekonomi och sa att centralbanken kommer att väga för- och nackdelar med att höja räntorna vid sitt kommande policymöte i december.

Japans finansminister Satsuki Katayama sade på fredagen, som svar på en fråga om penningpolitik: sedan hon tillträdde i oktober har kommunikationen med guvernör Ueda varit mycket stark. Hon tillade att detaljerna kring monetära operationer strikt faller under BOJ:s befogenhet.

Synpunkter och analyser

Christopher Wong, valutastrateg på OCBC, sa: ”Det här ser ut som att man förbereder sig för en möjlig räntehöjning. En åtgärd i december eller januari verkar nu mycket rimlig.”

Han tillade: ”Den viktigaste frågan är om detta kommer att bli en engångshöjning följt av ytterligare en lång paus. En varaktig återhämtning av yenen kommer sannolikt att kräva starkare framåtriktad vägledning från BOJ.”

Japanska räntor

• Reuterskällor uppgav att BOJ förbereder marknaderna för en potentiell räntehöjning i december, och återgår till en mer hökaktig ton i takt med att oron kring yenens kraftiga nedgång återuppstår och det politiska trycket att hålla räntorna låga avtar.

• Tre regeringstjänstemän berättade för Reuters att BOJ *sannolikt* kommer att höja räntorna denna månad.

• Marknadsprissättningen anger för närvarande ungefär 70 % sannolikhet för en räntehöjning med 25 baspunkter vid decembermötet.

• För att förfina dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare japansk data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt.

Den amerikanska dollarn steg mot de flesta större valutor på torsdagen efter ekonomisk statistik som stärkte förväntningarna om att Federal Reserve sannolikt kommer att sänka räntorna vid sitt möte nästa vecka.

Regeringens siffror som släpptes idag visade att antalet första arbetslöshetsansökningar minskade med 27 000 till 191 000 förra veckan, jämfört med förväntningarna på 220 000.

Enligt Challenger, Gray & Christmas uppgick de aviserade jobbnedskärningarna i USA till totalt 71,3 tusen i november.

Marknaderna väntar nu på fredagens publicering av konsumtionsutgiftsindexet, Feds föredragna inflationsmått.

Baserat på CME Groups FedWatch-verktyg pekar förväntningarna på nästan 89 % sannolikhet för en räntesänkning vid det kommande mötet.

I handeln steg dollarindexet med mindre än 0,1 % till 98,9 poäng klockan 18:42 GMT, efter att ha nått en högsta nivå på 99,03 och en lägsta nivå på 98,7.

australisk dollar

Den australiska dollarn steg med 0,2 % mot sin amerikanska motsvarighet till 0,6616 vid 18:53 GMT.

Kanadensisk dollar

Den kanadensiska dollarn låg stabilt på 0,7168 mot den amerikanska dollarn vid 18:53 GMT.

Artificiell intelligens har snabbt framträtt som en av vår tids avgörande globala krafter. Som en central drivkraft för den fjärde industriella revolutionen ses den alltmer som ett strategiskt verktyg för att hantera stora utmaningar som klimatförändringar och föroreningar. Energiföretag använder AI för att digitalisera register, analysera massiva geologiska datamängder och identifiera tidiga varningstecken på driftsproblem – från överanvändning av utrustning till korrosion i rörledningar.

AI spelar nu en central roll i seismisk dataanalys, optimering av brunnsbanor och avancerad reservoarhantering, vilket möjliggör högre utvinningsgrader med lägre miljöpåverkan och färre mänskliga fel. Företag som AI Driller använder fjärrstyrda, AI-drivna system för att hantera borrningsoperationer över flera riggar, medan Petro AI och Tachyus bygger fysikbaserade modeller för att prognostisera produktion och optimera reservoarprestanda. Energitjänstjättarna Baker Hughes (NYSE:BKR) och C3.ai (NYSE:AI) förlitar sig på AI-system för företag för att förutsäga utrustningsfel, och Buzz Solutions analyserar visuell data för att inspektera och underhålla kraftledningar.

En liknande omvandling utspelar sig inom elsektorn, där AI omstrukturerar verksamheten från produktion till konsumtion – även om AI i sig driver upp elefterfrågan kraftigt.

