Euron sjönk på den europeiska marknaden på tisdagen mot en korg av globala valutor, vilket utökade sina förluster för tredje dagen i rad mot den amerikanska dollarn, då investerare fortsatte att fokusera på att köpa den amerikanska valutan som den bästa alternativa investeringen, mitt i eskalerande spänningar mellan USA och Iran i Hormuzsundet.

Mitt i den förhöjda prissättningen av möjligheterna att höja de europeiska räntorna i juni väntar marknaderna senare idag på ett viktigt tal av Europeiska centralbankens ordförande Christine Lagarde, vilket kan innehålla ytterligare signaler om penningpolitikens inriktning i eurozonen under i år.

Prisöversikt

Eurons växelkurs idag: Euron föll mot dollarn med 0,1 % till 1,1677 dollar, från dagens öppningskurs på 1,1687 dollar, och noterade en högsta notering på 1,1694 dollar.

Euron avslutade måndagens handel med en nedgång på cirka 0,3 % mot dollarn, vilket är den andra dagliga nedgången i rad, på grund av eskalerande militära spänningar mellan USA och Iran i Hormuzsundet.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg på tisdagen med 0,1 % och fortsatte därmed sina uppgångar för tredje handelsdag i rad. Detta återspeglar den fortsatta uppgången i de amerikanska valutanivåerna mot en korg av större och sekundära valutor.

Denna uppgång kommer samtidigt som investerare fortsätter att fokusera på att köpa amerikanska dollar som en säker hamn, mitt i eskalerande spänningar mellan USA och Iran om kontrollen över Hormuzsundet, vilket kan leda till förnyade militära konfrontationer och ökar osäkerheten på de globala marknaderna.

Spänningarna kring Hormuz

Spänningarna eskalerade mellan USA och Iran om kontrollen över vattnen i Arabiska viken, då den amerikanska militären meddelade att de hade förstört sex små iranska båtar och avlyssnat kryssningsmissiler och iranska drönare, medan den iranska militären bekräftade att de riktat in sig på en amerikansk fregatt med missiler i Hormuzsundet.

USA:s president Donald Trump utfärdade en stark varning till Iran om fartyg beskjuts under skydd av navigeringen, medan Iran bekräftade att de inte kommer att tillåta amerikanska fartyg att passera genom Hormuzsundet.

Med början på måndagen inledde Trump en marin operation som syftar till att bryta den iranska blockaden av Hormuzsundet och eskortera strandsatta fartyg ut.

Europeiska räntor

Penningmarknadernas prissättning av sannolikheten att Europeiska centralbanken kommer att höja de europeiska räntorna med cirka 25 punkter i juni ligger för närvarande stabilt runt 55 %.

För att kunna omprissätta ovanstående sannolikheter väntar investerare på publicering av mer ekonomisk data i euroområdet om inflation, arbetslöshet och lönenivåer.

Klockan 12:30 GMT kommer Europeiska centralbankens ordförande Christine Lagarde att hålla ett viktigt tal vid öppnandet av en konferens i Frankfurt, som kan komma att innehålla ytterligare signaler om inflationsutvecklingen i euroområdet och ränteförväntningar under den kommande perioden.

Den australiska dollarn sjönk på den asiatiska marknaden på tisdagen mot en korg av globala valutor och fortsatte därmed sina förluster för andra dagen i rad mot sin amerikanska motsvarighet. Valutan rörde sig ytterligare bort från sin fyraårshögsta nivå i takt med att korrigerings- och vinsthemtagningsoperationer fortsatte.

Dessa operationer överväger för närvarande effekten av Reserve Bank of Australias (RBA) penningpolitiska beslut, vilka inkluderade att höja räntorna till den högsta nivån sedan 2024, vilket är den tredje höjningen i rad av australiska räntor.

Investerare väntar på den kommande presskonferensen med RBA-chefen Michele Bullock för ytterligare ledtrådar gällande bankens fortsatta normalisering av penningpolitiken och möjligheten till ytterligare en räntehöjning i juni.

Prisöversikt

* Australisk dollars växelkurs idag: Den australiska dollarn föll mot den amerikanska dollarn med 0,2 % till (0,7153), från en öppningskurs på (0,7167), efter att ha noterat en handelshögsta på (0,7173).

