Euron steg i den europeiska handeln på tisdagen mot en korg av globala valutor och rörde sig in i positivt territorium för första gången på tre sessioner mot den amerikanska dollarn, med stöd av en paus i dollarns uppgång inför ytterligare kommentarer från Federal Reserve-tjänstemän.

Investerare väntar på en rad viktiga ekonomiska rapporter i euroområdet under den kommande perioden för att få mer klarhet i sannolikheten för en räntesänkning från Europeiska centralbanken i december.

Prisöversikt

Euron steg med 0,1 % mot dollarn till 1,1604 dollar, upp från öppningsnivån på 1,1592 dollar, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på 1,1585 dollar.

Euron avslutade måndagens handel med en nedgång på 0,25 % mot dollarn, vilket markerar den andra dagliga nedgången i rad då korrigeringar och vinsthemtagningar fortsatte efter tvåveckorsrekordet på 1,1656 dollar.

Amerikansk dollar

Dollarindexet sjönk med 0,1 % på måndagen, på väg mot sin första förlust på tre handelsdagar. Detta återspeglar en paus i den amerikanska valutans uppgång mot både större och mindre konkurrenter.

Handlare följer noga en rad kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve under dagen, med fokus på den ekonomiska utvecklingen och utsikterna för en räntesänkning i december.

Mer hökaktiga kommentarer från flera tjänstemän förra veckan pressade ner förväntningarna på räntesänkningar för december från 67 % till 43 %.

Analytiker på ING skrev i en analysrapport att om Fed väljer att hålla räntorna oförändrade i december, skulle det sannolikt bara innebära en tillfällig paus. De tillade att kommande ekonomiska data kommer att vara avgörande, med viss tolerans för svagare arbetskraftssiffror med tanke på fortsatta utbudschocker.

Europeiska räntor

Penningmarknadsprissättningen fortsätter att ge en ungefär 25 % sannolikhet för en räntesänkning med 25 punkter från ECB i december.

Investerare kommer att omvärdera dessa förväntningar i takt med att mer europeisk data släpps och beslutsfattare ger ytterligare vägledning.

Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på tisdagen mot en korg av större och mindre valutor, i ett försök att återhämta sig från sin nio månaders lägsta nivå som nåddes tidigare under handeln mot den amerikanska dollarn, då köpare steg på lägre nivåer.

Kazuo Ueda, chef för Bank of Japan, kommer att hålla sitt första officiella möte med den nyutnämnda premiärministern Sanae Takaichi senare idag, en händelse som kommer att följas noga för potentiella signaler om tidpunkten för centralbankens nästa räntehöjning.

Prisöversikt

Dollarn föll med cirka 0,25 % mot yenen till 154,82 ¥, en minskning från öppningsnivån på 155,17 ¥, efter att ha nått en högsta nivå på 155,38 ¥ – den starkaste nivån sedan februari.

Yenen avslutade måndagens handel med en nedgång på 0,4 % mot dollarn, vilket markerade den andra dagen i rad med förluster efter att data visade att den japanska ekonomin krympte under tredje kvartalet.

Takaichi–Ueda-mötet

Det första officiella mötet mellan premiärminister Sanae Takaichi och BOJ-chef Kazuo Ueda inleds klockan 06:30 GMT, en diskussion som förväntas spela en avgörande roll i att forma Japans penningpolitiska utsikter för de kommande månaderna.

Mötet kommer samtidigt som Japan brottas med en ekonomisk nedgång och en kraftigt försvagad yen, som nyligen nådde en nio månaders lägsta nivå mot den amerikanska dollarn, samtidigt som debatterna intensifieras om ränteutvecklingen i världens fjärde största ekonomi.

De två sidorna förväntas diskutera penningpolitikens framtid, särskilt utsikterna att återuppta räntehöjningarna – något som Ueda har antytt kan hända snart – kontra regeringens preferens under Takaichi för en mer expansiv, tillväxtfokuserad strategi som lättar bördan för hushåll och företag.

Mötet kommer sannolikt att omfatta samordningsinsatser mellan regeringen och Bank of Japan för att hantera stigande inflationstryck, upprätthålla finansiell stabilitet och undvika marknadsstörningar, särskilt med tanke på den globala känsligheten för BOJ:s beslut i egenskap av operatör av världens största stimulansprogram.

Marknaderna kommer att följa resultatet noga, eftersom det kan sätta tonen för yenhandeln och japanska obligationsräntor under den kommande perioden.

Synpunkter och analyser

Kesuke Tsuruta, chefsstrateg för obligationer på Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, sade att förseningar med BOJ:s räntehöjningar ytterligare skulle kunna försvaga yenen och öka importkostnaderna, vilket strider mot Takaichis mål att öka reallönerna.

