Det brittiska räntebeslutet publicerades på torsdagen i slutet av mötet den 18 december, där Bank of England sänkte räntorna med cirka 25 punkter till ett intervall på 3,75 %, den lägsta nivån sedan december 2022, i linje med marknadens förväntningar, vilket markerar det fjärde steget i brittiska penningpolitiska lättnader i år.

Oljepriserna var stabila på torsdagen, då investerare övervägde möjligheten av ytterligare amerikanska sanktioner mot Ryssland tillsammans med utbudsrisker till följd av en blockad av venezuelanska oljetankfartyg.

Brentråolja sjönk med en cent till 59,67 dollar per fat vid 11:33 GMT, medan amerikansk West Texas Intermediate-råolja steg med fem cent till 55,99 dollar per fat.

John Evans, analytiker på PVM, sade att USA:s avsikter att införa ytterligare sanktioner mot Ryssland, tillsammans med hot om att blockera sanktionerade tankfartyg som transporterar venezuelansk olja, bidrog till att hålla uppe priserna.

Bloomberg rapporterade på onsdagen, med hänvisning till personer med insyn i saken, att USA förbereder en ny omgång sanktioner mot Rysslands energisektor om Moskva inte går med på ett fredsavtal med Ukraina. En tjänsteman i Vita huset uppgav dock för Reuters att president Donald Trump inte har fattat några beslut om sanktioner mot Ryssland.

Analytiker på ING sade i en not att ytterligare åtgärder riktade mot rysk olja skulle kunna utgöra en större risk för marknadsförsörjningen än Trumps tillkännagivande på tisdagen om en potentiell amerikansk blockad av sanktionerade tankfartyg som kommer in i eller lämnar Venezuela.

I samma sammanhang införde Europeiska unionen på torsdagen sanktioner mot ytterligare 41 fartyg från Rysslands så kallade "skuggflotta", vilket innebär att det totala antalet sanktionerade fartyg uppgår till cirka 600.

Storbritannien införde också sanktioner mot 24 individer och enheter enligt sin sanktionsregim mot Ryssland, inklusive ryska oljebolag som Tatneft och Russneft, enligt ett regeringsmeddelande som utfärdades på torsdagen.

Enligt ING skulle en blockad av Venezuela kunna påverka cirka 600 000 fat per dag av den venezuelanska oljeexporten, varav merparten är avsedd för Kina, medan exporten på cirka 160 000 fat per dag till USA sannolikt kommer att fortsätta. Banken noterade att Chevron-tankfartyg fortfarande seglar till USA enligt ett tidigare tillstånd från den amerikanska regeringen.

Samtidigt stoppades de flesta andra venezuelanska exporterna på onsdagen, även om det statliga oljebolaget PDVSA återupptog lastningen av råolja och bränsle efter att verksamheten avbröts på grund av en cyberattack, enligt källor och tulluppgifter.

Det är fortfarande oklart hur en eventuell amerikansk blockad skulle upprätthållas. Den amerikanska kustbevakningen tog ett exempellöst steg förra veckan genom att beslagta en venezuelansk oljetanker, och källor uppgav att USA förbereder sig för att genomföra ytterligare liknande avlyssningar.

Venezuelansk olja står för cirka 1 % av den globala oljeförsörjningen.

Dollarn steg blygsamt mot större valutor på torsdagen, då marknaderna positionerade sig inför centralbanksbeslut i Storbritannien, Europa och Japan.

Pundet fortsatte att vara under press efter ett kraftigt och oväntat fall i brittisk inflationsstatistik, vilket förstärkte förväntningarna om en räntesänkning från Bank of England. Däremot kompenserade den japanska yenen en del av förlusterna från föregående session, med stöd av förväntningar om att Bank of Japan kommer att höja räntorna på fredag till den högsta nivån på tre decennier.

Dollarn ignorerade i stort sett kommentarer från USA:s president Donald Trump, som sa att den nästa ordföranden för Federal Reserve starkt skulle tro på att sänka räntorna.

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av konkurrenter inklusive yenen och euron, steg med 0,2 % till 98,55 poäng, efter att ha redovisat en liknande uppgång under föregående handelsdag.

Yenen sjönk med 0,1 % till 155,85 yen per dollar, vilket utökar en nedgång på 0,6 % som registrerades på onsdagen.

Euron föll med 0,2 % till 1,1718 dollar, medan pundet sjönk något till 1,3348 dollar, efter ett fall på 0,4 % under föregående handelsdag.

Ränteterminsmarknaderna rörde sig och prissatte med nästan 100 % sannolikhet att Bank of England kommer att sänka räntan med 25 punkter på torsdagen, efter svagare än väntat brittisk inflationsstatistik för november. Däremot förväntas Europeiska centralbanken i allmänhet lämna räntorna oförändrade vid sitt möte på torsdagen, samtidigt som den signalerar begränsad aptit för räntesänkningar på kort sikt.

Mohammad Al-Sarraf, analytiker på Danske Bank, sa: ”Vi förväntar oss inga nya penningpolitiska signaler från ECB, och vi har svårt att föreställa oss att centralbanken höjer räntorna under 2026, eller ens 2027.”

Han tillade: ”En räntesänkning från Bank of England verkar nu dock så gott som säker, och vi kommer sannolikt att se ytterligare försvagning av pundet efter tillkännagivandet.”

