Den amerikanska dollarn sjönk på tisdagen och är på väg att registrera sin sjunde dagliga förlust i rad, i takt med att investerares förhoppningar om att nå en diplomatisk lösning på konflikten i Mellanöstern ökar, trots att den amerikanska militären har inlett en blockad mot iranska hamnar.

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutans utveckling mot en korg av sex större valutor, föll med 0,28 % till 98,061, och handlades nära sina svagaste nivåer sedan den 2 mars, vilket var den första handelsdagen efter utbrottet av kriget mellan USA, Israel och Iran.

Om denna trend fortsätter blir detta den längsta dagliga förlustsviten för indexet sedan december, då investerare satsade på ett år med en sänkning av de amerikanska räntorna och en allmän svaghet i den globala reservvalutan.

Fem källor rapporterade på tisdagen att förhandlingsteam från USA och Iran kan komma att återvända till Islamabad senare i veckan, efter att samtalen på högsta nivå mellan de två länderna på årtionden avslutades under helgen utan att ett genombrott uppnåtts.

USA:s president Donald Trump sade att Iran hört av sig på måndagen och uttryckt sin önskan att nå en överenskommelse, men han betonade att han inte skulle gå med på något avtal som tillåter Teheran att inneha kärnvapen.

Blockaden ökar störningarna i Hormuzsundet

Samtidigt väckte den amerikanska militärens blockad av iranska hamnar ilska i Teheran och ökade osäkerheten kring återöppningen av Hormuzsundet, som är en viktig korridor för transport av en stor andel av världens olja och gas.

Stängningen av sundet ledde till en ökning av oljepriserna i dollar, vilket hade en stödjande effekt på den amerikanska valutans rörelser.

Nick Rees, chef för makroekonomisk forskning på Monex Europe, sa att riskfaktorn fortfarande är den främsta drivkraften för marknaderna, och förklarade att marknaderna å ena sidan har blivit mindre lyhörda för ekonomisk data som tidigare påverkat dem starkt, och å andra sidan mer känsliga för rykten och utvecklingar som kommer från Mellanöstern, särskilt när det gäller möjligheten att nå en lösning eller en fortsatt eskalering.

Euron steg med 0,35 % mot dollarn till 1,1798 dollar, och det brittiska pundet steg också med 0,46 % till 1,3564 dollar och återgick till nivåerna före krigsutbrottet.

På andra håll sjönk dollarn med cirka 0,4 % mot den japanska yenen till 158,75 yen.

Yenen är fortfarande sårbar för säljtryck på grund av oro för en försämrad handelsbalans i Japan och den höga sannolikheten för att oljepriserna förblir på höga nivåer, enligt Keiichi Iguchi, seniorstrateg på Resona Holdings.

Sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna denna månad har också minskat, efter att tidigare ha ansetts stark, då kriget ökade marknadsvolatiliteten och negativt påverkade tydligheten i de ekonomiska prognoserna.

Ray Attrill, chef för valutastrategi på National Australia Bank, sade att om Bank of Japan förblir oförändrad i sin position i slutet av april kan det leda till att dollarns växelkurs överstiger 160 yen-nivån, en nivå som på marknaderna ses som en röd linje som kan kräva statliga ingripanden på valutamarknaden.

Guldpriserna steg med mer än 1 % på de europeiska marknaderna på tisdagen, på väg mot den högsta nivån på flera veckor, med stöd av den breda nedgången i amerikanska dollarnivåer på valutamarknaden, vilket kommer efter ett genombrott i förhandlingarna mellan USA och Iran, trots den marinblockad som den amerikanska flottan började genomföra mot Hormuzsundet och iranska hamnar.

Med den nuvarande nedgången i de globala oljepriserna minskar oron för en accelererande global inflation, vilket minskar trycket på Federal Reserve att höja räntorna på kort sikt.

Prisöversikt

• Guldpriser idag: Guldmetallpriserna steg med 1,2 % till 4 796,42 dollar, från öppningsnivån på 4 741,03 dollar, och noterades som lägst 4 741,03 dollar.

• Vid måndagens prisavveckling sjönk guldpriset med 0,2 %, den andra dagliga nedgången i rad, på grund av korrigeringar och vinsthemtagningar från en treveckors högsta nivå på 4 857,56 dollar per uns.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll på tisdagen med 0,25 %, vilket fördjupade förlusterna för sjunde handelsdag i rad och noterade en sexveckorslägsta nivå, vilket återspeglar det fortsatta fallet i nivåerna för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Som vi vet gör fallet i den amerikanska valutan guldtackor prissatta i amerikanska dollar mer attraktiva för köpare som innehar andra valutor.

