Det brittiska pundet steg i den europeiska handeln på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor i ett försök att återhämta sig från en tvåmånaderslägsta nivå mot den amerikanska dollarn. Pundet fick stöd av en svagare dollar och lägre oljepriser efter det elektroniska undertecknandet av det preliminära fredsavtalet mellan USA och Iran.

Nyligen publicerad inflationsstatistik i Storbritannien visade att pristrycket på beslutsfattarna minskade, vilket förstärker förväntningarna om att Bank of England kommer att lämna räntorna oförändrade vid dagens möte för fjärde gången i rad.

Prisåtgärd

• GBP/USD idag: Pundet steg med cirka 0,25 % till 1,3320 dollar, upp från en öppningsnivå på 1,3289 dollar, efter att ha nått en intradagslägsta på 1,3285 dollar.

• Pundet förlorade 1,0 % mot dollarn på onsdagen, årets största dagliga nedgång, och föll till en tvåmånaderslägsta på 1,3262 dollar efter Federal Reserves hökaktiga policymöte.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn föll med 0,2 % på torsdagen, från en tremånaders högsta nivå på 100,57 poäng, då dollarn försvagades mot en korg av globala valutor.

Vid sidan av vinsthemtagningar kom dollarn under press i takt med att riskaptiten förbättrades efter undertecknandet av det preliminära fredsavtalet mellan USA och Iran.

Globala oljepriser

Oljepriserna föll med mer än 0,5 % på torsdagen, vilket förlängde nedgångarna för sjätte handelsdag i rad och är fortfarande på väg att nå nya tremånaderslägstanivåer. Nedgången följde Internationella energiorganets prognoser som pekade på ett utbudsöverskott nästa år efter avtalet mellan USA och Iran.

Avtalet mellan USA och Iran

• USA:s och Irans presidenter undertecknade officiellt det preliminära fredsavtalet elektroniskt.

• Pakistans premiärminister Shehbaz Sharif sade: ”Jag är hedrad att idag tillkännage den elektroniska undertecknandet av det historiska samförståndsavtalet i Islamabad mellan Amerikas förenta stater och Islamiska republiken Iran.”

• Sharif bekräftade att den formella undertecknandeceremonin mellan USA och Iran kommer att äga rum i Schweiz på fredag.

• Amerikanska och iranska diplomatiska och säkerhetsmässiga delegationer har börjat anlända till semesterorten Bürgenstock i Schweiz för att slutföra detaljerna i det historiska avtalet inför fredagens officiella undertecknande.

• Irans statliga nyhetsbyrå IRNA publicerade fotografier som visar president Pezeshkian underteckna samförståndsavtalet mellan Iran och USA.

• Iran meddelade att det historiska avtalet officiellt har trätt i kraft.

Räntor i Storbritannien

• Inflationsdata för Storbritannien som släpptes igår för maj visade att inflationstrycket på beslutsfattarna i Bank of England minskade.

• Penningmarknaderna prissätter för närvarande sannolikheten för en räntehöjning av Bank of England vid dagens möte till 0 %.

Bank of England

Bank of England avslutar sitt policymöte senare idag, och marknaderna förväntar sig i stor utsträckning att beslutsfattarna kommer att lämna räntorna oförändrade på 3,75 %, den lägsta nivån sedan december 2022, för fjärde mötet i rad.

Räntebeslutet, policyuttalandet och röstningsfördelningen ska vara klara klockan 11:00 GMT.

Guvernör Andrew Bailey kommer att hålla en presskonferens klockan 11:30 GMT för att diskutera resultatet av mötet, inflationsutsikterna och den framtida utvecklingen för brittiska räntor.

Utsikter för pundet

På Economies.com förväntar vi oss att om Bank of Englands uttalande och Andrew Baileys kommentarer visar sig vara mer duvformiga än vad marknaderna för närvarande förutser, kommer förväntningarna på flera räntesänkningar i Storbritannien under 2026 att öka, vilket potentiellt kan sätta ytterligare press nedåt på det brittiska pundet.

Den japanska yenen steg något i den asiatiska handeln på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor, i ett försök att återhämta sig från sin lägsta nivå på två år mot den amerikanska dollarn. Valutan är på väg mot sin första dagliga uppgång på fem handelsdagar, med stöd av fyndköp och växande spekulationer om att japanska myndigheter kan komma att ingripa för att stödja den lokala valutan.

