Euron fortsatte sin nedgång mot den amerikanska dollarn i den europeiska handeln på måndagen och föll för tredje gången i rad, då efterfrågan på dollarn förblev stark mitt i den växande oron över den eskalerande konflikten mellan USA och Iran.

Stigande globala oljepriser i början av veckan förnyade inflationstrycket på Europeiska centralbankens beslutsfattare, vilket väckte oro för att inflationen i hela euroområdet skulle kunna accelerera igen.

Europeiska centralbanken är planerad att mötas på onsdag och torsdag för sitt femte penningpolitiska möte 2026, och marknaderna förväntar sig att räntorna kommer att förbli oförändrade.

Priset

• Euron föll med cirka 0,2 % mot dollarn till 1,1424 dollar efter att ha öppnat på 1,1438 dollar och nått en intradagshögsta på 1,1444 dollar.

• Euron avslutade fredagen med en minskning på mindre än 0,1 % mot dollarn, vilket markerar sin andra dagliga nedgång i rad mitt i förnyad oro kring Irankonflikten.

• Den gemensamma valutan steg med 0,2 % mot dollarn förra veckan, vilket var sin andra veckovisa uppgång på tre veckor, då den återhämtade sig från lägre nivåer.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med cirka 0,2 % på måndagen, vilket fortsatte uppgångarna för tredje handelsdag i rad och återspeglade den fortsatta styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Investerare fortsätter att föredra dollarn som en säker tillflyktsort i takt med att militära attacker mellan USA och Iran intensifieras och sjöfartstrafiken genom Hormuzsundet minskar.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med cirka 3 % på måndagen, vilket är en fortsättning på uppgångarna för andra gången i rad, och nådde sin högsta nivå på sex veckor mitt i eskalerande spänningar i Mellanöstern och iranska hot om att stoppa all trafik genom Hormuzsundet.

De stigande globala oljepriserna väcker förnyad oro över en accelererande inflation, vilket potentiellt kan få centralbankerna att höja räntorna inom kort, en kraftig vändning från förväntningarna före kriget om att räntorna skulle förbli oförändrade eller sänkas under en längre period.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde en ny våg av flyganfall mot mål inuti Iran för nionde dagen i rad.

• USA attackerar riktade militära platser kopplade till Irans missil- och försvarskapacitet i ett försök att försvaga Teherans förmåga att kontrollera Hormuzsundet.

• Irans revolutionsgarde inledde samordnade vedergällningsattacker med ballistiska missiler och drönare mot militärbaser som hyser amerikanska styrkor i hela regionen.

• Iran sa att inte ”en enda droppe” olja eller gas skulle passera genom Hormuzsundet om USA:s militära operationer fortsatte, vilket eskalerade hoten kring en av världens viktigaste energirutter.

• Sjöfartstrafiken genom Hormuzsundet minskade kraftigt i takt med att säkerhetsrisker, inspektioner och ömsesidiga attacker fortsatte.

• Den amerikanska flottan uppgav att den hade stoppat och omdirigerat sex kommersiella fartyg och satt ett sjunde obrukbart som en del av ansträngningarna att upprätthålla en strikt marinblockad mot iranska hamnar och isolera landets kustlinje.

Europeiska räntor

• Mitt i stigande globala oljepriser ökade penningmarknaderna sannolikheten för att Europeiska centralbanken höjer räntorna med 25 punkter i september till över 95 %.

• Investerare väntar på ytterligare data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner för att omvärdera dessa förväntningar.

• Europeiska centralbanken kommer att mötas på onsdag och torsdag denna vecka för sitt femte penningpolitiska möte 2026, där marknaderna nästan helt har prisat in oförändrade räntor.

Den japanska yenen föll mot en korg av större och mindre valutor i den asiatiska handeln på måndagen och återtog förlusterna mot den amerikanska dollarn efter en kort paus på fredagen och nådde en tvåveckorslägsta nivå.

Valutan närmar sig sin svagaste nivå på 40 år i takt med att investerare i allt större utsträckning vänder sig till den amerikanska dollarn som den föredragna säkra tillflyktsorten mitt i eskalerande militära attacker mellan USA och Iran.

De globala oljepriserna steg till sin högsta nivå på sex veckor då leveranserna genom Hormuzsundet avbröts, vilket förnyade oron över det ökande inflationstrycket på Bank of Japan och stärkte förväntningarna om en japansk räntehöjning i oktober.

Priset

• Dollarn steg med 0,15 % mot yenen till ¥162,58, den högsta nivån sedan 9 juli, efter att ha öppnat på ¥162,36 och nått en lägsta nivå på ¥162,31.

