Den amerikanska dollarn sjönk något på tisdagen då investerare vägde utsikterna till ett avtal som skulle kunna öppna Hormuzsundet mot förväntningarna om högre amerikanska räntor efter förra veckans starka sysselsättningsstatistik.

Den amerikanska ekonomin ses generellt som mindre sårbar för energichocker än många andra större ekonomier. Som ett resultat flockades investerare till dollarn som en säker tillflyktsort under den senaste eskaleringen i Mellanöstern, medan både euron och den japanska yenen hamnade under säljpress.

Omvänt tenderar investerare att sälja dollarn mot euron och yenen när utvecklingen i Mellanöstern pekar på ett potentiellt fredsavtal som skulle kunna minska trycket på oljepriserna.

Amerikanska statsobligationsräntor steg kraftigt på fredagen efter att data visade att amerikanska arbetsgivare skapade betydligt fler jobb än väntat i maj, vilket förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna höja räntorna senare i år.

Thierry Wizman, global valuta- och räntestrateg på Macquarie Group, sa att marknaderna efter fredagens data kan ha skiftat från en tillväxtdriven berättelse till en som fokuserar på stigande realavkastning.

Iran och Israel meddelade på måndagen att de kommer att avbryta de ömsesidiga attackerna efter en uppmaning från USA:s president Donald Trump, även om Teheran varnade för att de skulle återuppta sina operationer om Israel fortsatte att rikta in sig på Hizbollah i Libanon.

Wizman tillade att det nuvarande tillståndet av "inget avtal och inget krig" mellan USA och Iran kanske inte är hållbart på allvar.

Han noterade att den amerikanska administrationen så småningom skulle kunna försöka öppna Hormuzsundet med våld, särskilt om de globala oljelagren faller till kritiskt låga nivåer.

US-dollarindexet, som mäter valutan mot en korg av större konkurrenter, sjönk med 0,12 % till 99,88 efter att ha nått sin högsta nivå sedan den 6 april på måndagen.

Samtidigt steg euron med 0,1 % till 1,1545 dollar i takt med att direkta militära attacker i Mellanöstern avtog och investerarnas uppmärksamhet riktades mot det kommande mötet med Europeiska centralbanken, där marknaderna förväntar sig en höjning av räntan med 25 punkter.

Investerare väntar också på amerikansk inflationsstatistik som kommer på onsdag för ytterligare ledtrådar om Federal Reserves nästa policyåtgärd. Ränteterminer innebär för närvarande en 70 % sannolikhet för en räntehöjning senast i december, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Analytiker noterade att en motståndskraftig ekonomisk tillväxt och ihållande inflationstryck kan fortsätta att stödja förväntningarna om högre amerikanska räntor, även om Washington och Teheran slutligen når en överenskommelse.

Den japanska yenen försvagades till 160,22 yen per dollar och ligger fortfarande nära den nivå på 160 yen som marknaden ser som en potentiell utlösande faktor för officiell intervention från japanska myndigheter.

Samtidigt har marknaderna nästan fullt ut prisat in en räntehöjning från Bank of Japan vid mötet den 16 juni, även om analytiker tror att en sådan åtgärd ensam kanske inte räcker för att vända yenens svaghet på ett meningsfullt sätt.

Lee Hardman, senior valutaekonom på MUFG, sade att ett beslut från Bank of Japan att inte höja räntan igen sannolikt skulle generera en mer negativ reaktion på yenen och förstärka oron för att centralbanken halkar efter i hanteringen av inflationsriskerna.

Samtidigt steg den riskkänsliga australiska dollarn med 0,14 % till 0,7054 dollar.

Guldpriserna steg i den europeiska handeln på tisdagen och återhämtade sig från tre månaders lägsta nivåer i takt med att den amerikanska dollarn försvagades och de globala oljepriserna sjönk. Återhämtningen kommer samtidigt som vapenvilan mellan Iran och Israel fortfarande gäller, vilket stärker förväntningarna om att ett slutgiltigt fredsavtal mellan Washington och Teheran snart kan nås.