Den amerikanska dollarn backade från en tremånaders högsta nivå, medan oljepriserna fortsatte att falla för sjätte handelsdag i rad efter att USA och Iran elektroniskt undertecknat ett preliminärt fredsavtal.

Prisåtgärd

• USD/JPY idag: Dollarn föll med 0,1 % mot yenen till ¥160,49, från en öppningsnivå på ¥160,62, efter att ha nått en intradagshögsta på ¥160,75.

• Yenen avslutade onsdagen med en nedgång på 0,15 % mot dollarn, vilket är den fjärde dagliga nedgången i rad och nådde en tvåårslägsta på 160,80 yen, pressad av Federal Reserves hökaktiga policymöte.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn sjönk med 0,2 % på torsdagen, från en tremånaders högsta nivå på 100,57 poäng, då dollarn försvagades mot en korg av globala valutor.

Utöver vinsthemtagningar pressas dollarn av den förbättrade riskaptiten efter det preliminära fredsavtalet mellan USA och Iran.

Globala oljepriser

Oljepriserna föll med mer än 0,5 % på torsdagen, vilket förlängde förlusterna för sjätte dagen i rad och svävade nära nya tremånaderslägstanivåer efter att Internationella energiorganet (IMA) varnade för ett utbudsöverskott nästa år efter avtalet mellan USA och Iran.

Avtalet mellan USA och Iran

• USA:s och Irans presidenter undertecknade officiellt det preliminära fredsavtalet elektroniskt.

• Pakistans premiärminister Shehbaz Sharif sade: ”Jag är hedrad att idag tillkännage den elektroniska undertecknandet av det historiska samförståndsavtalet i Islamabad mellan Amerikas förenta stater och Islamiska republiken Iran.”

• Sharif bekräftade att den formella undertecknandeceremonin mellan USA och Iran kommer att äga rum i Schweiz på fredag.

• Amerikanska och iranska diplomatiska och säkerhetsdelegationer har börjat anlända till semesterorten Bürgenstock i Schweiz för att slutföra detaljerna i det historiska utkastet till avtal inför fredagens officiella undertecknande.

• Den islamiska republikens nyhetsbyrå (IRNA) publicerade bilder som visar när Irans president Pezeshkian undertecknar samförståndsavtalet mellan Iran och USA.

• Iran meddelade att det historiska avtalet officiellt har trätt i kraft.

Interventionszon

Japanska myndigheter följer noga rörelserna på valutamarknaden, särskilt i takt med att yenen närmar sig nivån på 161 yen per dollar. Handel bortom den viktiga tröskeln på 160 yen ses alltmer som ett område som kan utlösa förnyade interventioner.

Reuterskällor uppgav att Tokyo intervenerade flera gånger i slutet av april och början av maj för att stoppa yenens nedgång. Vid den tidpunkten nådde växelkursen 160,72 yen per dollar, den svagaste nivån sedan juli 2024.

Japanska tjänstemän har upprepade gånger varnat för överdriven valutavolatilitet och betonat att myndigheterna är beredda att vidta avgörande åtgärder mot oordnade marknadsrörelser.

Finansminister Satsuki Katayama bekräftade att regeringen är "redo att vidta lämpliga åtgärder" om valutamarknaderna upplever alltför stora eller spekulativa rörelser.

Japanska räntor

• Ekonomiska undersökningar fortsätter att peka på en höjning av räntan med 25 punkter från Bank of Japan i december som det mest troliga scenariot.

• Penningmarknaderna prissätter för närvarande sannolikheten för en höjning av räntan med en kvarts procentenhet vid julimötet till under 25 %.

• Investerare väntar på ytterligare data om inflation, sysselsättning och löner i Japan för att omvärdera utsikterna för framtida ränterörelser.

Den kanadensiska dollarn försvagades till sin lägsta nivå på sju månader mot sin amerikanska motsvarighet på onsdagen, då investerare blev mer försiktiga inför Federal Reserves räntebeslut, medan lägre oljepriser fortsatte att tynga valutan för en av världens största energiexportörer.

