Det brittiska pundet steg mot en korg av större valutor i den europeiska handeln på tisdagen och återhämtade sig mot den amerikanska dollarn efter tre på varandra följande sessioner med förluster, stöttat av en svagare dollar i takt med att förhoppningarna växte om att diplomatiska ansträngningar skulle kunna bidra till att begränsa den militära eskaleringen mellan USA och Iran.

Investerare väntar på viktiga arbetsmarknadsdata från Storbritannien som kommer senare idag, vilka kan komma att omforma förväntningarna på Bank of Englands räntebana under resten av året.

Priset

• Pundet steg med cirka 0,1 % mot den amerikanska dollarn till 1,3440 dollar, upp från öppningsnivån på 1,3431 dollar. Det nådde en intradagslägsta på 1,3422 dollar.

• Pundet förlorade cirka 0,2 % mot dollarn på måndagen, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad, då handlare fortsatte att hemta vinster efter den tvåmånaders högsta nivån på 1,3558 dollar.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,1 % på tisdagen, på väg mot sin första nedgång på fyra sessioner, vilket återspeglar en bred svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av stora och mindre konkurrenter.

Nedgången kom i takt med att efterfrågan på dollarn som en säker tillflyktsort minskade, med förbättrad investerarsentiment och starkare riskaptit driven av växande optimism om att diplomatiska ansträngningar framgångsrikt skulle kunna begränsa den militära eskaleringen mellan USA och Iran.

Oljepriser

De globala oljepriserna föll med mer än 0,5 % på tisdagen, från sexveckors högsta nivåer mitt i vinsthemtagningar och ökande förhoppningar om att diplomatiska ansträngningar skulle minska spänningarna runt Hormuzsundet, vilket säkerställer ett fortsatt flöde av oljetransporter genom den kritiska vattenvägen.

Uppdatering om Irankonflikten

• Den amerikanska militären tillkännagav en ny omgång flyganfall mot iranska militära mål, vilket markerar den tionde dagen i rad av operationer.

• Attackerna riktade sig mot kommandocentraler, missiluppskjutningsplatser, drönaranläggningar och luftförsvarssystem som en del av Washingtons ansträngningar att minska Irans förmåga att hota sjöfarten genom Hormuzsundet.

• Iran sa att de skulle fortsätta sin militära respons, med rapporter som tyder på attacker mot amerikanska militärbaser och anläggningar i hela regionen.

• USA:s president Donald Trump sa: "Varje gång Iran dödar en amerikansk soldat kommer det att betala mångdubbelt om."

• Internationella medlare lämnade in ett formellt förslag till Teheran med krav på en tio dagar lång vapenvila i ett försök att återuppliva det tidigare överenskomna tillfälliga avtalet och minska de militära spänningarna.

• Irans utrikesministerium bekräftade att indirekta kontakter och utbyten av meddelanden och förslag med Washington genom medlare fortsätter trots de fortsatta flygattackerna.

Räntor i Storbritannien

Enligt globala ränteterminsmarknader prissätter handlare för närvarande en sannolikhet på ungefär 25 % för att Bank of England kommer att höja räntorna vid sitt möte i juli.

Storbritanniens arbetsmarknad

Investerare väntar på viktiga uppgifter om den brittiska arbetsmarknaden senare idag, inklusive siffror för antalet arbetssökande i juni, samt arbetslöshets- och lönetillväxtdata för maj, vilka förväntas bidra till att förfina marknadens förväntningar på Bank of Englands politiska utsikter.

Pundutsikter

Vi förväntar oss att om den brittiska arbetsmarknadsstatistiken kommer in svagare än marknaderna förväntar sig, kommer förväntningarna på ytterligare räntehöjningar från Bank of England i år att minska, vilket sätter förnyat nedåtriktat tryck på det brittiska pundet.

Den nyzeeländska dollarn steg generellt i den asiatiska handeln på tisdagen och nådde sin högsta nivå på sju veckor mot den amerikanska dollarn efter att Nya Zeeland rapporterade starkare inflationsdata än väntat för andra kvartalet.

Siffrorna belyste det ökande inflationstrycket som beslutsfattarna vid Nya Zeelands reservbank (RBNZ) står inför, vilket förstärkte marknadens förväntningar om att centralbanken kommer att fortsätta normalisera penningpolitiken.

Uppgifterna stärkte också förväntningarna om att RBNZ kommer att höja räntorna vid sitt möte i september, ett drag som skulle markera landets andra räntehöjning sedan början av året.

