Det brittiska pundet steg kraftigt på de europeiska marknaderna på onsdagen mot en korg av globala valutor, och låg över sin treveckorslägsta nivå mot den amerikanska dollarn som registrerades igår, och är på väg mot sin första uppgång på nio dagar, med stöd av aktiva köp från låga nivåer.

De senaste kommentarerna från chefen för Bank of England, Andrew Bailey, har ökat förväntningarna om en räntesänkning i Storbritannien i augusti. För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på att viktiga brittiska inflationsdata för juni släpps senare idag.

Priset

• Pundkursen idag: Pundet steg mot dollarn med 0,1 % till 1,3400 dollar, upp från öppningskursen på 1,3385 dollar, med en rekordlåg kurs på 1,3382 dollar.

• På tisdagen förlorade pundet 0,3 % mot dollarn, vilket är den åttonde dagliga förlusten i rad – den längsta förlustsviten sedan mars 2020 – och nådde en treveckorslägsta på 1,3379 dollar på grund av att den amerikanska valutan och avkastningen stärktes efter starka amerikanska inflationsdata för juni.

Andrew Bailey

Bank of Englands chef Andrew Bailey berättade för The Times på måndagen att räntorna definitivt är i nedåtgående riktning. I intervjun gav han en stark signal om att banken skulle öka takten på räntesänkningarna om ytterligare tecken på "slapphet" uppstår i ekonomin.

Termen "slack" hänvisar till ett scenario där ekonomin inte fungerar med full kapacitet, med stigande arbetslöshet och minskad produktion. Detta anses vara disinflationärt och skulle stärka bankens förtroende för att inflationen kommer att falla till 2,0 % år 2026, vilket för närvarande prognostiseras.

Räntor i Storbritannien

• Handlare ökar sina satsningar på räntesänkningar från Bank of England och förväntar sig ytterligare lättnader på minst 50 baspunkter i år.

• Sannolikhetsprissättningen för en räntesänkning med 25 baspunkter av Bank of England vid augustimötet ligger för närvarande över 80 %.

Inflationsdata för Storbritannien

För att omvärdera de nuvarande förväntningarna gällande brittiska räntor väntar investerare på publiceringen av viktiga inflationsdata i Storbritannien för juni, vilket förväntas påverka Bank of Englands penningpolitiska väg avsevärt.

Klockan 07:00 GMT förväntas konsumentprisindex visa en ökning på 3,4 % jämfört med föregående år i juni, vilket motsvarar den föregående avläsningen, medan det centrala konsumentprisindexet också förväntas stiga med 3,5 % jämfört med föregående år, vilket också motsvarar den föregående avläsningen.

Utsikter för det brittiska pundet

På Economies.com Today förväntar vi oss att om den brittiska inflationsstatistiken understiger marknadens förväntningar, kommer sannolikheten för en räntesänkning i augusti att öka, vilket skulle leda till ytterligare nedåtriktat tryck på pundet.

Den japanska yenen sjönk på de asiatiska marknaderna på onsdagen mot en korg av större och mindre valutor, vilket fördjupade sina förluster mot den amerikanska dollarn för fjärde dagen i rad och nådde sin lägsta nivå på tre månader. Den kan snart falla under 150-yen-gränsen på grund av den fortsatta stigande avkastningen på amerikanska 10-åriga statsobligationer.

Den senaste amerikanska inflationsrapporten visade tecken på att president Donald Trumps tullar har börjat påverka priserna, vilket lett till minskade förväntningar om en amerikansk räntesänkning i september.

Trots stigande förväntningar om en räntehöjning från Bank of Japan vid sitt möte senare denna månad väntar marknaden fortfarande på publicering av mer viktig ekonomisk data från Tokyo, inklusive inflation, löner och arbetslöshetssiffror i världens tredje största ekonomi.

Priset

• Japansk yenkurs idag: Dollarn steg mot yenen med cirka 0,2 % till ¥149,07 — den högsta nivån sedan 3 april — från dagens öppningskurs på ¥148,83, med en lägsta notering på ¥148,71.

• Yenen tappade 0,8 % mot dollarn vid tisdagens stängning, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad på grund av inflationsstatistiken i USA.

Amerikanska obligationsräntor

Avkastningen på amerikanska 10-åriga statsobligationer steg med 0,25 % på onsdagen, vilket fortsatte uppgångarna för femte handelsdag i rad, och nådde en femveckors högsta nivå på 4,495 %, vilket ökar attraktionskraften för investeringar i amerikanska dollar.

Denna utveckling på den amerikanska obligationsmarknaden följde på publiceringen av den amerikanska inflationsrapporten i juni, som visade en andra månadsprisuppgång i rad – den snabbaste takten på fyra månader.

Konsumentprisindexet steg med 2,7 % jämfört med föregående år i juni, från 2,4 % i maj, vilket överträffade marknadens förväntningar på en ökning på 2,6 %. Detta är den högsta siffran sedan februari.

Prisökningen på olika varor – såsom kaffe, ljudutrustning och heminredning – bidrog till inflationsökningen i juni, med betydande prisökningar på dessa importerade varor på grund av Trumps tullar.

Enligt CME-gruppens FedWatch-verktyg sjönk prissättningen för en räntesänkning med 25 baspunkter vid septembermötet från 62 % till 55 %, medan sannolikheten för att räntorna skulle hållas oförändrade ökade från 38 % till 45 %.

Åsikter och analyser

• Nathaniel Casey, investeringsstrateg på Evelyn Partners, sade att de stigande råvarupriserna i USA kan vara ett tidigt tecken på inflationstryck som härrör från tullar, även om det är för tidigt att bekräfta denna trend.