Både den svenska och den norska riksbanken behöll sina styrräntor oförändrade på torsdagen, i linje med förväntningarna. Den svenska kronan låg stabilt på 10,899 per euro, medan den norska kronan steg något till 11,955 per euro.

I Asien verkar Bank of Japan vara beredd att höja sin kortfristiga ränta från 0,5 % till 0,75 %, eftersom stigande matkostnader håller inflationen över bankens mål på 2 %.

Enligt Vincent Chung, portföljförvaltare för räntebärande tillgångar på T Rowe Price i Hongkong, kan Bank of Japan komma att höja räntorna två gånger under 2026 i ett försök att hantera de ihållande negativa realräntorna.

Chung sa: ”Det finns vissa förväntningar om att Bank of Japan kanske inte antar en hökaktig ton i sin framåtblickande vägledning, vilket skulle kunna leda till en viss svaghet i yenen, men vi tror att en sådan svaghet skulle vara tillfällig.”

I USA kvarstår osäkerheten kring tidpunkten för Federal Reserves nästa räntesänkning, liksom kring centralbankens förmåga att behålla sitt oberoende, mitt i Trumps uttalanden om en potentiell efterträdare till Fed-ordföranden Jerome Powell, vars mandatperiod slutar i maj.

Federal Reserve-chefen Christopher Waller sade på onsdagen att den amerikanska centralbanken fortfarande har utrymme att sänka räntorna i takt med att tecknen på svag arbetsmarknad ökar. Hans kommentarer stod i kontrast till de från Atlanta Fed-chefen Raphael Bostic, som sade på tisdagen att han inte trodde att förra veckans räntesänkning från Fed var berättigad.

Trump, som har uttryckt en önskan att spela en roll i Federal Reserves beslutsfattande, sa i en sändning i Vita huset att han snart skulle tillkännage sin kandidat till att efterträda Powell.

"Jag kommer snart att tillkännage vår nästa ordförande för Federal Reserve, någon som tror på att sänka räntorna med stora marginaler, och bolånebetalningarna kommer att sjunka ytterligare", sa Trump.

Alla kända kandidater – Vita husets ekonomiska rådgivare Kevin Hassett, den tidigare Fed-chefen Kevin Warsh och Christopher Waller – stöder uppfattningen att räntorna bör vara lägre än nuvarande nivåer, även om ingen har föreslagit att sänka räntorna i den utsträckning som Trump förespråkar.

Guldpriserna sjönk på den europeiska marknaden på torsdagen och rörde sig in i negativt territorium under press från den fortsatta återhämtningen av den amerikanska dollarn mot en korg av stora globala valutor, inför publiceringen av viktiga amerikanska inflationsdata.

Dessa uppgifter förväntas ge starka ledtrådar om Federal Reserves penningpolitik under 2026, särskilt eftersom marknaderna för närvarande prisar in två amerikanska räntesänkningar nästa år.

Prisöversikt

Guldpriser idag: Guldpriserna sjönk med cirka 0,4 % till 4 322,23 dollar, från en öppningsnivå på 4 338,37 dollar, efter att ha noterat en intradagshögsta på 4 343,31 dollar.

Vid onsdagens uppgörelse steg guldpriserna med 0,8 % och återupptog de uppgångar som hade pausat dagen innan mitt i korrigeringar och vinsthemtagningar från en tvåmånaders högsta nivå på 4 353,59 dollar per uns.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,2 % på torsdagen och bibehöll därmed uppgångarna för andra handelsdag i rad, vilket återspeglar den fortsatta återhämtningen av den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Denna positiva utveckling kommer före centralbanksbeslut i Europa och Storbritannien, där europeiska räntor förväntas förbli oförändrade, medan de brittiska räntorna förväntas sänkas med cirka 25 räntepunkter.

Amerikanska räntor

Federal Reserve-chefen Christopher Waller sade att centralbanken fortfarande har utrymme att sänka räntorna mitt i en avsvalkande arbetsmarknad.

USA:s president Donald Trump sade att den nya ordföranden för Federal Reserve kommer att tro på betydligt lägre räntor.

Efter dessa kommentarer visade CME FedWatch-prissättningen att förväntningarna på att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid mötet i januari 2026 minskade från 80 % till 72 %, medan förväntningarna på en räntesänkning med 25 baspunkter steg från 20 % till 28 %.

Investerare prisar för närvarande in två amerikanska räntesänkningar nästa år, medan Federal Reserves egna prognoser pekar på en enda sänkning med 25 räntepunkter.

Amerikansk inflationsdata

För att omvärdera dessa förväntningar väntar handlare på publiceringen av viktiga amerikanska inflationsdata för november senare idag, vilka förväntas påverka Federal Reserves penningpolitiska utveckling under 2026.

Guldutsikter

Kelvin Wong, marknadsanalytiker för Asien och Stillahavsområdet på OANDA, sa att Wallers kommentarer tyder på att Federal Reserve kan komma att bibehålla den nuvarande räntesänkningscykeln, som för närvarande stöder både guld och silver. Wong tillade att viss vinsthemtagning skulle kunna uppstå på nuvarande nivåer.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade ETF, ökade med cirka 0,85 ton på onsdagen, vilket höjde det totala innehavet till 1 052,54 ton.