Bank of Englands räntebeslut publicerades idag, torsdag, efter mötet den 30 april. I linje med marknadens förväntningar höll centralbanken räntorna oförändrade på 3,75 %, den lägsta nivån sedan december 2022, vilket var det tredje mötet i rad utan någon förändring.

• Detta uttalande är "positivt" för det brittiska pundet.

Den amerikanska dollarn backade mot den japanska yenen på torsdagen efter att japanska tjänstemän skickat starka signaler om potentiell intervention på valutamarknaden, i en tid då marknaderna fortfarande är spända på grund av eskalerande friktion i Mellanöstern.

Japans finansminister Satsuki Katayama uppgav på torsdagen att tidpunkten för att vidta "beslutsamma åtgärder" på marknaden närmar sig.

Yenen föll med 0,55 % till 159,45 mot dollarn, efter att tidigare ha nått 160,72, den högsta nivån sedan juli 2024. Den japanska valutan har fallit med mer än 2 % sedan krigsutbrottet den 28 februari.

Efter sitt penningpolitiska möte på tisdagen indikerade Bank of Japan att den kan komma att höja räntorna under de kommande månaderna.

Investerare väger effekten av stigande oljepriser – som tenderar att pressa yenen – mot farhågor om att japanska myndigheter kan ingripa för att stödja valutan nära 160-nivån.

Oljepriserna pressar euron och yenen

Brentråoljans terminspriser steg med 2,5 % efter en rapport om att USA överväger militära alternativ för att bryta dödläget med Iran.

Efterfrågan på säkra tillgångar hade stöttat dollarn i mars efter krigets början, vilket återspeglade den amerikanska ekonomins lägre exponering mot höga oljepriser jämfört med euroområdet och Japan.

Analytiker tror att ett potentiellt kärnvapenavtal utgör det främsta hindret för ett fredsavtal i Mellanöstern, eftersom varje avtal som lämnar Irans kärnvapenprogram i stort sett oförändrat kan bli politiskt kostsamt för den amerikanske presidenten inrikes.

Dollarindexet föll med 0,15 % till 98,79 efter att ha registrerats till 99,092, den högsta nivån sedan den 13 april.

Euron stabiliserades på 1,1680 dollar, medan det brittiska pundet handlades till 1,34877 dollar, med liten förändring.

Bank of England och Europeiska centralbanken är planerade att hålla sina möten senare idag, och marknaderna väntar på deras vägledning mitt i växande förväntningar om att de snart kan tvingas höja räntorna.

Hökaktig vinkling från Federal Reserve

Den amerikanska centralbankschefen Jerome Powell avslutade sin åttaåriga mandatperiod med att hålla räntorna oförändrade mitt i växande inflationsoro. Feds beslut att hålla räntorna oförändrade antogs med 8-4 röster, den största splittringen sedan 1992, med tre avvikande röster från tjänstemän som inte längre ser behovet av att signalera en duvaktig vinkling mot penningpolitiska lättnader.

Denna hökaktiga vinkling drev upp obligationsräntorna och nådde sina högsta nivåer sedan den 27 mars.

På onsdagen skrotade handlare satsningar på räntesänkningar i år, och marknaderna prisar nu in en 55% chans för en räntehöjning senast i april 2027, upp från cirka 20% före beslutet.

USA:s president Donald Trump förväntar sig att Kevin Warsh, hans kandidat till att efterträda Powell den 15 maj, kommer att sänka räntorna. Warsh uppgav dock att han inte har gett Trump något sådant löfte.

Michael Pfister, valutastrateg på Commerzbank, sa:

"Nuvarande tider kan vara lämpliga för att sänka räntorna, och Warsh skulle behöva övertyga sina kollegor i FOMC att vidta sådana åtgärder."

Han tillade: "De oliktänkande invändningar vi såg igår visar att detta inte kommer att bli lätt, om han ens vill göra det", med hänvisning till att lättnaderna mot räntorna har tagits bort.