• Casey tillade: Även om denna inflationsrapport inte är särskilt alarmerande, kan ökningen av råvarupriser och den fortsatta osäkerheten kring framtida tullnivåer göra att Federal Reserve och ordförande Jerome Powell tvekar att sänka räntorna.

Japanska räntor

• Nyligen publicerade data i Tokyo har ökat pressen på beslutsfattarna vid Bank of Japan.

• Mitt i dessa data steg marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter av Bank of Japan vid julimötet från 35 % till 45 %.

• För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på mer data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan.

Terminspriserna på majs i Chicago steg vid handelsdagens slut på tisdagen och fortsatte sin återhämtning från de senaste lägsta nivåerna, då data från den amerikanska regeringen bekräftade gynnsamma förhållanden för årets majsskörd.

Sojabönspriserna sjönk då starka skörderesultat tyngde marknaden, medan veteterminskontrakten också sjönk mitt i stigande skördevolymer över hela norra halvklotet som kastar en skugga över marknaden. Investerare väntar på amerikansk inflationsdata som kommer senare på tisdagen för ytterligare vägledning, samtidigt som de fortsätter att bedöma den potentiella effekten av de omfattande tullar som föreslagits av USA:s president Donald Trump.

Det amerikanska jordbruksdepartementet uppgav på måndagen att 74 % av den amerikanska majsskörden och 70 % av sojabönsskörden är i gott eller utmärkt skick – de högsta julisiffrorna sedan 2016.

Prognoser pekar fortfarande på en gynnsam blandning av måttlig värme och regelbunden nederbörd under den kommande veckan över hela det amerikanska mellanvästern.

”Det amerikanska vädret ser fantastiskt ut, men säsongsprognoserna pekar på en allmän nedgång”, skriver Peak Trading Research i en notis. ”Marknaderna har avfärdat Trumps nya tullvåg och väntar nu nervöst på dagens konsumentprisindex”, tillade de med hänvisning till KPI.

Majs återfick viss styrka på måndagen och under tisdagens handel, och analytiker ser marknaden som sårbar för en uppåtgående korrigering från nuvarande låga nivåer. Analytiker på JP Morgan sa: "Vi är fortsatt optimistiska om majspriserna på Chicago Board of Trade och förväntar oss att värdet kommer att vara attraktivt för konsumenterna på dessa nivåer", och beskrev majsmarknaden som översåld.

Reuters beräkningar baserade på tulldata visade att Kina, världens största sojabönsköpare, importerade rekordvolymer sojabönor i juni, drivet av ökade leveranser från sin största leverantör, Brasilien.

National Oilseed Processors Association förväntas rapportera att den amerikanska efterfrågan på sojabönor i juni sjönk till den lägsta nivån på fyra månader, enligt analytiker, även om det fortfarande skulle markera den största juniefterfrågan någonsin på grund av utökad bearbetningskapacitet.

Vetemarknaden väntar på resultaten av en importupphandling från Algeriet, vilket kan öka den potentiella efterfrågan bland de rikliga skördarna som anländer över hela norra halvklotet.

Majs

När det gäller handel steg majsterminskontrakten för leverans i december med 0,3 % i slutet av handelsdagen till 4,19 dollar per bushel.

Sojabönor

Terminskontrakt på sojabönor för leverans i november sjönk med 0,5 % till 10,01 dollar per bushel.

Vete

Veteterminskontrakt för leverans i september sjönk med 0,5 % till 5,38 dollar per bushel.

Ethereums pris steg under tisdagens handel, till skillnad från de flesta andra kryptovalutor som mötte fortsatt säljpress att ta ut vinster efter Bitcoins senaste starka vinster.

Data från det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet som släpptes idag visade att konsumentprisindexet (KPI) steg med 2,7 % jämfört med föregående år i juni, i linje med förväntningarna, medan kärninflationsindexet – som exkluderar livsmedels- och energipriser – noterade en månatlig ökning på 0,2 %, vilket var lägre än väntat.

Efter att uppgifterna släpptes uttalade president Donald Trump att Federal Reserve måste sänka räntorna, och han förnyade sin kritik och sina attacker mot Federal Reserves ordförande Jerome Powell.

Detta kommer samtidigt som marknaderna väntar på en hektisk vecka med avgörande lagstiftning för kryptovalutaindustrin i USA, med flera lagförslag uppe för omröstning denna vecka, med stöd från Vita huset.

President Donald Trump är känd för sin positiva inställning till digitala tillgångar. Han talade tidigare om Bitcoin vid ett kampanjevenemang, och hans familj lanserade ett kryptovalutaprojekt och en relaterad digital token – ett drag som väckte etisk kontrovers.

Dan Coatsworth, investeringsanalytiker på AJ Bell, sa: ”Donald Trump talade om att göra Amerika till världens kryptohuvudstad, och nu hoppas marknaden att de orden ska bli verklighet.”

Han tillade: ”Den senaste prisutvecklingen för Bitcoin tyder på att investerare och handlare förväntar sig något stort under kryptoveckan. Bitcoin har stigit med cirka 10 % på bara fem dagar. Detta återspeglar en våg av rädsla för att missa något (FOMO), ett återkommande mönster vi ser när Bitcoin-rubriker dominerar.”

Han fortsatte: ”Kryptoentusiaster är övertygade om att det är framtidens finans. Och även om det finns en tydlig utveckling i form av intresse från investerare, regeringar och företag, är landskapet fortfarande långt ifrån avgjort – med fler frågor än svar.”

Ethereum

När det gäller handel steg Ethereums pris kl. 20:34 GMT på CoinMarketCap med 2,4 % till 3 067,7 dollar.