Priset

• Den nyzeeländska dollarn steg med 0,6 % mot den amerikanska dollarn till 0,5873, den högsta nivån sedan den 5 juni, efter att ha öppnat handelsdagen på 0,5838. Den nådde en intradagslägsta nivå på 0,5832.

• Valutan avslutade måndagen med en nedgång på mindre än 0,1 % mot den amerikanska dollarn, vilket är den andra nedgången under de senaste tre handelsdagarna. Detta berodde på att eskalerande militära spänningar mellan USA och Iran ökade efterfrågan på säkra tillgångar.

Nya Zeelands inflation

Statistics New Zealand rapporterade på onsdagen att det årliga konsumentprisindexet (KPI) steg med 4,1 % under andra kvartalet 2026, den högsta siffran sedan fjärde kvartalet 2023. Siffran översteg marknadens förväntningar på en ökning med 4,0 % och följde på en ökning med 3,1 % under första kvartalet.

Kvartalsvis ökade KPI med 1,5 % under andra kvartalet 2026, en ökning från 0,9 % föregående kvartal och över marknadens förväntningar på en ökning med 1,4 %.

Uppgifterna visade att Nya Zeelands årliga inflationstakt låg kvar över RBNZ:s medellångsiktiga målintervall på 1 % till 3 % för tredje kvartalet i rad.

Det förnyade inflationstrycket har stärkt argumenten för att Nya Zeelands reservbank ska fortsätta att strama åt penningpolitiken och höja räntorna på kort sikt.

Nya Zeelands räntor

• Efter sitt möte i juli meddelade Nya Zeelands reservbank att ytterligare räntehöjningar kan krävas, även om tidpunkten och omfattningen av eventuella framtida åtgärder kommer att bero på inkommande ekonomisk data, inflationstrender och styrkan i den ekonomiska aktiviteten.

• Efter inflationsdata ökade marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter vid septembermötet från 85 % till 95 %.

• Investerare kommer noggrant att följa kommande ekonomiska data från Nya Zeeland om inflation, sysselsättning och ekonomisk tillväxt för att ytterligare förfina förväntningarna på centralbankens policyutveckling.

Analys och kommentarer

Satish Ranchhod, chefekonom på Westpac, sa att inflationssiffrorna inte var så alarmerande som Nya Zeelands reservbank kan ha befarat, särskilt med tanke på den fortsatta minskningen av kärninflationen, "men den totala inflationen är fortfarande hög".

Ranchhod tillade att Westpac förväntar sig att Reserve Bank of New Zealand kommer att höja sin officiella styrränta vid både september- och decembermötena.

Oljepriserna steg på måndagen efter att USA:s president Donald Trump varnade Iran för att de skulle få betala ett "högt pris" för tre amerikanska soldaters död, medan Jemens Houthi-rörelse tillkännagav en maritim blockad av Saudiarabien, vilket ökade oron över den globala energiförsörjningen.

Den globala Brent-råoljan steg med cirka 1,3 % och stängde på 89,22 dollar per fat, medan den amerikanska West Texas Intermediate-råoljan steg med 0,9 % och stängde på 83,23 dollar per fat. Oljepriserna har nu stigit med cirka 20 % sedan början av månaden i takt med att de militära spänningarna mellan USA och Iran intensifierades.

"Varje gång Iran dödar en amerikansk soldat kommer det att löna sig mångdubbelt", sa Trump i ett inlägg på Truth Social.

Han tillade att hans instruktioner hade förmedlats till krigsminister Pete Hegseth, ordförande för de gemensamma stabscheferna Daniel Caine och högre militära befälhavare.

Brent-råolja hade stigit nästan 4 % över natten och handlats över 90 dollar per fat efter att USA bekräftat att tre av dess militärer dödats under de senaste sammandrabbningarna med Iran. Priserna minskade senare uppgångarna efter kommentarer från Irans utrikesministeriums talesperson Esmaeil Baghaei, som föreslog att förhandlingar med Washington skulle kunna återupptas om de tjänar Irans nationella intressen.

I en separat händelseutveckling tillkännagav den Iranstödda Houthi-rörelsen en maritim blockad av Saudiarabien, ett drag som ytterligare skulle kunna störa oljeförsörjningen som redan påverkats av iranska attacker mot tankfartyg som passerar Hormuzsundet.

Houthierna upprepade också hoten om att stänga Bab el-Mandebsundet, som förbinder Röda havet med globala marknader och är en av världens viktigaste rutter för oljetransporter och internationell handel.

