Euron steg på de europeiska marknaderna på måndagen mot en korg av globala valutor och förlängde därmed sin återhämtning för andra dagen i rad från en treveckorslägsta nivå mot den amerikanska dollarn, med stöd av förnyad köpkraft på lägre nivåer och en defensiv vändning i dollarn mitt i riskerna för en nedstängning av den amerikanska regeringen.

Efter Europeiska centralbankens (ECB) senaste möte, som innehöll mer hökaktiga kommentarer än marknaderna hade förväntat sig, har oddsen för ytterligare räntesänkningar i Europa vid årets slut minskat. För att stärka dessa förväntningar väntar investerare på mer bevis för ECB:s väg mot penningpolitiska lättnader.

Prisöversikt

• EUR/USD steg med cirka 0,25 % till 1,1733 dollar, upp från en öppning på 1,1706 dollar, efter att ha nått en bottennotering på 1,1699 dollar.

• På fredagen steg euron med 0,3 % mot dollarn, den första uppgången på tre sessioner, och återhämtade sig från en treveckorslägsta på 1,1646 dollar.

• Förra veckan tappade euron 0,4 % mot dollarn, den första veckovisa nedgången på en månad, pressad av ökande geopolitiska spänningar i Östeuropa.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,3 % på måndagen, vilket förlängde förlusterna för andra gången och rörde sig ytterligare bort från en treveckorshögsta på 98,61, vilket återspeglar den fortsatta svagheten i dollarn gentemot större konkurrenter.

Utöver vinsthemtagningar tyngs dollarnivåerna ner av den hotande risken för en nedstängning av den amerikanska regeringen om kongressen inte lyckas anta en finansieringslag innan räkenskapsåret slutar på tisdag. Utan godkännande kommer delar av regeringen att stängas på onsdag, den första dagen av räkenskapsåret 2026.

Ray Attrill, chef för valutastrategi på National Australia Bank, sa: ”Det rådande antagandet är att om regeringen stänger ner kommer vi inte att få några nya jobbstatistik i USA den här veckan, vilket komplicerar handeln på marknaderna.”

Europeiska räntor

• Källor säger att ECB:s beslutsfattare tror att inga ytterligare räntesänkningar behövs för att uppnå inflationsmålet på 2 %, trots att nya ekonomiska prognoser tyder på lägre räntor under de kommande två åren.

• Källor noterade också att om inte euroområdet står inför ytterligare en större ekonomisk chock förväntas lånekostnaderna ligga kvar på nuvarande nivåer under en tid.

• Penningmarknadsprissättningen visar för närvarande att det finns en risk på cirka 10 % för en sänkning av ECB:s ränta med 25 punkter i oktober.

• Handlare har minskat sina satsningar på ECB:s lättnader, vilket signalerar slutet på årets räntesänkningscykel.

• För att omvärdera förväntningarna väntar investerare på färsk europeisk ekonomisk statistik och kommentarer från ECB-tjänstemän under den kommande perioden.

Den japanska yenen steg på de asiatiska marknaderna på måndagen mot en korg av större och mindre valutor, och förlängde sin återhämtning för andra dagen i rad från en åtta veckors lägsta nivå mot den amerikanska dollarn, med stöd av köpaktivitet på lägre nivåer och dollarns defensiva hållning mitt i riskerna för en nedstängning av den amerikanska regeringen.

En splittring inom Bank of Japans styrelse har ökat trycket på den duvaktige chefen Kazuo Ueda att snabbare normalisera penningpolitiken, vilket ökar sannolikheten för en japansk räntehöjning i oktober.

Prisöversikt

• USD/JPY föll med 0,4 % till ¥148,88, från dagens öppning på ¥149,47, efter att ha nått en högsta nivå på ¥149,51.

• Yenen avslutade fredagen med en uppgång på 0,2 % mot dollarn, den första uppgången på tre handelsdagar, efter att tidigare ha nått en åttaveckorslägsta nivå på 149,96 yen.

• Yenen förlorade mer än 1 % mot dollarn förra veckan, vilket markerar den femte raka veckovisa nedgången och den största veckovisa nedgången sedan början av juli, tyngd av politisk osäkerhet i världens fjärde största ekonomi.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,25 % på måndagen, vilket förlängde förlusterna för andra gången och återhämtade sig från en treveckors högsta nivå på 98,61 poäng, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatta svaghet gentemot viktiga konkurrenter.

Utöver vinsthemtagningar är dollarns reträtt kopplad till den hotande risken för en nedstängning av den amerikanska regeringen om kongressen inte lyckas anta en finansieringslag innan räkenskapsåret slutar på tisdag. Utan godkännande kommer delar av regeringen att stängas på onsdag, den första dagen av räkenskapsåret 2026.

Japanska räntor

• Bank of Japan lämnade räntorna oförändrade på 0,5 % tidigare denna månad, i linje med marknadens förväntningar.

• Avvikande krav från två styrelseledamöter om en höjning med 25 räntepunkter överraskade dock marknaderna och sågs som en signal om att BoJ är mindre oroad över ekonomiska motvindar än man tidigare trott.

• De oliktänkande försökte pressa guvernör Kazuo Ueda att öka takten i räntehöjningarna, eftersom en åtstramning ses som oundviklig förr eller senare.

