Den amerikanska dollarn återfår viss fotfäste, men går mot veckovisa förluster

Dollarn noterade en liten uppgång på fredagen efter att ha fallit under föregående session, då en ökning av antalet arbetslöshetsansökningar i USA och en blygsam inflationsökning höll investerare fokuserade på kommande beslut från Federal Reserve om räntesänkningar nästa vecka och framöver.

Dollarindexet steg med 0,1 % till 97,66, efter att ha avslutat en två dagar lång vinstsvit på torsdagen, även om det fortfarande är på väg mot sin andra raka veckovisa nedgång.

Torsdagens data visade den största veckoökningen av nya arbetslöshetsansökningar i USA på fyra år, vilket överskuggade inflationsdata för augusti, som visade att priserna steg i den snabbaste takten på sju månader men förblev blygsamma och i stort sett i linje med förväntningarna.

Även om dessa blandade data kan skapa vissa komplikationer för beslutsfattare vid Fed:s nästa möte, är investerarnas uppmärksamhet fortfarande främst riktad mot räntesänkningarnas väg.

Dominic Bunning, chef för G10-valutastrategin på Nomura, sa: ”Hindret för snabbare räntesänkningar är svagheten på arbetsmarknaden, så länge inflationen är under kontroll. Jag tror att sannolikheten för en sänkning med 50 punkter nästa vecka fortfarande är mycket låg.”

Terminsmarknaderna prisar in en nästan säker sänkning på 25 baspunkter vid mötet den 17 september. Handlare har dock minskat satsningarna på en större sänkning på 50 baspunkter, med förväntningar som skiftar mot en mer blygsam lättnad före årets slut, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Bland obligationerna steg avkastningen på 10-åriga amerikanska statsobligationer med två punkter till 4,0338 % från 4,011 % vid föregående stängning, efter att ha varit nära att bryta under 4 % på torsdagen för första gången sedan april.

På valutamarknaden:

Euron låg kvar på 1,1727 dollar efter att ha stigit igår, då handlare minskade sina satsningar på ytterligare räntesänkningar från Europeiska centralbanken. Förväntningarna låg kvar under 50 % efter att banken anslagit en relativt optimistisk ton om de ekonomiska utsikterna.

ECB behöll sin huvudränta på 2 % för andra mötet i rad, och ordförande Christine Lagarde sa att ekonomin är "i en bra position" och att riskerna är mer balanserade.

Marknaderna väntar på Fitchs granskning av Frankrikes offentliga finanser sent på fredagen efter förtroendeomröstningen den 8 september. Citi-analytiker sa att myndighetens modell för statliga betyg kan tyda på en liten förbättring, och att en manuell nedgradering skulle innebära att Fitch ser en ytterligare förskjutning i maktbalansen mellan låntagare och fordringsägare sedan den senaste vårgranskningen.

Mot den japanska yenen steg dollarn med 0,4 % till 147,76, efter att de amerikanska och japanska regeringarna utfärdat ett gemensamt uttalande där de betonade att växelkurser bör bestämmas av marknaden och att överdriven volatilitet och oordnade rörelser är oönskade.

Pundet föll med 0,2 % till 1,3545 dollar efter att data visade att den brittiska ekonomin stagnerade i juli.

Offshore-yuanen låg kvar på 7,1219 per dollar, en minskning med 0,1 %.

Den australiska dollarn sjönk något till 0,665 dollar men låg kvar nära en tiomånaders högsta nivå.