Lägre oljepriser bidrar till att minska oron för en accelererande inflation, vilket potentiellt ger större centralbanker mer utrymme att hålla räntorna oförändrade på kort sikt samtidigt som de ökar förväntningarna på räntesänkningar på längre sikt.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guldpriset steg med 0,5 % till 4 351,55 dollar, upp från öppningsnivån på 4 330,26 dollar, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på 4 313,12 dollar.

• Vid måndagens stängning var guldpriserna föga förändrade efter att tidigare ha fallit till en tremånaderslägsta på 4 268,92 dollar per uns.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,2 % på tisdagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och rörde sig ytterligare bort från tvåmånadershögsta 100,21 poäng, vilket återspeglar fortsatt svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av större valutor.

Som välkänt gör en svagare dollar dollardenominerat guld mer attraktivt för köpare som innehar andra valutor.

Utöver vinsthemtagningar har dollarn försvagats efter Trumps framgång med att stoppa militära utbyten mellan Iran och Israel, samtidigt som det fortsatta engagemanget för den diplomatiska vägen som syftar till att avsluta konflikten och begränsa geopolitiska spänningar i Mellanöstern.

Globala oljepriser

Oljepriserna sjönk med mer än 2 % på tisdagen då de militära spänningarna mellan Iran och Israel lättade, vilket förstärkte förväntningarna om att ett bredare fredsavtal i Mellanöstern skulle kunna nås, vilket skulle bidra till att återöppna Hormuzsundet för strandsatta oljetankfartyg och återställa normala leveransflöden.

Utvecklingen i Irankonflikten

• Iran och Israel tillkännagav ett tillfälligt stopp för militära attacker.

• USA:s president Donald Trump uppmanade båda sidor att omedelbart upphöra med eldutbytet.

• Israel tror att den korta konfrontationen kan stärka dess förhandlingsposition.

• Israel har i stort sett uteslutits från de pågående fredssamtalen mellan USA och Iran.

• Pakistans premiärminister Shehbaz Sharif uppgav att det ”slutgiltiga målet” för fredsförhandlingarna mellan Washington och Teheran är nära att uppnås.

• Trump och vicepresident JD Vance sa att Washington skulle utropa en ”fullständig seger” och förväntar sig en långsiktig lösning av den iranska kärnvapenfrågan inom de närmaste två veckorna.

• Trump: Vi är i slutskedet av att nå ett avtal med Iran och vill få det gjort.

• Trump: Jag tror inte att det finns några kvarvarande konflikter med Iran, och vi är mycket nära en överenskommelse.

• Trump: En överenskommelse med Iran skulle kunna nås inom ”två eller tre dagar”, och Hormuzsundet skulle öppnas igen ”omedelbart”.

Amerikanska räntor

• Goldman Sachs förväntar sig att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade under hela 2026 och skjuta upp eventuella räntesänkningar till 2027, med hänvisning till starkare ekonomisk aktivitet och fortsatt jobbtillväxt.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg minskade sannolikheten för en räntehöjning från Federal Reserve vid decembermötet från 75 % till 55 %.

• Marknaderna fortsätter att prissätta en 99 % sannolikhet för att räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter bara ligger på 1 %.

• Investerare följer noga viktiga ekonomiska rapporter från USA denna vecka, särskilt inflationsrapporten från maj som kommer på onsdag, vilket kan påverka ränteförväntningarna avsevärt.

Guldutsikter

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa att guld handlas lugnt då investerare fortfarande är osäkra på varaktigheten av vapenvilan mellan Iran och Israel och är försiktiga inför veckans viktiga amerikanska inflationsdata, som kommer att bidra till att forma förväntningarna på Federal Reserves politik.

Waterer tillade att guldpriset fortfarande skulle kunna stiga mot 5 500 dollar i slutet av året, delvis drivet av fortsatt efterfrågan från centralbanker, även om en sådan åtgärd sannolikt skulle kräva lägre oljepriser, statsobligationsräntor och en svagare amerikansk dollar.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, var oförändrade på måndagen och låg kvar på 1 019,92 ton, den lägsta nivån sedan 13 oktober 2025.

