Det brittiska pundet försvagades mot en korg av större valutor under den europeiska handeln på torsdagen. Det drog sig tillbaka från en tvåmånaders högsta nivå mot den amerikanska dollarn, då investerare hemtog vinst efter sin starkaste dagliga uppgång sedan mars, med stöd av växande optimism kring den senaste politiska utvecklingen i Storbritannien.

Den senaste tidens stigande oljepriser har intensifierat inflationstrycket på beslutsfattare i Bank of England, vilket förstärker förväntningarna om att de brittiska räntorna kan komma att höjas inom kort medan investerare väntar på ytterligare en omgång med viktig ekonomisk data.

Priset

• Pundet sjönk med cirka 0,15 % mot den amerikanska dollarn till 1,3520 dollar, från dagens öppningsnivå på 1,3537 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 1,3545 dollar.

• Pundet steg med 1,1 % mot den amerikanska dollarn på onsdagen, vilket var den andra dagliga uppgången i rad och den starkaste endagsuppgången sedan den 19 mars, samtidigt som det nådde en tvåmånaders högsta på 1,3558 dollar.

Politisk utveckling

• Andy Burnham närmade sig att bli Storbritanniens nästa premiärminister mitt i växande förväntningar om att den tillträdande regeringen kommer att föra en mer stabil finanspolitik, vilket stärker investerarnas förtroende för brittiska tillgångar.

• Rapporter antydde också att Shabana Mahmood är på väg att bli finansminister, en utveckling som välkomnas av marknaderna, eftersom hon ses som mer finanspolitiskt disciplinerad än några av de andra kandidaterna som tidigare övervägts för rollen.

• Investerare tror att den nya brittiska regeringen sannolikt kommer att upprätthålla finanspolitisk disciplin och begränsa offentliga utgifter och upplåning.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn steg med 0,1 % på torsdagen då dollarn försökte återhämta sig från en månads lägsta nivå mot en korg av större valutor.

Efterfrågan på amerikanska dollar som en säker tillflyktsort ökade i takt med att militära utbyten mellan USA och Iran fortsatte att eskalera, medan sjöfartsaktiviteten genom Hormuzsundet förblev dämpad, vilket ökade oron för potentiella störningar i den globala oljeförsörjningen.

Uppdateringar om Irankonflikten

• USA inledde en ny våg av flyganfall riktade mot iranska kustförsvarspositioner och missiluppskjutningsplatser.

• Iran förklarade att den nuvarande konfrontationen representerar ett "existentiellt krig" och lovade att fortsätta svara på amerikanska militära operationer samtidigt som de varnade för att man kunde utöka åtgärder som påverkar regional energiexport.

• Den amerikanska flottan, som består av 20 krigsfartyg och hundratals militära flygplan i regionen, fortsätter att avlyssna fartyg som färdas till och från iranska hamnar.

• Trafiken genom Hormuzsundet minskade till endast sju fartyg, en minskning från 13 föregående dag, med supertankers och LNG-tankfartyg helt frånvarande från sjöfartsleden.

• USA:s president Donald Trump sa att Iran "vill nå en uppgörelse", men betonade att en återgång till förhandlingar skulle kräva en förändring i Teherans beteende.

• Iran insisterar under tiden på att de inte kommer att återgå till tidigare överenskommelser så länge de amerikanska militära operationerna fortsätter.

Räntor i Storbritannien

Stigande oljepriser har drivit upp marknadsprissättningen för en räntehöjning från Bank of England vid julimötet till över 35 %.

Storbritanniens ekonomiska tillväxt

För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på publiceringen av brittisk ekonomisk tillväxtstatistik senare idag, vilket kan påverka Bank of Englands penningpolitiska utsikter.

Månatlig BNP-statistik väntas klockan 06:00 GMT och förväntas visa en tillväxt på 0,1 % i maj, efter en nedgång på 0,1 % i april.

Den nyzeeländska dollarn försvagades mot en korg av större valutor under den asiatiska handeln på torsdagen. Den drog sig tillbaka från en fyraveckors högsta nivå mot sin amerikanska motsvarighet och var på väg mot sin första förlust på tre handelsdagar, då investerare drog nytta av de senaste vinsterna. Återhämtningen sammanföll också med en blygsam återhämtning för den amerikanska dollarn mitt i pågående militära attacker mellan USA och Iran.

Den senaste tidens uppgång i oljepriserna har ökat inflationstrycket på beslutsfattarna vid Nya Zeelands reservbank, vilket förstärker förväntningarna om att centralbanken kan komma att höja räntorna vid sitt möte i september.

Priset

• Den nyzeeländska dollarn föll med cirka 0,3 % mot den amerikanska dollarn till 0,5834, från dagens öppningsnivå på 0,5850, efter att ha nått en intradagshögsta på 0,5854.