• Yenen avslutade fredagen med en uppgång på mindre än 0,1 % mot dollarn, vilket är den tredje uppgången på fyra handelsdagar mitt i spekulationer om att japanska myndigheter kan komma att intervenera på valutamarknaden.

• Yenen tappade 0,45 % mot dollarn förra veckan, vilket var den andra raka veckans nedgång då den militära konfrontationen mellan USA och Iran intensifierades.

Japanska myndigheter

Yenen har återvänt till rampljuset efter att ha närmat sig sina svagaste nivåer mot den amerikanska dollarn sedan 1986, vilket väckte förväntningar om att japanska myndigheter skulle kunna ingripa för att skydda valutan från alltför kraftig depreciering.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med cirka 0,2 % på måndagen, vilket fortsatte uppgångarna för tredje handelsdag i rad och återspeglade den fortsatta styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Investerare köper alltmer dollarn som en säker tillflyktsort i takt med att militära attacker mellan USA och Iran fortsätter att eskalera, medan sjöfarten genom Hormuzsundet minskar.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med cirka 3 % på måndagen, vilket är en fortsättning på uppgångarna för andra gången i rad och nådde sin högsta nivå på sex veckor mitt i ökande risker i Mellanöstern och iranska hot om att stoppa all trafik genom Hormuzsundet.

De stigande globala oljepriserna förnyar oron för en accelererande inflation, vilket kan få centralbanker världen över att höja räntorna inom kort. Detta markerar en kraftig vändning från förväntningarna före kriget om att räntorna antingen skulle sänkas eller hållas oförändrade under en längre period.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde en ny våg av flyganfall mot mål inuti Iran för nionde dagen i rad.

• USA attackerar riktade militära platser kopplade till Irans missil- och försvarskapacitet i ett försök att försvaga Teherans förmåga att kontrollera Hormuzsundet.

• Irans revolutionsgarde inledde samordnade vedergällningsattacker med ballistiska missiler och drönare mot militärbaser som hyser amerikanska styrkor i hela regionen.

• Iran sa att inte ”en enda droppe” olja eller gas skulle passera genom Hormuzsundet om USA:s militära operationer fortsatte, vilket eskalerade hoten kring en av världens viktigaste energirutter.

• Sjöfartstrafiken genom Hormuzsundet minskade kraftigt i takt med att säkerhetsrisker, inspektioner och ömsesidiga attacker fortsatte.

• Den amerikanska flottan uppgav att den hade stoppat och omdirigerat sex kommersiella fartyg och satt ett sjunde obrukbart som en del av ansträngningarna att upprätthålla en strikt marinblockad mot iranska hamnar och isolera landets kustlinje.

Japanska räntor

• Mitt i stigande globala oljepriser ökade marknaderna sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna med 25 punkter vid sitt julimöte till mer än 30 %.

• Förväntningarna om en räntehöjning med en kvarts procentenhet vid Bank of Japans oktobermöte steg till över 90 %.

• Investerare väntar på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan för att omvärdera dessa förväntningar.

Oljepriserna steg på fredagen efter att Kuwait meddelade att en iransk attack hade drabbat en kraftproduktions- och avsaltningsanläggning, samtidigt som militära sammandrabbningar över Gulfen fortsatte att eskalera.

Globala terminskontrakt för Brent-råolja steg med 4,6 % och stängde på 88,10 dollar per fat, medan amerikanska terminskontrakt för West Texas Intermediate-råolja steg med 4,5 % och stängde på 82,49 dollar per fat.

Kuwaits ministerium för el, vatten och förnybar energi sade att attacken orsakade skador på anläggningen, vilket utlöste en brand som drabbade ett stort antal elproduktionsenheter, enligt Kuwait Times.

Kuwait är starkt beroende av avsaltningsanläggningar för att leverera dricksvatten, och analytiker har länge varnat för att Iran kan komma att rikta in sig på kritisk infrastruktur som är avgörande för civilbefolkningens liv i hela Mellanöstern.

Eskalerande konflikt hotar energiförsörjningen

Iran uppgav att de hade riktat in sig på amerikanska positioner i Bahrain, Jordanien, Kuwait, Oman, Qatar och Syrien som vedergällning för den senaste vågen av amerikanska attacker, enligt landets statliga Press TV.

I en separat händelseutveckling meddelade UK Maritime Trade Operations (UKMTO) att en oljetanker hade träffats av en projektil utanför Omans kust, vilket orsakade mindre skador, enligt en rapport som publicerades på fredagen.

Myndigheten tillade att Iran hade intensifierat attackerna mot oljetankfartyg den senaste veckan i ett uppenbart försök att tvinga kommersiella fartyg att passera Hormuzsundet genom vatten under dess kontroll.

