Palladiumpriserna steg under onsdagens handel, efter att industrimetallen drabbats av stora förluster på tisdagen. Metallen hade hamnat under stark press, samtidigt som andra industrimetaller hade fallit, då geopolitiska farhågor kopplade till den pågående konflikten i Mellanöstern mellan USA och Kina tyngde marknaderna.

Viktiga faktorer bakom nedgången:

Leveransstörningar och geopolitiska risker

Eskalerande spänningar i Mellanöstern och störningar i viss gruvverksamhet ökade oron kring utbudet. Paradoxalt nog ledde dessa farhågor inte till ett starkt köpintresse, utan bidrog istället till marknadsvolatiliteten medan säljarna förblev dominerande i handeln.

Svagt amerikanskt stöd för elfordonspolitik

Det avtagande politiska momentumet bakom incitament för elbilar i USA har pressat marknadssentimentet. Palladium används flitigt i bilkatalysatorer, så varje avmattning i stödjande politik tynger förväntningarna på industriell efterfrågan.

Tydlig teknisk press

Fallet under 20-dagars och 50-dagars glidande medelvärden skickade en negativ signal till kortsiktiga handlare. ADX-indikatorn återspeglar också svag trendstyrka med en baisseartad bias, vilket tyder på att nedåtgående momentum ännu inte har blivit tillräckligt starkt för att utlösa en avgörande vändning, trots att säljare fortsätter att dominera marknaden.

Analytikernas åsikter: blandade förväntningar

Analytikern Anton Kharitonov från Traders Union anser att brottet under kort- och medellångsiktiga genomsnitt är en varningssignal och identifierar 1 715 dollar som en viktig stödnivå. Han noterade att ett brott under denna nivå skulle kunna öppna dörren för ytterligare förluster och betonade att en eventuell återhämtning verkar bräcklig så länge säljare behåller kontrollen över marknaden.

Samtidigt har analytikern Viktoras Karabitiants från samma företag en mer optimistisk syn och noterar att veckovisa indikatorer som Relative Strength Index (RSI) och Moving Average Convergence Divergence (MACD) förblir stödjande på längre sikt. Han tror att intervallet mellan 1 700 och 1 750 dollar representerar en konsolideringsfas inom en bredare långsiktig uppåtgående trend.

Analytikern Parshwa Turakhia fokuserar på kort sikt och förklarar att indikatorer som Stoch RSI och CCI pekar på översålda förhållanden som kan möjliggöra snabba återhämtning mot 1 750-dollarnivån, även om den höga volatiliteten på marknaden förväntas bestå.

I dagens amerikanska handel steg palladiumterminskontrakten med 1,9 % till 1 678,5 dollar per uns klockan 16:27 GMT.

Bitcoin har återvänt och brutit över 70 000-dollarsnivån, en av de starkaste psykologiska tröskelvärdena på marknaden. Trots den rädsla som för närvarande dominerar de globala aktiemarknaderna och nedgången i metaller som silver, verkar kapital flöda mot Bitcoin.

Som framgår av gårdagens handel hade Bitcoin redan noterat positiva finansieringsräntor, tillsammans med positiva inflöden till alla 12 spot-Bitcoin-börshandlade fonder. Dessa signaler pekade tydligt på en växande uppgång. Trots den amerikanska dollarns styrka kunde den inte utöva det förväntade nedåtgående trycket på Bitcoin under dagens handel.

BTC/USDT och avkastningen mot 90 000 dollar

I skrivande stund handlas Bitcoin till 71 169 dollar, nära den övre gränsen för en konsolideringskanal, med tecken som tyder på en förändring i prisbeteendet.

Nivån på 76 000 dollar representerar nästa motståndszon som måste brytas, eftersom den sammanfaller med det 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA50). Ett utbrott över denna nivå kan stärka momentumet och driva priset mot 90 000 dollar.

Det baisseartade scenariot skulle innebära att priset faller inom intervallet 70 000–76 000 dollar, vilket skulle kunna leda till en förnyad nedgång mot nivåer som observerats under den senaste perioden av geopolitiska spänningar.

Ethereum hoppar över 2 000 dollar i takt med att altcoins följer efter

Efter att Bitcoin började visa upp ett positivt beteende under gårdagens sessioner, följde stora altcoins efter.