• Marknaderna uppskattar för närvarande att det finns en chans på cirka 50 % för en räntehöjning med 25 punkter i oktober.

• Enligt en undersökning från Reuters förväntar sig en majoritet av ekonomerna ytterligare en höjning av de japanska räntorna med 25 punkter vid årets slut.

• För att kunna omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan.

Guldpriserna steg på fredagen då dollarn försvagades mot de flesta större valutor och marknaderna bedömde amerikansk ekonomisk statistik.

Enligt data som släpptes idag låg kärnprisindexet för personliga konsumtionsutgifter (PCE) – vilket exkluderar livsmedel och energi – stadigt på 2,9 % jämfört med föregående år i augusti, vilket är lägre än förväntningarna på en ökning med 3 %.

En undersökning från University of Michigan som publicerades på fredagen visade att konsumentförtroendet i USA sjönk med 5,3 % till 55,1 i den reviderade septembermängden, vilket är 21,6 % lägre än samma månad 2024.

Federal Reserves vice ordförande för tillsyn, Michelle Bowman, upprepade på fredagen behovet av att påskynda räntesänkningarna och hänvisade till ökande risker för stabiliteten på arbetsmarknaden.

Separat tillkännagav USA:s president Donald Trump en 100-procentig tull på märkes- och patenterade läkemedel från och med den 1 oktober, såvida inte tillverkare bygger fabriker i USA.

Samtidigt föll det amerikanska dollarindexet med 0,4 % till 98,1 vid 20:04 GMT, efter att ha nått en högsta nivå på 98,5 och en lägsta nivå på 98,1.

I handeln steg spotpriset på guld med 1 % till 3 805 dollar per uns vid 20:04 GMT, där ädelmetallen steg med 2,8 % för veckan.

Tänk dig att ta tillbaka enorma mängder platina, guld och sällsynta metaller – tillräckligt för att finansiera varje amerikans vildaste drömmar, eller kanske få den globala ekonomin att kollapsa över en natt. Det här är den högrisksatsning som NASA och en våg av innovativa amerikanska startups tar när de jagar asteroidernas outnyttjade rikedomar.

Medan NASAs Psyche-sond rusar mot sitt möte med den metalliska asteroiden med samma namn år 2029, kämpar amerikanska startups för att förvandla himmelska bergarter till en livskraftig verksamhet – ett företag som skulle kunna omforma globala leveranskedjor för kritiska mineraler. Ändå är riskerna enorma, inklusive marknadsstörningar som påminner om historiska hög- och lågkonjunkturcykler för råvaror.

Sonden Psyche sköts upp i oktober 2023 ombord på en SpaceX Falcon Heavy-raket och är på väg att gå in i omloppsbana kring asteroiden 16 Psyche i slutet av juli 2029, där den kommer att tillbringa två år med att kartlägga dess sammansättning.

Uppdraget, som leds av Lindy Elkins-Tanton från Arizona State University, syftar till att studera vad forskare tror är den exponerade kärnan i en forntida protoplanet, rik på järn, nickel och andra metaller som potentiellt är värda "kvadriljoner dollar" – eller "15 nollor", som Elkins-Tanton beskrev det i en nyligen genomförd Space-intervju.

Den ekonomiska lockelsen är tydlig: asteroidbältet mellan Mars och Jupiter innehåller enorma fyndigheter av platina för katalysatorer, kobolt för batterier, järn för ståltillverkning och guld för elektronik. NASA uppskattar att utvinning av bara 10 sådana asteroider skulle kunna generera motsvarande 100 miljoner dollar för varje person på jorden – totalt 1,5 biljoner dollar.

Men kommersiell lönsamhet är beroende av noggrant hanterad utvinning för att undvika att översvämma marknaderna. Överutbud av sällsynta metaller – avgörande för iPhones, elbilar och försvarsteknik – kan få priserna att rasa, precis som oljeöverskott har gjort tidigare, vilket lamslår gruvarbetare och leverantörer på land.

Dessa risker avskräcker inte företag som Kalifornienbaserade TransAstra, som utvecklar optisk gruvdriftsteknik med koncentrerad solenergi för att bearbeta vattenrika asteroider. Tekniken innebär att man slår in mål i polyamidsäckar och förångar flyktiga material för att utvinna rena metaller. VD:n Joel Sercel liknar det vid att "använda solen som svetsbrännare", enligt Space.

Företaget missade knappt ett livetest förra hösten med den lilla jordnära asteroiden 2024 PT5, som kretsade i närheten i nästan två månader. Sådana möjligheter kan uppstå årligen eller en gång per decennium, enligt Rob Hoyt, tidigare medgrundare av Tethers Unlimited. Inspirerat av NASA-konsulten och science fiction-författaren RL Forward, föreslog det företaget en gång att använda nät och tjudrar för att fånga asteroider och bogsera dem in i omloppsbana runt jorden för automatiserad demontering, enligt Space.

Denna nya generation av startups är de första som på allvar försöker sig på rymdbrytning.

Tidigare satsningar, som Planetary Resources – grundat 2012 med stöd av Hollywoodregissören James Cameron, Googles chefer Eric Schmidt och Larry Page, och Virgins Richard Branson – investerade miljoner i sonder för att söka efter vatten och metaller. Men finansieringsutmaningar tvingade fram omstruktureringar, även om företaget sådde fröet till dagens ambitioner att utvinna asteroider.