Saudiarabien har omdirigerat miljontals fat olja per dag genom en pipeline som leder till en exportterminal i Röda havet, vilket ger de globala marknaderna ett viktigt alternativt utlopp under konflikten mellan USA och Iran.

Samtidigt genomförde USA flyganfall inne i Iran för nionde natten i rad som svar på upprepade attacker mot oljetankfartyg som passerar genom Hormuzsundet, i ett försök att tvinga fartyg att passera genom dess territorialvatten. Enligt rapporten har attackerna dödat två sjömän och skadat fler än 12 personer hittills denna månad.

Ett tankfartyg för raffinerade produkter utanför Omans kust träffades också av en projektil under helgen, vilket utlöste en brand ombord, enligt UK Maritime Trade Operations (UKMTO), som sa att besättningen övergav fartyget säkert innan de räddades av en bogserbåt.

Internationella sjöfartsorganisationen (IMO) identifierade tankfartyget som det maltesiska flaggade Kavomaleas.

Samtidigt fortsatte Iran att hämnas på amerikanska anfall genom att avfyra missiler mot Washingtons allierade i Mellanöstern. Under helgen riktade de in sig på en kraftproduktions- och avsaltningsanläggning i Kuwait för andra gången på två dagar, enligt Kuwait Times. Kuwait är starkt beroende av sådana anläggningar för sin dricksvattenförsörjning.

För konsumenterna steg det genomsnittliga bensinpriset i USA tillbaka till 4 dollar per gallon, då de amerikanska råoljepriserna steg med cirka 18 % denna månad, enligt AAA-data. Det motsvarar nivån som registrerades den 17 juni, då USA och Iran undertecknade ett tillfälligt avtal som syftade till att öppna Hormuzsundet igen och stoppa striderna.

Amrita Sen, grundare och forskningschef på Energy Aspects, sade att en kraftig nedgång i sjöfarten genom Hormuzsundet, i kombination med minskande globala lager, skulle kunna driva upp oljepriserna över 100 dollar per fat.

"Marknaden behandlar fortfarande situationen med en anmärkningsvärd grad av lugn trots den kraftiga uppgången i oljepriserna", sa Sen till CNBC.

Guldpriserna förändrades knappt på måndagen då investerare bedömde utvecklingen i konflikten mellan USA och Iran och dess inverkan på oljepriserna, medan tjänstemän vid Federal Reserve signalerade att räntorna kan behöva höjas för att dämpa inflationstrycket.

Spotguld föll med 0,2 % till 4 006,74 dollar per uns, medan amerikanska guldterminer för leverans i augusti minskade med 0,1 % till 4 015,90 dollar per uns.

Utvecklingen i Mellanöstern

"Guld fortsätter att röra sig i omvänd riktning mot oljepriserna, medan marknadsaktörerna noga följer utvecklingen i Mellanöstern", säger Giovanni Staunovo, analytiker på UBS.

Amerikanska styrkor fortsatte sina attacker mot Iran för nionde dagen i rad, medan oron ökade över sjöfarten genom Hormuzsundet efter att Iran uppgav att två oljetankfartyg träffades av explosioner som gjorde dem oanvändbara.

Oljepriserna sjönk kraftigt efter att ha nått sina högsta nivåer på över en månad, efter kommentarer från Irans utrikesministeriums talesperson som antydde att förhandlingarna med USA skulle kunna återupptas om de tjänar landets nationella intressen.

Högre oljepriser ökar oron för inflationen och stärker förväntningarna om att räntorna kommer att förbli höga under en längre tid. Även om guld traditionellt betraktas som en säkring mot inflation, minskar högre räntor attraktionskraften hos den icke-avkastande metallen.

Federal Reserves politik

På penningpolitikens front anslöt sig Clevelands centralbanks ordförande Beth Hammack till ett växande antal Fed-tjänstemän som tror att räntorna kan behöva höjas för att hantera den ihållande inflationen, vilket banar väg för en hetsig debatt vid centralbankens nästa möte och eventuell oliktänkande under det andra mötet under ledning av Kevin Warsh.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg ökade marknaderna sannolikheten för en räntehöjning från Federal Reserve i december till 80 %, upp från 73 % förra veckan.

"Vi förväntar oss att en svagare dollar kommer att stödja guldpriserna under de kommande sex till tolv månaderna, och metallen kommer sannolikt att klättra tillbaka över 5 000 dollar per uns", tillade Staunovo.