Ethereum hoppade över 2 000-dollarsnivån efter att ha handlats under den under hela veckan. Ethereum, den näst största kryptovalutan sett till börsvärde på cirka 250 miljarder dollar, har överträffat både det 7-dagars enkla glidande medelvärdet (SMA7) på 1 989,48 dollar och det 7-dagars exponentiella glidande medelvärdet på 1 976,66 dollar.

Om det positiva momentumet fortsätter och priset bibehåller 2 000 dollar som stöd, kan det röra sig för att testa Fibonacci-motståndsnivån på 23,6 % vid 2 240 dollar.

Altcoins följer "ledaren" Bitcoin

Med Bitcoins momentumskifte har flera andra altcoins registrerat vinster under de senaste 24 timmarna.

XDC steg till sin högsta nivå på två veckor efter att ha återhämtat sig från en korrigering på 0,0364 dollar.

Morpho handlas till 1,96 dollar och fortsätter sin uppåtgående trend, efter att ha stigit med 67 % under den senaste månaden och 3,5 % under de senaste 24 timmarna. Denna rörelse kom efter ökad nätverksanvändning och en ökning av det totala låsta värdet (TVL) med 2,97, tillsammans med ett högre antal låsta Ethereum-tokens jämfört med förra årets lägsta nivå på 976 000 ETH.

Binance Coin (BNB) klättrade också över 650 dollar med starka signaler som tyder på ett utbrott från dess lägre konsolideringsintervall. Andra kryptovalutor som noterade vinster inkluderar:

Ripple (XRP)

Solana

Litecoin

Hedera

Uniswap

Polkadot

Bittensor (TAO)

Nära protokoll

De tio största kryptovalutorna noterade en genomsnittlig vinst på cirka 5 %, med en fortsatt positiv utveckling på kort och medellång sikt.

Den amerikanska dollarn låg kvar nära sina högsta nivåer på tre månader på onsdagen, då investerare intog en djupt pessimistisk inställning gentemot euron mitt i oro över ihållande höga energipriser efter konflikten i Mellanöstern, vilket har tyngt de globala aktiemarknaderna.

Euron låg stabilt på 1,1612 dollar efter att tidigare ha nått sin svagaste nivå sedan slutet av november, efter att data som släpptes på tisdagen visade att inflationen i euroområdet accelererade snabbare än väntat i februari, innan den iranska konflikten började.

George Saravelos, global chef för valutaforskning på Deutsche Bank, sa att Irankrigets inverkan på euro/dollar-paret beror på en faktor: energi.

Optionsmarknaden signalerar svaghet i euron

Finansmarknaderna återupptog sin utförsäljning på onsdagen då rädslan för stigande inflation spred sig efter israeliska och amerikanska attacker mot mål i Iran, vilket fick investerare att skynda sig mot likviditet.

Optionsmarknaden visar att handlare är mer pessimistiska mot euron än någonsin på minst ett år, vilket motverkar den överväldigande positiva inställningen som sågs för bara sex veckor sedan.

”Vi befinner oss fortfarande i ett scenario där dollarnedgångar kommer att vara kortvariga och köpta, eftersom det finns mycket negativitet inprisad i de flesta valutor som är känsliga för energipriser”, säger Jeremy Stretch, chef för G10 FX-strategi på CIBC Capital Markets. ”Och i Europa kretsar allt kring naturgaspriser.”

Kostnaden för eurosäljoptioner mot dollarn för det kommande kvartalet nådde den högsta premien sedan mars förra året, enligt LSEG-data, vilket indikerar att handlare förväntar sig ytterligare nedgång för euron.

Euron kan falla mot 1,13 dollar

Saravelos noterade att varje kombinerad 10-procentig höjning av priserna på Brentråolja och europeisk naturgas minskar eurons värde med cirka 0,8 %, och tillade att om Brent- och gaspriset når 100 dollar per fat kan det driva euro/dollar-paret mot ungefär 1,13 dollar.

Globala olje- och gaspriser har stigit kraftigt då energiexporten från Mellanöstern stördes efter Irans vedergällningsattacker mot fartyg och infrastruktur, vilka stängde sjövägar i Gulfen och stoppade produktionen från Qatar till Irak.

Brent-terminskontrakten har stigit med cirka 16 % sedan fredagen och nått 84 dollar per fat, den högsta nivån sedan juli 2024, medan de europeiska gaspriserna har stigit med cirka 85 % sedan slutet av förra veckan.