Euron steg i den europeiska handeln på tisdagen mot en korg av globala valutor, vilket förlängde återhämtningen för andra gången i rad från en tremånaderslägsta nivå mot den amerikanska dollarn. Återhämtningen stöddes av köpande räntor på lägre nivåer och förbättrad riskaptit efter att den militära eskaleringen mellan Iran och Israel upphörde, vilket stärkte spekulationerna om att ett slutgiltigt fredsavtal i Mellanöstern kan vara närmande.

Lägre globala oljepriser bidrar också till att minska oron för en accelererande inflation, vilket stöder förväntningarna om att Europeiska centralbanken kan komma att behålla sina penningpolitiska verktyg oförändrade under en längre period i år.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: Euron steg med cirka 0,15 % mot dollarn till 1,1548 dollar, upp från öppningsnivån på 1,1533 dollar. Sessionens lägsta kurs noterades till 1,1527 dollar.

• Euron stängde måndagens handel upp 0,1 % mot dollarn efter att tidigare ha nått sin lägsta nivå på nästan tre månader på 1,1500 dollar.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med cirka 0,15 % på tisdagen, vilket förlängde förlusterna för andra sessionen i rad och rörde sig ytterligare bort från sin tvåmånadershögsta på 100,21 poäng. Detta återspeglar fortsatt svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Utöver vinsthemtagningar har dollarn satts under press efter Trumps framgång med att stoppa utbytet av militära anfall mellan Iran och Israel, samtidigt som han bekräftat sitt engagemang för den diplomatiska väg som syftar till att avsluta konflikten och begränsa geopolitiska spänningar i Mellanöstern.

Oljepriser

Oljepriserna sjönk med mer än 1 % på tisdagen då de militära spänningarna mellan Iran och Israel lättade, vilket ökade förväntningarna om att ett fredsavtal i Mellanöstern kan vara nära. Ett sådant avtal skulle kunna bidra till att öppna Hormuzsundet för strandsatta oljetankfartyg och återställa leveransflödena till normala nivåer.

Utvecklingen i Irankonflikten

• Iran och Israel tillkännagav ett tillfälligt stopp för militära attacker.

• USA:s president Donald Trump uppmanade båda sidor att omedelbart upphöra med fientligheterna.

• Israel tror att den korta konfrontationen kan stärka dess position i förhandlingarna.

• Israel har i stort sett uteslutits från de pågående fredssamtalen mellan USA och Iran.

• Pakistans premiärminister Shehbaz Sharif uppgav att det ”slutgiltiga målet” med fredsförhandlingarna mellan Washington och Teheran är nära att uppnås.

• Trump och vicepresident JD Vance sade att Washington förväntar sig att utropa en ”fullständig seger” och nå en långsiktig lösning på den iranska kärnvapenfrågan inom de närmaste två veckorna.

• Trump sa: ”Vi är i slutskedet av att nå en överenskommelse med Iran, och vi vill få detta löst.”

• Trump tillade: ”Jag tror inte att det finns några större konflikter med iranierna, och vi är mycket nära att nå en överenskommelse.”

Europeiska räntor

• I takt med att oljepriserna sjönk minskade penningmarknaderna sannolikheten för en räntehöjning med 25 punkter från Europeiska centralbanken i juni från 95 % till 85 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare ekonomisk data från euroområdet, särskilt inflation, arbetslöshet och lönesiffror, för att omvärdera ränteförväntningarna.

• Reuterskällor indikerade att Europeiska centralbanken fortfarande är högst sannolikt att höja räntorna i juni, med tanke på inflationsprognoser som fortsätter att peka mot ett oönskat scenario.