• Kiwien steg med 0,65 % mot den amerikanska dollarn på onsdagen, vilket var den andra dagliga uppgången i rad och nådde en fyraveckors högsta nivå på 58,63 amerikanska cent.

• Den amerikanska dollarn förblev under press mot större valutor efter ytterligare en omgång svagare än väntad amerikansk inflationsstatistik, vilket ytterligare minskade förväntningarna på en räntehöjning från Federal Reserve i år.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn steg med 0,1 % på torsdagen då dollarn försökte återhämta sig från en månads lägsta nivå mot en korg av större valutor.

Efterfrågan på amerikanska dollar som en säker tillflyktsort ökade i takt med att militära utbyten mellan USA och Iran fortsatte att eskalera, medan sjöfartsaktiviteten genom Hormuzsundet förblev dämpad, vilket ökade oron för potentiella störningar i den globala oljeförsörjningen.

Uppdateringar om Irankonflikten

• USA inledde en ny våg av flyganfall riktade mot iranska kustförsvarspositioner och missiluppskjutningsplatser.

• Iran förklarade att den nuvarande konfrontationen representerar ett "existentiellt krig" och lovade att fortsätta svara på amerikanska militära operationer samtidigt som de varnade för att man kunde utöka åtgärder som påverkar regional energiexport.

• Den amerikanska flottan, som består av 20 krigsfartyg och hundratals militära flygplan i regionen, fortsätter att avlyssna fartyg som färdas till och från iranska hamnar.

• Trafiken genom Hormuzsundet minskade till endast sju fartyg, en minskning från 13 föregående dag, med supertankers och LNG-tankfartyg helt frånvarande från sjöfartsleden.

• USA:s president Donald Trump sa att Iran "vill nå en uppgörelse", men betonade att en återgång till förhandlingar skulle kräva en förändring i Teherans beteende.

• Iran insisterar under tiden på att de inte kommer att återgå till tidigare överenskommelser så länge de amerikanska militära operationerna fortsätter.

Nya Zeelands räntor

• Efter sitt senaste möte meddelade Nya Zeelands reservbank att ytterligare räntehöjningar kan krävas, även om tidpunkten och omfattningen av eventuella framtida åtgärder kommer att bero på inkommande ekonomisk data, inflationstrender och styrkan i den ekonomiska aktiviteten.

• Marknaderna fortsätter att prissätta en sannolikhet på över 90 % för en räntehöjning på 25 baspunkter vid policymötet i september.

• Investerare kommer noggrant att följa kommande ekonomiska data från Nya Zeeland, inklusive inflation, sysselsättning och BNP-siffror, för ytterligare ledtrådar om de politiska utsikterna.

Amerikanska aktier stängde högre på onsdagen efter att svagare inflationsdata än väntat och ytterligare en omgång starka företagsvinster i början av andra kvartalets rapporteringssäsong ökat investerarnas förtroende.

De tre största amerikanska indexen avslutade handelssessionen med blygsamma uppgångar trots fortsatt svaghet i halvledaraktierna, medan aktier inom konsumenthandel och rese- och fritidssektorn ledde marknaden uppåt.

Bank- och teknikaktier leder vinsterna då PayPal ökar på uppköpsrapport

PayPal steg med 17,2 % efter att Reuters rapporterade att Stripe och private equity-företaget Advent International hade lagt ett gemensamt bud på att förvärva företaget för 60,50 dollar per aktie, vilket motsvarar en premie på cirka 28 % jämfört med tisdagens stängningskurs.

Samtidigt fortsatte den amerikanska bankrapportsäsongen att leverera positiva överraskningar, med både BlackRock och Morgan Stanley som rapporterade kvartalsresultat som överträffade marknadens förväntningar.

BlackRocks aktier steg med 6,6 %, medan Morgan Stanley avslutade handelsdagen med en ökning på 0,4 %.

"Allt som kommer ut från bankerna ser positivt ut, och jag skulle inte bli förvånad om vi får se ytterligare ett exceptionellt kvartal", säger Mike Dickson, chef för forskning och kvantitativa strategier på Horizon Investments i Charlotte, North Carolina.

Enligt den senaste LSEG-statistiken förväntar sig analytiker att S&P 500-företagen kommer att redovisa en vinsttillväxt på 23,7 % jämfört med föregående år under andra kvartalet.

Vid avslutningen:

Dow Jones Industrial Average steg med 150,91 poäng, eller 0,29 %, till 52 659,18.

S&P 500 steg 28,83 poäng, eller 0,38 %, och slutade på 7 572,42, medan Nasdaq Composite steg 162,22 poäng, eller 0,62 %, och stängde på 26 269,23.

Bland de 11 stora S&P 500-sektorerna redovisade kommunikationstjänster de starkaste uppgångarna, medan energibolag hade den svagaste utvecklingen.