Guldpriserna steg med cirka 2 % på den europeiska marknaden på torsdagen, vilket är på väg mot sin första uppgång på fyra dagar. Denna återhämtning kommer då köpare rör sig in på lägre nivåer efter en nedgång till en fyraveckorslägsta, ytterligare stöttad av en liten nedgång för den amerikanska dollarn på valutamarknaden.

I linje med de globala marknadsförväntningarna lämnade Federal Reserve räntorna oförändrade för tredje mötet i rad, samtidigt som den varnade för förhöjd inflation driven av stigande energipriser.

Prisöversikt

• Guldpriser idag: Guldpriset steg med cirka 2,0 % till (4 629,73 USD), från en öppningsnivå på (4 543,95 USD), efter att ha nått en börslägsta på (4 539,48 USD).

• Vid onsdagens stängning sjönk guldpriset med ungefär 1,2 %, vilket markerar den tredje dagliga nedgången i rad och nådde en fyraveckorslägsta nivå på 4 510,32 dollar per uns på grund av dollaruppgången, oljan och ett hökaktigt möte med Federal Reserve.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll med 0,25 % på torsdagen, efter en nästan treveckors högstanivå och på väg mot sin första förlust på tre handelsdagar. Detta återspeglar en nedkylning av den amerikanska valutan mot en korg av stora och små rivaler.

Utöver vinsthemtagningar försvagas den amerikanska dollarn i takt med att diplomatiska ansträngningar fortsätter att överbrygga ståndpunkterna mellan USA och Iran i hopp om ett permanent fredsavtal för att återöppna Hormuzsundet.

Federal Reserve

Vid slutet av årets tredje penningpolitiska möte, och i linje med de flesta prognoser, lämnade Federal Reserve på onsdagen räntorna oförändrade för tredje mötet i rad.

Federal Open Market Committee (FOMC) röstade med 8 röster mot 4 för att bibehålla styrräntan på 3,50 % till 3,75 %, den lägsta nivån sedan september 2022. Omröstningen mötte det mest betydande interna motståndet inom Fed sedan 1992, eftersom vissa medlemmar inte längre ser ett behov av att centralbanken upprätthåller en duvaktig inställning.

I policyuttalandet noterades att inflationen fortfarande är "förhöjd" över 2%-målet, påverkad av stigande energi- och fraktkostnader till följd av sjöblockaden mot Iran och stängningen av Hormuzsundet.

I sin sista presskonferens medgav Fed-ordföranden Jerome Powell att konflikten i Mellanöstern har skapat "nytt inflationstryck" som inte förväntats. Han betonade dock att Fed inte skulle tveka att höja räntorna igen om oljepriserna fortsätter att stiga. Powell uttryckte stolthet över den amerikanska ekonomins motståndskraft mot geopolitiska chocker och vidhöll att en "mjuklandning" – att minska inflationen utan en recession – fortfarande är möjlig.

Powell skickade också ett underförstått budskap till sin utsedda efterträdare, Kevin Warsh, angående nödvändigheten av att upprätthålla "centralbankens oberoende" från politiska påtryckningar (en hänvisning till Trumps frekventa krav på räntesänkningar).

Amerikanska räntor

• Efter mötet, enligt CME:s FedWatch-verktyg: Sannolikheten att hålla räntorna oförändrade vid junimötet är för närvarande prissatt till 99 %, med 1 % sannolikhet för en sänkning med 25 baspunkter.

• För att förfina dessa sannolikheter följer investerare noggrant kommande amerikansk ekonomisk statistik och ytterligare kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Prognos för guldprestanda

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa: "Guld representerar en värdefull investeringsmöjlighet för handlare på nuvarande nivåer. Därför spelar dippköp en roll i guldets återhämtningsinsatser idag." Waterer tillade: "Medan guld försöker återhämta sig något från översålda nivåer, begränsar stigande oljepriser och de resulterande nya inflationsriskerna dess kortsiktiga uppsida."