Europeiska centralbankens utsikter

Marknadshandlare prissätter en 33% chans att Europeiska centralbanken kommer att höja räntorna i år, jämfört med en 40% sannolikhet för en räntesänkning för bara en vecka sedan.

På andra håll föll det brittiska pundet med 0,3 % till 1,3323 dollar, pressat av stigande energikostnader då inflationen i Storbritannien ligger kvar på 3 %, över Bank of Englands mål på 2 %.

Samtidigt låg dollarindexet stadigt på 99,05 efter att ha nått sin starkaste nivå sedan den 28 november. Dollarn sjönk med 0,26 % mot yenen till 157,35 yen och sjönk med 0,1 % mot offshore-yuanen till 6,913 efter blandad kinesisk PMI-statistik för februari.

Oljepriserna steg med cirka 1 % på onsdagen då USA:s och Israels attacker mot Iran störde leveranserna till Mellanöstern, även om takten i uppgångarna avtog jämfört med tidigare sessioner efter att president Donald Trump föreslog att den amerikanska flottan kunde eskortera fartyg genom Hormuzsundet.

Brentråolja steg med 1,1 dollar, eller 1,4 %, till 82,52 dollar per fat vid 11:43 GMT, efter att ha stängt på tisdagen på sin högsta nivå sedan januari 2025.

Den amerikanska råoljan West Texas Intermediate steg med 40 cent, eller 0,5 %, till 74,96 dollar per fat, efter att ha stabiliserats på sin högsta nivå sedan juni.

Priserna sjönk kortvarigt, och WTI-kontraktet blev tillfälligt negativt, efter att The New York Times rapporterade att tjänstemän med kopplingar till Irans underrättelseministerium hade visat öppenhet för samtal med den amerikanska centrala underrättelsetjänsten (CIA) i syfte att avsluta kriget, med hänvisning till tjänstemän med kännedom om saken.

Kelvin Wong, senior marknadsanalytiker på OANDA, sade att konflikten mellan USA och Iran fortfarande är den främsta drivkraften för oljepriserna på kort sikt.

"I detta skede kan den nuvarande uppåtgående trenden för WTI endast lindras eller vändas genom tydliga tecken på deeskalering, och sådana signaler saknas för närvarande", tillade han.

Israeliska och amerikanska styrkor utförde attacker mot mål över hela Iran på tisdagen, vilket fick Teheran att inleda attacker mot energiinfrastruktur i en region som producerar nästan en tredjedel av den globala oljeproduktionen.

Tjänstemän berättade för Reuters att Irak, den näst största råoljeproducenten i Organisationen för oljeexporterande länder (OPEC), hade minskat produktionen med cirka 1,5 miljoner fat per dag, ungefär hälften av sin produktion, på grund av begränsad lagringskapacitet och brist på exportvägar.

De tillade att Irak kan tvingas stoppa produktionen på cirka 3 miljoner fat per dag inom några dagar om exporten inte återupptas.

Iran har också attackerat oljetankfartyg i Hormuzsundet, genom vilket ungefär en femtedel av världens olje- och flytande naturgasflöden passerar. Sundet är fortfarande i praktiken stängt för sjöfart.

Trump sade att den amerikanska flottan kunde börja eskortera oljetankfartyg genom Gulfen om det behövs, och tillade att han hade instruerat US International Development Finance Corporation att tillhandahålla politisk riskförsäkring och finansiella garantier för sjöfarten i Gulfen.

Helima Croft, analytiker på RBC, sa att trots den uppenbara nedgången i oljepriserna verkar försäkringsförslaget fortfarande vara i ett tidigt konceptstadium, vilket väcker frågor om huruvida tillräcklig samordning finns med internationella försäkringsbolag som täcker oljetankfartyg.

Länder och företag har redan börjat söka efter alternativa vägar och försörjningsmöjligheter. Indien och Indonesien uppgav att de utforskar andra energikällor, medan vissa kinesiska raffinaderier har stängt ner eller påskyndat underhållsplaner.

I USA ökade råoljelagren med 5,6 miljoner fat förra veckan, enligt marknadskällor som hänvisar till siffror från American Petroleum Institute, vilket vida översteg analytikernas förväntningar om en ökning med 2,3 miljoner fat.

Officiella uppgifter från den amerikanska regeringen väntas senare på onsdag.