AI förbättrar efterfrågeflexibilitet och energieffektivitet genom plattformar som Brainbox AI och Enerbrain, vilka autonomt minskar onödig energianvändning. Samtidigt hjälper Uplight energibolag att stimulera effektiv konsumtion. AI underlättar också integrationen av förnybar energi genom att analysera enorma datamängder – inklusive vädermönster – för att mer exakt förutsäga sol- och vindkraftsproduktion.

Inom segmentet förnybar energi förbättrar AI näthanteringen, balanserar utbud och efterfrågan i realtid och använder maskininlärningsmodeller för att förutsäga utrustningsfel, vilket minimerar driftstopp och sänker driftskostnaderna. Envision och PowerFactors erbjuder enhetliga plattformar för att hantera massiva flottor av förnybar energi, medan Clir och WindESCo upptäcker underpresterande vindkraftverk och automatiskt optimerar bladvinklar och orienteringar för maximal energiinsamling. SkySpecs använder AI-drivna autonoma drönare för att utföra automatiserade turbininspektioner, och Form Energy utvecklar långtidslagringslösningar för att hantera förnybar energis intermittensitet.

AI har också blivit grundläggande för att bygga moderna smarta nät genom att förbättra synligheten, hantera överbelastning och förhindra avbrott. Kraken Technologies tillhandahåller AI-"hjärnan" för nästa generations nät, balanserar intermittent förnybar tillförsel med realtidsefterfrågan, koordinerar miljontals decentraliserade energitillgångar och automatiserar driften för att maximera effektivitet och systemstabilitet.

WeaveGrid och Camus Energy hjälper energibolag att integrera elfordon och andra distribuerade energikällor utan att överbelasta elnätet. WeaveGrids elbilsspecifika programvara optimerar laddningsscheman för att anpassa sig till nätkapacitet och tillgänglighet av förnybara energikällor, medan Camus Energy använder maskininlärning för att leverera mycket exakta prognoser för efterfrågan och strömflöde – vilket snabbar upp komplexa nätfysikberäkningar och förbättrar stabiliteten under toppladdning av elbilar.

AI omdefinierar också hantering av koldioxidutsläpp och efterlevnad av ESG-regler genom att centralisera data, effektivisera processer, övervaka leveranskedjor och förbättra rapporteringsnoggrannheten. Företag kan nu spåra utsläpp i realtid, köra prediktiva modeller och automatisera ESG-rapportering – inklusive avvikelsedetektering och regelstyrd navigering.

CarbonChain och Watershed använder AI och maskininlärning för att leverera detaljerade, skalbara utsläppsmätningar – särskilt för utsläpp i leveranskedjan (Scope 3). CarbonChain automatiserar storskalig datainmatning och analys av leveranskedjan för att producera revisionsklara utsläppsrapporter. Watersheds plattform för hållbarhet använder AI i stor utsträckning för att automatisera datainsamling och förbättra noggrannheten. Dess Product Footprints-verktyg analyserar varje köpt vara – bryter ner den i råvaror, tillverkningssteg och transport – och producerar detaljerade utsläppsuppskattningar inom några minuter.

Ändå har AI:s uppgång medfört ett betydande pris: en skenande elförbrukning i stater som är värd för stora kluster av AI-datacenter. Teknikjättar och AI-labb bygger enorma datacentercampus som var och en kan förbruka upp till en gigawatt el – tillräckligt för att försörja mer än 800 000 hem. Inte förvånande upplever staterna med den största koncentrationen av dessa energikrävande platser också några av de brantaste ökningarna av elpriserna.

Virginia har 666 datacenter – det högsta antalet i USA – och elpriserna för bostäder i delstaten steg med 13 % i augusti jämfört med ett år tidigare, den näst största ökningen i hela landet. Illinois, där det finns 244 datacenter, såg prisökningen med 15,8 %, den högsta i landet.

Förutsägbart nog ökar den politiska motreaktionen. Flera lagstiftare har kritiserat Trump-administrationen för att ha ingått privata avtal med stora teknikföretag och för att ha flyttat bördan av datacenters energikostnader över på konsumenterna. Som ett resultat utforskar branschen i allt högre grad den modell som Oklo (NYSE: OKLO) banade väg för, där datacenter genererar sin egen dedikerade strömförsörjning – vilket minskar belastningen på lokala nät och skyddar konsumenterna från extra kostnader.