Den australiska dollarn avslutade måndagens handel med en nedgång på 0,5 % mot den amerikanska dollarn – den första förlusten på tre dagar – på grund av vinsthemtagningar efter att ha nått en fyraårshögsta på 72,28 cent under föregående handelsdag.

Reserve Bank of Australias beslut

I linje med förväntningarna beslutade RBA:s penningpolitiska kommitté på tisdagen att höja referensräntan med 25 punkter till 4,35 %, den högsta nivån sedan december 2024.

Viktiga detaljer från mötet:

* Rösträkning: Åtta styrelseledamöter röstade för höjningen, medan en ledamot röstade emot, vilket återspeglar en stark enighet inom banken om att fortsätta åtstramningen av penningpolitiken.

* Inflationsdrivare: Banken tillskrev beslutet till den ihållande inflationen, som nådde 4,6 % i mars. Detta berodde främst på en ökning av bränslepriserna till följd av kriget i Mellanöstern och störningar i leveranserna i Hormuzsundet.

* Ekonomiska utsikter: RBA varnade för att inflationen kommer att ligga kvar över målintervallet på 2–3 % längre än tidigare förväntat, vilket kräver proaktiva åtgärder för att förhindra att dessa förväntningar får fäste i ekonomin.

* Geopolitisk påverkan: Banken noterade att den pågående sjöblockaden och stängningen av Hormuzsundet utgör den största utmaningen för den australiska ekonomin just nu, vilket leder till ökade transport- och produktionskostnader.

* Datatrender: RBA betonade att en mängd olika data från de senaste månaderna visar att inflationstrycket ökade avsevärt under andra halvåret 2025.

Ränteprognos

* Marknadsprissättningen för sannolikheten att RBA höjer räntorna med ytterligare 25 baspunkter i juni är för närvarande stabil runt 75 %.

* Investerare följer noga kommande data om inflation, arbetslöshet och löner i Australien för att finjustera dessa förväntningar.

* Guvernör Michele Bullock är planerad att tala inom kort vid en presskonferens för att diskutera de penningpolitiska besluten och den senaste ekonomiska utvecklingen mer i detalj.

Oljepriserna minskade uppgångarna som gjordes tidigare under måndagens handel efter att den amerikanska militären meddelat att två amerikanska jagare med styrda missiler gått in i Gulfregionen för att bryta den iranska blockaden, och att två amerikanska fartyg framgångsrikt passerat Hormuzsundet.

Detta följde på tidigare iranska påståenden om att de hade hindrat ett amerikanskt krigsfartyg från att komma in i Gulfen.

Brent-råolja steg med 2,05 dollar, eller 1,9 %, till 110,22 dollar per fat vid 13:07 GMT, efter att ha nått en handelshögsta på 114,30 dollar. US West Texas Intermediate (WTI) steg med 47 cent, eller 0,5 %, till 102,41 dollar per fat, efter att tidigare ha nått 107,46 dollar.

Priserna hade skjutit i höjden efter en rapport från Irans nyhetsbyrå Fars, som citerade lokala källor som hävdade att Teheran attackerade ett amerikanskt krigsfartyg som avsåg att korsa sundet och tvingade det att retirera. US Central Command (CENTCOM) förnekade rapporten och bekräftade att inget amerikanskt marinfartyg hade attackerats.

Giovanni Staunovo, analytiker på UBS, noterade att prisutvecklingen fortfarande lutar uppåt så länge restriktionerna för oljeflöden genom sundet kvarstår.

President Donald Trump tillkännagav att USA skulle inleda ansträngningar för att hjälpa strandsatta fartyg i sundet; priserna låg dock kvar över 100 dollar per fat i avsaknad av ett fredsavtal och fortsatta sjöfartsrestriktioner genom den strategiska vattenvägen.

Som svar varnade iranska styrkor USA för att gå in i sundet och hävdade att de skulle "reagera kraftfullt" på alla hot. Medan Trump har prioriterat ett nytt kärnvapenavtal, försöker Iran skjuta upp kärnvapensamtalen tills konflikten är över och kräver att den ömsesidiga sjöblockaden i Gulfen först hävs.

I en relaterad utveckling anklagade Förenade Arabemiraten Iran för att ha inlett en drönarattack mot en tom ADNOC-råoljetanker som försökte passera sundet.