Samtidigt meddelade US Central Command (CENTCOM) att de hade genomfört en sjätte natt i rad med flyganfall mot Iran, riktade mot dussintals militära platser, inklusive logistikanläggningar och marina resurser.

CENTCOM tillade att mer än 50 000 amerikanska trupper för närvarande är utplacerade över hela Mellanöstern och förblir "fullt vaksamma och förberedda".

Eskaleringen följer på kollapsen av den bräckliga vapenvilan som nåddes förra månaden, vilket återigen störde energiflödena genom Hormuzsundet, som normalt hanterar cirka 20 % av den globala oljehandeln.

Växande hot väcker rädsla för en bredare konflikt

I en intervju med Fox News på tisdagen sa USA:s president Donald Trump att amerikanska styrkor kommer att rikta in sig på iransk infrastruktur nästa vecka om inte de två sidorna lyckas med ett diplomatiskt genombrott.

Irans högsta militära ledning svarade med att varna att om Trumps hot verkställdes kommer "allt som står kvar ... all infrastruktur i regionen att förstöras", enligt ett uttalande som publicerades av en militär talesperson på Telegram på torsdagen.

Tre separata källor berättade för Reuters att Iran hade bett Jemens houthier att stänga oljefraktrutten över Röda havet om USA attackerar iransk energiinfrastruktur.

Trots eskaleringen fortsätter Rystad Energy att se ett begränsat avtal mellan Washington och Teheran som det mest troliga resultatet, även om förtroendet för den bedömningen har försvagats, enligt Jorge Leon, företagets chef för geopolitisk analys.

Leon sade att både Iran och USA fortfarande har starka ekonomiska incitament för att undvika ett fullständigt kollaps i förhandlingarna. Washington vill hålla oljepriserna under kontroll inför mellanårsvalet i november, medan Teheran fortfarande är ovilligt att avstå från potentiella ekonomiska vinster.

"Det finns ett betydande ekonomiskt paket på bordet för Teheran, inklusive tillgång till frysta tillgångar och potentiella lättnader av exportsanktioner, fördelar som det är osannolikt att man kommer att överge permanent", sa han.

Guldpriserna gick mot sin brantaste veckovisa nedgång på sex veckor på fredagen, då den eskalerande konflikten mellan USA och Iran drev upp oljepriserna, vilket ökade inflationstrycket och stärkte förväntningarna om att amerikanska räntor kommer att fortsätta stiga.

Spotguld steg med 1,1 % till 4 015,09 dollar per uns efter att tidigare ha nått sin lägsta nivå sedan 1 juli.

Amerikanska guldterminer för leverans i augusti steg med 0,7 % och slutade på 4 018,80 dollar per uns.

Trots fredagens återhämtning tappade ädelmetallen cirka 3 % under veckan, vilket är den största veckovisa nedgången sedan veckan som slutade den 1 juni.

Effekterna av konflikten i Mellanöstern övervägde stödet från svagare än väntade amerikanska inflationsdata för juni som publicerades tidigare i veckan.

Stigande oljepriser stärker ränteförväntningarna

Tim Waterer, chefsmarknadsanalytiker på KCM Trade, sa att guldpriset hade börjat en försiktig återhämtning efter att fallet under 4 000 dollar lockat fyndköpare.

De geopolitiska riskerna i Mellanöstern var fortsatt förhöjda, sade han, men inflationsoro och högre obligationsräntor fortsatte att vara de viktigaste faktorerna som begränsade guldets vinster.

Oljepriserna steg med cirka 12 % under veckan, då den intensifierade konflikten mellan USA och Iran ökade oron över de globala leveranserna.

Ökningen hotar att återuppliva inflationsoro och öka sannolikheten för ytterligare räntehöjningar, vilket sätter press på icke-avkastande guld eftersom investerare tenderar att föredra tillgångar som erbjuder högre avkastning när lånekostnaderna stiger.

Fed-tjänstemän förstärker förväntningarna

Lorie Logan, ordförande för Federal Reserve i Dallas, blev den första nya tjänstemannen i Federal Reserve-ordföranden Kevin Warshs team som offentligt krävde en räntehöjning.

Vice ordföranden för Federal Reserve, Philip Jefferson, antydde också att han skulle vara öppen för att höja räntorna om inflationen inte visar någon betydande förbättring inom kort.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in en sannolikhet på 73 % för en räntehöjning vid decembermötet.

På de fysiska marknaderna ökade guldrabatterna i Indien till sin högsta nivå på en månad då köpare höll tillbaka i väntan på ytterligare prisnedgångar, medan premierna i Kina förblev i stort sett stabila.