Den kanadensiska dollarn föll med 0,3 % till 1,4030 kanadensiska dollar per amerikansk dollar, eller 71,28 amerikanska cent, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på 1,4036 kanadensiska dollar, den svagaste nivån sedan november.

George Davis, chefsstrateg på RBC Capital Markets, sa att den svaga kanadensiska dollarn mot euron, det brittiska pundet och den japanska yenen bidrog till att hålla USD/CAD över 1,4000-nivån under de senaste två handelsdagarna.

"Vi ser också en viss blankning av den amerikanska dollarn inför dagens möte i Federal Open Market Committee, i takt med att marknadsaktörerna minskar riskexponeringen", sa Davis.

Den amerikanska dollarn steg något mot en korg av större valutor innan slutet av Feds två dagar långa policymöte, det första som leddes av Kevin Warsh sedan han tillträdde som ordförande för Federal Reserve, där investerare noga följde eventuella tecken på en mer hökaktig policyinriktning.

På energimarknaderna steg oljepriserna med 0,7 % till 76,67 dollar per fat efter att president Donald Trump sagt att det nyligen tillkännagivna vapenviloavtalet med Iran ännu inte var slutgiltigt och varnade för att fientligheterna kunde återupptas om han var missnöjd med genomförandet av avtalet.

Trots återhämtningen är oljepriserna fortfarande nere med cirka 10 % sedan veckans början.

"Nedgången i oljepriserna har också varit en negativ faktor för den kanadensiska dollarn eftersom den försvagar Kanadas handelsvillkor", tillade Davis.

Investerare ser nu fram emot Kanadas detaljhandelsförsäljningsrapport för april som kommer på fredag, vilken kan ge ytterligare ledtrådar om utsikterna för den inhemska ekonomin. Ekonomer förväntar sig att försäljningen kommer att öka med 0,6 % från mars.

På obligationsmarknaden var avkastningen på kanadensiska statsobligationer blandad över hela kurvan, där 10-årsräntan sjönk med 1,9 baspunkter till 3,372 %.

Guld faller kraftigt efter att Fed hållit räntorna oförändrade och signalerat en hökaktig hållning

Guldpriserna sjönk kraftigt på onsdagen efter att investerare godkänt Federal Reserves beslut att lämna räntorna oförändrade vid sitt första penningpolitiska möte under den nye ordföranden Kevin Warsh.

Spotguld föll med 1,03 % till 4 285,52 dollar per uns, medan guldterminskontrakt för augusti sjönk med 0,84 % till 4 317,80 dollar per uns.

Fed signalerar stramare politik

I sitt uttalande efter mötet sa Federal Open Market Committee: ”Kommittén beslutade att bibehålla målintervallet för styrräntan på 3,50 % till 3,75 %, till stöd för Federal Reserves dubbla mandat.”

Uttalandet tillade: ”Inflationen är fortfarande hög i förhållande till kommitténs mål på 2 %, vilket delvis återspeglar utbudschocker som har drivit upp priserna i vissa sektorer, inklusive energi. Kommittén är fortsatt engagerad i att återställa prisstabiliteten.”

Guldpriset kom under press efter att Fed antog en mer hökaktig ton gällande inflationen och lämnade räntorna oförändrade samtidigt som tidigare formuleringar som antytt möjligheten till räntesänkningar inom en snar framtid togs bort.

Investerare ser generellt högre räntor under en längre tid som negativt för guld, vilket inte ger någon avkastning, jämfört med räntebärande tillgångar som statsobligationer.

Även amerikanska statsobligationsräntor steg efter beslutet, vilket satte ytterligare press på ädelmetallen. Avkastningen på tvååriga statsobligationer, som är mycket känslig för penningpolitiska förväntningar, steg i takt med avkastningen på 10-åriga statsobligationer.

Åtgärden sammanföll med uppdaterade Fed-prognoser som visade minskade förväntningar på räntesänkningar under 2026, samtidigt som dörren var öppen för ytterligare räntehöjningar om inflationstrycket bestod.

Utvecklingen kommer samtidigt som investerare fortsätter att bedöma effekterna av fallande oljepriser efter deeskaleringsavtalet mellan USA och Iran och i vilken utsträckning lägre energikostnader kan minska inflationstrycket under de kommande månaderna.