Denna nedgång kommer mitt i en förbättrad risksentiment på marknaderna efter att medierapporter bekräftat att förhandlingarna mellan USA och Iran om att nå ett varaktigt fredsavtal i Mellanöstern fortsätter.

Diplomatiska ansträngningar

Diplomatiska ansträngningar fortsätter, sponsrade av Pakistan och Turkiet, för att närma samman synpunkterna mellan USA och Iran och för att driva på för att inleda en ny förhandlingsrunda, efter att den föregående rundan som hölls i Pakistans huvudstad Islamabad på fredagen misslyckades.

Medierapporter bekräftade att en ny förhandlingsrunda mellan Washington och Teheran kan komma att hållas i Islamabad nästa torsdag, med den schweiziska huvudstaden Genève som ett potentiellt alternativ för den andra förhandlingsrundan mellan USA och Iran.

Keiichi Iguchi, seniorstrateg på Resona Holdings, sa: Serien av uttalanden har skapat en viss lättnad på marknaderna, då den förnyat möjligheten att nå en diplomatisk lösning.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna sjönk med i genomsnitt 1 %, och tecken tyder på att Washington och Teheran kan komma att återuppta fredssamtalen efter att USA inlett en blockad av Hormuzsundet.

Amerikanska räntor

• Efter oljeprisnedgången och enligt CME-gruppens verktyg "FedWatch" steg prissättningen av sannolikheten att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid aprilmötet från 96 % till 99 %, och prissättningen av sannolikheten att höja räntorna med cirka 25 baspunkter sjönk från 4 % till 1 %.

• För att kunna omvärdera dessa sannolikheter följer investerare noga publiceringen av mer ekonomisk data från USA.

Förväntningar på guldprestanda

Phillip Streible, chefsanalytiker på Blue Line Futures, sa: Marknaden påverkas starkt av nyheter. Blickarna riktas mot priset på råolja eftersom det direkt kommer att påverka inflationen, och detta kommer i sin tur att påverka Federal Reserves politik.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade på måndagen med cirka 5,23 ton, vilket bringar ner totalen till 1 047,19 ton, vilket är den lägsta nivån sedan den 30 mars.

Euron steg på de europeiska marknaderna på tisdagen mot en korg av globala valutor och fortsatte sina vinster mot den amerikanska dollarn för sjunde dagen i rad, till sin högsta nivå på sex veckor. Euron gynnades av fallet i den amerikanska valutan efter ett genombrott i förhandlingarna mellan USA och Iran, trots den marinblockad som den amerikanska flottan började genomföra mot Hormuzsundet och iranska hamnar.

Med inflationen i euroområdet som överstiger Europeiska centralbankens medelfristiga mål på grund av höga energipriser har sannolikheten för att höja de europeiska räntorna minst en gång i år ökat, i väntan på att mer avgörande ekonomisk data i Europa släpps.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: Euron steg mot dollarn med mer än 0,1 % till (1,1770 USD), den högsta kursen sedan den 2 mars, från dagens öppningskurs på (1,1758 USD), och noterade en högsta kurs på (1,1753 USD).

• Euron avslutade måndagens handel med en uppgång på 0,3 % mot dollarn, vilket var den sjätte dagliga uppgången i rad. Detta är den längsta sviten av dagliga uppgångar i år, tack vare förhoppningar om fortsatt vapenvila mellan USA och Iran.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll på tisdagen med 0,1 %, vilket fördjupade sina förluster för sjunde sessionen i rad och noterade en sexveckorslägsta nivå, vilket återspeglar det fortsatta fallet i nivåerna för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Denna nedgång kommer mitt i en förbättrad risksentiment på marknaderna efter att medierapporter bekräftat att förhandlingarna mellan USA och Iran om att nå ett varaktigt fredsavtal i Mellanöstern fortsätter.

Diplomatiska ansträngningar

Diplomatiska ansträngningar fortsätter, sponsrade av Pakistan och Turkiet, för att närma samman synpunkterna mellan USA och Iran och för att driva på för att inleda en ny förhandlingsrunda, efter att den föregående rundan som hölls i Pakistans huvudstad Islamabad på fredagen misslyckades.