Separat meddelade OPEC+ på söndagen att de skulle höja oljeproduktionsmålen med 188 000 fat per dag i juni för sju av sina medlemmar, vilket är den tredje månadsökningen i rad. Denna ökning matchar den mängd som överenskommits för maj, exklusive kvoten för Förenade Arabemiraten, som lämnade OPEC den 1 maj. Dessa ökningar förväntas dock ha begränsad faktisk effekt medan kriget fortsätter att störa oljeförsörjningen i Gulfstaterna.

USA:s president Donald Trump kan snart ställas inför press att besluta om att begränsa den amerikanska exporten av råolja, som nyligen nått rekordnivåer. Om denna trend fortsätter kan den driva upp priserna på bensin, diesel och andra petroleumprodukter för amerikanska konsumenter.

Länder världen över kämpar för att säkra oljeförsörjningen, som har minskat kraftigt på grund av att Iran stängt Hormuzsundet för tankfartyg från "fientliga nationer", inklusive stora producenter som Kuwait, Saudiarabien och Förenade Arabemiraten. Samtidigt har den amerikanska flottan infört en blockad mot iranska fartyg som lämnar hamnar genom sundet, även om dess effektivitet fortfarande är föremål för debatt.

I ett tv-sänt tal den 1 april sa Trump: "Till de länder som inte kan få tag på bränsle – av vilka många vägrade att delta i operationen för att störta den iranska regimen och tvingade oss att göra det själva – har jag ett förslag: Först, köp er olja från USA; vi har gott om den."

USA är världens största råoljeproducent och nådde 13,6 miljoner fat per dag (bpd) i februari, jämfört med Ryssland på andra plats med 9,9 miljoner bpd. USA är också den största konsumenten och raffinerade 21,1 miljoner bpd färdiga petroleumprodukter i slutet av april.

Denna siffra inkluderar cirka 2 miljoner fat per dag flytande naturgas, vilket inte är en direkt del av traditionell råoljeraffinering. Om man subtraherar detta blir det cirka 19,1 miljoner fat per dag kvar mot en inhemsk produktion på 13,6 miljoner fat per dag. Detta förklarar USA:s fortsatta beroende av råoljeimport, där gapet fylls av oljeimport och "raffineringsvinst" – ökningen av produktvolymen efter raffineringsprocessen.

Enligt uppskattningar från US Energy Information Administration (EIA) står raffineringsvinsten för cirka 6,3 % av den totala raffinaderiinsatsen, eller ungefär 1,2 miljoner fat per dag.

Medan en del av de amerikanska raffinaderiprodukterna, som bensin, diesel och jetbränsle, exporteras, är den inhemska konsumtionen fortfarande det största segmentet. Utsläpp från den strategiska petroleumreserven (SPR) gjorde tillfälligt USA till en nettoexportör av råolja, men detta drevs främst av återexport av en del av dessa varor.

Dessa tillgångar är dock inte obegränsade, och det finns tekniska och juridiska begränsningar för SPR-lagringsnivåer, vilket innebär att denna policy inte kan upprätthållas i all oändlighet.

Amerikanska lagar tillåter oljebolag att sälja produkter fritt på globala marknader, vilket leder till att tankfartyg anlöper amerikanska hamnar för att skeppa olja till Asien, där priserna kan vara betydligt högre. Denna prisskillnad utövar ytterligare uppåtgående tryck på de inhemska amerikanska priserna, vilket väcker politiska frågor om huruvida exporten bör begränsas för att upprätthålla den inre prisstabiliteten.

Denna fråga sträcker sig bortom olja; USA är också världens största exportör av flytande naturgas (LNG), vilket skapar en liknande effekt där inhemska priser är bundna till globala marknader.

Energimarknaderna har drabbats av massiva störningar på grund av kriget med Iran och stängningen av Hormuzsundet, vilket har utlöst en global kapplöpning för att säkra leveranser. Vissa länder, såsom Kina och Thailand, har tillgripit försiktighetsåtgärder för att hamstra. Detta väcker frågor om huruvida andra länder, inklusive USA, kan komma att begränsa exporten om krisen fortsätter, särskilt mitt i ökande ekonomiskt tryck och marknadsinstabilitet.