Tsuruta tillade att diskussionerna sannolikt kommer att fokusera på hur specifik premiärministern avser att vara när han uppmanar BOJ att agera i samordning med regeringen.

Japanska räntor

Penningmarknadsprissättningen ger för närvarande en sannolikhet på cirka 35 % för en räntehöjning på en kvarts procentenhet från BoJ i december.

Investerare väntar på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löneutveckling i Japan för att omvärdera dessa förväntningar.

Den japanska yenen sjönk på de asiatiska marknaderna på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor. Den backade från en tvåveckors högsta nivå mot den amerikanska dollarn och var på väg mot sin första förlust på fem dagar, då korrigeringar och vinsthemtagningar tyngde valutan.

Detta kom samtidigt som en återhämtning för den amerikanska dollarn, efter att Högsta domstolen tillät Lisa Cook att stanna kvar i sin position fram till januari, vilket minskade oron kring Federal Reserves oberoende.

Tjänstemän vid Bank of Japan har intagit en mer hökaktig hållning de senaste dagarna, vilket tydligt har ökat förväntningarna om en potentiell räntehöjning i Japan före årets slut. För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare viktig data om utvecklingen i världens fjärde största ekonomi.

Prisöversikt

Yenens växelkurs idag: Den amerikanska dollarn steg mot yenen med 0,2 % till ¥147,32, från dagens öppningsnivå på ¥147,04, med en lägsta kurs på ¥146,94.

Yenen avslutade onsdagens handel med en uppgång på 0,5 % mot dollarn, vilket markerar den fjärde dagliga uppgången i rad, då efterfrågan på säkra tillflyktsorter fortsatte på grund av oro för nedstängningar av den amerikanska regeringen.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,1 % på torsdagen, efter en veckas lägsta nivå, och väntas notera sin första uppgång på fem dagar, vilket återspeglar en återhämtning i amerikanska valutanivåer mot en korg av globala konkurrenter.

USA:s högsta domstol meddelade i januari att den kommer att höra argumenten i president Donald Trumps försök att avsätta Federal Reserve-chefen Lisa Cook, vilket tillfälligt lämnar henne i sin post.

Tony Sycamore, marknadsanalytiker på IG i Sydney, sa att marknadens oro över Federal Reserves oberoende ”nu kommer att minska under de närmaste månaderna”.

Japanska räntor

Onsdagens Tankan-undersökning visade förbättrat sentiment bland stora japanska tillverkare för andra kvartalet i rad, med företag som bibehåller optimistiska utgiftsplaner.

Tjänstemän vid BoJ har blivit mer hökaktiga de senaste dagarna, inklusive Asahi Noguchi, en tidigare styrelseledamot och förespråkare för kvantitativa lättnader.

Noguchi sade på måndagen att behovet av att strama åt penningpolitiken växer ”mer än någonsin”.

Viceguvernör Shinichi Uchida och guvernör Kazuo Ueda ska hålla tal på torsdag respektive fredag.

Enligt data från Londonbörsen prisar handlare för närvarande in en 40 % chans för en räntehöjning på en kvarts procentenhet i Japan den 30 oktober.

För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan.

Guldpriserna steg under onsdagens handel och nådde en ny rekordnivå mitt i rådande oro kring den långvariga nedstängningen av den amerikanska regeringen och dess inverkan på den amerikanska ekonomin.

Den amerikanska federala regeringens nedstängning trädde i kraft idag, med möjlighet att den månatliga sysselsättningsrapporten från Bureau of Labor Statistics som ska publiceras på fredag kommer att ställas in.

Fitch kommenterade nedstängningen och uppgav att den inte kommer att påverka USA:s kreditbetyg inom kort, men att den kommer att ha en negativ inverkan på ekonomin.

Data som släpptes idag av ADP visade att den amerikanska privata sektorn förlorade 32 000 jobb i september, medan marknaderna hade förväntat sig ett tillskott på 50 000 jobb. Augustisiffrorna reviderades till en förlust på 3 000 jobb jämfört med ett tillskott på 54 000 i förra månadens rapport.

Ytterligare data som släpptes på onsdagen av Institute for Supply Management (ISM) visade att PMI för tillverkningsindustrin steg med 0,4 procentenheter till 49,1 i september, men det ligger fortfarande under 50-punktsgränsen som skiljer tillväxt från kontraktion.

Å andra sidan sjönk den amerikanska dollarn med 0,1 % till 97,7 poäng klockan 20:46 GMT, med en högsta notering på 97,8 poäng och en lägsta notering på 97,4 poäng.

När det gäller handel steg spotpriset på guld med 0,6 % till 3 895,1 dollar per uns klockan 20:46 GMT.