Medierapporter bekräftade att en ny förhandlingsrunda mellan Washington och Teheran kan komma att hållas i Islamabad nästa torsdag, med den schweiziska huvudstaden Genève som ett potentiellt alternativ för den andra förhandlingsrundan mellan USA och Iran.

Keiichi Iguchi, seniorstrateg på Resona Holdings, sa: Serien av uttalanden har skapat en viss lättnad på marknaderna, eftersom den förnyat möjligheten att nå en diplomatisk lösning.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna sjönk med i genomsnitt 1 %, och tecken tyder på att Washington och Teheran kan komma att återuppta fredssamtalen efter att USA inlett en blockad av Hormuzsundet.

Utan tvekan minskar nedgången i de globala oljepriserna oron för en accelererande inflation, vilket minskar trycket på globala centralbanker, särskilt Europeiska centralbanken och Bank of England, att höja räntorna på kort sikt.

Europeiska räntor

• Lagarde, ordförande för Europeiska centralbanken, sa: Banken är redo att höja räntorna även om den förväntade inflationsökningen är kortsiktig.

• Penningmarknadens prissättning av sannolikheten för att Europeiska centralbanken höjer de europeiska räntorna med cirka 25 räntepunkter i april ligger för närvarande stabilt runt 35 %.

• Källor rapporterade till Reuters att Europeiska centralbanken sannolikt kommer att börja diskutera höjningar av räntorna under mötet denna månad.

• För att kunna omvärdera ovanstående sannolikheter väntar investerare på publicering av mer ekonomisk data i euroområdet gällande inflations-, arbetslöshets- och lönenivåer.

Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på måndagen mot en korg av större och mindre valutor, på väg att uppnå sin första vinst på de senaste fyra dagarna mot den amerikanska dollarn, och gynnades av fallet i den amerikanska valutans nivåer efter ett genombrott i förhandlingarna mellan USA och Iran, trots den marinblockad som den amerikanska flottan började genomföra mot Hormuzsundet och iranska hamnar.

Med den nuvarande nedgången i de globala oljepriserna ökar indikationerna på att inflationstrycket på penningpolitiska beslutsfattare vid Bank of Japan minskar, vilket minskar sannolikheten för att höja de japanska räntorna senare denna månad.

Prisöversikt

• Japansk yenkurs idag: Dollarn föll mot yenen med 0,2 % till (159,08¥), från dagens öppningskurs på (159,42¥), och noterade en högsta kurs på (159,44¥).

• Yenen avslutade måndagens handel med en minskning på 0,1 % mot dollarn, vilket var den tredje dagliga nedgången i rad, mitt i marknadens bedömning av kollapsen i samtalen i den första rundan mellan USA och Iran i Pakistan.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll på tisdagen med cirka 0,1 %, vilket fördjupade sina förluster för sjunde sessionen i rad och noterade en sexveckorslägsta nivå, vilket återspeglar det fortsatta fallet i nivåerna för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Denna nedgång kommer mitt i en förbättrad risksentiment på marknaderna efter att medierapporter bekräftat att förhandlingarna mellan USA och Iran om att nå ett varaktigt fredsavtal i Mellanöstern fortsätter.

Diplomatiska ansträngningar

Diplomatiska ansträngningar fortsätter, sponsrade av Pakistan och Turkiet, för att närma samman synpunkterna mellan USA och Iran och för att driva på för att inleda en ny förhandlingsrunda, efter att den föregående rundan som hölls i Pakistans huvudstad Islamabad på fredagen misslyckades.

Medierapporter bekräftade att en ny förhandlingsrunda mellan Washington och Teheran kan komma att hållas i Islamabad nästa torsdag, med den schweiziska huvudstaden Genève som ett potentiellt alternativ för den andra förhandlingsrundan mellan USA och Iran.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna sjönk med i genomsnitt 1 %, och tecken tyder på att Washington och Teheran kan komma att återuppta fredssamtalen efter att USA inlett en blockad av Hormuzsundet.

Japanska räntor

• Prissättningen av sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna med en kvarts procentenhet vid aprilmötet ligger för närvarande stabilt runt 10 %.

• För att kunna omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på att mer data om inflations-, arbetslöshets- och lönenivåerna i Japan ska släppas.