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust minskade med 1,71 ton på onsdagen, vilket är den sjätte dagliga nedgången i rad. Det totala innehavet sjönk till 1 039,20 ton, den lägsta nivån sedan 4 november 2025.

Euron föll på den europeiska marknaden på torsdagen mot en korg av globala valutor, vilket fördjupade sina förluster mot den amerikanska dollarn för tredje dagen i rad. Valutan nådde en treveckorslägsta nivå då riskaversionen kvarstår bland investerare, som fortsätter att föredra den amerikanska dollarn som den primära alternativa investeringen på grund av rapporter om att USA överväger en ihållande marinblockad mot Iran.

Europeiska centralbanken (ECB) avslutar sitt tredje periodiska penningpolitiska möte under 2026 senare idag. Marknaderna förväntar sig i allmänhet att räntorna kommer att ligga kvar oförändrade för sjunde mötet i rad, samtidigt som de väntar på det kommande uttalandet för ytterligare signaler om den framtida ränteutvecklingen i år.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: Euron föll mot dollarn med cirka 0,2 % till (1,1655 USD), den lägsta kursen sedan den 9 april, från en öppningskurs på (1,1676 USD), efter att ha noterat en handelshögsta på (1,1689 USD).

• Euron avslutade onsdagens handel med en minskning på 0,3 % mot dollarn, vilket markerar dess andra dagliga förlust efter amerikanska militära hot om begränsade attacker mot Iran och ett hökaktigt möte med Federal Reserve.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg med 0,15 % på torsdagen, vilket utökade uppgången för tredje handelsdag i rad till en treveckors högsta nivå. Detta återspeglar den amerikanska valutans fortsatta uppgång mot en korg av stora och små rivaler.

Denna uppgång drivs av investerare som fokuserar på den amerikanska dollarn som en säker hamn mitt i eskalerande farhågor om att de nuvarande fredssamtalen mellan USA och Iran har nått ett dödläge, samtidigt som sannolikheten för förnyade militära konfrontationer i Mellanöstern ökar.

Ansträngningarna att avsluta kriget har gått i lås och Donald Trump uttrycker missnöje med Teherans senaste förslag. USA:s president insisterar på att ta upp kärnkraftsfrågan som en central del av alla fredsavtal. Dessutom diskuterade president Trump sätt att begränsa konsekvenserna av den amerikanska blockaden av iranska hamnar – som kan pågå i flera månader – med stora oljebolag för att säkerställa leveransstabilitet och minska trycket på de globala energimarknaderna.

Globala oljepriser

Oljepriserna fortsätter att stiga på de globala marknaderna, där Brent-råoljan når sin högsta nivå på sex veckor mitt i farhågor om långvariga leveransavbrott då Hormuzsundet förblir stängt.

Medierapporter tyder på att den amerikanska militären senare idag kommer att informera Trump om potentiella åtgärder mot Iran, vilka kan inkludera "korta och kraftfulla" militära attacker riktade mot iransk infrastruktur.

Europeiska centralbanken

ECB avslutar sitt tredje penningpolitiska möte 2026 senare idag. Förväntningarna är för närvarande stabila om att de europeiska räntorna kommer att hållas oförändrade på 2,15 %, den lägsta nivån sedan oktober 2022, vilket markerar det sjunde mötet i rad utan förändring.

Räntebeslutet och policyuttalandet väntas klockan 12:15 GMT, följt av en presskonferens med ECB:s ordförande Christine Lagarde klockan 12:45 GMT.

Euro-resultatprognos

Vi på "Economies.com" förväntar oss att om ECB:s kommentarer blir mindre aggressiva än marknadens förväntningar, kommer sannolikheten för europeiska räntehöjningar i år att minska. Detta skulle sannolikt fördjupa eurons förluster mot en korg av globala valutor.