Den japanska yenen steg något i den asiatiska handeln på tisdagen mot en korg av större och mindre valutor i ett försök att återhämta sig från en sexveckorslägsta nivå mot den amerikanska dollarn. Valutan ligger dock kvar inom interventionszonen bortom ¥160 per dollar, en nivå som allmänt ses som en viktig tröskel för potentiella åtgärder från japanska monetära myndigheter för att stödja den lokala valutan.

Yenen fick stöd av en svagare amerikansk dollar och lägre globala oljepriser efter att Iran och Israel meddelat att de stoppar sina strejkutbyten som svar på en begäran från USA:s president Donald Trump, som också bekräftade att fredsförhandlingarna fortsätter och att ett slutgiltigt avtal mellan Washington och Teheran kan vara närma sig.

Prisöversikt

• Japansk yenkurs idag: Den amerikanska dollarn föll med cirka 0,1 % mot yenen till ¥160,08, från en öppningsnivå på ¥160,17. Handelshögsta noteringen noterades till ¥160,28.

• Yenen stängde måndagens handel med en uppgång på cirka 0,1 % mot dollarn efter att tidigare ha nått en sexveckorslägsta nivå på 160,39 yen.

Gränsen på 160 yen

Japanska myndigheter följer noga rörelserna på valutamarknaden, särskilt eftersom yenen fortfarande är svagare än den kritiska nivån på 160 yen per dollar, vilket länge har setts som en punkt som skulle kunna utlösa officiell intervention.

Enligt Reuters källor intervenerade Tokyo flera gånger i slutet av april och början av maj för att stoppa yenens nedgång. Vid den tidpunkten nådde växelkursen 160,72 yen per dollar, den svagaste nivån sedan juli 2024.

Japanska tjänstemän har upprepade gånger varnat för överdriven volatilitet i yenen och antytt att myndigheterna kan komma att vidta avgörande åtgärder mot oordnade valutarörelser.

Finansminister Satsuki Katayama bekräftade att regeringen är "redo att vidta lämpliga åtgärder" om valutamarknaderna upplever överdrivna eller spekulativa rörelser.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet sjönk med cirka 0,1 % på tisdagen, vilket förlängde förlusterna för andra gången i rad och rörde sig ytterligare bort från tvåmånadershögsta 100,21 poäng, vilket återspeglar fortsatt svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Utöver vinsthemtagningar kom dollarn under press efter att Trump framgångsrikt förmedlat ett stopp för utbytet av militära anfall mellan Iran och Israel, samtidigt som han betonade fortsatt engagemang för den diplomatiska vägen för att avsluta konflikten och begränsa geopolitiska spänningar i Mellanöstern.

Oljepriser

Oljepriserna sjönk med mer än 1 % på tisdagen då de militära spänningarna mellan Iran och Israel lättade, vilket ökade förväntningarna om att ett bredare fredsavtal i Mellanöstern kan vara nära. Ett sådant avtal skulle kunna bidra till att Hormuzsundet öppnas igen för strandsatta oljetankfartyg och återställa leveransflödena till normala nivåer.

Utvecklingen av Irankonflikten

• Iran och Israel tillkännagav ett tillfälligt stopp för militära attacker.

• USA:s president Donald Trump uppmanade båda sidor att omedelbart upphöra med fientligheterna.

• Israel tror att den korta konfrontationen kan stärka dess position i förhandlingarna.

• Israel har i stort sett uteslutits från de pågående fredssamtalen mellan USA och Iran.

• Pakistans premiärminister Shehbaz Sharif uppgav att det ”slutgiltiga målet” med fredsförhandlingarna mellan Washington och Teheran är nära att uppnås.

• Trump och vicepresident JD Vance sa att Washington förväntar sig att utropa en ”fullständig seger” och nå en långsiktig lösning på den iranska kärnvapenfrågan inom de närmaste två veckorna.

Japanska räntor

• Med fallande oljepriser minskade marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter av Bank of Japan vid junimötet från 85 % till 75 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt i Japan för att omvärdera dessa förväntningar.

• Bank of Japan planerar att mötas den 15–16 juni för att utvärdera lämpliga penningpolitiska verktyg för världens fjärde största ekonomi.