Lägre inflation ökar optimismen, men geopolitiska risker kvarstår

Marknaderna fick också stöd efter att producentprisindexet (PPI) låg under förväntningarna för andra dagen i rad, då Federal Reserves ordförande Kevin Warsh fortsatte sin andra dag av vittnesmål inför senatens bankutskott.

Tillsammans med tisdagens konsumentprisindexrapport (KPI) tydde PPI-data på att inflationen fortsatte att minska förra månaden, även om den förblev hög på grund av de ekonomiska effekterna av konflikten mellan USA, Israel och Iran. Data minskade trycket på Federal Reserve att höja räntorna på kort sikt.

"Min största oro före den här veckan var att inflationen skulle hamna över 3,8 %, men istället saktade den ner till 3,5 %. Det ger Federal Reserve utrymme att hålla räntorna oförändrade eller till och med sänka dem senare i år, vilket är positiva nyheter för marknaderna", säger Lauren Goodwin, chefsstrateg på Founders 100 ETF i Dallas.

Enligt data från CME FedWatch prisar marknaderna nu in en sannolikhet på endast 10,2 % för en räntehöjning med 25 baspunkter i slutet av Federal Reserves möte senare denna månad, en minskning från 31 % en vecka tidigare.

Trots de uppmuntrande inflationssiffrorna noterade analytiker att uppgifterna återspeglade förra månadens förhållanden, då investerare fortfarande trodde att en diplomatisk lösning på konflikten i Mellanöstern var inom räckhåll.

Den optimismen har avtagit de senaste dagarna i takt med att förnyade flyganfall mellan USA och Iran och växande spänningar kring kontrollen över Hormuzsundet har väckt oro för att högre energipriser kan återuppväcka inflationstrycket.

Separat sa Federal Reserve-chefen Lisa Cook att hon är "beredd att agera" om inflationen inte fortsätter att måttliga under de kommande månaderna.

Marknadsbredden förblev positiv, med aktier som steg i värde överträffade aktier som gick i värde med 1,5 gånger 1 på New York-börsen, där 269 aktier nådde nya 52-veckors högstanivåer och 124 nådde nya bottennivåer.

På Nasdaq steg 2 647 aktier medan 2 107 sjönk. Den totala handelsvolymen på de amerikanska börserna nådde 16,27 miljarder aktier, jämfört med genomsnittet på 21,40 miljarder under 20 handelssessioner.

Oljepriserna förändrades knappt på onsdagen då amerikanska styrkor fortsatte en ny våg av militära attacker mot iranska mål samtidigt som Washington återinförde en sjöblockad av iranska hamnar nära Hormuzsundet.

Amerikanska terminskontrakt för West Texas Intermediate (WTI) råolja för leverans i augusti sjönk med 10 cent, eller 0,1 %, till 79,24 dollar per fat.

Globala terminskontrakt för Brent-råolja för leverans i september sjönk med 13 cent till 84,60 dollar per fat.

Eskalerande spänningar nära Hormuzsundet oro för bränsleförsörjning och ökar utsikterna för 100-dollarsolja

I ett uttalande som släpptes sent på tisdagen, amerikansk tid, meddelade den amerikanska centralkommandot (CENTCOM) att de hade genomfört en ny våg av attacker riktade mot dussintals militära tillgångar nära Hormuzsundet och längs Irans kustlinje i en operation som varade i sju timmar.

Kommandot sade att attackerna involverade stridsflygplan, drönare och marinfartyg som riktade in sig på missil- och drönaranläggningar, marina tillgångar och kustförsvarssystem i ett försök att försvaga Irans förmåga att hota kommersiell sjöfart.

Operationen kom bara timmar efter att amerikanska styrkor återupptog upprätthållandet av en marinblockad av fartyg som färdas till och från iranska hamnar.

I ett senare inlägg på sociala medier sa CENTCOM:s befälhavare, general Brad Cooper, att Iran "avsiktligt" hade riktat in sig på civila och attackerat sju kommersiella fartyg under den senaste veckan, vilket resulterade i att cirka 12 besättningsmedlemmar dödades, skadades eller rapporterades saknade.

Saul Kavonic, chef för energiforskning på MST Marquee, sa att den senaste upptrappningen bekräftar att förväntningarna om en snabb återöppning av Hormuzsundet var förhastade.

"De förnyade striderna och den återupptagna sjöblockaden har drivit konflikten tillbaka in på en eskalerande väg", sa han i kommentarer till CNBC via e-post.

Han tillade att oljepriset skulle kunna nå 100 dollar per fat igen om den nuvarande nivån av militär aktivitet fortsätter i flera veckor och skulle kunna stiga ännu högre om attackerna utvidgas till att omfatta energiinfrastruktur i hela regionen.